저자: 슈카 · 한국인
요약 보기
삼성전자 1분기 실적이 어닝 서프라이즈로 역대급 수준. 모바일 호조와 반도체 회복이 실적 견인. 반도체 2분기 영업이익 6조 전망, 파운드리 경쟁 격화 및 대규모 투자(M&A 포함) 가능성, 미국·중국 반도체 규제 이슈 등 불확실성 존재. 주가는 박스권이며 실적 대비 저평가 가능성을 언급.
다듬은 글
으 out 삼성전자가 1분기 실적 발표 했는데요. 영업이 구조 삼척에 나왔습니다. 어닝 서프라이즈 매출도 써프라이즈 영업이익도 서프라이즈 매출을 역대 최고치에 가깝고 영업이익 음 과거의 정말 빅 싸이클이 어떤 2018년 이후에 지금 뭐 이렇게 옛날의 여기서 한단계 점프하는 모습을 보고 있거든요. 영업이익을 조금 더 분석해보면 은 모바일의 잘 해줬어요. 으 놀라웠어요. 모바일 이사 수를 벌어요. 삼성전자는 반도체 회사로 생각하자 나 실제로 구조 중에서 50% 가 스마트폰 입으로 예 표 3 7 8 갤럭시의 잘 팔리는 거죠. 뭘 그렇게 자주 가야지 타이트 4점 4조원을 모바 일이 벌어지고 반도체는 작년대비 슨 부진 했어요.
7005 억 정도 부진에서 3조 정도 벌었는데 3조 3천 어 그 텍사스 있는 공대에 셧다운 애저 누구를 쳤다 온 되고 낸드플래시 가격 또 작년에 하락했고 올해 좀 회복 중이지만 또 신규 공장 투자 도 있고 일해 왔고 반도체 좀 부진 다이어트 어닝 서프라이즈에 아 좋아 드디어 삼성 가는구나 n 준비 듯이 컬 드의 그 주식 얘기가 많이 안올라 온다고 여러분들이 좋고 늘 내는 댓글을 제가 많이 봤습니다. 무엇은 뭐 철학에 관심이 있냐 뭐 이런 댓글도 봤구요 무슨 뭐 툭하면 은 뭐 세상을 힘을 에이션 이라는 둥 무슨 이런 얘기 올라오고 사회문제 얘기 올라오고 노 미술품 여기 올라오고 하다하다 이제 수확까지 아냐 제가 이런 말을 줄여서 시청자 비판의 빨리빨리 오후 됩니다.
아 아 아 잠은 괜히 그 철학적 이 식물 해줘야겠다 가 뭐 이런 얘길 많이 들었는데 하이튼 택 삼정 면제를 보면 야 삼성전자나 좀 이렇게 올라가 줘야 신이 나서 물길을 텐데 야 삼성전자 주가가 어닝 서프라이즈 살 아니 자 이렇게 해서 요렇게 해서 이게 위로 깨야 아름답게 잘 활용하고 있죠. 우리는 원숭이 기억이 그리기 좋아하니까 이루고 있는 상황인데 그럼 저게 왜 저러냐 울어 첫번째 이유는 사실은 최근에 상생이 좀 달랐죠. 여러분들 그렇게 아 생각하시지만 5만원 6만 하다가 8만원을 한번 뛰어 쓰니까 사실은 뭐 이정도는 기간 조정 이라고 충분히 얘기할 수 있는 상황이지 않을까 생각을 하고 뭐 이제는 없어졌지만 일회성 손실 있었죠.
와 4000억 정도 조 미국 캔사스 공장 날라간 것 그것 때문에 스마트폰도 많이 옷만 되고 반도체가 공급 부족한게 삼성 문제는 유리하다 반도체 마녀 사니까 유리하다 생각할지 모르겠지만 이 외산 스마트폰이 영업이익이 50% 잖아요. 핸드폰이나 이런 어떤 tv 만드는데 반도체 공급부족 현상이 왜 미쳤다 뭐 이런 얘기 나오고 연대 컨 타이즈 지나간 내용이고 미래를 보면은 레프트 들이 삼성전자의 래프트 든 정부 이래요. 주포 호화 d 램 가격 한달만 의 27% 올라타 2분기 반도체 영업이 예상이 얼마입니까 6 조 회상한다 1분기 3조 였거든요.
