저자: 문현진 · 한국인
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시장은 금리 인상 우려와 테이퍼링 불안으로 상승 탄력이 약해졌으며, 지수 반등은 3200포인트 부근까지는 가능하나 추가 조정 가능성이 높다는 입장. 외국인 매수는 단기 차익 노린 단타성이라 보고 현금을 아끼며 절호의 타이밍에 추가 매수하라고 조언. 금리 인상은 단기 충격보다 누적 악재로 작용해 장기 침체 우려가 있다고 전망하며 장기 투자 계획을 권함. 게임주는 엔씨소프트 등 고평가 대형주는 피하고, 게임스컴 등 이벤트 관련 중소 게임주는 장기 보유 관점에서 관심 필요하다고 언급. BDI(원방테크 관련 재무 위험 종목)는 부채비율 급등과 재무 악화로 거래정지·상장폐지 위험이 있어 반등 시 탈출을 권고. 특정 종목 직접 언급은 자제하고 옥석 가리기를 강조.
다듬은 글
시장 전체 분위기
본 방송에서 제공하는 정보는 투자 판단에 대한 조언일 뿐이며, 투자에 대한 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 생각을 바꾸면 길이 보인다는 역발상 투자의 브랜드, 문현진입니다. 오늘도 많은 종목들이 급등을 하고 있고, 많은 종목들이 급락을 하고 있는데, 이런 과정 속에서 얇게 상한가에 들어간 종목들을 체크해 보면 답이 나올 겁니다. 도움이 되셨다면 좋아요와 구독, 알림 설정까지 꼭 부탁드리겠습니다. 그리고 저희가 매주 화·수·목 오후 8시에 주체 멘토 네 분이 모여서 여러분과 함께할 수 있는 탑 강연을 준비하고 있습니다. 이제 프로그램화가 되어서 여러분과 함께할 수 있는 시간으로 매주 준비할 예정인데, 여러분의 참여와 댓글, 채팅이 많으면 더 재미있게 이어질 것 같습니다. 소통도 하시고, 네 분의 멘토가 각각 4색 4인 4색의 매력을 보여드리니 꼭 참석해 주시길 바랍니다.
먼저 시장 전체 분위기부터 보겠습니다. 오늘은 금리 인상 이슈가 있었습니다. 금리를 0.75% 올렸죠. 사실 0.25%포인트밖에 안 올라간 것이어서 시장에 큰 충격은 없습니다. 금리를 올렸다고 해서 갑자기 증시가 무너지거나 폭락하는 그림이 나오지는 않습니다. 다만 상승의 힘이 약간 주춤해졌다고 보시면 됩니다. 지수 흐름으로 보면 3200포인트 언저리까지는 반등이 나와 주는 것이 그림상 좋아 보입니다. 지난번에 그 이하로 내려가지 않았던 의미 있는 자리이기 때문입니다. 그런데 테이퍼링에 대한 우려도 있고, 금리 인상까지 겹치다 보니 상승의 의미가 바로 죽어 버리는 형태가 나왔습니다. 그 결과 우리나라 시장에서도 종목들이 하락 쪽으로 더 많이 쏠려 있는 것을 확인할 수 있습니다.
수급 부분에서도 외국인이 들어오나 싶었지만, 여러분도 방송에서 많이 보셨을 겁니다. 외국인이 1500억, 4600억 순매수로 갑자기 돌아섰다는 뉴스가 나오지만, 저는 계속 말씀드렸습니다. 외국인이 들어올 이유가 없다고요. 이 외국인 매수세도 단기적으로 들어와서 차익을 노리는 단타 매수일 것입니다. 3100억 원의 1%라고 하면 31억 원 정도입니다. 단기적으로 그 정도 돈을 버는 것은 나쁘지 않겠죠. 그들에게는 돈이 돈을 버는 구간인 것 같습니다. 단기적으로 증시를 끌어 올려 놓고 개인들에게 팔아 치우는 형태입니다. 결국 증시는 외국인들의 단타 놀이터가 되어 있다고 보시면 됩니다. 여기에 휘둘리지 않으려면 제가 말씀드렸던 것처럼 현금을 함부로 쓰지 않아야 합니다. 외국인들은 돈이 많으니 추가 매수를 마음대로 해도 되고 모아 가도 되지만, 우리는 그렇게 할 수 없습니다. 돈이 많지 않으니 현금을 꽉 쥐고 조금 기다렸다가 절호의 찬스, 정말 절묘한 타이밍에 추가 매수를 해야 효과가 좋습니다.
