저자: VasudevMarnad · 외국인
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故 라케시 준준왈라의 투자 전략(장기투자, 인내, 실패에서 배우기, 깊은 리서치)을 소개. 1985년 5천 루피로 시작해 타타 T(1986), 타이탄(2002~03 저점 매수)으로 큰 수익을 낸 사례 설명. 타이탄은 장기 보유 중이며 인도 경제성장에 대한 낙관 제시. 예측 발언은 없고 과거 사례 중심.
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안녕하세요, 비스타라 머니 플러스 유튜브 채널에 오신 여러분을 환영합니다. 저는 인도에서 가장 위대한 투자자 중 한 명인 바수데브 마르나드입니다. 라케시 준준왈라를 만난 지도 벌써 2년이 되었습니다. 그래서 이번 영상에서는 라케시 준준왈라의 투자 전략이 무엇이었는지 살펴보겠습니다.
중산층 가정에서 태어난 그는 1985년 5,000루피로 주식 투자를 시작했습니다. 그리고 62세로 세상을 떠날 때에는 4만 크로르의 재산을 가진 사람이 되어 있었습니다.
그는 직접 항공사를 설립했지만, 비행기가 하늘을 나는 모습을 오래 보지는 못했습니다. 아카시 에어가 출범한 지 일주일 만에 세상을 떠났기 때문입니다. 짐작하시겠지만, 이 주인공 라케시 준준왈라가 세상을 떠난 지도 2년이 되었습니다. 인도의 워런 버핏이라 불리는 그는 많은 인도인에게 영감을 주었습니다.
세대를 이어 배워야 할 것이 많기에, 그의 투자 전략과 금융 이론은 늘 기억되고 있습니다. 그럼 그것이 무엇인지 살펴보겠습니다.
마르와리 가문에서 태어난 라케시 준준왈라는 어릴 때부터 주식 시장에 큰 관심을 가졌습니다. 공인회계사였던 그는 자신과 아내 레카 준준왈라의 이름으로 주식에 투자했습니다.
트렌드라인에 따르면, 라케시 준준왈라와 그의 가족은 현재 26개 종목에 투자하고 있습니다. 타이탄 컴퍼니, 캐너라 은행, 페더럴 뱅크, 나자라 테크놀로지스, NCC, 타타 커뮤니케이션즈, 타타모터스 등의 기업에 투자하고 있습니다.
**장기 투자**
라케시 준준왈라는 장기 투자를 굳게 믿었습니다. 그는 주식 시장이란 성급함을 인내로 바꾸는 수단이라고 말하곤 했습니다. 그의 전략은 주식을 사서 오랫동안 보유하다가, 지수가 올라 이익이 생기면 파는 것이었습니다.
준준왈라는 어떤 기업에 투자할 때마다 그 회사의 경영진을 살폈습니다. 그는 "열린 마음으로 시장을 존중하고, 투자를 책임으로 여기라"고 말했습니다. 인내와 규율이 그의 신조였습니다.
그는 시장의 움직임에 휩쓸려 감정적으로 결정을 내리는 사람은 결국 돈을 잃게 된다고 강조했습니다.
**실수에서 배우기**
주식 시장에서 실수로부터 배운다면 성장의 길이 열린다고 그는 믿었습니다. 라케시 준준왈라는 실패가 삶의 일부라고 생각했습니다. 실패하지 않으면 배울 수 없고, 배우지 않으면 변화할 수 없다는 것이었습니다.
**저평가된 주식을 찾는 능력**
라케시 준준왈라는 저평가되어 있고 앞으로 좋은 가격을 받을 잠재력이 있는 주식을 알아보는 놀라운 능력이 있었습니다. 그는 이런 주식을 사서 오랫동안 보유했고, 좋은 가격이 되면 팔아서 이익을 얻었습니다. 그가 제공하는 시장 통찰은 매우 가치가 있었습니다. 개인 투자자와 시장 전문가들은 그의 말에 관심을 갖고 귀를 기울였습니다.
**투자자이자 트레이더**
주식 시장에서 큰 부를 이룬 투자자들을 보면, 워런 버핏은 투자자였고 조지 소로스는 트레이더였습니다. 그러나 라케시 준준왈라의 특별한 점은 그가 투자자이자 트레이더였다는 것입니다. 그는 직접 거래를 했습니다. 다만 개인 투자자들에게는 제대로 배우지 않고 거래하지 말라고 조언했습니다. 그는 사망할 때까지 20년 넘게 타이탄 주식을 보유했습니다.
준준왈라는 주식 시장을 통해 직접 부를 쌓을 수 있다고 당당히 말했습니다. 또한 인도 주식 시장의 밝은 미래를 자신 있게 설명했습니다. 주식 시장에서는 이익을 얻거나 소중한 것을 잃을 뿐이며, 실질적인 손실은 없다는 것이 그의 생각이었습니다.
**깊이 있는 리서치**
라케시 준준왈라의 성공 뒤에는 끊임없는 공부가 있었습니다. 그는 성급하게 결정하지 않았습니다. 그는 기업의 재무상태표를 읽었고, 기업이 속한 산업의 성장을 알고 있었으며, 이사회의 모든 쟁점을 파악하고 있었습니다. 공인회계사였던 그에게 재무 회계를 검토하는 일은 어렵지 않았습니다. 그는 업계의 흐름을 예의주시했습니다. 그는 적극적인 투자자이자 트레이더였을 뿐 아니라 여러 기업의 이사이기도 했습니다.
그는 내부자 거래 사건으로 재판을 받았고, 2021년 인도 증권거래위원회(SEBI)와 합의했습니다.