따블 예상하는 것도 2분기에 반도체 만 물론 스마트폰은 놈들 팔린다고 하지만 그리고 의 좀 나오는 레포트를 보면 형제를 영업이 미쳤을 그런데 포트 많이 나오거든요. 이상 치가 여기 예상치 입니다. 까만 것들 2021년 예상치 인데 역대 최고로 돈을 많이 볼 수 있다 레포트 줄줄이 나오고 시장도 다 알잖아 둘다 모르지 나 될 거 아니에요. 으 모르다 그러니까 그래서 도대체 내 삼성전자 더 왜 이 모양인가 조금 생각해 보면 이런게 있죠. 일단 삼성전자는 파운드리 경쟁의 한 가운데 뛰어 들었죠. 그리고 저 파운드리 경쟁하는 상대편이 미친놈 이에요.
우리 동네 미친 놈이 들어와서 저기서 지금 30조 를 투자하겠다고 설비투자 그리고 석 달 만에 다시 발표했습니다. 20억 달러 2조 더 넣겠다 왜냐 1 붕괴 돈을 조금 더 벌었다 이런 회상하다 있어 1분기에 돈 좀 더 벌었다고 그 번거 를 고대로 기도 올렸어요. 설비투자의 다시한번 발표하고 있는데 게다가 tsc 만 그러냐 또 먼 나라 미국은 지난 해 보였지만 인텔도 파운드리 22 교육 심적 고객이 얻는 데 적으로 가고 있고 인텔 ceo 는 지금 삼성전자 의 주요 고객인 아마존 구글 ms 이런데 들을지 들어가려 했다 이런 얘기도 하고 있죠.
게다가 우리나라의 기업 sk 하이닉스도 얼마전에 발표했습니다. 파운드리 오리도 뛰어들 것 같다 물론 지금은 8인치 짜리 일부 뛰어들지만 은 앞으로 더 뛰어들 수 있을 것 같아 하이닉스도 파운드 레가시 있을 거 같다 이런 얘기를 하면서 내년 투자 일부를 올해 하반기에 당기게 따 반도체가 호앙 이니까 서로서로 추다가 미쳐 돌아가고 있는데 삼성전자도 질 수 없으니까 자 1분기에만 거의 10조 를 얻습니다. 1봉 개 시설투자를 10조 하는 회사 팜 군계 10패 를 투자할 수 있나 싶지만 이런 회사가 우리나라에 있죠. 1분기의 설 자리 10줄 했는데 문제는 그래도 현금성 자산이 1분기에 7 출신으로 경금이 너무 많아요.
130조 가 넘었어 헌금 230조 가 넘게 들고 있어 삼성전자가 채권이 나 단기성 모의를 항구까지 다 합쳐서 이게 이렇게 평등이 올라가면 문제는 회사의 아 로이가 떨어집니다. 당연하겠죠. 아로 이라는게 들고 있는 자본 대비 안 수익률이 니까 승률이 떨어지죠. 뇌가 점점 더 부모가 늘어나니까 세금만 많이 되고 그 요즘에 이런 얘기를 하죠. 삼성전자가 이번에 역대급 투자 계획이 나올 거다 심지어 애널리스트를 이런 얘기 합니다. 100조 원이 넘는 짜게 아까 전에 얼마나 곧 있을 제 30조 조 회 30초 애들 장난이다 백조 간다 아 정말 왜 백조 냐 3번 문제 평택에 만드는 공장이 있다 50조 의상 한답니다.
