저자: JimCramer · 외국인
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크레이머가 '판타지 풋볼' 비유로 2025년 판타지 주식 포트폴리오를 발표. 작년 추천 11종목 평균 약 55% 상승으로 S&P500 대비 우위 주장. 애플은 부진했으나 보유 유지(구글 기본검색 계약 수익, 트럼프 행정부 우호), 조 버로(Burrow)를 '올해의 애플'로 비유. GE 에어로스페이스 호성적 언급 후 RTX를 성장 테마 기업으로 추천, GE 버노바는 전력 수요 및 AI 데이터센터 수혜로 장기 강세 전망. 엔비디아는 최근 하락에도 보유 유지, 알파벳은 AI 검색 영향 우려 속 장기 성장주로 긍정 평가.
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어젯밤 제가 사랑하는 이글스가 싫어하는 댈러스 카우보이스를 꺾으면서 판타지 풋볼 시즌이 공식적으로 시작됐습니다. 사실 저는 댈러스에 별로 관심이 없어요. 제 응원팀이 아니니까요. 그래서 이제 우리 "Mad Bunny 판타지" 주식 드래프트를 할 때가 됐습니다. 이 행사는 매년 하는데, 여러분을 교육하기에 아주 좋은 방법이라고 생각하기 때문입니다.
훌륭한 포트폴리오를 만드는 것은 훌륭한 판타지 풋볼 팀을 만드는 것과 많이 닮았습니다. 게다가 이 선정 방식은 실적도 좋습니다. 작년 드래프트에서 제가 추천한 11개 종목은 평균 약 55% 상승해 S&P500을 크게 앞질렀습니다. 하지만 과거는 이만 보고, 올해 선정으로 넘어가 보겠습니다.
가장 중요한 포지션인 쿼터백부터 시작하죠. 판타지 풋볼 관점에서 쿼터백에게는 꾸준한 성적이 필요합니다. 대부분의 판타지 리그는 활성 쿼터백이 한 명뿐이라서 매주 안정적인 활약을 보여줘야 하거든요. 그래서 저는 "사서 팔지 말고 계속 보유해야 하는" 진짜 주식인 애플이 포트폴리오의 쿼터백과 같다고 오랫동안 말해 왔습니다.
애플은 지난 1년간 우리 바구니에 담긴 종목 중 가장 성적이 나쁜 편이었습니다. 한 자릿수 상승에 그쳐 S&P500에 근소하게 뒤처졌죠. 하지만 그렇다고 쉽게 포기하지는 않을 겁니다. 주가 상태는 매우 좋습니다. 4월 저점 대비 41% 넘게 올랐거든요.
회사는 트럼프 행정부에서 다시 환영받는 분위기입니다. 사법부는 구글을 기본 검색엔진으로 설정하는 대가로 애플이 수십억 달러를 받는 것을 막지 못했습니다. 애플의 매출도 다시 늘고 있고요. 그래서 이 종목은 자선 신탁에 여전히 훌륭한 포지션입니다. 회사가 AI 전략을 걱정하지 않아도 되는 '돈을 내고 하는 게임'을 계속할 수 있다면, 검색에서 했던 것처럼 또 큰돈을 벌 겁니다. 구글로부터 연간 200억 달러가 넘게 받을 수도 있고요.
그럼 올해 NFL에서 애플에 해당하는 선수는 누구일까요? 이번에는 좀 독특한 선택을 해보겠습니다. 바로 신시내티 벵골스의 쿼터백 조 버로우입니다. 그는 MVP 후보로 거론될 잠재력이 있다는 점에서 제 생각에 애플과 어울립니다.
물론 여기서 "대화 거리"라고 하는 건, 좋은 쿼터백이 많기 때문입니다. 버로우는 지난 시즌 거의 5,000야드와 패싱 터치다운 43개로 마감했고, 두 부문 모두 리그 1위였습니다. 제가 이 비유가 적절하다고 보는 이유는, 작년 버로우 이야기 주변에 잡음이 너무 많았기 때문입니다.
