저자: 도군TV · 한국인
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AI 데이터센터 확산으로 2028년까지 미국 전력 부족 가능성(모건스탠리 32GW)이 제기되며, 이에 따라 ESS 수요와 테슬라 메가팩 사업이 수혜를 받을 수 있다고 주장. 한국·대만·독일 등에서 테슬라 판매가 강세(한국 9월 12,372대, 독일 9월 등록 268% 증가 12,552대)이며 글로벌 전기차 전환 흐름이 테슬라에 유리하다고 봄. 기술적으로는 EMA 정배열 전환 조짐이 있고 386달러 돌파와 10월 21일 3분기 실적이 핵심 분수령이라고 제시.
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안녕하세요. 도군 TV입니다. 최근 미국에서는 AI 데이터 센터가 빠르게 늘어나면서 2028년까지 전력 수요가 크게 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 특히 이번에 모건 스탠리는 2028년까지 약 32GW의 전력 부족 가능성을 예상했고, 다른 주요 기관들도 미국의 전력 공급과 전력망 부담이 커질 수 있다는 전망을 내놓고 있습니다.
중요한 것은 미국 전체가 동시에 전력이 부족해진다기보다는, AI 데이터 센터가 집중된 지역을 중심으로 발전량과 송전망이 부족해질 가능성이 커지고 있다는 점입니다. 이렇게 전력 수요가 급증하면 단순히 발전소를 늘리는 것뿐만 아니라, 필요한 시간에 전력을 공급할 수 있는 대규모 에너지 저장 장치, 즉 ESS의 중요성도 함께 커질 수 있습니다.
ESS는 낮에 생산한 전력을 저장했다가 전력 수요가 높은 시간에 공급하는 방식입니다. AI 데이터 센터와 재생에너지 발전이 확대될수록 대규모 수요도 함께 증가할 가능성이 높기 때문에, 이런 전력 시장 환경은 테슬라 메가팩 사업에서도 긍정적인 요인이 될 수 있습니다.
특히 테슬라 메가팩은 호주를 비롯해 전 세계 시장에서 매출을 확대하고 있는 상황입니다. 향후 미국 내 수요까지 본격적으로 늘어난다면 테슬라 에너지 사업의 성장폭이 더욱 커질 가능성도 주목해 볼 필요가 있습니다.
한편 테슬라는 한국 수입차 시장에서도 강한 판매 흐름을 이어가고 있습니다. 데이터에 따르면 지난 9월 테슬라는 12,372대를 판매하며 6,066대를 기록한 BMW를 두 배 이상 앞섰고, 2월 이후 8개월 연속 수입차 판매 1위를 유지하고 있습니다. 참고로 벤츠는 5,470대, BYD는 2,614대로 그 뒤를 따르고 있으며, 한국에서 테슬라 판매 강세가 계속되고 있다는 점은 긍정적인 부분입니다.
대만에서도 테슬라 판매량이 크게 증가했습니다. 지난 9월 모델 Y는 5,154대가 등록되면서 2위인 폭스트론 카비라 314대를 크게 앞섰습니다. 4분기에는 모델 3와 모델 Y를 대상으로 선수금 없이 월 9,999 대만 달러부터 시작하는 할부 프로그램을 선보였고, 인증 중고차 구매 고객에게는 3년 또는 5,000km의 무료 슈퍼차징 혜택도 제공하고 있다고 합니다.
특히 대만에서는 FSD 기술이 정부 기관과 학계 전문가들의 초기 기술 검토를 통과했으며, 현재 내부 소프트웨어 개발과 예비 도로 주행 테스트 단계에 들어간 것으로 알려져 있어 향후 FSD 도입 여부도 주목할 필요가 있습니다.
유럽에서는 독일 판매가 눈에 띄게 개선되고 있습니다. 2026년 9월 독일 테슬라 등록 대수는 전년 동기 대비 무려 268% 증가한 12,552대를 기록하며 2022년 12월 이후 최고치를 경신했습니다. 이에 맞춰 테슬라는 베를린 공장의 생산량을 10월부터 주당 7,500대 수준으로 20% 추가 확대하고, 수천 개의 일자리를 창출할 계획이라고 최근 밝혔습니다. 올해 초에도 생산량을 20% 늘린 데 이어 추가 증산에 나선다는 점에서, 유럽 시장의 판매 회복과 생산 확대가 함께 진행되고 있음을 알 수 있습니다.
더 큰 흐름을 보면 전 세계 자동차 시장에서도 전기차로의 전환이 계속되고 있습니다. 올해 상반기 하이브리드를 제외한 순수 휘발유 차량 판매량은 전년 대비 10% 감소한 약 225만 대를 기록했고, 전체 자동차 판매에서 차지하는 비중도 사상 처음으로 50% 아래인 49%까지 떨어졌습니다. 반면 90개국에서는 상반기 전기차 판매량이 전년 동기 대비 증가세를 보였습니다. 이런 글로벌 전동화 흐름이 계속된다면 테슬라가 가장 큰 수혜를 받을 수 있습니다.
테슬라 주가는 최근 이틀 연속 상승하면서 기술적으로도 분위기가 개선되고 있습니다. 특히 3분기 인도량이 시장 예측치를 웃돈 이후 EMA 5가 EMA 20과 50을 모두 상향 돌파하면서, 단기 세력들의 매수세가 이틀 연속 유입되는 모습입니다.
장기적 기준으로 앞으로 주가 방향성을 결정할 핵심 포인트는 세 가지입니다. 첫째, 이전 박스권 상단인 386달러를 돌파해 확실하게 안착할 수 있는지가 중요합니다. 둘째, EMA가 현재 분위기를 이어 일봉 EMA 120까지 상향 돌파하는지 확인할 필요가 있습니다. 셋째, 가장 중요한 분수령은 10월 21일 장 마감 후 발표되는 테슬라 3분기 실적입니다.
이번 실적에서는 단순히 차량 인도량이 잘 나왔는지를 넘어, 실제 마진과 EPS가 얼마나 개선됐는지, 그리고 최근 크게 늘어난 투자 규모가 향후 수익성에 어떤 영향을 미치는지를 명확하게 확인해야 합니다. 현재 테슬라의 높은 멀티플을 앞으로 로봇택시와 에너지 사업, 옵티머스 수익으로 얼마나 정당화할 수 있을지 관심 있게 지켜보시면 좋을 것 같습니다.
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