제 얘기가 아니죠. 에너지 정도 얘기하는거 1 따오 10 조 발표 가능하다 막 뱉는 거죠. 근데 미국 미국 공장 20조 콜 2 아침은 그래 봐요 7 주잖아 나머지 뭔데 초대박 한 방이 있다 mna 로 nxp 그 차량용 반도체 만드는 4 인데 이 회사를 o 10조 50도 아닙니다. 즉 가격 70 - 나오는데 70조 에 살 수도 있다 합치면 백조 가 넘는 다는 거죠. 백두 감화 120% 넘게 4 들 군의 현금 노력한다는 건가 자 nst 같은 경우에는 지금 가격이 60주 에서 70조 까지 예상을 하고 있는데 물론 삼성전자는 일언반구도 얘기하지 없습니다.
핀 사람들에게는 거야 돈이 너무 많고 3번 근자 사장님이 나와서 우리는 이 3년 내에 mna 를 적극적으로 했던 얘길 하니까 가장 대상이 될만한 것을 얘기하는 건데 물론 제가 차량용 반도체의 회사이기 때문에 3번 문제 하고 플러스 알파가 있냐 둘이 합쳐서 의 계보 문제긴 하지만 은 대 다저 컬컴 예전에 제넥스 피를 50제 샀어요. 사실 2016년에 인수를 선언했습니다. 계약도 했어요. 개똥도 냈어 2조 근데 문제는 저때 미국하고 준거 트럼프 아싸 오니까 중국 정부가 승인 을 안 했어요. 계약을 했는데 그래서 퀄컴이 2조가 날라갔습니다.
7 합니다. 퀄컴은 개학 2조 원을 날렸다 집을 산다고 도장을 찍었는데 구청이 오케이를 안했어 패배시 킬 말이 붙여 오케이를 해서 위약금이 줄 알았어 2조 한번 게야 카미조 입니다. 50조 니까 식초가 되면 이거와 3조 될 수도 있어요. 계약금 3조를 말렸던 적이 있는데 그래서 실제로는 과연 저거를 살 수 있을까 라는 생각을 하지만 만약에 삼성전자 그렇게 되면은 100조 원이 넘는 두 책의 이 나올 것인가 백조 니미츠 숫자 인데 감히 없으실 것 같아서 옛날에 미쳤다 미쳤다 고 말하 소프트뱅크 비전 펀드 100조 원이 줘 물론 이 아저씨는 다른 기업을 3 보고 저거 는 데에 시설에 투자한 거긴 하지만 뭐가 무지한 크기라고 할 수 있고 게다가 지난 2월달에 지난번엔 얘기를 한번 드렸지만 바이든 대통령이 반도체 배터리 공급망을 경험하는 행정명령을 내렸다 는 걸 2월달에 말씀드렸잖아요.
행정 많이 나왔다고 끝이 아니라 제 행정 맹이 뭐냐면은 공급망을 검토하는 행정명령 의 101 대한 검토 입니다. 검토한 다음에 6월에 뭔가를 발표하겠다 는 거잖아 한마디로 2주 6월달에 뭔가 나온다는게 시장의 대체적인 의견 이제 검토 끝났을 거니까 2월달에 검토해서 6월달에 결과가 나오니까 6월 달에는 분명히 대중국 관련해서 강력한 반도체 제재 아니 아마 나올 거다 라고 사람들은 생각을 하고 있고 그 6월달에 나오기 전에 지난 4월에 백악관에서 반도체 긴급회의 햇죠. 삼성전자도 같잖아요. 미국에 있는 유명한 모 인텔이 나 이런데 기어 파고다 토함 해서 삼성전자가 들어가는데 이때 미국 바이든 대통령이 이런 얘기 했다 글입니다.
당신들이 어디에 투자 하느냐에 달렸다 이런 얘길 했다는데 제가 보기에는 가로 10 군이 음 명의 말이면 이목이 이런게 데스크 너희들이 어디에 어떻게 투자해야 니가 달렸다 라는 얘기를 했다고 합니다. 그러면서 이렇게 했대요. 니 진짜 입니다. 이 그 때 사진입니다. 예 떡을 아파트 악들로 니들이 이거를 어디서 만들지 이목이 달렸다 이 거죠. 어 2개 만들면 안될까요. 그러나 저걸로 이렇게 내려 치지 탱크 옷 있오 세계에서 제일 잎새 사람이죠. 그들은 보다 쓱 아저씨가 저걸 들고 어디에 할껀 애니가 달렸다 이런 얘기를 했다고 합니다. 그러면서 저 발등 0 2 중국은 공격적인 계획을 갖고 있고 미국이 기다려야 될 거 없으니까 알아서 얘기를 해라 그렇죠.