주요 리시버인 자마 체이스는 작년 트레이닝 캠프에 불참했고, 팀은 시즌 초반에 아주 부진했습니다. 벵골스 수비는 한 해 내내 형편없었고, 결국 플레이오프 진출에 실패했습니다. 즉 벵골스는 애플처럼 힘든 한 해를 보냈던 거죠. 하지만 비시즌 동안 벵골스는 체이스, 그리고 또 다른 주요 리시버 T. 히긴스와 계약 연장에 합의했습니다. 팀들도 또 다시 느린 출발을 피하기 위해 프리시즌에 핵심 선수들을 더 많이 기용하고 있고요. 그래서 버로우가 올 시즌 다시 강한 활약을 펼칠 것처럼 보입니다. 그래서 저는 조 버로우가 올해의 애플이라고 생각합니다. 둘 모두에게 큰 성과를 기대합니다.
참고로 작년 슈퍼볼에서 버로우를 만났을 때, 적어도 가끔은 웃어주면 좋겠다는 생각이 들었습니다. 오 맙소사.
이제 러닝백 이야기를 해보죠. 러닝백은 판타지 팀의 "일꾼"입니다. 상대 수비나 날씨와 관계없이 터치다운을 많이 포함해 꾸준한 성적이 필요하죠. 하지만 말씀드렸듯이 이 포지션은 본질적으로 기복이 심합니다. 러닝백은 자주 부상하고, 포지션 최고 선수도 해마다 바뀌곤 하죠.
최근에는 러닝백의 역할도 바뀌었습니다. 이제 판타지 팀이 선호하는 건 패스를 잘 받는 선수입니다. 이건 우리가 투자 아이디어에서 찾는 것과 비슷합니다. 패스를 받을 수 있는 능력은 회사의 구조적 성장 추세와 같죠. 연준이 금리를 빨리 내리지 않더라도 이런 성장이 시장을 떠받쳐 줄 수 있습니다.
그렇다면 이 비유는 무엇일까요? 작년에는 GE 에어로스페이스를 포함했는데, 훌륭한 선택이었습니다. 래리 컬프에게 감사합니다. 70% 성장했어요. 상업용 항공우주 산업의 호황은 시장에서 가장 훌륭한 구조적 성장 스토리 중 하나로 남아 있습니다. 그래서 이 선택을 계속 고수할 겁니다.
그럼 올해 NFL에서 GE 에어로스페이스에 해당하는 선수는 누구일까요? 우리는 선수들과 많은 시간을 보내니까요. 제가 뭐라고 하겠습니까? 이번이 우리의 시즌이죠. 같은 맥락으로 계속 가보겠습니다. 간단합니다. 리그 최고의 러닝백은 필라델피아 이글스의 세쿼 바클리입니다. 그는 지난 시즌 러싱 야드 2,000야드 이상을 기록했습니다. 리그 최고이고, 여러 가지 재주도 많이 부렸죠. 어젯밤에도 받는 것보다 달리는 게 더 좋았어요. 이건 무슨 비유냐고요? 글쎄요, 생각해 보세요. 이건 항공우주 기업이고, 바클리는 날 수 있습니다.
다른 러닝백들은 어떨까요? 기억하세요. 우리는 구조적 성장 동력을 가진 산업 기업을 찾고 있습니다. 그렇다면 과거 유나이티드 테크놀로지스의 항공 사업부로, 옛 레이시온과 합병한 RTX는 어떨까요? 여기서 항공우주와 방위산업은 모두 트럼프의 법안에서 혜택을 볼 수 있습니다. 이 법안에는 1조 달러의 국방 지출이 포함돼 있죠. 어쩌면 우리는 이걸 국방부가 아니라 "전쟁부"라고 불러야 할지도 모르겠습니다.
NFL에서 RTX에 해당하는 선수는 디트로이트 라이온스의 러닝백 제이미어 깁스입니다. 그는 정말 훌륭해요. 지난 시즌 판타지 러닝백 1위로 마감했습니다. 왜일까요? 패싱 야드에서는 바클리에 거의 600야드 뒤졌을지 모르지만, 리시빙 야드 500야드와 터치다운 4개를 더해 최고가 됐기 때문입니다. 그래서 이 비교가 적절하죠. RTX에는 두 가지 성장 테마가 있는데, 깁스도 두 가지 방식으로 상대 수비를 공략할 수 있습니다.
