저자: 성정길 · 한국인
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비트코인 하락장에서도 DCA(매일 분할매수)를 계속하겠다는 입장. 공포탐욕지수 20대로 시즌 종료 가능성은 낮고 반등 후 15~20만 대 상승을 기대. 110k 이상에서 한동안 매수를 쉬었다고 언급. 향후 5년 비트코인 DCA 후 장기 보유, 10년 내 10배·100만 달러 목표 제시. 라울팔 유동성·ISM 분석을 인용해 유동성 확대로 위험자산 상승 가능성 언급. 금 대비 비트코인 저평가 구간 주장, 알트코인은 제외.
다듬은 글
공포탐욕 지수가 지금 20인데, 나중에 10대까지 떨어지면 이번 시즌은 끝난 거다. 모두가 포기하고 탈탈 털리는 그때가 기회일 것 같아요. 폭락이 나오려면 먼저 폭등을 해야 합니다. 폭등을 안 했으니 이렇게 막 폭락하는 일은 없을 거라고 생각해요. 과열로 가야 좀 많이 빠지는데, 그렇다고 해도 빠져봐야 한 요 정도일 겁니다. 이 구간 어딘가에서 반등이 나올 거라고 봐요. 단기적으로는 오르고 내리고 하겠죠. 이번 조정의 최저점이 이쯤이라고 생각하고, 앞에 만약 팔자가 보이면 그때는 좀 공격적으로 매수할 생각입니다. 일단 제 계획은 그렇습니다.
내년 1분기까지는 반등을 보고 있어요. 그러면 꽤 많이 오를 거라고 생각합니다. 14만 달러든 15만 달러든 갈 것 같아요.
안녕하세요, 성정길입니다. 지금 시각은 10월 12일 오후 11시 39분이에요. 연휴가 되게 길었죠? 연휴 막바지에 큰 폭의 하락이 나와서 다들 걱정이 많으실 텐데, 고래돈 카페를 보셔서 아시겠지만 글을 엄청 많이 써서, 와이프랑 방금 전까지 맥주 한잔 했습니다. 혀가 좀 꼬여도 양해해 주시기 바랍니다. 강의 자료는 다 만들어 놨으니 내용은 문제없을 거예요. 다만 혀가 좀 꼬일 수 있다는 점은 양해 부탁드립니다. 음주 방송입니다. 죄송합니다.
일봉으로 보시면, 15,473달러부터 시작해서 지금까지 이렇게 올라온 모습을 쭉 보실 수 있습니다. 이렇게 보니까 사람이 죽을 때 주마등이 휘리릭 지나간다는 말이 있잖아요. 죽을 때가 된 건 아니지만, 이렇게 보니 주마등이 스쳐 지나가는 것 같아요. 여러분은 비트코인 시장을 어떻게 보고 계신지 모르겠지만, 저는 대략 이때부터 투자를 했습니다. 그 뒤로 비트코인 수량이 0이었던 적이 한 순간도 없어요. 물론 2023년 여름까지는 비트코인을 조금 팔기도 했지만, 그 뒤로는 판 적이 없습니다. 계속 모으기만 하고 있어요. DCA, 달러 코스트 에버리지 방식이죠. 제가 DCA는 수천 번 강조했던 것 같고, 지금도 하고 있습니다.
많은 분들이 "지금도 DCA 하고 계시냐"고 물어보시는데, 고래돈 카페를 보시면 알겠지만 하루도 빠지지 않고 매일매일 사고 있습니다. 어떤 분은 "너 하는 꼴을 봐서는 DCA 하다가 꾸준히 못 할 게 확실하다"고 하시더라고요. 저에 대해 얼마나 아신다고 확신하시는지 모르겠지만, 저는 DCA를 계속할 거예요. 한 5년 정도는 꾸준히 계속할 겁니다.
제가 100만 달러를 보고 있다고 했잖아요. 50만 달러 이상 되면 그때는 좀 고민해 볼 것 같은데, 5년 내로 50만 달러를 넘어설 거라고 생각합니다. 50만 달러가 될 때까지는 모아갈 생각이에요. 50만 달러를 넘으면 일단 더 모을 생각은 없긴 한데, 지난번에 11만 달러를 넘으면 추가 매수를 안 할 거라고 말씀드렸잖아요. 실제로 11만 달러를 넘었을 때 매수를 쉬었습니다.
바이낸스 계좌 화면도 보여 드릴게요. 여기 보시면 다 나오죠. 여기 셀은 판 게 아닙니다. 이번에 다들 겪어 보셨겠지만 바이낸스 렉 걸린 거 아시죠? 바이낸스는 거래량이 너무 많아서 이게 장점이자 단점인데, 이번에 렉이 진짜 심했어요. 그때 제가 USDC를 USDT로 매도하려고 셀 버튼을 눌렀는데, 렉이 걸려서 30분 동안 화면이 멈춰 있었어요. 계속 셀 버튼을 누르다 보니 실수로 비트코인이 팔려 버렸더라고요. 화면에는 그렇게 안 나왔는데 셀을 눌렀더니 비트코인이 다 팔려 버린 겁니다. 그때 속으로 짜증이 엄청 났죠. 결국 정상화가 돼서 다시 샀습니다. 수수료도 나왔겠죠. 다행히 제가 바이낸스에만 비트코인을 두는 건 아니고, 업비트, 바이낸스, 비트겟 등 여러 군데서 DCA를 하고 있고, 수량이 쌓이면 지갑으로 보냅니다.
그 뒤로 110k를 넘어서 2주 정도 안 샀는데, 여러분 금단 현상 아세요? 제가 담배를 17살 때부터 32살까지 한 15년 피웠거든요. 그러다 금연을 했는데, 그때는 금단 현상이 없었어요. 그런데 110k 넘어서 안 사기 시작하니까 비트코인 DCA 금단 현상이 있더라고요. 여러분도 한번 해 보세요. 해 보면 무슨 말인지 압니다. 저는 소비도 거의 안 하거든요. 쿠팡 같은 것도 거의 안 하고 네이버 쇼핑만 쓰는데, 책 몇 권 사고 와이프가 먹을 걸 다 챙겨 주니까 살 게 없어요. 옷도 산 지 오래됐고요. 큰아들이랑 도서관 다니면서 편의점에서 음료수 하나 사 먹고, 순대국 먹는 게 다예요. 너무 낙이 없다 싶어서, 이건 좀 아니다 싶었어요. 비트코인이 100만 달러는 갈 텐데 그냥 사자고 마음을 고쳐먹고, 그때부터 하루도 빠짐없이 매수하고 있습니다.
비트코인은 10년 내로 100만 달러는 된다고 생각합니다. 안 되기가 더 어렵지 않을까 싶어요. 10년 내로 100만 달러가 안 될 가능성은 5% 미만이라고 봅니다. 설령 못 되더라도 99만 5천 달러 정도는 되지 않을까 싶고요. 어찌 됐든 10년 안에 10억은 넘어갈 거라고 생각해서, 오르든 떨어지든 계속 살 거예요. 앞으로 5년 정도는 매일 살 계획입니다.
10년 안에 10배가 오를 만한 자산이 뭐가 있을까요? 금이 10년 안에 10배 오를까요? 참고로 금이 10년 동안 10배 오른 적은 없어요. 펀더멘털이 바뀌었을 수도 있으니 오를 수는 있겠지만, 10년 안엔 어려울 것 같고, 15~20년 정도 지나면 10배 정도 될 것 같아요. 요즘 금 공부도 많이 하고 있어서, 한 10년 후부터는 금도 같이 매수할 생각입니다. 하지만 앞으로 5년 정도는 비트코인이 대부분의 자산 수익률을 압도할 거라고 생각합니다. 부동산이나 미국 주식도 좋다고 보는데, 종목 고르기가 어려우니 미국 지수 ETF(VOO, SPY, QQQ 등)는 괜찮다고 생각해요. 다만 비트코인에 비해 수익률은 떨어질 수 있겠죠. 부동산은 입지를 보는 안목과 돈이 있어야 하니, 잘 모르겠으면 강남 부동산에 투자하시면 됩니다. 단기적으로 1~2년을 보면 금이 월등히 높을 때도 있고, 부동산은 전세 끼고 투자하면 더 높을 수도 있어요. 하지만 5년, 10년처럼 긴 시계열로 보면 비트코인을 능가하는 자산은 없을 것 같아요. 판단은 본인이 하시면 됩니다.
고래돈 카페에서 파워로우 차트 자료를 자료실에 올려 두었어요. 가져가셔도 되지만 출처는 꼭 밝혀 주시기 바랍니다. 12시간 노가다해서 만든 자료이고, 수식을 추정하는 게 어려웠어요. GPT와 씨름해서 얻어낸 자료입니다. 파워로우 추정이 지금까지는 잘 맞았고, 앞으로도 잘 맞을 가능성이 높다는 생각이 듭니다. 파워로우는 CAGR, 즉 연평균 수익률이 앞으로 계속 떨어질 것이라는 가정에서 추정한 겁니다. 그래프를 보면 계속 떨어지죠.
그래서 제 생각에 2030년까지는 매우 적극적으로 투자해야 합니다. 예측되는 CAGR이 30%가 넘거든요. 연평균 30%가 넘는다는 건 거의 기적에 가깝습니다. 워런 버핏의 연평균 수익률도 최근까지 21% 정도에 불과하니, 비트코인 투자만으로도 향후 5년 정도는 버핏을 월등히 능가할 수 있다는 얘기죠. 제가 추천하는 기간은 10년 정도이고, 10년에 10배가 제 목표 수익률입니다. 10년에 10배가 되려면 CAGR이 약 25.9%가 필요합니다. 2034년까지로 보면 얼추 비슷하죠. 그러면 2035년까지 10년에 10배씩 늘어날 수 있는 겁니다.
지금 비트코인이 많이 빠져서 11만 달러 정도인데, 여기서 10배가 된다고 치면 110만 달러가 됩니다. 원화로 대략 15억 정도예요. 현재 비트코인 가격이 1.7억 정도인데, 15억이면 딱 10배는 아니지만 얼추 10배 가까이 되는 거죠. 이런 상황에서 굳이 다른 자산에 투자할 필요가 있을까 싶어요.
제 계획은 이렇습니다. 2030년까지 5년 동안은 계속 비트코인 DCA를 할 생각이에요. 최근에 겪어 보니 비트코인 DCA를 끊으니까 금단 현상이 있더라고요. 이걸 막기 위해 당분간 다른 자산도 좀 모아 보려고 해요. 금이나 배당주 같은 것도 생각하고 있습니다. 5년 후에 차트와 기술적·기본적 분석을 해 보고 괜찮은 자산을 모을 생각이에요.
5년 동안은 비트코인 위주로 계속 모은다는 뜻입니다. 다른 자산을 아예 안 사는 건 아니지만, 비트코인을 열심히 산다는 얘기죠. 그럼 5년 후에 매도할 거냐고요? 솔직히 매도 계획은 없습니다. 계속 모으기만 할 거예요. 5년 이후에는 특별한 때가 아니면 그냥 보유(홀드)할 계획입니다.
제가 쓴 글 「어느 부자의 삶」이 있는데, 부자 되기 가장 쉬운 방법을 정리해 봤습니다. 이걸 1차 목표로 잡으면 좋을 것 같아요. 제 자랑은 아니지만 솔직히 저는 이것보다 돈이 많습니다. 사업을 시작한 지 15년 됐는데, 사업이 망한 적은 거의 없어요. 계속 돈을 벌고 있고, 여러분이 걱정 안 하셔도 먹고 사는 데는 지장이 없습니다. 제가 쓴 글은 2030대 사회에 나온 지 얼마 안 된 분들을 대상으로 쓴 거라는 점 참고해 주세요.
한 달에 400만 원을 번다면 사회의 엘리트 계층이라고 할 수 있죠. 잘 버는 축에 속합니다. 물론 버는 것도 중요하지만, 저는 지출이 더 중요하다고 생각해요. 부자는 수익으로 만들어지지 않고 지출로 만들어집니다. 공격과 수비가 다 중요한데, 수비만 잘해서는 부자가 안 되고, 공격은 누구나 열심히 합니다. 돈을 잘 벌게 됐을 때 쓰는 돈을 통제하는 것, 이게 진짜 내공의 영역이고 절제의 영역이에요. 이걸 해내지 못하면 절대 부자가 될 수 없습니다.
대부분 여기서 늪에 빠집니다. 400만 원을 벌 때 200만 원으로 지출을 제한하는 건 어느 정도 성공하죠. 특히 혼자 살 때는 쉽습니다. 그런데 수입이 600만 원으로 늘면 지출도 400만 원으로 늘어나요. 이걸 경계해야 합니다. 수입은 늘어나도 지출은 200만 원으로 철저히 지켜야 해요. 이게 부자가 되는 핵심 원리라고 생각합니다. 최소한 늘어난 수입의 반 이상을 쓰면 안 됩니다. 이 원칙은 반드시 지키세요.
보드 셰퍼의 『돈』이라는 책이 있어요. 예전에는 『경제적 자유를 위하여』였는데 제목이 『돈』으로 개정돼서 나온 지 10년 넘었습니다. 좋은 책이니 꼭 읽어 보시고, 후반부 주식 이야기를 비트코인으로 바꿔 읽으면 이해가 잘 될 겁니다.