회의가 끝나고 저 참석했던 기업들이 모두 나온 다음에 한마디 시켰어요. 자기의 쎄 쎄 쎄 쎄 쎄 쎄 쎄 쎄 통해서 땡큐 바이든 뭐가 땡큐 냐 기회를 줘서 여기 초대 하다고 날려버릴 수도 있죠. 아도 빼고 0 너 빼고 할 수 있는데 이런 기회를 줘서 내가 공장을 만들 수 있는 내가 투자할 수 있는 기회를 돼서 너무 감사합니다. 여기 안 들어가면 은 보기 달라 갈수가 있는거니까 삼성전자 됐어요. 트위터를 통해서 이런 대화의 기회를 준 파이드 4 감사감사 해야죠. 내 힘과 버티칼 건대 게다가 삼성전자나 sk 아이스 버드 중국에 공장이 있거든요.
만약에 저 를 막는다면 6월달에 뭔가 듯 치게 나올 것 같은데 물론 우리나라도 대통령이 방미 하 죠. 한미 정상회담을 하기 때문에 이거 끝난 다음에 뭐가 나오지 않을까 생각을 하는데 재미있는건 저기에 갔던 키스 mc 가 우리나라도 마찬가지 인데 중국도 가만히 안 있을 거야 우리나라에도 투자해라 우리네 투자해라 분명히 중국계 이러고 얘기를 하고 있을 텐데 그때 tsmc 가 중국의 투자 계획을 발표했습니다. 출 합니다. 중국에 반도체 대규모 투자 기회를 발표했어요. 창조 대규모 라고 하겠죠. 뭐 근데 마트 차는 중국 중국이 별로 맘에 않는데 왜 3조 30조 도 아니고 3조에 일단 좀 또 가상 한데다가 노를 발표 했냐 28 나눠 짜리 차량용 반도체 공급 라인 한마디로 우리 현대차를 치며 는 전기차 라인은 미국의 만들고 기초 가 스크린 차라 & 중국에서 만들라 는 거지 28 그 차량용 반도체 이거 보시 이걸 한다 그러니까 미국에는 뭐 만든 내리고 공장에서 어 첨단 미세공정 오 난 후 찰리 비메모리 반도체 5 나노 이런거 안 들이고 적인 하고요 우리 와서는 그런거 한다 뭐 그래 갖고 중국에서는 지금 이런 얘기 한답니다.
이 졸업 바에는 tsmc 공장 확장 투자 계획을 중지시켜 라 어디서 니들이 그대도 않는것 같고 약을 파냐 뭐 이런 얘기를 한다고 합니다. 회원 얘긴데 하이트 탁 그래서 보면 반도체 기업들이 이거 맞는거 같아요. 반도체 수요가 폭발하고 있다 바로 측하게 오를 거다 앞으로 반도체 영업이익이 좋을 거다 근데 왜 주가 도 그렇고 기업들이 뭔가 뜨뜻미지근 아냐 이런 생각을 가끔 합니다. 이런 생각을 안에서 채용 들이 있죠. 3개의 각 나라가 모두가 다 반도체 공장을 원하거든요. 유럽도 그렇고 미국 뜨겁고 중국도 그렇고 다 자기만의 반도체 공급 서플라이를 원하지 아내 공급 라인을 만들 우리나라도 마찬가지입니다.
