저자: 미상 · 외국인
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영상은 Ray Dalio(Bridgewater 창업자)의 생애와 업적을 소개한다. 1975년 Bridgewater 설립, 1991년 All Weather 계열 리스크 패리티 전략 성공, 2011년 'Principles' 출간, 운용자산 약 1600억 달러 규모를 언급한다. 초기 투자 경험, 1980년대 초 경기침체 예측 실패와 교훈, 중국의 부상에 대한 장기 견해를 다룬다. 시장 가격에 대한 단기·중기 예측 발언은 없다.
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Also, but in São Paulo, God is a 100-dollar bill. 정말 미친 인생이죠. Who is King DHO? King DHO는 역사상 가장 위대한 투자자이자 펀드매니저 중 한 명입니다. 1975년에 시작한 Bridger Associates의 창업자이고, 1,600억 달러가 넘는 운용자산을 가진 세계 최대의 펀드매니저로 성장했습니다.
그의 시장에 대한 혁신적인 접근법과 원칙에 기반한 삶의 철학은 그를 비즈니스 세계와 글로벌 경제 사상 모두에서 영향력 있는 인물로 만들었습니다.
Raymond Thomas DHO는 1949년 8월 8일 뉴욕 퀸스의 중산층 가정에서 태어났습니다. 아버지 마리노 달리오는 음악가였고, 어머니는 가정주부였습니다. 12살 때부터 투자에 관심을 보여 첫 주식을 샀습니다. 그는 바버라 DHO와 결혼해 네 자녀를 두었는데, 그중 맷 폴 마크 데본은 2024년 5월 안타깝게도 비극적인 사고로 세상을 떠났습니다. DHO의 추정 순자산은 190억 달러로, 금융 분야에서 가장 영향력 있는 인물 중 한 명으로 꼽힙니다.
레이도는 뉴욕 퀸스에서 자랐고, 세상이 어떻게 돌아가는지 이해하려는 호기심 많은 마음을 늘 가지고 있었습니다. 롱아일랜드 대학교에서 금융을 공부했고, 이후 하버드 경영대학원에서 MBA를 취득했습니다. 대학 시절에도 이미 금융시장에 매료되어 책을 읽고 미래의 투자 전략을 형성할 이론들을 공부했습니다. 그의 교육은 거시경제 분석과 정량적 모델링을 결합한 독특한 투자 철학을 세우는 데 결정적이었습니다.
MBA를 마친 후 레이도는 월가에서 일하기 시작했습니다. 뉴욕 상품거래소와 Dominique Dominique LLC에서 근무했으며, 후자에서는 상품 담당 이사를 맡았습니다. 이 초기 경험은 시장에 대한 탄탄한 기반을 제공했고, 그를 변동성과 불확실성에 노출시켰습니다. 이 주제들은 훗날 그의 투자 방법의 토대가 되었습니다. 1974년 금융위기로 직장을 잃은 레이도는 자신의 회사인 Brid Vater Associates를 설립하기로 결심했습니다.
1975년 레이도는 Brid Vater Associates를 설립했습니다. 그의 아파트에서 시작했으며, 첫 번째 큰 이정표는 1985년에 찾아왔습니다. 회사가 올드뱅크 연기금의 포트폴리오 운용을 맡게 된 것입니다. 가장 큰 성공 중 하나는 1991년 Abrid Vater가 출시한 퓨어 알파 펀드였습니다. 위기 시기에도 꾸준한 수익을 낸 혁신적인 리스크 패리티 전략이었습니다. 2011년 달리오는 경영, 의사결정, 투자에 대한 아이디어를 담은 책 "원칙(Principles)"을 출간했습니다. 이 책은 전 세계적인 베스트셀러가 되었고, 리더와 투자자들이 비즈니스와 삶을 바라보는 방식을 혁신했습니다.
달리오는 항상 금융시장에 관심이 많았습니다. 그의 첫 투자는 12살 때 노스웨스트 항공 주식을 산 것으로, 합병 후 가치가 세 배로 뛰었습니다. 이 사건은 투자에 대한 그의 열정을 키운 이정표였습니다. 시간이 지나며 그는 시장을 깊이 공부하는 것의 중요성을 배웠고, 거시경제, 데이터 분석, 합리적 의사결정을 위한 견고한 원칙을 결합한 투자 스타일을 발전시켰습니다. 또한 실수에서도 배웠습니다. 1980년대 초 그는 경기침체를 잘못 예측했고, 그 일로 회사가 무너질 뻔했습니다. 이 실패는 겸손과 자기비판의 중요성을 가르쳐 주었고, 이후 '급진적 투명성' 개념의 토대가 된 원칙들을 세우게 했습니다.
달리오는 자신의 집에서 Brid Vater Associates를 설립했고, 작은 컨설팅 계약으로 출발했습니다. 진정한 성장은 리스크 패리티 개념을 도입하면서 찾아왔습니다. 이는 다양한 자산군에 걸쳐 위험을 균형 있게 배분하는 모델입니다. 이 모델 덕분에 Brid Vater는 2008년 금융위기와 COVID-19 팬데믹 같은 호황과 침체의 시기에도 번창할 수 있었습니다. 달리오의 리더십 아래 Brid Vater는 세계 최대의 자산운용사가 되었고, 고객들에게 상당한 수익을 안겨 주었습니다.
킹 달리오는 원칙에 기반한 독특한 투자 철학을 발전시켰습니다. 2011년에 출간된 그의 책 『원칙』은 그의 아이디어를 요약한 것으로, 급진적 투명성과 아이디어의 meritocracy(능력주의)를 옹호합니다. 달리오는 경제를 신용, 금리, 경제성장 사이의 예측 가능한 관계로 움직이는 기계로 봅니다. 이 개념은 그의 투자 전략의 기반이 되었고, Brid Vater가 위기를 예견하고 변동성이 큰 환경에서도 번성하도록 도왔습니다.
달리오는 중국이 글로벌 초강대국으로 부상하는 것을 강하게 지지합니다. 그는 1980년대부터 중국에 투자하기 시작했고, 중국이 세계 경제의 지배적인 세력이 될 것이라고 예측했습니다. 세계가 중국이 미국의 패권에 도전하는 새로운 세계질서에 진입하고 있다는 그의 논지는 투자 전략을 형성해 왔습니다. 그는 또한 두 나라 사이의 대화와 협력을 옹호하며, 글로벌 시장을 불안정하게 만들 수 있는 충돌을 피하려 합니다. 그의 투자 및 자선 분야에 대한 영향은 앞으로도 여러 세대에 걸쳐 이어질 것이며, 그의 아이디어와 삶의 철학은 전 세계 투자 리더들에게 지침이 될 것입니다.
자, 그런데 상파울루에서는 신이 100헤알짜리 지폐입니다. 정말 미친 인생이죠.
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