어린 시절 준준왈라가 주식 시장에 관심을 갖게 된 이유 중 하나는 아버지가 친구들과 나누던 시장 이야기였습니다. 소득세 공무원이었던 아버지는 주식 시장에 호기심이 많았고, 자녀들에게 어릴 때부터 주식과 뮤추얼 펀드를 가르쳤습니다.
대학에 다니던 1985년, 그는 저축한 돈 5,000루피로 주식에 투자했습니다. 당시 뭄바이 증권거래소의 지수인 센섹스는 150포인트 상승했습니다. 80년대 센섹스는 약 5,000 수준이었으니 큰 금액이었습니다. 지금 센섹스는 79,000을 넘어섰습니다.
1986년 그는 타타 T 주식으로 500,000루피라는 큰 이익을 냈습니다. 주당 43루피에 타타 T 주식 5,000주를 사서 143루피에 팔았습니다. 1986년부터 1989년 사이 2,000,000~2,500,000루피의 이익을 냈습니다. 그 뒤로 그는 뒤를 돌아보지 않았습니다.
2002년 그는 타타 그룹의 기업인 타이탄 주식 8,000만 주를 샀습니다. 이 투자로 그는 막대한 이익을 얻었습니다. 현재 타이탄 주가는 3,400루피입니다. 제가 6월에 샀을 때는 5루피 정도였습니다.
주식 시장이 사람들에게 주는 기회는 정말 놀랍습니다. 부동산에 투자하려면 땅이 어디에 있는지 살펴봐야 합니다. 그래야 미래에도 가치가 유지됩니다. 부동산은 때때로 직접 가 봐야 합니다. 주식을 사는 것은 쉽다고 이두 준준왈라는 말합니다.
여기서 흥미로운 사실이 있습니다. 라케시 준준왈라가 젊었을 때 그의 아버지는 그가 주식 시장에 전적으로 뛰어드는 것을 원하지 않았습니다. 아버지는 "공인회계사가 되면 좋은 직장을 얻을 수 있다. 주식에 투자하고 싶다면 돈은 주지 않겠다. 재정적으로 지원하지 않을 것이다. 네 저축을 써라. 계속 나아가기를 두려워하지 마라"라고 말했습니다.
그렇다면 준준왈라는 시장의 내부 정보를 어떻게 알게 되었을까요? 우선 그는 독립적으로 생각하면서 배웠습니다. 그는 인도가 사회주의가 아니라 자본주의의 규칙을 따를 것임을 알고 있었습니다. 한 인터뷰에서 그는 왜 타이탄에 투자했는지 설명했습니다.
모든 투자자가 똑같이 좋은 결정을 내리는 것은 아닙니다. 그러나 위대한 투자자들은 특정 기업 하나에 투자해 인생 최고의 결정을 내리기도 합니다. 예를 들어 워런 버핏은 월트 디즈니와 아메리칸 익스프레스에 투자해 훌륭한 결정을 내렸고, 그 덕분에 부가 크게 늘었습니다. 트레이더 조지 소로스는 영국 파운드에 베팅해 성공했습니다.
이와 마찬가지로 라케시 준준왈라는 시계와 보석 제조사 타이탄의 주식에 투자하는 현명한 결정을 내렸고, 이로 인해 그는 인도의 워런 버핏이 되었습니다. 2002년과 2003년 타이탄 주가는 가장 낮은 수준이었습니다. 준준왈라는 그 주식을 대량으로 사들였습니다. 부가 그에게로 흘러들어왔습니다.
준준왈라는 타이탄이 앞으로 좋은 이익을 낼 수 있다고 판단했습니다. 그것은 그냥 생긴 판단이 아니었습니다. 타이탄의 매출은 지난 15년 동안 꾸준히 늘어 왔습니다. 브랜드는 시장에서 잘 알려져 있었습니다. 그는 회사가 안팎으로 겪는 어려움이 일시적일 뿐이라고 확신했습니다. 그는 타이탄만큼 시계를 잘 팔 수 있는 곳은 없다는 것을 알고 있었습니다. 그의 마케팅 전략은 훌륭했다고 준준왈라는 말합니다.
라케시 준준왈라의 아내 레카 준준왈라는 남편이 남긴 재산의 상속인입니다. 그는 26개 기업의 주식으로 48,406크로르의 재산을 보유하고 있습니다. 4~5년 사이에도 큰 차이가 생길 수 있으므로 주식 가치를 정기적으로 살펴야 합니다. 저도 그런 경험이 있다고 그는 말했습니다.
타이탄은 시장의 선두 기업일 수 있지만, 앞으로 치열한 경쟁에 직면할 수도 있으므로 계속 평가해야 합니다. 준준왈라는 앞서 2024년 6월 30일 기준으로 그의 가족이 타이탄 주식 4억 7,300만 주를 보유하고 있다고 말한 바 있습니다.
마지막으로 라케시 준준왈라에 대해 이야기하자면, 그는 언제나 인도의 경제 성장에 대해 굳은 확신을 가지고 있었습니다. 코로나 위기로 전 세계가 흔들렸을 때 인도도 물론 흔들렸습니다. 경제 성장은 비틀거렸습니다. 이런 상황에서 주식 시장의 지수는 급락했습니다. 그럼에도 그는 누구도 인도의 경제 성장을 막을 수 없다고 당당히 말했습니다.
지금까지 라케시 준준왈라에 관한 특별 영상이었습니다. 다음 에피소드에서 다시 찾아뵙겠습니다. 응원해 주셔서 감사합니다. 최신 뉴스를 원하시면 비스타라 뉴스 유튜브 채널을 구독해 주세요. 새 소식 알림을 받으려면 알림 종 아이콘을 눌러 주세요. 최신 소식은 wwwvitaranewscom 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 세계 뉴스를 손안에서 보려면 비스타라 뉴스 칸나다 앱을 다운로드하세요.
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