한국 내에서 반도체 공급 체인을 만들어라 k 반도체 벨트 있습니다. 조금있다 보여드릴께요 한국도 한국 내에서 반도체 배치의 만들어라 자 그리고 상호 무역을 막아 못가게 그럼 어떻게 되어 원래는 한곳에서 이마나 공장을 만들어서 가장 유리한 되서 이렇게 수출 하면 되거든요. 근데 지금은 여기도 만들어야 되고 똑같은걸 여기도 만들어야 되고 여기도 만들어야 되고 여기도 만들어야 되요 그리고 길을 맞게 때 네 그러면 은 반도체 생산 기업들 굳이 삼성전자 빼고도 이게 유리한 일인가 멱살잡고 는 말이야 바이든 rc 가 불러서 아까전에 보였죠. 파리채를 휘 달리면서 어 이들이 어디에 이걸 만져 따라서 이들을 목이 잘렸다 음식 리뷰 예 과연 이들이 이걸 흔들고 있으면 이게 반도체 생산 기업 입장에서 이건 다 만들어 되거든요.
뭐 유래한 팔 거야 중국의 안 8 중국에도 팔아 되니까 이게 과연 반도체 생산 기업 입장에서는 낀 유리한 일인가 라는 걱정을 한다는 거죠. 대한민국 또 k 반도체 베이트 전략이 있습니다. 외부 요인에 흔들리지 않는 자체 반도체 공급만 과가 우리나라 내에서도 똑같이 반도체 공정 대를 만들어서 반도체가 만들 수 있게 얘기 한다는데 대부분의 기업들은 당연히 싫어하죠. 이름의 이 기업이 있는데 중국에서 수입하고 일본의 수입하고 미국에서 수입해서 어디로 수출 해요. 이거를 미 중 1이 라고 치면 은 반도체 공급망 이라는게 이거를 전부다 만약에 k 베이트 아들이면 여기도 한국 한국을 바꿔라 여기서 한국어로 바꿔라 여기도 한국을 바꾸라는 거잖아요.
우리나라 내부로 마치면 공급처를 바꾸라는 건데 대부분의 기업들이 이렇게 했을때 수익성이 더 높아진 야 라는 얘기 라는 거죠. 경제학적으로 봐도 당연히 직성이 안 좋아 지겠죠. 게다가 모든 데다 모든 공장을 다 만들어야 되니까 만약에 지금은 뭐 그래도 상단이 없는데 쉬워 가 폭발하고 있으니까 저 수요가 폭발하는 것과 모두가 각자의 공장을 가지고 각자 모두 만드는게 지금은 ceo 가 있어 상관없는데 쇼가 완만해 줬을 때 공장이 이렇게 되버리면 그때는 다시 공급과 n 공장이 너무 많다 라는 얘기를 8 거 를 걱정을 하죠. 실제로 이렇게 만약에 만들었을 때 이렇게 무지막지하게 전 왔을 때 나중에는 어떻게 된건지 이렇게 걱정을 하는 사람들이 요즘 생기는거 같고 대신에 이거 있습니다.
반도체장비 에서는 그딴거 없죠. 아 예 여기는 놓았읍니다. 야 여기는 옛날에 공장 하다는데 내비쳐 거 든 요 지금 굉장히 똑같은게 아니라 이것을 4개를 봤는데 뭐 이런식으로 여기는 뭐 밖에 없어요. 그게 발표 빠꾸 하나 만들고 또 지금은 뭐 얘기를 만들라고 저러고 있으니까 자 뒤가 없이 올라가고 있고 3점 문제 같은 경우다 올해 실적 굉장히 좋을 것 같은데 과 이렇게 탐정 전자 로써는 넘을 수 없는 어떻게 정치적인 이슈가 들어가고 정말로 공장을 어쩔 수 없이 더 제 된 상황에 가면은 어떻게 될까 뭐 이런 걱정들을 많이 하고 있다 이런 생각이 많이 들고요 물론 그럼에도 불구하고 제 생각에는 아우 조세 예 가기를 간절히 겨울되면 걱정도 걱정이지만 이건 나중에 하고 일단 실적이 이공계 10조를 로 찍을 수 있다는 얘기를 하고 있죠.
Comments 0