제가 제안하고 싶은 건, 늘어난 돈을 모두 저축하는 겁니다. 400만 원을 벌면 200만 원을 저축하고, 600만 원을 벌면 200만 원만 쓰고 400만 원을 저축하는 거죠. 그 중 대부분을 50만 원 정도 예비비만 남기고 비트코인으로 저축하는 겁니다. 제가 말하는 비트코인 DCA는 사실 저축의 느낌이에요.
오스트리아 학파 책을 보면 비트코인과 피아트 머니의 차이가 여기서 발생합니다. 비트코인은 하드머니예요. 수요가 늘어난다고 더 많이 채굴할 수 없고, 2,100만 개로 한정돼 있죠. 오히려 개수가 줄어들기도 합니다. 로스트 물량 때문이에요. 제가 개인 지갑 얘기를 했잖아요. 개인 지갑에 대한 이해가 부족한 상태에서 급하게 만들어 놓고 잃어버리는 물량이 생각보다 엄청 많습니다. 전문가 추산으로는 400만 개 정도라고 하죠. 앞으로도 로스트 물량은 계속 생길 겁니다. 공부가 덜 된 상태에서 지갑을 쓰다가 잃어버리는 사람이 계속 나올 테니까요. 공부가 안 돼 있다면 그냥 거래소에 넣어 두셔도 충분합니다. 개인 지갑이 더 좋긴 하지만, 잃어버리면 무슨 소용이 있겠어요. 지갑에 대해 공부가 충분히 안 된 분은 업비트만 쓰셔도 됩니다. 지갑은 공부가 충분히 된 상황에서만 쓰시기 바랍니다.
반면 피아트 머니는 계속 늘어나요. 그래서 오스트리아 학파는 소프트 머니라고 부르죠. 피아트 머니는 평균적으로 1년에 7% 정도 늘어난다고 합니다. 비트코인은 현재 이 통화 증가율에 비해 약 다섯 배 정도 증가하는 것 같아요. 통화가 7% 늘어난다고 치면, 비트코인은 현재 수익률이 35% 정도 된다는 뜻이죠. 이 수치는 나중에 점점 줄어들 거예요. 지금은 다섯 배지만 나중에는 네 배, 세 배, 두 배 정도까지 줄어들 것 같아요. 한 배까지는 안 되고 두 배 정도까지 줄어들 거라고 봅니다. 저는 나중에 연 14% 정도로 수익률이 안정화될 거라고 생각해요. 비트코인은 장기 투자가 가장 핵심입니다.
다시 글로 돌아오면, 이게 가장 핵심이에요. 수입은 계속 늘려야 합니다. 부업이라고 썼지만 사람에 따라 해석이 다를 수 있어요. 저녁에 쿠팡 알바를 할 수도 있고, 배달 라이더를 할 수도 있고, 과외를 할 수도 있고, 사업을 할 수도 있죠. 스마트 스토어 같은 것도 좋아요. 어떤 방식이든 부수입을 늘리는 노력을 등한시해서는 안 된다고 생각합니다.
최소한 나는 부자가 되고 싶다고 말하면서 지금의 월급 이상의 추가 수입을 전혀 생각하지 않는다면, 정말 부자가 되고 싶은 게 맞을까요? 우리 회사는 겸업 금지라서 다른 걸 못 한다고 생각하신다면, 그건 너무 편협한 사고가 아닌가 싶어요.
저는 직장인이었던 적이 한 번도 없습니다. 좋은 건지 나쁜 건지 모르겠지만 대학 다닐 때부터 사업을 했어요. 이것저것 팔아 보기도 하고, 과외도 많이 구하러 다녔습니다. 사업은 20대 때 시작했고, 학원을 차려서 오프라인 업장을 만든 건 30살 때예요. 2010년 10월 10일 오전 10시에 창업했는데, 지금이 13일이니 딱 15년 3일 됐습니다. 제가 먹고 살 만해진 이유는 모험을 했기 때문이죠. 사업 자체가 모험이니까요. 한 방에 성공할 수는 없어요. 오프라인 매장이 처음부터 성공하긴 했지만, 그 전에 20대 때 추진했던 사업들이 어느 정도 잘 돼서 확신이 생겼기 때문에 사업을 한 거고, 운 좋게 잘된 면도 있어요. 어찌 됐든 부업으로 부수입을 계속 만드는 노력은 해야 한다고 봅니다.
부업이 잘 돼서 기본 수입 400만 원에 부수입 600만 원이 생겨 한 달에 1,000만 원을 벌게 됐다고 해 보죠. 여기서 중요한 건, 수입이 200만 원쯤 늘었을 때는 지출을 묶어 둘 수 있다는 겁니다. 여기까지는 많은 사람들이 잘해요. 그런데 제가 멘토링을 해 보니, 한 달 1,000만 원을 벌면 "이렇게 돈 잘 버는 게 영원할 거야"라는 착각을 많이 합니다. 그러다 "지지리 궁상으로 살면 안 되겠다"는 생각이 들어서 지출 200만 원이 확 풀려요. 800만 원까지 지출이 늘어나는 거죠. 차를 바꾸고, 좋은 집으로 이사하고, 유지비가 갑자기 확 늘어나는 걸 많이 목격했습니다. 솔직히 비싼 차가 왜 필요한지 모르겠는데, 그분들은 꼭 필요한가 봐요.
제가 타는 차는 비싸지 않은 차 위주예요. 중고차도 5년 된 걸 선호하는데, 5년 되면 가격이 반으로 떨어지니까 많이 싸거든요. 지출을 200만 원에 묶기 어렵다면 300만 원, 많이 써도 400만 원 정도에서 커버할 수 있습니다. 저는 두 아들이 있는데, 초등학생 아들과 중학교 1학년 아들이 있어요. 교육비는 LEI, 엠베스트를 같이 하는데 한 달 10만 원대예요. 정확한 금액은 와이프가 관리해서 잘 모르겠네요. 제가 얼마나 적게 쓰는지 아시겠죠? 올해는 제 옷을 산 기억이 없어요. 와이프랑 애들 옷은 샀어도 제 옷은 없고, 타던 차를 타고 입던 옷을 입고 늘 먹던 대로 먹기만 해도 절약이 많이 된다고 생각합니다. 부자가 된 핵심이 여기에 있다고 봐요.
물론 수입을 늘리려고 계속 고민하는 것도 중요합니다. 하지만 지출 통제가 더 중요하다고 생각해요. 수입 증대는 어느 정도 노력하면 되는데, 지출 통제는 정말 어렵습니다.
수입이 많이 늘어난 분들을 많이 봤어요. 월 1,000만 원 버는 사람은 드물다고 오해하실 수 있지만, 생각보다 많습니다. 이렇게 돼서 수입이 많이 늘어난 상황에서, 월 200만 원 지출을 고정해 두면 한 달에 800만 원어치 비트코인을 모을 수 있어요. 1년이면 약 1억 원어치, 5년 투자하면 5억 원어치가 되죠. 가격과 상관없이 꾸준히 DCA만 해도 10억 넘는 비트코인을 갖게 됩니다. 비트코인 평균 가격을 3억이라고 쳐도 3비트 이상을 갖게 되는 거예요. 3비트, 이름만 들어도 설레지 않나요? 저는 숫자 3을 좋아합니다. 평면을 결정하는 조건이 세 점이고, 제 개인적으로는 3이 완전수라고 생각해요. 안정적이고 안전한 숫자죠.
이렇게 5년만 꾸준히 DCA를 해도 3비트를 모을 수 있습니다. 그다음에는 인생에 풍파가 닥쳐도 비교적 안전하게 부자가 될 수 있다고 생각합니다. 사업이 늘 잘되는 건 아니에요. 사업하시는 분들은 아시겠지만 기복이 있고, 월 1,000만 원까지 벌던 수입이 한순간에 쪼그라들 수도 있습니다. 왜 그런지 이유를 알기도 어렵죠. 비트코인이 왜 떨어졌는지 따져 봐도 사실 이유를 알기 어렵잖아요. 사업도 마찬가지입니다. 갑자기 업황이 안 좋아져서 수입이 막 줄어들 수 있어요. 300만 원까지 줄어드는 건 가능하지만, 300만 원 미만으로 떨어지는 건 쉽지 않다고 생각합니다. 최저시급이 만 원 조금 넘으니, 하루 8시간씩 주 7일만 일해도 노동 수입으로 300만 원 이상은 벌 수 있어요. 300만 원 미만으로 버는 게 더 어렵지 않을까요?
나는 최선을 다하는데 300만 원을 못 번다고 생각하시는 분은 진지하게 고민해 보세요. 왜 300만 원을 못 벌까? 저는 누구나 300만 원은 벌어야 한다고 생각합니다. 300만 원이 안 된다면 부자가 되고 싶다는 말과 현실 사이에 무언가 착각이 있는 걸 수도 있어요. 300만 원은 최소한의 수입이라고 봅니다. 수입이 300만 원까지 줄었다는 건 사업이 완전히 망했다는 의미이기도 하죠.
여기서 핵심이 나옵니다. 월 1,000만 원을 벌 때도 지출을 200만 원으로 막아 뒀다면, 300만 원을 버는 상황에서도 그보다 더 많이 쓰지는 않을 거예요. 물가 상승을 감안해도 최대 300만 원 정도 쓰겠죠. 저축은 못 하더라도 최소한 모은 비트코인을 팔 일은 없습니다. 앞서 3비트를 모았다고 했는데, 이 3비트는 계속 홀드할 수 있어요. 바로 이 지점에서 지출 통제와 장기 보유가 맞물려 작동하는 겁니다.
지출은 월 300만 원을 넘기지 않는 게 목표입니다. 가급적이면 200만 원대로 맞추는 게 좋다고 생각해요. 그러면 아무리 못 벌어도 알바만 해도 300만 원 이상은 벌 수 있으니 적자는 나지 않을 것 같습니다.
저는 주 7일 근무에 거부감이 전혀 없어요. 이번 주만 해도 추석 연휴였지만 수목금토일 방송을 했습니다. 원래 주 7일 일하는 게 일상이 돼 있어요. 부자가 되고 싶은 분이라면 이 부분에 거부감이 없었으면 좋겠습니다. 월 소득이 가장 중요하다고 생각하는 분은 해당 사항이 없겠죠. 그런 분은 본인만의 전략을 만들면 됩니다.
예를 들어 250만 원을 쓰고 50만 원씩 계속 저축하는 방식도 있습니다. 5년이 지나면 더 이상 DCA를 안 해도 된다고 생각해요. 모은 돈이 어느 정도 쌓이면 여행을 가거나 나와 가족을 위해 쓰면 됩니다.
핵심은 여기에 있다고 생각합니다. **돈을 잘 벌 때 지출을 늘리지 않는 것.** 말은 쉬워도 실제로는 생각보다 굉장히 어렵습니다.
10년이 지나도 수입은 크게 늘지 않을 수 있습니다. 그래도 최저시급 인상분 정도는 늘어나니 월 350~400만 원 정도는 되지 않을까 싶어요. 이 정도면 생활비는 충분히 충당할 수 있을 것 같습니다.
다만 70대쯤 되면 누구도 고용해 주지 않습니다. 그때는 자기 고용, 즉 자영업이나 사업 같은 방식으로 일해야 해요. 대한민국에서는 비자발적 자기 고용이 어느 정도 필수라고 생각합니다. 해외에 나가도 마찬가지예요. 나이가 들수록 채용이 어려우니 '어떤 방법으로 자기 고용을 할 것인가'에 대한 고민은 꼭 필요합니다. 이 얘기는 길어지니 다음 기회에 따로 하겠습니다.
15~20년, 길게 보면 20~30년 뒤에는 비트코인 가격이 100억 원 정도는 되지 않을까 생각합니다. 3비트를 가지고 있다면 140억 원은 당연히 넘고, 2~300억 원도 될 것 같아요. 40~50년 뒤에는 저는 1,000만 달러(약 1,500억 원) 정도를 보고 있습니다. 보수적으로 잡아 1,000억 원 정도만 돼도 자산은 수천억 원이 됩니다.
여기서 핵심은 이겁니다. 월 1,000만 원을 벌다가 300만 원으로 줄었다고 해서 궁핍해진 건 아닙니다. 그때도 잘한 게 하나 있다면 **지출을 늘리지 않았고, 비트코인을 매도하지 않았다**는 점이에요. 메시지는 결국 이것입니다. 비트코인을 팔지만 않으면 얼마를 가지고 있든 그렇게 중요하지 않습니다. 평단보다 수량이, 수량보다 더 중요한 건 보유 기간이에요. 4~50년 장기 투자를 하면 3비트가 아니라 0.5비트만 있어도 1,000억 원 부자가 될 수 있다고 생각합니다.
지갑을 셀프 커스터디로 보관하면 재산이 얼마인지 화면에 드러나지 않아 관심도 자연히 줄어듭니다. 수량만 확인되면 충분하죠. 1,000억이든 2,000억이든 그 숫자가 크게 중요하지는 않습니다.
좋은 일을 하는 사람에게는 0.001비트 정도는 가볍게 보내 줄 수 있습니다. 2억 원 가치라고 해도 이 정도면 됩니다. 100명에게 2억씩 후원해도 200억 원이라 재산에서 줄어든 티도 나지 않아요. 나눔도 충분히 할 수 있습니다.