많은 분들이 워런 버핏처럼 추가 매수를 계속하면 된다고 말하지만, 그건 워런 버핏이니까 가능한 투자일 것입니다. 워런 버핏의 투자법 중에는 기업을 샀는데 떨어지면 더 사고, 또 떨어지면 더 사고, 이렇게 계속 사다가 더 이상 안 되겠다 싶을 때는 회사를 인수해 버리는 방법도 있습니다. 그리고 전문경영인을 붙여서 회사를 키우고 살려서 비싸게 팔아 내는 방식을 씁니다. 우리가 그렇게 할 수 있을까요? 그럴 능력이 없습니다. 돈이 한정적이라 기업을 살 돈도 없고, 전문경영인을 붙일 수도 없습니다. 그러니 우리는 늘 우리의 판단 하에서 최대한 돈을 효율적으로 써야 합니다. 1차 매수를 아무 데서나 했든, 내가 너무 고가에 샀든, 그런 것은 중요하지 않습니다. 이참에 3차 매수에서 추가 매수를 잘 활용한다면 탈출할 수 있을 것입니다. 매수가를 확 낮추려면 반등이 나오기 직전, 다 떨어졌다 싶을 때 해야 하는 것이 맞습니다.
그런데 지금 증시가 다 떨어진 것 같습니까? 저는 그렇게 생각하지 않습니다. 이제 떨어지기 시작한 것으로 보입니다. 떨어지기 시작했다는 것은 조정이 좀 더 들어갈 수 있다는 뜻입니다. 그러니 지금 추가 매수를 할 타이밍이 어디 있겠습니까. 잠깐 빠졌기 때문에 반등이 조금 나올 거라고 전에 말씀드렸습니다. 하지만 반등이 나온다 하더라도 추가 매수한 가격을 찾을 정도, 또는 본전이 올 정도, 또는 수익권으로 돌아올 정도로 반등이 나오지 않을 것 같습니다. 반응이 약할 것 같으니 추가로 매수하지 말라고 설명드리는 것입니다. 이 점을 꼭 명심하셨으면 합니다. 그렇다고 앞으로 조정이 들어간다고 해서 모든 종목이 다 박살나고 빠질 것인가 하면 그렇지는 않을 것입니다. 종목별로 하락하더라도 더 이상 내려갈 수 없는 자리가 있습니다. 세력들도 매입을 해 놨는데, 주가가 자꾸 내려가면 그들도 물리게 됩니다. 결국 그들도 주가가 더 이상 내려가지 않도록 방어를 하게 됩니다. 이런 자리를 우리가 한번 체크해 보고, 굳이 서두를 이유가 없다는 것입니다. 지금까지 잘 버티셨던 분들은 마음을 편히 가지셔도 됩니다. 충분히 기다렸다가 바닥을 잡고, 더 이상 안 빠진다 싶을 때 하시면 되니 조금 내버려두는 것이 어떨까 싶습니다.
