미국 전력망 붕괴 위기? AI 데이터센터 폭증에 테슬라 메가팩 미친듯이 팔린다/현시점 $TSLA 세가지 핵심포인트/Tesla 한국에서 8개월 연속 1위, 독일 268% 폭증/테슬라

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안녕하세요. 도군 TV입니다. 최근 미국에서는 AI 데이터 센터가 빠르게 늘어나면서 2028년까지 전력 수요가 크게 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 특히 이번에 모건 스탠리는 2028년까지 약 32GW의 전력 부족 가능성을 예상했고 다른 주요 기관들도 미국의 전력 공급과 전력망 부담이 커질 수 있다는 전망을 내놓고 있는데요. 중요한 것은 미국 전체가 동시에 전력이 부족해진다기보다는 AI 데이터 센터가 집중된 지역을 중심으로 발전량과 송전망이 부족해질 가능성이 커지고 있다는 점이고 참고로 이렇게 전력 수요가 급증하면 단순히 발전소를 늘리는 것뿐만 아니라 필요한 시간에 전력을 공급할 수 있는 대규모 에너지 저장 장치 즉 ESS의 중요성도 함께 커질 수 있고요.

낮에 생산한 전력을 저장했다가 전력 수요가 높은 시간에 공급하는 방식으로 결국 AI 데이터 센터와 재생 에너지 발전이 확대가 될수록 대규모 수요도 함께 증가할 가능성이 높기 때문에 이런 전력 시장 환경은 테슬라 메가팩 사업에서도 긍정적인 요인이 될 수 있습니다. 특히 테슬라 메가팩은 호주를 비롯해 전 세계 시장에서 매출을 확대하고 있는 상황인만큼 향후 미국 내 수요까지 본격적으로 늘어난다면 테슬라 에너지 사업의 성장폭이 더욱더 커질 가능성도 주목해 볼 필요가 있겠죠. 한편 테슬라는 한국 수입차 시장에서도 강한 판매 흐름을 이어가고 있습니다.

데이터에 따르면 지난 9월 테슬라는 12,372대를 판매하며 60,66대를 기록한 BMW를 두 배 이상 앞섰고 2월 이후 8개월 연속 수입차 판매 1위를 유지하고 있네요. 참고로 벤츠는 5,47 대, BYD는 2,614대로 그 뒤를 따르고 있으며 한국에서 테슬라 판매 강세가 계속되고 있다는 점은 긍정적인 부분입니다. 또한 대만에서도 테슬라 판매량이 크게 증가했으며 지난 9월 모델 Y는 5,154대가 등록되면서 2위인 폭스트론 카비라 314대를 크게 앞섰는데요. 여기에 4분기에는 모델 3와 모델 Y를 대상으로 선수금 없이 월 9,999 대만 달러부터 시작하는 할부 프로그램을 선보였고 인증 중고차 구매 고객은 3년 또는 5,000km의 무료 슈퍼차징 혜택도 제공하고 있다고 하네요.

특히 대만에서는 FSD 기술이 정부 기관과 학계 전문가들의 초기 기술 검토를 통과했으며 현재 내부 소프트웨어 개발과 예비도로 주행 테스트 단계에 들어간 것으로 알려져 있어 향후 FSD 도입 여부도 주목할 필요가 있겠습니다. 추가로 일업에서는 독일 판매가 눈에 띄게 개선되고 있고 2026년 9월 독일 테슬라 등록 대수는 전년 동기 대비 무려 268%나 증가한 12,552대를 기록하며 2022년 12월 이후 최고치를 경신했고요. 이에 맞춰 테슬라는 베럴린 공장의 생산량을 10월부터 주당 7,500대 수준으로 20% 추가 확대하고 수천개의 일자리를 창출할 계획임을 최근 밝히기도 했었죠.

올해 초에도 생산량을 20% 늘린데 이어 추가 증산에 나선다는 점에서 유럽 시장의 판매 회복과 생산 확대가 함께 진행되고 있다는 점을 알 수 있습니다. 그리고 더 큰 흐름을 보면 전 세계 자동차 시장에서도 전기차로의 전환이 계속되고 있으며 올해 상반기 하이브리드를 제외한 순수 휘발류 차량 판매량은 전년 대비 10% 감소한 약 2,25만 대를 기록했고 전체 자동차 판매 차지하는 비중도 사상 처음으로 50% 아래인 49%까지 떨어졌는데요. 반면 90개국에서는 상반기 전기차 판매량이 전년동기 대비 증가세를 보였고요. 이런 글로벌 전동화 흐름이 계속된다면 테슬라가 가장 크게 전기차 시장 확대에 수혜를 받을 수 있습니다.

한편 테슬라 주가는 최근 이틀 연속 상승하면서 기술적으로도 분위기가 개선되고 있으며 특히 3분기 인도량이 시장 예측지를 웃던 이후 EMA 5가 EMA 20과 50을 모두 상향 돌파하면서 단기 세력들의 매수세가 이틀 연속 유입되는 모습인데요. 장기적 기준 앞으로 주가 방향성을 결정할 핵심 포인트를 세 가지로 볼 수 있고 먼저 이전 박스권 상단인 386달러를 돌파하여 확실하게 안착할 수 있는지가 중요하며 두 번째로 EMA가 현재 분위기를 이어 일봉 EMA 120까지 상향 돌파하는지 확인할 필요가 있습니다. 그리고 가장 중요한 분수령은 10월 21일 장 마감 후 발표되는 테슬라 3분기 실적이며 앞으로 결국 테슬라는 단순히 차량 인도량이 잘 나왔는지를 넘어 실제 마진과 EPS가 얼마나 개선됐는지 그리고 최근 크게 늘어난 투자 규모가 향후 수익성에 어떤 영향을 미치는지를 명확하게 확인해야겠죠.

현재 테슬라의 높은 멀티플을 앞으로 로봇 택시와 에너지 사업 옵티머스 수익으로 상세하고도 그 이상 많은 수익을 만들지 관심 있게 지켜보시면 좋을 것 같네요. .