남은 자산은 자녀에게 상속하면 됩니다. 저는 비트코인을 쓸 일이 없다고 생각해요. 계속 일을 하면 팔 일이 없고, 일해서 번 돈으로 지출만 하면 되니까요. 더 모을 필요도 없고, 더 살 필요도 없습니다. 일해서 먹고살 수만 있으면 시간이 갈수록 더 부자가 되는 구조가 됩니다.
저는 자녀가 둘인데, 한 명에게 1비트씩 주고 나머지 1비트는 상속세로 내면 됩니다. 그래도 1비트면 1,000억 원이 넘으니 자녀들도 부자가 되겠죠. 손주가 생기면 태어나는 순간 비트코인을 증여할 생각입니다. 20대쯤 되면 수십억 원의 자산을 갖게 될 거예요.
한 가지 질문을 던지고 싶습니다. 90살에 1억 원을 가지고 있는 것과, 90살에도 매일 10km를 달릴 수 있는 체력을 가지고 있는 것 중 무엇을 택하시겠습니까? 생각해 보면 돈보다 건강과 체력이 더 귀중해집니다. 1,000억 원이 있어도 병원에 누워 있다면 의미가 없죠.
그래서 체력 관리를 지금부터 하는 게 더 중요하다고 생각합니다. 물론 돈과 건강을 둘 다 갖추면 제일 좋습니다. 다만 순서를 따지면 건강을 먼저 챙기고, 그다음에 재산을 쌓는 게 맞지 않을까 싶어요. 죽는 날까지 쓸 돈을 계속 벌 수 있다면, 가장 중요한 건 비트코인을 팔지 않고 지키는 것입니다.
누군가는 쓰지도 못할 비트코인을 왜 그렇게 열심히 모았느냐고 물을 수 있습니다. 제 답은 이렇습니다. 그건 **보험**입니다. 노후에 빈곤해지지 않기 위한 보험이고, 매일 달리기를 하는 것은 90살이 돼도 체력이 떨어지지 않기 위한 보험이죠.
하루에 두세 시간 정도 운동에 투자하는 것을 적절하다고 생각합니다. 저는 러닝을 가장 좋아합니다. 시간이 적게 들고, 1시간에서 1시간 30분 정도면 충분히 할 만하거든요. 요즘 러닝 붐이 불었는데, 러닝은 강력 추천합니다. 등산, 계단 오르기, 자전거, 배드민턴, 수영도 모두 좋은 운동이지만 접근성과 시간 대비 운동량을 따지면 러닝보다 나은 운동은 솔직히 별로 없는 것 같아요. 천천히 뛰는 것이 가장 중요합니다. 꾸준히 체력을 쌓아 가면 90대에도 강철 체력을 유지할 수 있지 않을까요.
특히 남성분들에게 발기부전이 있다면 러닝으로 상당 부분 해결된다고 말씀드리고 싶어요. 저는 비아그라를 먹어 본 적은 없습니다. 우울증도 마찬가지입니다. 치료제는 효과가 좋지만 재발 위험이 크죠. 러닝으로 극복한 사람은 재발 가능성이 1% 미만이라는 연구 결과도 있다고 합니다. 우울증, 발기부전, 탈모가 있는 분들께 러닝을 강력히 권합니다.
네이버 '고래돈 공부' 카페에 오시면 제가 쓴 글이 많이 있습니다. 오늘 하루에만 여덟 개의 글을 썼어요. 그중 라울팔 님의 글은 굉장히 장문이고 어려운 편이라 핵심만 쉽게 요약해 드리겠습니다.
라울팔 님과 크루거 님의 글을 특히 좋아합니다. 진심으로 쓰는 느낌이 있어서 양질의 글이 많아요. 저와 옹달님이 열심히 올리고 있으니 카페의 글만 모니터링해도 웬만한 곳보다 최신 정보를 많이 얻을 수 있을 겁니다.
**핵심은 이렇습니다.** 유동성, ISM 제조업 지수, 기술주, 비트코인 가격은 서로 연동되어 있고 상관계수가 높습니다. 시차를 감안해서 보면 됩니다. 유동성은 GMI 지표로 보면 되고, ISM은 제조업 지수, 즉 경기라고 생각하시면 쉽습니다.
차트를 보면 나스닥 주가가 2000년 IT 버블 이후 녹색 범위 안에 잘 들어와 있는 것을 알 수 있습니다. 현재도 그 범위 안에 있어요. 지금 시장이 버블이냐는 질문이 많은데, 라울팔 님의 관점은 "절대 버블이 아니다"입니다. 다만 이는 제 의견이 아니라 라울팔 님의 의견이라는 점을 분명히 해 두겠습니다.
PER(주가수익비율)이 현재 역대급인데, 라울팔 님은 그 이유를 화폐 가치 하락에서 찾습니다. PER은 약 8년마다 두 배가 된다고 보는 겁니다. 2000년 닷컴 버블 때보다 약 여덟 배 정도 되는 게 자연스럽다는 주장이죠.
ISM 지수는 최근 바닥권에 있습니다. 라울팔 님은 유동성이 늘어나면 연준의 지출이 33개월을 선행해 ISM 경기가 바닥을 딛고 올라설 수 있다고 봅니다. 유동성 증가 → 경기 부양 → 주가 상승 → 비트코인 등 위험자산 상승, 이것이 큰 맥락입니다. 결국 **유동성 때문에 비트코인이 오른다**는 주장입니다.
선물 투자는 이번 시장에서 청산이 많이 나왔습니다. 특히 알트코인 선물은 정말 하지 마시라고 강조하고 싶어요. 아마 이번 하락에서 청산당하지 않은 분이 거의 없을 겁니다. 선물 원칙을 지킬 자신이 없다면 하지 않는 게 맞습니다.
현물 투자자라면 두 가지만 생각하면 됩니다. 이것도 라울팔 님의 의견입니다.
1. 미래에는 지금보다 더 디지털 세상이 올 것인가? 2. 미국은 10조 달러(10트리언 달러)에 달하는 부채를 갚아야 하는데, 방법은 결국 화폐 가치를 떨어뜨리는 것이다. 화폐 가치를 떨어뜨리는 가장 쉬운 방법은 유동성을 푸는 것이다.
방향성은 이미 정해져 있다는 주장입니다. 중간중간 큰 하락이 있겠지만 노이즈일 뿐이니, 장기 우상향을 믿고 하락할 때 더 매수하는 'Buy the dip' 전략을 꾸준히 하라는 의견입니다.
알트코인은 비트코인보다 수익률이 높을 수 있지만, 최근 1년의 흐름을 보면 투자가 결코 녹록지 않다는 걸 느끼셨을 겁니다. 스트레스도 어마어마하죠. 저는 비트코인 위주로 장기 투자하고, 몰빵하지 말고 분할 매수해서 저축하듯 DCA로 꾸준히 모으시길 권합니다.
어제 아침 방송에서 김치 프리미엄이 7% 정도로 올라왔다고 말씀드렸더니, 새벽 급락에 대응하지 못해서 그런 거라는 댓글이 많았습니다. 하지만 그렇게 보기는 어렵습니다. 급락 전 김프는 0.7% 수준이었는데, 급락 후 7%로 올라왔다는 건 자는 사람들이 만든 흐름이 아니죠. 거래량도 크게 터졌습니다. 한국인 자금이 유입되고 있다고 보는 게 더 타당합니다. 4월 74K 하락 때도 김프는 크게 움직이지 않았으니 비교해 봐도 그렇습니다.
4년 주기 사이클을 보면 2013년 말, 2017년 말, 2021년 말마다 큰 하락이 있었습니다. 4년 뒤인 2025년 11월부터 1년간 하락이 나타날 수 있다는 주장이 있습니다. 크루거 님은 "이번엔 하루 만에 다 나왔다"는 농담도 했어요. 사이클이 어떻게 될지는 솔직히 저도 모릅니다.
많은 분이 사이클이 끝났으니 매도했다가 하락하면 다시 사자고 말합니다. 하지만 저는 그게 쉽지 않다고 봅니다. 많이 모은 비트코인을 매도하고, 현금을 잘 들고 있다가, 다시 제때 매수하는 게 가능할까요? 제가 느끼기에는 너무 험난합니다. 그래서 생각을 바꿨습니다. "10년 안에 100만 달러는 될 것 같다. 그러니 매도하지 말고 계속 가져가자." 하락하면 하락하는 대로, 상승하면 상승하는 대로 계속 매수할 생각입니다. 가장 단순하고 쉬운 투자 방법이라고 생각합니다.
일주일에 한 번씩은 DCA 게시판(사토시 모아가기)에 매수 인증을 올리고 있습니다. 매일 올리지 않는 이유는 매일 똑같은 매수이기 때문이에요. 굳이 매일 올릴 이유가 없어서입니다.
--- *이 내용은 유튜브 방송에서 말한 개인 의견과 타인의 분석을 정리한 것으로, 투자 권유가 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.*
그래도 생각날 때마다 한 번씩 올리고 있는데, 보시면 알겠지만 하루도 빠진 날이 없습니다. 매일 사고 있어요. 저는 앞으로도 계속 그럴 생각이고, 나중에 좀 귀찮아지면 안 살 수도 있겠지만 매도는 최소한 하지 않을 겁니다. 하루도 빠짐없이 사는 것도 솔직히 꽤 피곤하더라고요. 얼마를 적극적으로 사는 것도 아닌데요.
비트코인도 다 같은 비트코인은 아닙니다. 어떤 비트코인은 1천만 원 단위이고, 어떤 비트코인은 1,000원 단위예요. 5달러 이상부터 살 수 있으니까 5달러짜리가 있는가 하면 5,000달러가 넘는 것도 있거든요. 그래서 여기는 차이가 좀 큽니다.
하지만 매일 사고는 있어요. 이건 중독이죠, 중독. 아무 의미는 없지만 중독이 있어서 계속 매수는 하고 있는데, 아무튼 팔진 않을 겁니다. 최소한 모아갈 생각이에요. 앞으로도 그게 가장 쉬운 방법인 것 같아요. 가장 쉬운 부자 되는 방법이 아닌가 생각이 됩니다. 보유하는 것, 이게 진짜 가장 중요한 것 같아요.
여러분들이 내 수량이 얼마고 내 평단이 얼마인지 많이 신경 쓰시는데, 그런 것보다는 내가 앞으로 몇 년을 갖고 있을 것인가에 집중하시면 좋을 것 같아요. 가능하다면 장기 투자를 하시면 좋겠고요.
내가 죽을 때까지 비트코인을 매도하지 않고 계속 갖고 있으면, 죽을 때 싸 짊어지고 갈 수는 없지만 원하는 곳에 기부를 할 수도 있고, 나나 우리 가족, 자녀분들이나 배우자분에게 상속도 할 수 있잖아요. 꼭 다 쓰고 죽을 필요는 전혀 없습니다. 쓰는 건 몇 살이 됐든 내가 벌어서 쓰는 게 가장 좋다고 생각하고요. 배당 수익이나 임대료 수익 같은 것도 얻을 수 있겠지만, 그렇게 번 돈을 쓰는 것에서 또 행복이 있는 것 같아요. 기부를 해도 되고 상속을 해도 되니까, 계속 보유하고 팔지 마세요.
혹시 가능하시면 더 많이 사시고, 레버리지는 쓰지 마세요. 레버리지도 여러 가지가 있는데, 선물 레버리지는 청산당할 수 있으니 위험합니다. 이자율 5% 정도 되는 대출을 받아서 사는 건 저는 나쁘지 않다고 생각해요. 지금은 모르겠지만, 나중에 큰 폭으로 하락하면 신용대출이나 주택담보대출 같은 것도 받아서 투자하는 것을 고민해 보시기 바랍니다.
사실 이번에는 솔직히 하락한 줄도 모르겠어요. 업비트 차트를 보면 최고점이 1억 7,900만 원인데, 지금 현재 가격이 1억 7,200만 원입니다. 하락하는 느낌이 전혀 안 나서 사실 재미가 별로 없는 것 같아요. 김프가 계속 끼어 있는데, 10%가 넘어가기를 저도 기대는 하고 있습니다. 뭐 의미는 없죠, 제가 매도할 게 아닌 이상은요.
아무튼 1부는 매도하시더라도 다 팔지는 않으셨으면 좋겠어요. 그게 솔직한 제 마음입니다. 그리고 알트코인은 가급적이면 적당한 시기가 오면 적절히 다 매도하시고, 비트코인 위주로 모아가셨으면 하는 바람입니다.
마지막으로 이야기하고 마무리하겠습니다. 이것도 크루거가 쓴 글인데요, 2017년 9월 14일을 한번 볼게요. 여기쯤에서 엄청난 하락이 나왔죠. 좀 있다 확대해서 보여 드리겠습니다. 이후에 어마어마한 상승이 나오지 않았습니까? 크루거는 이 가능성을 높게 보고 있는 것 같아요. 저도 사이클이 만약 존재한다면 2021년보다는 2017년과 좀 비슷하지 않을까 하고 솔직히 기대를 하고 있습니다. 어떻게 될지는 모르지만, 2017년의 상태를 보면 하루에 엄청나게 빠졌죠.