금리 인상도 당장 오늘부터 충격을 주는 것이 아니라, 주기적으로, 누적으로 영향을 주게 됩니다. 지금부터 오랫동안 침체기로 만들어 버릴 가능성이 높습니다. 특히 금리 인상이 한 번이 아니라 10월, 11월에도 올릴 수 있다는 전망이 쏟아져 나오고 있습니다. 올해 안에 벌써 세 번 올릴 것이라는 전망도 나오고 있습니다. 그러니 8월, 10월, 12월처럼 두 달마다 한 번씩 계속 금리가 올라갈 수 있다는 전망도 나올 수 있고, 8월, 11월, 내년 2월처럼 석 달마다 올릴 수도 있습니다. 금리가 이제부터 점점 올라간다면 증시는 점점 부담을 느끼게 됩니다. 이자 부담을 느끼니까 주식을 보유할 수 없고 팔아야겠다고 생각하는 사람들도 늘어날 수 있습니다. 돈을 예금에 맡길까 고민하는 사람들이 많아지면 유동성이 줄어들게 되고, 대출을 받아 투자해야겠다고 생각했던 사람들은 대출 조건이 바뀌니 매수할 수 없게 됩니다. 이런 부분들은 단기적인 악재가 아니라 장기적인 악재로 작용할 가능성이 높습니다. 그러니 조금 긴 안목을 가지고 장기 투자 계획을 잡으시는 것이 좋겠다고 조언드립니다.
오늘 서론이 길었던 이유는 시장에서 올라오는 종목 중에 별로 좋은 것들이 보이지 않기 때문입니다. 일단 BDI가 상한가에 들어가 있고, 원방테크도 상한가에 들어가 있는데, 터무니없다는 생각이 듭니다. 그나마 17개 종목 정도가 3% 이상 올라왔는데, 겨성화 같은 종목은 요즘 좀 세 보입니다. 그리고 타카오게임즈, 와퍼, 라비스 같은 종목도 보입니다. 제가 게임 관련주에 관심을 가지라고 이야기해 드렸는데요. 지난주부터 증시 캘린더라는 주식 캘린더 콘텐츠를 진행하고 있는데, 오늘 일정 중 하나가 게임스컴 행사입니다. 게임스컴은 전 세계에서 굉장히 큰 게임 행사입니다. 게임을 좋아하지 않는 분들께는 생소할 수 있지만, 게임 업계에서는 매우 큰 행사로 보시면 됩니다. 게임스타에서 펄어비스가 '도깨비'라는 게임을 게임스컴 22일 행사를 통해 공개했습니다. 이런 점들이 게임 관련주에 역시 긍정적입니다. 주식시장에서는 게임 관련 관심이 크지 않아 투자를 안 하려는 분위기였던 것 같습니다. 타카오게임즈, 와퍼, 라비스 같은 게임주들은 오늘 주로 보여지고, 아직 올라오지 않은 게임주들도 충분히 매력이 있다고 생각합니다. 하반기 이후 셧다운제가 선택적 셧다운제로 바뀔 것이라는 소식도 있고, 게임 규제가 조금씩 완화되기 시작했습니다. 이런 점을 감안하면 게임 관련주는 장기적인 안목으로 가져갈 필요가 있다고 생각하니, 보유하시는 것이 좋겠습니다. 어제 카카오게임즈, 드래곤플라이는 너무 고점이라 들고 계신 분들은 수익 시 일부 정리하는 것이 맞고, 조금 올라왔다고 관심을 가지기보다는 기다림이 필요하다고 느낍니다. 많은 종목들이 빠지고 있는데, 펄어비스가 올라오면 당연히 엔씨소프트는 올라오기 어렵습니다. 펄어비스가 좋다고 해도 엔씨는 고평가 쪽에 올라가 있는 기업입니다. 엔씨는 리니지 외에는 이렇다 할 게임이 없다고 생각할 만한 모습입니다. 블레이드 앤 소울 2가 출시되었지만 생각보다 반응이 좋지 않습니다. 요즘 RPG 게임은 로스트아크가 압도적으로 선도하고 있어서, 다른 게임들이 신작을 내놔도 비슷하다는 느낌을 받고 있습니다. 그래서 엔씨는 너무 고평가되어 있는 기업입니다. 많은 분들이 게임 관련주를 사도 되냐고 묻는데, 엔씨는 안 된다는 이야기를 많이 들었을 것입니다. 엔씨소프트도 많이 빠지고 있고, 마니커, DST 같은 기업들도 많이 내려가고 있습니다. 이번 시장은 급등이 마지막이고 급락이 더 심합니다. 스팩 관련 유도 벌써 주가조작 혐의로 조사가 들어갔다는 뉴스도 나오고 있습니다. 스팩은 절대로 하지 마세요. 다시 한 번 강조하겠습니다.