마지막으로, 동굴에 살지 않는 한 여러분은 AI 데이터센터에 전력을 공급하기 위한 발전용 전기 수요가 거대한 강세장을 형성하고 있다는 걸 알고 있을 겁니다. 그래서 우리는 옛 제너럴 일렉트릭의 에너지 부문으로, 발전소용 거대 터빈을 만드는 GE 버노바를 주목하고 있습니다. 사람들은 이걸 "터빈"이라고 발음하는데, 저도 그렇게 하겠습니다. 이 종목은 지난 1년간 S&P 지수에서 압도적으로 가장 성적이 좋았던 산업 자산입니다. 자선 신탁이 보유한 이 종목은 최근 대통령이 풍력 보조금에 반대 목소리를 낸 이후 하락세였습니다. 버노바에는 풍력 부문이 있거든요. 하지만 이건 주로 천연가스 관련 투자입니다. 그래서 여러분이 이 종목을 보유하고 있는 거죠. 사람들이 이것이 주요 사업부라는 걸 깨닫는다면 바닥을 칠지도 모릅니다. 전력이 필요하다면 NFL과의 비교는 명확합니다. 볼티모어 레이븐스의 러닝백 데릭 헨리 말입니다. 그는 작년 바클리에 조금 못 미치는 1,900야드 이상을 달렸습니다. GE 에어로스페이스의 리스크는 시기를 놓치는 것 아닌가요? 헨리의 리스크는 31살 러닝백에게 나이가 찾아오는 것이겠지만, 두 선택 모두 리스크를 감수할 가치가 있다고 봅니다. 올해 레이븐스도 정말 좋아합니다.
마지막으로 와이드 리시버는 어떨까요? 매년 말씀드리듯, 와이드 리시버는 꾸준한 성장 포지션입니다. 터지면 크게 터지고, 한 주 전체를 판타지로 만들 수 있죠. 그래서 여러분은 내키지 않더라도 처음부터 최고의 와이드 리시버를 골라야 합니다. 좋은 성장은 몇 년간 포트폴리오의 성공을 보장할 수 있습니다.
엔비디아가 최근 6일 중 5일 하락했는데도 여전히 핵심 종목으로 남는 이유입니다. 아, 조금만 떨어졌죠. 엔비디아의 전성기는 끝난 것 같지만, 그래도 신경 쓰지 않습니다. 저는 잘 되는 건 건드리지 말라고 말합니다. 역사상 가장 위대한 주식 중 하나에 해당하는 NFL 선수는 누구일까요? 판타지 팀의 "엔비디아"로는 앞서 말씀드린 자마 체이스밖에 떠오르지 않네요. 작년에 그는 리그 최고 리시버의 지위를 굳혔고, 리그 역사상 쿼터백이 아닌 선수 중 최고 연봉자가 됐습니다.
체이스는 지금 비싸 보입니다. 엔비디아가 언제든 비싸 보이는 것과 마찬가지죠. 하지만 돌이켜 보면 둘 다 그 가격만큼 가치가 있었을 겁니다. 이는 이익이 계속 늘면서 주가수익비율이 그렇게 높지 않다는 뜻입니다.
다음은 알파벳입니다. 지난 20년간 보유할 수 있었던 최고의 장기 성장주 중 하나죠. 여기서 비교 대상은 저스틴 제퍼슨입니다. 바이킹스의 리시버로, 작년 포지션 내 판타지 픽 2위였죠. 춤추지는 않겠습니다. 제가 좋아한다는 것만 믿어 주세요. 저는 알파벳과 제퍼슨 모두 중요한 새로운 이슈가 있는 검증된 자산이라고 봅니다. 알파벳, 즉 구글의 관심사는 AI의 부상이 핵심 검색 사업에 어떤 영향을 미칠지입니다. 지금까지는 괜찮긴 하지만요. 제퍼슨의 우려는 무릎 부상으로 신인 시즌을 통째로 날린 2년차 쿼터백 J.J. 맥카시와 어떻게 호흡을 맞출지입니다. 두 우려 모두 타당하지만 아마 과장된 것이라고 봅니다. 둘 다 잘해낼 거라고 생각합니다.
핵심 결론은 이렇습니다. 쿼터백, 러닝백, 와이드 리시버를 골랐으니, 광고 후에도 나머지 판타지 풋볼 픽을 계속 지켜봐 주세요. "Mad Money"는 광고 후 돌아옵니다. 다음은 선수 기록입니다. 스페셜 팀부터 타이트 엔드까지, 크라머는 판타지 드래프트 선택을 위해 명단을 마무리하고 있습니다.
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