이날 하루에만 20% 가까이 빠졌거든요. 하루 동안 빠진 양을 찍어 볼게요. 한 20% 정도 빠졌죠. 하루가 조금 넘었지만 이때 하락이 계속 이어진 거라서, 20% 정도 빠졌을 때가 최저점이었어요. 그 최저점을 찍은 이후로 대략 여기가 2,900달러였고, 최고치가 1,900달러였으니까, 그 이후로 여섯 배가 넘게 올랐습니다. 물론 지금 비트코인은 2017년보다 시총이 훨씬 커져서 여섯 배씩 오르는 건 사실 불가능하죠. 하지만 그때가 최저점이었을 가능성은 조금은 있다고 생각합니다. 이 뒤로도 큰 폭의 상승을 할 수도 있지 않을까 하는 생각이 들어요.
아니면 어떤 분들이 이야기하듯이 상승장은 끝났고 앞으로 쭉 하락장이 올 수도 있죠. 제가 생각하는 좋은 대응 방법은 올라가더라도 계속 매수하고, 떨어지더라도 계속 매수하는 것입니다. 왜냐하면 저는 지금 가격보다 한 10배는 더 올라갈 거라고 생각하거든요. 그걸 생각하면 여기서 이만큼 올라가든 이만큼 떨어지든 제가 느끼기에는 그냥 거기서 거기인 것 같아요. 비트코인 투자의 가장 좋은 방법은 돈을 생기는 대로, 저축하듯이 그냥 사는 거예요. 그리고 중요한 건 장기 보유하는 것입니다. 이게 가장 핵심인 것 같아요.
여러분, 요즘 하락장이라 많이 속상하실 수 있는데, 가급적이면 비트코인 위주로 장기 투자를 하면 누구나 돈을 벌 수 있을 거라고 생각합니다.
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안녕하세요, 성정길입니다. 지금 시각은 10월 14일 오전 10시 51분입니다. 비트코인 반등이 꽤 많이 나왔죠. 바이낸스 기준으로 10만 2,000달러까지 빠졌다가, 지금 반등이 세게 나와서 어제까지만 해도 11만 5,000달러까지 올라갔었습니다. 지금 당장은 조금 빠져서 11만 4,000달러 안팎을 오가고 있고요. 테더 김프도 조금씩 빠지고 있죠. 테더는 1,500원 안팎에서 거래되고 있습니다.
테더 가격을 보거나 하면, 알트 불장이 좀 올 수 있지 않나 하는 생각이 들기는 해요. 솔직히 말씀드리면 비트코인 도미넌스를 보면 그렇습니다. 지난주 토요일 엄청나게 뾰족하게 올랐었죠. 63% 대까지 올라갔다가, 지금은 다시 도미넌스가 빠지고 있는 모습입니다. 지금 차트만 놓고 보면 도미넌스가 다시 쭉 빠질 것으로 보여요. 사실 이게 좀 거꾸로인데, 도미넌스가 올라갈 때는 오히려 급락이 나올 때가 많아요. 급락이 나오면 비트코인보다 알트코인들이 상대적으로 폭락을 해서, 비트코인도 빠졌는데 알트코인은 더 많이 빠지는 거죠. 이러면서 도미넌스가 올라갈 때가 많거든요. 반대로 비트코인이 오르면 알트코인이 더 많이 오를 때가 많고요. 이렇게 되면서 앞으로는 도미넌스가 지속적으로 빠지지 않을까 하는 생각이 듭니다.
이건 제 개인 의견이에요. 단기적으로 봤을 때는 비트코인보다 알트코인의 수익률이 더 좋을 수 있습니다. 그럼 알트코인을 지금 사면 되냐? 그런 의미는 아니니까, 알아서 생각하시면 되고요. 저는 비트코인 위주로만 투자할 생각이고, DCA를 하고 매도는 하지 않는다고 말씀드렸죠. 그렇다고 알트코인을 매수할 생각은 일단 올해는 전혀 없습니다. 만약 제가 알트를 매수한다면 2027년쯤에 기회가 오면, 일부 매수를 할 수도 있겠지만 올해나 내년에 매수할 생각은 일단 없어요.
아무튼 단기적으로 봤을 때 알트코인의 수익률이 훨씬 좋을 수 있을 것 같습니다. 사이클로 봤을 때 반감기가 작년 4월 20일에 있었죠. 사이클상으로 보면 정점이 끝났다는 의견도 있지만, 제 생각은 뇌피셜이긴 하지만, 도미넌스가 빠지면서 조금 더 알트장이 올 수 있을 것 같아요. 알트코인은 얼마 안 올랐잖아요. 앞으로 더 올라갈 여지가 있지 않을까 합니다.
비트코인 걱정은 다들 별로 안 하실 것 같고요. 이번에 급락이 나오긴 했는데, 다시 반등이 세게 나오는 모습을 보면 제가 느끼기에는 장이 끝났다는 느낌은 솔직히 들지 않습니다. 판단은 각자가 내리시면 되고요. 장이 끝났을 가능성도 분명히 있습니다. 하지만 저는 더 갈 거라고 생각하고, 장이 끝났든 앞으로 더 가든 제 스탠스에는 변화가 전혀 없을 것 같아요.
일단 DCA는 천천히 할 거고, 앞으로 목돈으로 비트코인을 사는 건 당분간은 없을 것 같습니다. 큰 폭의 하락이 올해 나올지 내년에 나올지 모르겠지만, 그 이후에는 목돈으로 살 수도 있겠지만, 그냥 소소하게 한 달에 1,000달러 안팎으로 매수를 할 생각이에요. 앞으로 5년 정도는 계속 그렇게 할 생각입니다. 큰 폭의 하락이 나오면 그때 공격적으로 매수할 의향이 있고요. 지금은 그냥 소소하게 저축한다 생각하고 조금씩 모아갈 생각입니다.
저는 알트코인 이야기는 거의 하지 않는데, 시장을 보는 데 있어서 알트코인 분석도 중요하다고 생각해요. 비트코인 폭락이 나오는 건 물론 비트코인이 떨어져서이기도 한데, 알트가 너무 많이 올라서 그 영향으로 폭락이 나온다고 보이거든요. 이건 토탈2 차트인데, 스테이블코인과 비트코인을 뺀 나머지, 그러니까 이더리움, 솔라나, XRP, BNB 같은 코인들을 다 합한 거예요. 요즘은 스테이블코인이 엄청나기 때문에 스테이블코인을 빼야 비슷하게 됩니다. 그래서 모든 암호화폐 중에서 비트코인과 스테이블코인을 뺀 차트라고 보시면 되고요. 이 차트가 굉장히 중요하다고 생각합니다.
이건 주봉이에요. 아무리 합리적으로 생각해 봐도 2021년 최고점이 1.59조 달러였거든요. 비트코인을 뺀 겁니다. 1.59조 달러까지 찍었는데 지금은 최고점을 봐도 약 1.4조 달러밖에 안 됐어요. 2021년 최고점도 못 찍었는데, 이대로 장이 끝났다고 생각하기는 저는 쉽지 않은 것 같아요. 각자 판단하시면 되겠죠. 옛날엔 어땠냐 하면, 2018년 초에는 4,730억 달러까지 올라갔었어요. 그때보다 세네 배 정도 올라갈 수 있다는 거죠. 세네 배까지는 몰라도 적어도 두 배 정도는 성장하지 않을까 생각이 되거든요.
이건 그냥 뇌피셜입니다. 참고만 하시고요, 대략 3조 달러 안팎까지는 올라갈 수 있지 않을까 생각해요. 지금 대비 여력이 한 150% 정도는 될 것 같아요. 스테이블코인을 뺀 차트를 보면 133% 정도 상승 여력이 있다는 뜻이겠네요. 이더리움은 이것보다 조금 더 오를 수 있고요. 이더리움은 좀 무거우니까 100% 정도 기대 수익이 있을 수 있겠습니다. 마이너한 코인들은 많이 오르는 게 1,000%도 오를 수 있겠죠.
제가 아직 불장이 오지 않았고, 끝나지 않았다고 생각하는 데는 여러 가지 요인이 있는데, 하나하나 말씀드려 보겠습니다. 첫 번째로, 2021년에 알트코인 시총 토탈2 차트를 봐도 21년 고점을 넘지 못했잖아요. 그래서 그건 넘어가고 끝나지 않을까 하는 생각이 들어요. 반감기 사이클상으로 기간만 보면 끝났을 수도 있지만, 알트코인들이 만약 끝났으면 이렇게 빨리 말아 올리지 못하거든요. 낙폭이 과대했음에도 이렇게 빠르게 말아 올렸다는 건, 아직 시장의 유동성이 너무 많이 풀려 있다는 방증이기도 합니다.
그리고 BNB 차트를 보면 저는 솔직히 많이 놀랐습니다. 지난 토요일에 엄청난 하락이 있었죠. 토요일 하루 만에 30% 정도 빠졌는데, 심지어 어제 최고가를 돌파했어요. 어제 전까지 최고가가 1,349달러였는데, 어제 1,375달러를 넘어섰어요. 지금은 1,990달러에 거래되고 있긴 한데요, BNB, 바이낸스 코인에 이렇게 돈이 몰린다는 건 앞으로 불장을 기대하는 사람이 많다는 의미이기도 하거든요. 만약 장이 진짜 끝났다면 BNB도 그냥 하락으로 갔겠죠. 최고점을 넘었다는 건 유동성이 그만큼 풍부하다는 의미이기도 하니까요. 그래서 앞으로 불장이 올 가능성이 높다고 보고 있습니다.
또 하나의 이유는 앞으로 금리 인하가 계속 이어질 걸로 기대가 되고 있다는 거예요. 얼마 안 남았죠. 대략 2주 정도 남았는데, 2주 후에 금리 인하가 되겠죠. 한 달 있으면 또 금리가 내려갈 거고, 올해 한두 번 정도 더 내릴 거고, 내년에도 두세 번 정도 더 내릴 텐데, 돈이 계속 풀리는 상황에서 알트코인이 계속 못 올라가는 시장이 글쎄요, 저는 잘 그려지지 않거든요. 이것도 하나의 이유가 될 수 있겠죠.
정리하면, 첫째 알트코인 시총은 2021년 최고점보다도 지금이 더 낮은 상태라 앞으로 더 갈 수 있다는 의미이고요. 둘째 BNB가 어제 올타임 하이를 넘어섰고요. 셋째 금리 인하가 계속되고 있으니 유동성이 앞으로도 계속 공급되지 않을까 합니다. 이 세 가지 이유로 앞으로 알트장이 올 가능성이 제 개인적으로는 높다고 생각합니다. 하지만 알트코인은 위험성이 있으니, 어느 정도 오르면 목표가를 마련해 두는 게 좋을 것 같아요.
예를 들어 볼게요. 이렇게 하라는 게 아니라, 내가 이더리움을 10개 가지고 있다고 쳐 볼게요. 10개만 해도 6천만 원쯤 되죠. 금액이 꽤 됩니다. 이 상태에서 이번에 몇 개를 팔지 먼저 정해 두는 거예요. 나는 이더를 장기 투자도 생각하고 있다, 그러면 세 개 정도는 장기 투자할 생각이고 일곱 개는 분할 매도를 할 생각이다, 이렇게 계획을 갖고 계신다면, 그 일곱 개를 언제 팔지 미리미리 계획을 세워 두라는 거죠. 지금 이더리움이 약 4,200달러 정도 되는데, 한국 가격으로는 620만 원 정도 됩니다. 업비트 가격 기준으로 620만 원쯤이니, 촘촘하게 계획을 세우는 거예요. 700만 원이 되면 한 개를 팔고, 이것도 분할 매도하면 되죠. 650만 원에 0.5개, 700만 원에 0.5개, 이런 식으로요. 750만 원이 되면 또 0.5개, 이런 식으로 촘촘하게 매도를 미리 걸어 두는 것도 방법입니다. 이렇게 미리 계획을 세워 두고, 그 가격이 되면 미리 걸어둔 매도가 저절로 체결되니까, 이런 식으로 엑시트 계획을 짜 두는 게 여러모로 좋다고 생각합니다.
알트코인은 가급적이면, 이더리움은 좋은 알트니까 괜찮긴 하지만, 좀 마이너한 알트들, 20위권 밖에 있는 알트를 가지고 계시면 그건 내년 1분기까지는 전부 매도하는 게 여러모로 안전하다고 생각합니다. 그러니까 이 세 가지 이유로 알트장이 앞으로 올 거라고 생각하는데, 이게 폭등이라고 할 만큼 폭풍 상승을 가져올지는 잘 모르겠어요. 제 생각엔 기대 수익률을 너무 높게 잡지 않는 게 나을 것 같습니다. 반 정도는 적당한 시기에 매도를 하고, 나머지 반은 나중에 더 비싸더라도 그때 팔면 됩니다. 일단 반 정도는 일찌감치 매도를 해서 리스크 관리를 하는 게 여러모로 좋지 않을까 생각해요.