짧게 오늘의 기업 체크를 해 보겠습니다. 원방테크부터 보겠습니다. 원방테크는 사실 종목이라고 하기도 애매하고, 이렇게 급등할 기업인가 하면 주식 수가 적은 기업입니다. 여러분이 제 귀에 딱지가 앉을 정도로 들은 품절주라는 것이죠. 실적은 좋은 편입니다. 2차 전지, 바이오, 휴대폰 등 여러 가지 사업을 하고 있는데, 자외선, 음압병동 쪽과도 연관이 되어 있어 방호복 쪽과도 관련이 있습니다. 한때 약간의 슈팅이 나오고 끼가 있었습니다. 주식 수가 400만 주밖에 되지 않다 보니 조그마한 매수세만 들어와도 급등하는 형태가 나옵니다. 대신 이런 종목은 급락도 굉장히 심합니다. 지난번 급등했을 때를 보시면 시가가 올라왔다가 결국 밑으로 쭉 빠지면서 마무리되었습니다. 이런 경우에 잘못 잡으면 크게 고생하기 때문에, 저는 이런 기업에는 투자하지 않는 것이 좋다고 조언드립니다. 계획적인 호재에 너무 반응하지 마시기 바랍니다. BDI는 오늘도 상한가에 들어갔는데, 과대 낙폭 이후 과대 급등이 나는 것 같습니다. 관리종목 지정 같은 리스크도 있으니 역시 투자할 필요가 없다고 생각합니다. 장기로 가져간다면 좋지 않을 것 같습니다. 회사 자체가 부채가 많고, 말씀드린 것처럼 357억을 벌다가 693억을 잃었습니다. 20년 동안 벌어야 할 돈을 한 해 만에 다 날려 먹은 셈입니다. 좋은 기업은 아닌 것 같습니다. 부채비율도 300%에서 1800%로 늘어났습니다. 부채가 1100억 원 정도였는데, 코로나 때 1600억 원까지 치솟아 부채가 과하게 증가하고 자본금이 확 줄어 부채비율이 나빠졌습니다. 벌어야 할 20년치 돈을 한방에 날려 먹었다면, 이 기업은 굉장히 위험에 빠졌다고 생각합니다. BDI와 같은 재무제표를 가진 기업은 가지고 가시면 안 됩니다. 빠르게 정리하시는 것이 좋겠습니다. 반등이 있을 때 손실을 겁내지 말고 빠르게 탈출하시기 바랍니다. 이 방송을 보시는 분들 중에는 없겠지만, 이런 기업은 사지 마세요. 이 기업의 끝은 잘못되면 거래정지 2년 또는 상장폐지가 될 것 같다고 조심스럽게 말씀드립니다. 빨리 탈출하시길 바랍니다.
오늘 기업 체크는 여기까지입니다. 게임주는 희비가 엇갈리고 있습니다. 아직 올라오지 않은 게임주 중에는 올라갈 기업이 굉장히 많은 것 같습니다. 저는 종목을 딱히 언급해 드리는 것을 선호하지 않아서 종목 이야기는 하지 않겠지만, 게임주에 계속 관심을 가지시라고 조언드리고 있으니, 개별 종목 중에서 옥석을 잘 가려 투자에 성공하시길 바랍니다. 여러분, BDI는 절대로 쳐다보지 마시라는 말씀을 다시 한 번 드리면서 마무리하겠습니다. 지금까지 문현진 멘토였습니다. 감사합니다.
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