저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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2021년 10월 출시된 3배 레버리지 ETN 'BULZ'(FANG+ 계열, 15개 미국 기업 각 6.6%)를 소개. ETN은 발행사 부도 위험이 있고 괴리율·높은 운용보수(0.9%)에 주의 필요. 본인은 저점 부근에서 BULZ와 TQQQ를 스윙 분할매수했고 BULZ 약 12%, TQQQ 약 10% 수익 중이라고 밝힘. 나스닥 고점 부근 매수 자제를 언급하며 TQQQ 차트 참고를 권유.
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안녕하세요, 웅덩이 매매법 레버리지 ETF 장기 투자자 D벨로입니다. 오늘은 요즘 굉장히 핫한 새로 나온 3배 레버리지 ETN, 비율 제트(BULZ)에 대해 설명드리려고 합니다. 그리고 저는 이 부분에서 웅덩이 매매법 스윙 투자 버전으로 들어갔고, 현재 12% 수익 중입니다.
비율 제트는 팡(FANG) 주식과 미국의 혁신 기업 총 15개 기업에 투자하는 3배 레버리지 ETN이며, 출시된 지는 약 두 달 정도 되었습니다. 두 달밖에 안 됐지만, 야수의 민족인 우리 서학개미들은 10월 첫째 주 순매수 랭킹 3위에 올려놓는 모습을 볼 수 있었습니다.
저 역시 이번 저점에서 매수했습니다. 아직 잘 모르시는 분들은 이 종목에 대해 공부해야 합니다. 출시한 지 두 달밖에 안 되어 차트 흐름을 보기가 어려워 매수 타이밍을 잡기 힘들기 때문에, 앞으로 언제 매수해야 하는지 알아봐야겠죠. 제대로 공부하지 않은 상태로 일단 매수하시는 경우가 많았고, 벌써 지난달 고점에 물리신 분들도 꽤 많아서 오늘 영상에서 소개해 드리려고 합니다.
먼저 ETN은 채권이기 때문에 ETF와의 차이를 간단히 짚고 가겠습니다. ETF는 펀드이므로 펀드 자산을 맡아 관리해주는 회사가 별도로 보관하기 때문에 운용사의 부도로부터 안전합니다.
반면 ETN은 증권사가 자신의 명의로 발행한 채권의 성격을 가지고 있어, 증권사가 부도나면 원금을 못 받을 수도 있습니다. ETN은 증권사가 투자자로부터 돈을 받아 만기까지 기초자산의 수익률을 그대로 복제해 돌려주겠다고 약속한 채권입니다.
ETN은 괴리율을 특히 조심해야 합니다. ETN의 주가는 투자자들의 기대감도 반영됩니다. 비율 제트가 새로 나오고 많은 관심을 받으면서 묻지마 매수가 꽤 많았다고 들었는데, 수요가 몰리면 지표가치보다 주가가 더 오르게 되고, 이때 괴리율이 생깁니다. 개인적으로 이때가 출시 초기 부분이지 않나 생각하고 있습니다.
웅덩이 매매법 단톡방에서도 이때 무지성 매수하신 분들이 꽤 많이 계신 것으로 알고 있습니다. 저는 나스닥 지수가 고점이니 절대 무리해서 매수하지 말고 기다리라고 말씀드렸는데, 27달러 이상에서 매수하신 분들도 꽤 많으셨을 거라 생각합니다.
괴리율이 생겼을 때 차트에서 보시는 것처럼 ETN 시장가격은 결국 지표가치에 수렴하게 됩니다. ETN 포트폴리오 기업들의 주가가 기대만큼 상승하지 않는다면 큰 손실은 불가피합니다. 그 후 미국 지수의 조정이 시작되면서 비율 제트는 고점 대비 약 25% 빠지게 되었습니다.
다시 간단히 정리해 드리면, ETF는 만기가 없고 ETN에는 만기가 있습니다. 또 ETF는 펀드이고 ETN은 채권입니다. 그리고 가장 중요한 점은 ETN에는 괴리율을 체크해야 한다는 것입니다.
비율 제트의 운용 수수료는 0.95%입니다. 보통의 ETF는 추종하는 지수를 그대로 따라가면 되기 때문에 운용 수수료가 높지 않습니다. 하지만 3배 레버리지는 추종하는 지수를 선물로 매수·매도해야 하기 때문에 상대적으로 더 많은 운용 수수료가 요구됩니다.
보유 종목은 우리가 미국 주식에 투자하면서 한 번씩은 꼭 들어가 봤을 유명한 기업들입니다. 페이스북(메타), 애플, 아마존, 넷플릭스, 구글, 마이크로소프트, AMD, 페이팔, 인텔, 엔비디아, 마이크론 테크놀로지, 스퀘어(블록), 트윌리오, 포스, 테슬라 등 15개 기업에 투자하고 있으며, 비중은 6.6%로 모두 동일합니다. 매월 리밸런싱되고 분기별로 재구성된다고 합니다.
개인적으로 15개 기업 중 인텔, 마이크론 테크놀로지, 줌은 아쉬운 종목입니다. 특히 주문 허나(?) 가 조금씩 잡힐 경우 어디까지 주가가 급락할지 모르는 리스크를 가지고 있습니다.
비율 제트가 최고의 인기를 끈 이유는 기존 인기 종목인 FANG에 중국 기업인 알리바바와 바이두를 더해 공략하면서, 신규 상품으로 인기를 그대로 가져왔기 때문입니다.
둘의 차이를 간단히 설명드리면, BULZ는 15개 종목에 각 6.6%의 비중이고, FNGU는 10개 종목에 각 10%의 비중입니다. BULZ는 15개 기업 모두 미국 기업이며, FNGU는 10개 기업 중 미국 기업이 8개, 중국 기업이 2개라는 차이가 있습니다. 운용 수수료는 0.95%로 동일하고, 만기 또한 20년으로 같습니다.
개인적으로 비율 제트를 저점 부근에서 분할 매수로 진입한 팁을 말씀드리면, 저는 TQQQ 차트를 보고 도움을 받아 신규 진입했습니다. 보시면 BULZ와 TQQQ 차트는 비슷하게 흘러가는 것을 확인할 수 있습니다.
아직은 괴리율 때문인지, 종목 비중의 차이 때문인지 BULZ가 변동성이 조금 더 커 보이지만, 전체적인 흐름을 보면 비슷하게 흘러갑니다. 그래서 저는 TQQQ에 웅덩이 매매법 3차 매수 타이밍 때 TQQQ와 BULZ 모두 스윙 투자로 분할 매수 진입했습니다. 현재 BULZ는 12%의 수익 중이고, TQQQ는 약 10%의 수익 중입니다.
생각에는 BULZ의 차트가 안정되어 흐름이 보일 때까지는 TQQQ 차트를 보고 매수 타이밍을 참고하는 것이 리스크 관리에 도움이 될 듯합니다. BULZ의 매수 타이밍을 잘 모르시는 분들은 TQQQ 차트를 보시면서 분석해 보시는 것을 추천드립니다.
우리 모두 우상향 종목을 선택해서, 오를 땐 즐기고 웅덩이에서는 쭉쭉 담는 투자자가 되어 15년 뒤 경제적 자유에 도달하시길 바랍니다.
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