몰빵하는 건 제 개인적으로는 추천하지 않습니다. 12위 이내, 혹은 22위 이내의 상위권 메이저 알트 위주로 투자하는 건 그래도 괜찮은데, 52위 밖에 있는 알트코인에 투자하는 건 정말 신중하게 하시기 바랍니다. 지난주 토요일에 이런 걸 투자하셨던 분들은 놀라셨을 거예요. 어떤 코인은 한 시간 만에 70%를 두드려맞고 그랬더라고요. 팽구 투자하신 분들도 예전에 많으셨던 것 같은데, 어느 정도 회복이 많이 됐죠. 얘도 정말 많이 떨어졌었거든요. 알트코인 투자는 살얼음판을 걷는 듯한 느낌이 듭니다. 늘 조심하시고 리스크 관리를 잘하면서 투자해야 된다고 생각합니다.
요즘 하이퍼리퀴드라는 거래소이자 토큰이 있는데요, 여러분은 CEX와 DEX의 차이를 아시나요? 덱스 거래소라고도 하죠. 이건 탈중앙화 거래소라고 생각하시면 되고, 우리가 아는 거래소들은 대부분 CEX예요. 업비트, 바이낸스, 바이비트, 비트겟 같은 것들이 전부 CEX입니다. 코인베이스도 마찬가지고요. DEX는 사실 활성화된 게 그렇게 많지 않은데, 하이퍼리퀴드는 상당히 탈중앙화가 잘된 거래소이긴 합니다.
투자 추천은 절대 아니니까 오해하지 마세요. 하이퍼리퀴드에 투자하라거나, 하이퍼리퀴드를 써서 선물 거래하라는 얘기는 1도 아닙니다. 여러분이 하이퍼리퀴드를 쓰신다고 저한테 득 될 게 하나도 없어요. 저는 위험성에 대해서 말씀을 드리고 싶은 겁니다. 제가 어느 정도 분석을 해 봤으니, 이 부분을 생각해서 토큰에 투자하시든 거래소를 이용하시든, 저는 솔직히 추천하지 않지만 둘 다 리스크 관리를 하면서 투자하는 게 맞지 않을까 생각해요. 편의상 바이낸스와 하이퍼리퀴드 두 개만 비교해 보겠습니다.
바이낸스는 중앙화 거래소죠. 그리고 BNB라는 토큰이 있습니다. 하이퍼리퀴드도 HYPE라는 토큰이 있어요. 시총도 많이 올라왔습니다. 11일까지 이렇게 올라왔죠. 요즘 선물 거래 청산이 가장 활발하게 되는 곳도 여기예요. 선물 거래가 가장 활발하고, 탈중앙화가 돼 있다 보니 상당히 투명한 게 장점이자 단점이에요. 누가 어디에서 청산되는지를 누구나 다 알 수 있게 해 놨다고 하더라고요. 저는 안 써 봐서 잘 모르지만, 뉴스를 보면 하이퍼리퀴드 이야기가 상당히 많이 나와요.
저는 알트 불장이 올 거라고 말씀드렸잖아요. 알트 불장이 점점 다가올수록 하이퍼리퀴드에 대한 뉴스가 더 많아지지 않을까 생각이 되거든요. 중앙화 거래소에서 탈중앙화 거래소 쪽으로 선물 거래가 조금 더 쏠리고 있는 느낌이 좀 있습니다. 이거 투자 추천 아닙니다. 이렇게 말씀드리면 또 "그럼 사면 되냐?" 하실까 봐 걱정이 되는데, 이건 어디까지나 공부를 하자는 차원입니다. 갑자기 하이퍼리퀴드 얘기를 왜 하냐면, 하이퍼리퀴드의 수수료 수익이 어마어마해서 제가 말씀드리고 싶었기 때문이에요. 하이퍼리퀴드와 BNB를 좀 비교해 볼게요.
하이퍼리퀴드는 토큰이 있다고 말씀드렸죠? HYPE를 티커로 쓰는 코인인데요, 사라는 뜻이 아닙니다. 무슨 얘기만 하면 자꾸 사려고 하셔서 말씀드리기가 겁나는데, 저는 한 개도 없습니다. 투자 추천 아니에요. 다시 한번 말씀드리지만, BNB는 바이낸스 코인이죠. 모든 체인을 통틀어서 BNB가 1위와 2위입니다. 이더리움은 다들 아실 테고요. 근데 1위인 하이퍼리퀴드가 BNB에 비해서도 압도적이에요. 너무너무 압도적입니다. BNB가 300만 달러 수준이라면 하이퍼리퀴드는 2,000만 달러 수준이에요. 거의 열 배라고 보시면 됩니다. 그만큼 하이퍼리퀴드의 수수료 수익이 어마어마했다는 뜻이죠.
아까 말씀드렸지만 얘네들은 덱스 거래소라 중앙화 거래소가 아닙니다. 거래소가 수수료를 먹을 거 아니에요. 그럼 이 수수료는 어디로 갈까요? 2,000만 달러면 약 300억 원인데, 그 수익은 누가 가져가나 하는 게 궁금하실 거예요. 그 이야기는 뒤에서 제가 다 넣어 놨으니 말씀드리겠습니다.
현재 하이퍼리퀴드로 수수료가 집중되고 있는데, 그럴 수밖에 없어요. 대규모 청산이 나왔잖아요. 선물 거래에는 수수료가 있는데, 레버리지를 끼면 규모가 커져요. 예를 들어 100만 원만 투자해도 레버리지 100배를 쓰면 1억을 투자하게 되는 거죠. 그러면 1억에 대한 수수료를 내니까 수수료 수익이 막대하게 불어나고, 거래소가 돈을 많이 벌게 되는 거예요. 제가 알기로 암호화폐 관련 인물 중에서 자오창펑이 가장 부자인 것으로 알고 있어요. 재산이 거의 100조 원은 될 거예요. BNB 지분만 해도 100조 원에 이르거든요. 그가 왜 갑부가 됐는지를 생각해 보면, 거래소가 막대한 돈을 벌고 있기 때문이라고 보시면 됩니다.
하이퍼리퀴드나 바이낸스는 돈을 무지막지하게 벌고 있어요. 그러면 거래가 많아지면 왜 돈을 벌까요? 구조가 이렇게 돼 있습니다. 쉽게 말씀드리면, 이 수수료를 토큰을 가진 사람들이 가져가는 구조예요. 쉽게 생각하면 소각을 하는 거죠. 수수료 수익으로 하이퍼리퀴드 코인을 사서 태워서 없애는 겁니다. 바이낸스도 마찬가지예요. 거래소는 수수료를 받으면 그만큼 BNB를 소각시킵니다. 그럼 가격이 계속 높아지겠죠. 이런 행위들로 인해서 알트코인들 중에서 BNB가 지금 최고치를 넘어서게 된 거예요. 어제 급격하게 30% 빠졌다가 하루 이틀 만에 반등해서 최고점까지 넘어 버린 일이 그래서 생긴 겁니다. 대충 맥락을 이해하셨죠?
이게 앞으로도 계속될지는 잘 모르겠지만, 이건 합리적인 추정일 뿐이에요. 실제로 어떻게 될지는 아무도 모릅니다. 저는 알트 불장이 올 거라고 생각하는데, 현물 거래든 선물 거래든 거래가 많아짐에 따라 BNB 수요는 점점 늘어날 거고, 그럼 자연스럽게 가격은 상승할 수밖에 없다고 생각해요. 하이퍼리퀴드는 아직 BNB만큼은 아니지만, 불장이 다가옴에 따라, 그리고 덱스 거래소를 선호하는 사람들이 늘어남에 따라 거래량이 점점 더 많아질 것 같아요. 그러면 상대적으로 BNB가 오르는 것보다 하이퍼리퀴드가 오르는 게 더 많아질 수 있을 것 같습니다.
바닥부터 놓고 보면 차이가 극명하게 보일 텐데요, 파란색 그래프가 BNB 그래프예요. BNB가 사상 최고가를 넘고 그랬지만, 하이퍼리퀴드가 상승한 것에 비하면 좀 귀여운 수준이죠. 그래서 불장이 오면 앞으로 하이퍼리퀴드의 상승률이 굉장히 커질 것 같아요. 그럼 이걸 투자하냐? 계속 말씀드렸지만 투자하라는 의미가 아닙니다. 위험성을 말씀드리고 싶은 거예요. 제 생각에 불장이 계속될 순 없다고 생각하거든요. 2025년 4분기에서 2026년 1분기 사이 어딘가에서 꼭짓점이 나올 것 같아요. 피크가 나온 다음에는 하락이 원사이드하게 빠지진 않겠지만, 들락날락하면서 침체장이 올 거라는 생각을 합니다.
침체장이 오면 이 코인들은 가격이 엄청나게 빠지게 될 겁니다. 알트코인은 무엇이든 마찬가지예요. 거래소와 관련 있는 코인들이니까 더 많이 반응하겠죠. 더 기민하게 반응할 거고, BNB보다 하이퍼리퀴드가 더 많이 올라갔다가 더 많이 빠지게 되겠죠. 아무리 많이 올라가도, 제가 이런 말을 하기 위해서 지금 밑밥을 뿌리는 게 전혀 아니에요. 진짜 위험하거든요.
제가 FTX 사태를 눈으로 지켜봤거든요. FTX 코인, FTT가 있었는데 지금도 있습니다. 이게 바이낸스와 BNB의 관계와 똑같다고 생각하시면 돼요. 솔직히 말씀드리면 저는 FTT에 숏을 걸어서 수익이 꽤 컸어요. 샘 뱅크먼 프리드가 거의 망하게 됐을 때 숏으로 들어갔는데도 수익이 굉장히 컸어요. FTT가 떨어지는 와중에 숏을 걸어 놓으면, 갑자기 숏 커버링이 일어나면서 훅 오를 때가 있거든요. 그러면 체결이 딱 되고, 그 숏을 일주일 정도 갖고 있으면서 수익이 꽤 컸어요. 상폐될 때까지 갖고 있었습니다. 아무튼 이 경험으로 FTX 거래소나 FTT 코인에 대해서는 보통 사람들보다 잘 알고 있어요. 물론 FTX가 망하면서 돈이 묶인 사람들만큼은 모르겠지만, 이게 진짜 위험합니다.
얘네들도 침체장이 나타나면 얼마든지 큰 폭의 하락이 나올 수 있어요. 쉽게 말씀드릴게요. 지금 가격이 59달러까지 올라갔다가 41달러로 빠졌죠. 불장이 오면 120달러 정도까지 올라갈 수 있을 것 같아요. 제 생각에요. 어디까지 오를지는 모르겠지만 예를 든 겁니다. 120달러 간다고 사세요가 아니에요. 여기까지 올라간다고 하더라도 침체장이 오면 서서히 빠지다가 나중에는 엄청나게 꼬꾸라질 수 있어요. 99% 마이너스가 나올 수도 있습니다. 수수료가 없으면 살아남을 수가 없거든요.
제가 트레이딩을 2021년, 22년, 23년, 24년 꾸준히 했어요. 22년, 23년 같은 때 거래가 얼마나 없었고, 차트가 얼마나 안 움직였는지 몸으로 다 느꼈거든요. 이런 때가 오면 이 코인들이 버티기가 굉장히 힘들어요. 그나마 그때 BNB는 오히려 비트코인보다도 덜 떨어졌어요. BNB는 하방이 오히려 단단한 코인이에요. 그래서 하이퍼리퀴드와 BNB 둘 중에 뭐가 안전하냐고 하면, BNB가 월등히 안전합니다. 메이저 코인 중에서도 제일 안전한 편이고요. 그럼 BNB를 사면 되냐는 의미가 아닙니다. 저는 알트코인 투자를 안 하고 있고, 여러분께 알트를 추천해 주려는 게 아니에요. 위험하다는 말씀을 드리고 싶은 거예요. 이런 코인들은 거래가 없어지면 정말 큰 폭으로 빠질 수 있는, 굉장히 위험한 코인이거든요.
알트코인으로 돈을 버는 건 생각보다 굉장히 어렵습니다. 올라가면 한도 끝도 없이 계속 오를 것 같거든요. 예를 들어 지금 매수해서 120달러가 되면 팔아야겠다고 마음을 먹잖아요. 그런데 귀신같이 115달러까지 오르고, 큰 폭으로 하루에 훅 빠집니다. 여러분도 겪으셨잖아요. 지난주 토요일에 30%가 하루에 훅 빠졌어요. 그럼 팔아야 돼요, 말아야 돼요? 굉장히 고민이 많이 될 거예요. 115달러까지 가서 5달러만 더 오르면 팔자고 생각하고 있었는데, 어느 날 갑자기 50달러가 된 거예요. 나는 40달러에 샀는데, 그럼 정말 고민이 되죠. 그때 팔아도 수익은 나지만, 115달러를 보고 50달러로 왔으니까 정말 고민이 됩니다. 팔까 말까. 그만큼 알트코인 투자는 매우 어려워요. 이런 어려움이 있으니까, 알트코인 투자를 할 때는 적은 비용으로 리스크 관리를 잘하면서 투자해야 물리지 않을 수 있습니다.
알트코인은 손해만 안 봐도 다행
알트는 손해만 안 봐도 다행이라고 생각합니다. 되게 어려운 싸움이니까, 굳이 내가 뛰어들 필요가 있나 이 부분에 대해 고민을 좀 해 보시면 좋을 것 같아요. 정리해서 말씀드리면, 알트 불장이 올 것 같냐고 하면 저는 올 것 같아요. 솔직히 말씀드려서 그러면 알트코인 뭐 사면 되냐고 하면, 이게 최고 난이도죠. 알트를 투자하고자 하는데 뭘 살까요? 이건 진짜 너무 어렵습니다. 제가 사실 이게 어려워서 투자를 안 하는 거이기도 해요. 그리고 알트를 투자하면 언제 팔까요? 이것도 진짜 너무 어렵죠. 불장이 올 것은 같은데 뭘 살지, 언제 팔지 이런 게 너무 어렵기 때문에 알트코인으로 돈을 버는 건 대단히 어렵습니다. 이 점은 인지하고 투자를 하시는 게 좋다고 생각합니다. 네이버에 '고래동부'로 검색을 하시면, 제가 오늘도 글을 좀 많이 올렸거든요. 한번 참고해 보시면 될 것 같습니다.
유동성이 핵심 변수
제가 주목하는 뉴스 중 하나가 유동성이 얼마나 풀리고 있나 하는 것인데, 이게 저는 굉장히 중요한 이슈라고 생각합니다. 솔직히 말해서 저는 비트코인 가격은 유동성의 함수라고 생각해요. 유동성을 나타내는 지표는 많죠. 금리가 될 수도 있고 M2 통화량이 될 수도 있고 여러 가지가 있겠지만, ETF로 자금이 얼마나 많이 들어오고 있나, 이것도 당연히 유동성을 직접적으로 보여 주는 지표라고 생각합니다.
블룸버그 애널리스트 에릭 발추나스가 정말 막대한 양의 자금이 유입되고 있다는 것을 포스팅했는데요. 뱅가드 ETF 같은 S&P500 투자 상품에 올해 들어 900억 달러가 유입됐다고 합니다. IWF라는 ETF에도 339억 달러가 들어왔고, SGOV라는 미국 단기채 ETF에도 대단히 많은 자금이 들어오고 있어요. 그리고 우리가 가장 관심 많은 아이셰어즈 비트코인 ETF(IBIT)는 연초부터 지금까지 280억 달러가 유입됐습니다. 놀랍죠? FBTC 같은 다른 비트코인 현물 ETF를 빼고도 이렇게 막대한 양이 들어오고 있어요. 전반적으로 어마어마한 자금이 유입되고 있고, 8위에 GLD(금 ETF)도 보입니다. 비트코인, 주식, 미국 국채 할 것 없이 돈이 엄청나게 들어오고 있다, 이게 팩트인 것 같아요. 그래서 지금 유동성 공급이 무시할 수 없는 수준입니다.
반반 전략과 현금 비중
이런 때 시장을 떠나 있으면 나중에 또 벼락거지 타령을 할 수 있거든요. 제가 생각하는 좋은 전략은 반반 전략입니다. 일부는 투자하고, 현금을 반 갖고 있는 건 너무 많은 것 같아요. 지금 같은 상황에서는 현금 1~20%만 보유하는 게 적절하지 않나 싶습니다. 최대한 잡아도 50%, 나머지는 좋은 자산 위주로 투자하는 게 여러모로 맞다고 생각합니다.
앞으로 1~2년 정도는 유동성이 계속 늘어날 거라고 생각하거든요. 유동성이 늘어나는 동안은 비트코인이든 주식이든 금이든 계속 가격 상승이 나타날 것 같습니다. 유동성이 늘어난다는 것은 화폐 가치가 떨어진다는 것과 같은 말이에요. 달러 가치가 떨어지고, 원화 가치는 더 많이 떨어진다고 생각하시면 됩니다. 이런 상황에서 원화를 통장에 이자도 거의 없이 가만히 놔두는 건 좋은 방법이 아닌 것 같아요. 통장에 두기보다는 아까 말씀드린 SGOV 같은 달러 표시 자산이나 채권, 이자도 주는 상품에 투자하는 게 여러모로 이득이 많다고 생각합니다.
이더리움과 비트마인
비트마인 다들 아시죠? 이더리움을 투자하는 트레저리 컴퍼니인데, 비트코인을 가장 많이 매수하고 있는 스트래티지처럼 이더리움 기업 중에서는 비트마인이 가장 많이 매수하고 있다고 생각하시면 됩니다. 톰 리가 의장을 맡고 있고, 최근 8억 3,400만 달러어치 이더리움을 더 매수했다고 합니다. 총 보유량은 약 120억 달러 규모예요. 대단하죠? 이름에 '비트'가 들어가지만 비트코인은 없고, 이더리움을 막대한 양으로 보유하고 있습니다. 목표는 이더리움 전체 공급량의 5%를 보유하는 것인데, 이미 절반 이상을 달성한 상태예요. 앞으로도 계속 매수하겠죠. 2030년까지는 공격적으로 매수하지 않을까 싶어요.
그래서 이더리움 투자자, 이더리움을 좋게 보시는 분들은 이번 시즌에 다 팔지 마시고, 그때까지는 일단 가져가시는 것도 나쁘지 않은 전략이라고 생각합니다. 이번에 이더리움이 힘이 정말 없죠. 아직도 5,000달러를 못 넘고 있어요. 2021년 최고점이 4,800달러 선인데, 아직 그걸 못 넘었고, 지금도 3,000달러 초반까지 빠졌다가 4,000달러 초반까지 반등한 모습입니다. 저는 더 올라가서 5,000달러, 6,000달러 정도는 갈 거라고 생각하지만, 생각보다 이번에는 많이 못 올라간 것 같아요.
사이클 관점에서 보면, 올해 1월이나 올해 4분기, 내년 1분기에 피크를 찍고 빠진다는 생각을 버린다면, 2030년까지 꾸준히 우상향할 수 있거든요. 그 정도면 1만 달러 이상은 충분히 올라갈 수 있죠. 그런데 그렇게 생각해도 많이 안 올라가네요. 톱니(목표가)가 얼마일지 정확히는 모르지만 2만, 3만 달러도 갈 수 있겠죠. 이런 걸 고려하면 이더리움 장기 투자도 몰빵은 하지 말고 소액으로 장기 투자하는 건 나쁘지 않을 수 있다고 생각합니다.
알트코인 장기 투자 대안
알트코인 중에서 장기 투자를 한다면 뭐가 좋냐고 물어보시면, 이더리움 외에는 사실 대안이 없지 않나 싶어요. XRP도 장기 투자하기에는 좀 애매한 것 같습니다. BNB가 최근 시총이 많이 올라가서 XRP를 월등히 앞질렀죠. BNB는 많이 오르고 XRP는 조정을 받아서 알트 시장도 순위 변동이 계속 있는데, XRP가 나중에 한 건 해 줄지는 모르겠습니다. 팩트만 놓고 보면 요즘 XRP 퍼포먼스가 그렇게 좋지는 않은 것 같아요.
아무튼 비트마인이 이더리움을 상당히 많이 샀다는 건 팩트니까, 이더리움 투자자분들은 참고하시면 좋을 것 같아요.
비트마인 주식은?
비트마인 주식을 사는 건 어떻게 생각하냐고 물어보시는데, 저는 투자하고 있지 않습니다. 최근 주가 그래프를 봐도 그렇게 훌륭하진 않거든요. 이더리움이 큰 폭으로 오르면, 예를 들어 두 배가 된다면 비트마인은 일시적으로 세 배까지도 붐이 일어날 수는 있어요. 하지만 저는 트레저리 컴퍼니는 스트래티지(MSTR) 하나 갖고 있는 것으로 충분한 것 같고, 트레저리 컴퍼니는 이더리움 움직임과 똑같지 않을 수 있습니다. 그래서 비트마인 투자는 신중하게 생각해야 된다고 봅니다. 피터 틸 같은 사람이 여기에 많이 투자했다고 들었는데, 그렇다고 우리도 투자할 필요는 없지 않겠습니까? 잘 분석해 보시고, 저는 추천하지 않습니다. 이더리움이 하락장으로 가면 그때도 비트마인이 계속 매수할 수 있을지는 잘 모르겠네요. 비트마인을 사는 것보다는 이더리움을 사서 스테이킹하는 게 장기 투자로는 더 나을 것 같긴 한데, 잘 생각해서 판단하시기 바랍니다.
이더리움에 대한 생각이 바뀐 이유
예전에는 이더리움을 굉장히 좋게 봤는데, 생각이 바뀐 이유가 있어요. 이더리움은 2024년 3월까지만 해도 디플레이션 자산이었거든요. 그래서 '울트라 사운드 머니'를 표방했습니다. 수량이 계속 줄어들었으니까요. 비트코인은 미세하게 늘어나는 구조인데, 이더리움은 줄어들었었죠. 그런데 캉쿤 업데이트 등 몇 개의 업데이트를 거치면서 이더리움이 인플레이션 자산이 됐어요. 알트코인이면서 인플레이션 자산인데, 이게 엄청난 가치가 있을지 잘 모르겠어요.
금이나 비트코인은 1년에 1% 안팎으로 늘어나는데, 비트코인은 지금 약 0.8% 정도 늘어나고, 4년마다 반감기를 거치면서 점점 줄어들어요. 0.4%, 0.2%로 계속 줄어들죠. 늘어나는 게 거의 없는 구조인데, 이더리움은 이 속도로 가면 인플레이션이 점점 심해질 수도 있는 것 아닌가 싶어요. 가스비를 대폭 낮췄고, 소각도 별로 안 되고 있거든요. 이런 것들을 생각하면 앞으로 인플레이션이 더 심해질 거라는 생각이 들고, 이더리움을 하드머니라고 할 수 있을지 의문이 들어서 장기 투자로는 저는 별로인 것 같아요. 이건 제 개인 의견입니다. 이더리움 장기 투자하시는 분께는 죄송하지만, 금이나 비트코인, 혹은 한정된 부동산 같은 쪽이 오히려 더 하드머니에 가깝다고 느껴집니다. 이더리움은 피아트 머니보다는 조금 나은 소프트 머니라는 생각이 들어요. 투자는 하드머니에 해야 한다고 생각합니다. 단단한 돈, 수량이 한정된 돈, 희소성이 있는 자산에 투자하는 게 옳다고 생각해요.
스트래티지(MSTR) 소식
마지막으로 MSTR 소식을 전하고 마무리하겠습니다. 스트래티지가 오랜만에 추가 매수를 했어요. 9월 29일 이후로 좀 쉬고 있다가 2주 만에 매수를 했습니다. 220개를 매수했으니 많이 매수한 건 아니죠. 꾸준히 매수해서 현재 64만 250개의 비트코인을 모았습니다. 보유 비트코인 NAV가 약 747억 달러로, 어마어마하죠. 비트마인의 이더리움과 비교해도 그 규모가 상당함을 알 수 있습니다. 그리고 다행스럽게도 MNAV가 조금씩 오르고 있어요. 최저치는 제가 봤을 때 1.37까지 빠졌었고, 옛날에는 최대 3.5까지 올라갔었습니다. 작년 11월, 12월에 그때는 개인적으로 정말 아쉬웠죠. 가격이 많이 빠졌으니까요.
현재 MSTR은 315달러 정도에 거래 중입니다. 저도 MSTR 주주인데요, MSTR 주주분들이 꽤 많으실 텐데, 저는 여차하면 그냥 장기 투자할 생각이에요. 제가 원하는 목표가 근처에 안 오면 그냥 오래 가져가면 되니까요. 10년 후에 비트코인이 100만 달러가 됐을 때 MSTR이 그보다 안 오르는 걸 생각하기가 좀 어렵거든요. 그래서 미래 가치를 생각해 그냥 장투할 계획이고, 300달러대에 매도할 계획은 전혀 없습니다. 쌀 때부터 샀고, 지금 팔아도 수익이 꽤 큰 편이지만, 이렇게 싼 가격에 매도할 생각은 없어요. 스트래티지 투자자분들 너무 속상해하지 마시고, 높아질 때까지 기다리시면 됩니다. 투자에서 제일 중요한 게 인내력 아니겠습니까? 인내를 갖고 기다리면 원하시는 때가 올 거라고 생각합니다.
(시각은 10월 15일 오전 9시 15분입니다.)
한국 비트코인 가격과 김치 프리미엄
한국 비트코인 가격은 1억 7천만 원 선에서 유지되고 있는 것 같습니다. 지난 토요일 엄청 많이 빠졌을 때도 김프(김치 프리미엄)가 많이 지켜 줬죠. 1억 6,500만 원 정도까지 빠지긴 했는데, 지금도 1억 7천만 원 안팎을 오가고 있습니다. 한국 시장에서는 그렇게 많이 빠졌다는 느낌은 별로 없어요. 바이낸스는 많이 빠졌죠. 차트가 다르게 보이시나요? 여기서부터 비교해 보면 한국 가격이 훨씬 높아지고 있죠? 김프가 끼어 있다고 생각하시면 됩니다. 파란색이 업비트 차트이고, 아래 캔들 차트가 바이낸스 차트인데, 차이가 극명하게 나타나는 걸 보실 수 있을 거예요. 업비트는 1억 7천만 원 수준에서 유지되고, 바이낸스에서는 왔다 갔다를 많이 하고 있습니다.
지금 바이낸스에서 사면 싸게 산다는 느낌이 들 수 있는데, 토요일에 샀다면 엄청 싸게 산다는 느낌이었겠죠. 업비트는 별로 안 빠져서 싼 건지 아닌지 체감하기 어렵습니다. 그래서 비트코인이 급락할 때 싸게 사고 싶다면, 업비트에서 매수하는 것만으로는 사실 부족합니다. 지금 테더(USDT) 가격이 많이 비싸거든요. 테더 가격이 많이 빠졌을 때 미리 사서 바이낸스로 보내 두면, 나중에 저가 매수하기에 좋아요. 지금 미리 보내 둔 게 없으면 업비트에서 사나 바이낸스에서 사나 똑같습니다. 지금 매수하는 건 잘 모르겠어요. 잘 생각해서 각자 판단하시면 됩니다.
DCA 전략과 달러 모으기
저는 DCA를 계속하고 있어요. 매일 사고 있는데, DCA 금액이 대폭 줄어들었습니다. 예전에 10만 원씩 샀다면, 지금은 1만 원 정도로 줄였어요. 그래도 한 달에 1,000달러 이상은 꾸준히 비트코인을 DCA 할 생각입니다. 가격에 상관없이요. 최근 몇 달 동안 합치면 억대로 산 것 같아요. 4월에 급락이 나왔었는데, 그 이후로는 많이 샀습니다. 솔직히 저도 지금은 조심스러워서 매수 물량을 대폭 줄였어요. 4월에 트럼프가 관세 이야기를 하면서 크게 빠졌었죠. 그때 1억 1천만 원까지 빠졌는데, 그때 매수한 건 아니고, 8만 7,000달러를 넘어설 때부터 상승장이 오겠구나 싶어서 방송에서도 이야기했습니다. 그때부터 적극적으로 매수해서 거의 매일 사고 있어요. 11만 달러를 넘었을 때 잠깐 멈췄던 때도 있는데, 그때를 빼고는 꾸준히 계속 사고 있습니다.
6개월 동안 매수한 물량이 꽤 많았는데, DCA 물량은 이제 대폭 줄었어요. 한 달에 1,000달러 이상 정도로요. 얼마나 사느냐고 많이들 물어보셔서 말씀드리면, 1,000달러 이상은 매달 사고 있고, 그 이후로 1,000달러 미만으로 산 적은 없는 것 같아요. 솔직히 말씀드리면 한 달에 1천만 원 이상은 계속 사고 있는데, 이제는 많이 줄일 생각이에요. 이제 말하자면 조절을 하는 거죠. 지금은 그냥 달러를 모으고 있어요. 앞으로도 계속 달러를 모을 생각이고, 달러를 계속 모으다 보면 비트코인이든 주식이든 큰 폭의 하락이 나올 것 같거든요. 언제 나올지는 모르지만, 저는 길어야 2~3년 내로는 올 것 같아요. 너무 오래 걸리는 것 아니냐고 하실 수 있죠. 그래서 저는 비트코인은 매도하지 않을 거고, 주식도 적절한 시기가 되면 매도하겠지만 다 팔진 않을 겁니다. 일부는 가져갈 거예요. 버블이 많이 낄 수도 있으니까요. 언제가 될지는 1년 후일지, 2년 후일지, 당장 오늘일지 알 수 없지만, 3년 내로는 올 거라고 생각합니다. 합리적인 추정으로는 내년쯤 오지 않을까 싶어요. 그래서 달러를 열심히 모으고 있습니다. DCA는 DCA대로 하고, 달러는 달러대로 계속 모으고 있어요.
달러는 테더로 모으셔도 됩니다. 본인 취향에 맞게 테더로 모으셔도 되고, 증권사 계좌의 환전 메뉴 같은 걸로 달러를 갖고 있어도 되고, 단기채나 MMF 같은 것으로 무엇이 됐든 달러를 좀 갖고 계셔야 해요. 나중에 폭락이 나왔을 때를 대비해서요. 한번 합리적으로 생각해 보세요. 폭락이 오면 줍줍을 해야지, 하는 생각은 다들 하고 계시잖아요. 그런데 폭락이 온다면 그냥 오겠습니까? 경제 위기든 무엇이든, 블랙스완이 올 텐데, 블랙스완이 왔을 때 가장 먼저 일어나는 변화가 환율 상승입니다. 달러가 올라간다는 뜻이죠. 원화 가치가 떨어지면, 환율이 너무 비싸서 달러 사기가 굉장히 어려워집니다. 솔직히 지금도 마음에 들지 않아요. 달러가 많이 비싸잖아요. 1,420~1,430원대라서, 달러를 사면서도 기분이 좀 안 좋습니다. 1,300원대일 때 좋았고, 그때 꽤 많이 샀긴 한데, 앞으로도 달러를 계속 모을 생각을 하니 기분이 솔직히 안 좋아요. 1,200원대가 와 줬으면 좋겠습니다. 비트코인 한국 가격도 떨어지겠지만, 매도할 게 아니라면 상관없는 것 아니겠습니까? 원화 가치가 많이 올라가 줬으면 좋겠는데, 현실적으로는 쉬워 보이지 않아요.
어쨌든 달러를 계속 모을 생각이고, 테더로 모으셔도 됩니다. 나중에 코인 위주로 모아 갈 생각이시면 테더로 모으시면 되고, 미국 주식이나 이런 걸 매수하실 생각이면 미국 증권사 계좌에 달러로, 혹은 단기채나 MMF 같은 걸로 모아 가시면 됩니다. 골고루 모으시면 될 것 같아요. 현찰 달러는 글쎄요, 수수료가 많이 들지 않나요? 현찰로 찾는 건 별로인 것 같고, 수수료가 가장 싼 방식으로 하시면 됩니다.
매수를 해 두면, 앞으로 큰 폭의 폭락이 왔을 때 줍줍하기에 아주 좋을 것 같습니다. 아까 초반에 보여 드렸지만, 이렇게 급하게 떨어질 때 테더가 있어야 매수를 할 수 있어요. 테더가 없으면 떨어지는 걸 그냥 눈으로만 봐야 됩니다. 업비트에서는 테더 가격이 막 올라가면서 줍줍이 어렵거든요. 그리고 테더 가격이 올라가면 테더 자체로 팔아도 나쁘지 않습니다. 이렇게 급등했을 때 그냥 매도해 버리는 것도 방법이죠. 빗썸에서는 테더가 5,000원을 넘었고, 업비트도 USD1의 가격이 미쳤죠. USD1은 트럼프 쪽에서 하는 스테이블코인이에요. 월드 리버티 파이낸셜 쪽인 것 같은데, 트럼프 가족이 하는 스테이블코인으로 알고 있습니다. 업비트에서 가격이 만 원까지 올라갔어요. 이건 진짜 미친 것 같은데, 그 기간도 꽤 길었습니다. 이런 걸로 갖고 있는 것도 쏠쏠했나 봐요. 대출과 관련된 무언가가 있었던 것 같아요. 사건이 없이는 만 원까지 올라갈 일은 사실 거의 없거든요. 거래량이 워낙 적어서 그럴 수도 있을 것 같습니다. 정확한 이유는 모르겠어요. 아무튼 여기 거래량이 엄청 많이 나오긴 했는데, 정확한 원인은 모르겠습니다. 솔직히 말씀드려서요. 다만 팩트는 USD1이 업비트에서 만 원까지도 올라갔다는 것이고, 그래서 미리미리 달러 표시 자산을 사 두는 것도 방법이라는 말씀을 드리고 싶어요. 폭락이 나왔을 때 줍줍을 하려면 달러가 좀 있어야 합니다.
의견이 분분한데, 지금이 최고점이고 업비트 기준으로 1억 7,986만 9,000원, 편의상 1억 8천만 원이 이번 상승장의 최고 꼭지이고, 앞으로는 하락할 일만 남았다는 의견도 많아요. 각자 판단하시면 됩니다. 저도 모르죠. 제가 DCA를 계속하는 이유는, 올해나 내년에 비트코인을 매도할 계획이 전혀 없기 때문이에요. 그래서 그냥 계속 사고 있습니다. 제가 바라보는 가격은 100만 달러에서 1,000만 달러, 그러니까 14억에서 15억, 100억 정도까지 보고 있어요. 최대는 140억 정도 되겠죠. 그 정도 되면 조금씩 매도하려고 생각하고 있습니다. 지금 1억 8천만 원이면 사실 싸다고 생각해요. 10년 보유했을 때 비트코인보다 좋은 게 별로 없을 것 같거든요.
요즘 금 시세가 엄청나게 올라가고 있죠. 그런데 금이 10년 후에 4,000달러인데, 이게 4만 달러가 될까요? 이건 잘 모르겠어요. 예를 들어 금 한 돈이 지금 100만 원이라고 하면, 10년 후에 1,000만 원이 될까요? 솔직히 생각하기 어렵습니다. 10년 지난다고 열 배가 될까요? 두 배, 세 배는 될 수 있겠지만, 열 배가 될 가능성은 저는 생각하기 어려워요. 여러분은 어떻게 생각하시나요? 금이 10년 후에 10배가 될까요?
반면 비트코인은 10년 후에 열 배가 될까요? 저는 될 거라고 생각합니다. 지금 11만 2,000달러니까, 112만 달러까지 가는 것은 가능하다고 봐요. 솔직히 말씀드려서, 지금보다 열 배 수익을 얻기 위해 DCA를 하고 10년 이상 보유하면 이건 무조건 이득이죠. 제가 안 파는 이유가 그겁니다. 단기 차익을 보려고 하시는 분이나 매도 계획이 있으신 분들은 돈을 써야 하거나 목돈이 필요하면 팔아야 하잖아요. 그런 분들은 지금부터 분할 매도하는 것도 방법입니다. 제가 매도를 안 한다고 해서 떨어질 가능성이 없다는 의견은 아닙니다. 무슨 말씀인지 알겠죠?
고래 동 공부 카페에서도 의견이 분분한 것 같아요. 둘 중에 어떻게 될 것 같냐고 물어보시면, 저는 고점을 올해 4분기 내로 뚫을 것 같아요. 지금 벌써 10월인데, 10, 11, 12월 해서 두 달 반밖에 안 남았죠. 그동안 최고점은 뚫을 것 같고, 저는 2억 정도는 충분히 달성할 수 있을 거라고 생각합니다. 올해 2억은 안 될지 모르겠지만, 내년 1분기까지 보면 2억은 될 수 있다고 생각해요.
지금 우리가 두려워하는 건, 2018년 같은 폭락, 2022년 같은 폭락, 그리고 2026년에 이런 폭락이 나오는 게 아닌가 하는 거죠. 저는 이런 폭락 때 80% 가까이 빠졌던 것을 봤습니다. 2018년 약 -78%, 2022년에는 약 -85% 빠졌어요. 거의 다섯 토막씩 난 거죠. 이런 하락이 또 나올까요? 제 개인적으로는 그럴 가능성이 매우 희박하다고 생각해요. 실제로 어떻게 될지는 모르니 각자 판단하시기 바랍니다. 내년에는 그런 폭락은 없을 것 같아요. 제 생각에는 30% 정도는 충분히 나올 수 있고, 많이 빠지면 -60% 정도도 나올 수 있긴 하지만, 제가 생각했을 때 30~50% 안팎을 오가는 조정은 나오겠지만 무지막지한 하락은 힘들다고 봅니다. 다만 알트코인은 이만큼 빠질 수 있을 것 같아요. 그래서 알트코인 투자하시는 분들은 적절한 시기에 엑시트를 다 하셔야 된다고 생각합니다.
비트코인의 경우 레버리지 상품이나 레버리지 ETF 같은 건 추천하지 않습니다. 현물로만 사세요. 업비트나 바이낸스 같은 거래소에서 현물 비트코인을 사서 장기 보유하는 게 좋다고 생각해요. 가장 좋은 방법은 바이 앤 홀드입니다. 사서 장기 보유하시고, 혹시 30% 정도 하락이 나오면, 올해도 2, 3, 4월에 30% 이상 빠졌었죠. 이런 기회가 오면 그때 추매를 하시면 됩니다. 아까 말씀드렸던 달러를 갖고 계시면 되죠. 테더든 증권사 달러든 갖고 계시면, 빠질 때 비트코인만 빠지는 게 아니거든요. 비트코인도 빠지고 주식도 빠지는데, 그럴 때 줍줍하면 올라갈 가능성이 더 높다고 생각합니다. 이번에도 그럴 가능성이 높다고 생각해요. 이번 하락이 엄청 큰 건 아니지만, 바이낸스 기준으로는 작지 않았죠. 최고점 대비 거의 20% 정도 빠졌으니까요. 물론 바닥에서 매수하는 건 거의 불가능합니다. 이때 바이낸스가 잘 안 들어갔어요. 바이낸스의 최대 단점이죠. 선물 투자하시는 분들은 거의 안 보실 것 같긴 하지만, 바이낸스를 쓰실 때 정말 조심하셔야 됩니다. 이번에도 손절하려고 해도 접속이 안 되고, 버튼이 안 눌리고 그랬을 거예요. 제가 이번에 트레이딩은 안 했는데, 만약 했다면 두 배 레버리지만 해도 청산당한 알트가 굉장히 많았을 겁니다. 그래서 바이낸스를 쓸 때는 정말 조심하셔야 해요. 미리 손절을 걸어 놓든가 이런 방법을 써야 합니다. 아니면 매수도 안 돼요. 떨어져도 바이낸스에서 현물을 싸게 사실 분들은 미리 매수 주문을 넣어 두면 체결되니까, 그런 방법을 쓰셔야 합니다. 이렇게 먹통이 되는 게 바이낸스를 쓰면서 제 최대 불만이에요. 어쩔 수 없습니다. 다른 거래소에 열 배 거래가 몰리니까, 서버 증설로도 잘 안 되는 것 같아요.
OKX나 비트겟 같은 곳은 다운되는 걸 거의 못 봤어요. 특히 공식적으로도 한 번도 다운된 적이 없다고 합니다. 원하시면 이런 거래소를 이용하시면 돼요. 단점은 거래량이 확실히 적다는 거예요. 그러면 슬리피지가 발생하는데, 매수 호가와 매도 호가의 격차가 바이낸스보다 커요. 시장가로 긁었을 때 비싸게 사거나 싸게 팔게 되니까, 그런 단점이 있습니다. 장단점을 생각해서 거래소를 선택하시면 될 것 같아요. 이번에 업비트는 그래도 잘 들어갔죠. 계엄 때는 업비트도 안 들어갔었잖아요. 거래소가 렉이 걸리지 않는 곳이 좋은 거래소이긴 합니다. 네이버에서 '고래동부'라고 검색하시면 저희 카페가 나오는데, 오늘도 글을 상당히 많이 썼거든요.
저는 개인적으로 비트코인이 최고 상승률을 보일 거라는 생각은 하지 않습니다. 비트코인이 상위권인 건 맞는 것 같은데, 10년 후에 보면 탑 10 안에는 들지 않을까 싶습니다.
뭐 수익률로 보면 그런 생각은 하거든요. 하지만 1, 2년을 보거나 단기적으로 보면 월등한 자산들이 너무 많다고 생각합니다. 대표적인 게 금이죠. 올해만 놓고 보면 금이 비트코인을 그냥 압도합니다. 금 수익률이 훨씬 좋아요. 2025년만 보면요. 그런데 최근 1년이나 최근 5년, 10년으로 가면 비트코인이 그냥 비교도 안 됩니다. 금하고는 비교할 수조차 없어요. 아무튼 금은 올해의 슈퍼스타라고 할까요. 금이 언제 또 이렇게 슈퍼스타가 될지 모르겠지만, 금 투자하시는 분들은 저라면 매도하진 않을 것 같아요.
금을 팔고 비트코인을 사려고 생각하시는 분들도 있을 텐데, 글쎄요. 지금이 그럴 만한 때인지 잘 모르겠습니다. 나중에 비트코인이 큰 폭으로 빠지면 반대로 금은 좀 오르게 되거든요. 위험자산이 급격히 빠질 때는 안전자산인 금이 오릅니다. 움직이는 방향을 이야기해 보면, 평소에는 둘이 같은 방향으로 움직여요. 이것도 조금 있다 말씀드릴게요. 평소엔 같은 방향으로 움직이다가, 안정적일 때는 비트코인이 많이 오르고 금은 살살 오르고요. 갑자기 누가 전쟁이 나거나, 관세 이슈 같은 악재가 붉어지면 비트코인은 내리고 금은 오릅니다. 최근에도 관세 때문에 빠졌고, 트럼프 발언 때문에 대규모 청산이 나면서 비트코인이 또 빠졌죠. 이러는 사이 금이 오래 놓고 보면 수익률이 월등히 좋아졌습니다. 금도 길게 보면 괜찮은 자산인 것 같아요. 적절한 시점에 저도 금을 매수할 생각입니다. 한 5년 정도는 비트코인의 수익률이 압도적일 거라고 생각해서 금은 조금만 사거나 안 살 생각이고, 5년에서 10년이 지나면 금에도 투자해 볼까 생각 중입니다.
크루거가 이야기한 자산인 오클로라는 기업이 있습니다. 소형 원전이라고 보시면 되고요. 요즘 에너지가 많이 필요하다 보니 관심이 커졌어요. 제가 직접 투자하진 못했습니다. 제가 관심 있는 기업이 아니라서요. 두산에너빌리티나 미국 SMR 관련 기업들도 엄청나게 올랐죠. 크루거가 자기가 몇 개 안 갖고 있는데 그중 하나라면서 오클로 이야기를 했어요. 자랑이죠. 그중에 많이 올랐다는 이야기입니다.
오클로를 한번 볼까요. 상승률이 어마어마한데, 작년 이맘때 5달러에서 시작했거든요. 최근 1년 동안 180달러까지 올랐으니 30배 이상 오른 거죠. 작년에 투자했다면 때돈을 벌었을 겁니다. 그래서 저는 비트코인 맥시가 아니라고 여러 번 말씀드렸어요. 저는 비트코인이 가장 좋은 자산이라고 생각하지 않습니다. 그리고 언제든지 큰 폭으로 빠질 가능성도 있다고 봅니다.
제 생각엔 내 집 한 채 정도는 있으면 좋을 것 같아요. 내가 살 수 있는 가장 좋은 집 한 채가 있으면 더 좋고요. 금이 있다면 지금 타이밍에 굳이 팔 필요는 없습니다. 미국 주식 중 괜찮은 주식들, AI 관련이나 그런 주식들은 모아가셔도 괜찮을 것 같아요. 내 성향에 맞게 포트폴리오를 어떻게 구성할지 생각해 보시면 좋겠습니다.
제가 비트코인 위주로 방송을 하지만, 전재산을 비트코인에 몰빵하지는 않습니다. 전혀 그렇지 않아요. 비트코인 이야기를 많이 하긴 하지만 지금 매수하는 것 중에서는 비트코인 비중이 많은 편이에요. 앞으로는 비중이 적어지겠지만요. 최근 6개월, 4월부터 현재까지 놓고 보면 비트코인을 가장 많이 샀습니다. 수익도 작지 않았고요. 앞으로도 좋을 거라 생각해서 매도는 하지 않고 계속 조금씩 모아갈 생각입니다. 10년 이상은요. 금은 아직 매수를 전혀 안 했어요. 돌반지랑 선물로 받은 금 정도가 있는데 얼마 없습니다. 향후에 매수할 의향은 있어요. 실물금으로 할지 KRX에서 살지는 모르겠습니다. 다만 지금은 김프가 한 20%나 돼서 너무 높아요. 비트코인 김프는 5%대밖에 안 되는데 금은 20%입니다. 너무 무지막지해서 지금 사는 게 맞는지 모르겠어요. 김프가 훅 빠지거나 금 가격이 하락하면 그때는 생각해 볼 의향이 있습니다.
부동산은 원래 제가 부동산 투자자였고, 지금도 자산을 따져 보면 부동산 비중이 가장 큽니다. 월등히요. 팔 만한 건 다 판 것 같고, 매도는 거의 안 하고 홀드만 할 겁니다. 더 사는 건 한 10년 동안은 안 사는 게 목표예요. 이렇게 포지션을 잡고 있고, 미국 주식은 괜찮아 보이는 것 있으면 조금씩 사고 있습니다. 언젠가 한 번은 큰 기회가 올 것 같아요.
예전에 개그맨이었던 황현희 씨 아시나요. 그분의 책 『비겁한 돈』을 봤는데, 여기서 제가 느낀 게 많았습니다. 정말 대단하다고 생각한 건 인내가 진짜 대단했다는 점이에요. 2016~2017년쯤부터 재테크를 공부했는데, 아직 때가 아니다 하고 기다리고 또 기다렸대요. 그리고 2020년 코로나 폭락 때 몰빵으로 투자했다고 합니다. 3년을 기다린 거죠. 멋있지 않습니까. 제가 이렇게까지는 못 하겠지만, 달러를 계속 모으는 이유도 이것입니다. 적당한 시기가 오면 쓰려고요.
지금 버블이 끼어 있지만, 버블이 더 갈 거라고는 생각합니다. 다만 매수하기 최적의 타이밍이라고는 생각하지 않아요. 그렇다고 다 팔 타이밍도 아니고요. 지금은 중립 구간이라고 봅니다. 그냥 홀드하거나 약간 분할매도를 시작해도 나쁘지 않은 시기예요. 언젠가 버블이 터질 날이 오겠죠. 버블이 터진다기보다는 어떤 악재든 나올 것 같습니다. 영원한 건 없으니까요. 어느 때가 되면 훅 빠지겠죠. 그때 제가 집중적으로 보고 있는 주식 다섯 종목 정도가 있는데, 고래돈 공부 구독자분들은 다 아실 거예요. 그중에서 미래가 유망한데 많이 빠진 것 위주로 매수할 겁니다. 특별한 주식은 아니고 여러분도 아는 주식들입니다.
언제가 될지는 모르지만 3년 안에는 올 거라고 생각하고, 1년 안에 그런 기회가 올 가능성이 높다고 봅니다. 1년 내 올 확률을 50% 정도, 2년 내 80%, 3년 내 90% 정도로 보고 있어요. 어찌 됐든 언젠가는 오겠죠. 달러 표시 자산 중 대부분은 3~4% 정도 이자를 주니까, 이자 받으면서 그때를 기다리다 보면 좋은 시기가 오겠죠. 그때 『비겁한 돈』에 나오듯 폭풍 매수를 하면 큰돈을 벌 수 있지 않을까 생각하고 있습니다.
비트코인을 장기 보유하면 10배 정도는 갈 거라고 보고 있고, 좋은 자산들도 적절한 시기에 잘 사면 큰 수익을 얻을 수 있겠죠. 메타플래닛 차트를 보시면, 작년 9월부터 비트코인 트레저리 컴퍼니가 되겠다고 발표하면서 급등했습니다. 그때 주가가 90엔쯤, 계산 편의상 100엔이라고 하면, 거의 2,000엔 가까이 올라서 한 20배가 됐죠. 그런데 비트코인은 오르는데 메타플래닛 주가는 1,930엔에서 지금 460엔까지 빠져 있습니다. 저가 매수하면 되냐는 건 본인이 판단하실 일이고요. 그때는 프리미엄이 많이 껴 있었습니다. mNAV라고 하는데, 제가 메타플래닛 주식은 한 주도 없어서 정확히 계산은 안 해 봤지만 아주 높았겠죠. 그러다 뚝뚝 떨어진 겁니다. 지금 이 회사가 가진 비트코인이 3만 개가 넘는데도, 비트코인이 오르든 떨어지든 프리미엄이 빠지면서 주가가 빠지고 있어요. 지금이 기회인지는 모르겠습니다. 하지만 나중에 비트코인이 크게 하락하면 다시 100엔대까지 올 수도 있겠죠. 그때 매수를 고려해 볼 수도 있겠고요. 메타플래닛은 계속 모니터링하고 있습니다.
지금 매수 찬스인지는 잘 모르겠지만, 현재 mNAV가 0.99 정도입니다. 1 밑으로 빠졌죠. 역프리미엄이에요. 역프리미엄까지 빠졌으니 매수도 나쁘진 않겠다는 생각은 듭니다. 다만 비트코인이 빠지면 이 회사들은 더 많이 빠질 수 있으니 그 부분을 참고해서 투자하세요.
스트래티지는 저도 투자하고 있는데, 여기도 프리미엄이 엄청 빠지고 있어요. 꼭지를 찍었을 때 mNAV가 3.5까지 올라갔습니다. 프리미엄이 250%가 붙은 거예요. 미친 수준인데 실제로 그랬습니다. 그러다 요즘 프리미엄이 계속 빠지고 있어요. 비트코인은 올라가는데 프리미엄이 계속 빠지는 거죠. 메타플래닛과 비슷합니다. 물론 그렇게 많이 빠지진 않았고, 지금은 mNAV가 1.4 안팎에서 거래되고 있어요. 40% 프리미엄인데, 누군가는 높다고 하고 누군가는 낮다고 할 수 있으니 각자 판단하실 부분이에요. 앞으로도 이런 흐름이 이어지지 않을까 싶습니다.
이더리움 트레저리 기업들도 프리미엄이 갑자기 솟았다가 팍 꼬꾸라졌습니다. 그때 매수하신 분들은 피눈물이 날 거예요. 이렇게 갑자기 급등하는 주식은 저는 제게 맞지 않는다고 생각해서 잘 안 삽니다. 이렇게 빠졌을 때 사는 게 좋은지도 잘 모르겠고요. 저는 이더리움을 그렇게 좋아하지 않아서 이더리움 트레저리 기업에 투자할 이유도 없어서 투자하지 않고 있습니다. 전반적으로 트레저리 기업들의 mNAV가 빠지고 있다, 즉 프리미엄이 빠지고 있다고 보는 게 맞는 것 같아요.
별개의 이야기인데, 미국 정부가 12만 7,000개 비트코인을 압수했습니다. 현재 억류 중이고, 국고에 환수하려고 절차에 착수하고 있어요. 미국 정부는 예산을 쓰지 않고 비트코인을 추가로 매입할 방법을 찾아보고 있다고 했었죠. 지금 미국 정부가 가진 게 19만 8,000개 정도인데, 12만 7,000개가 추가되면 32만 5,000개쯤 됩니다. 엄청난 양이죠. 압수는 잘 진행될 것 같아요. 제가 기사를 다 올려 놨는데, 이건 피그 버처링이라는 사기 수법과 관련이 있습니다. 제가 이해가 안 되는 건, 스캠으로 비트코인 12만 7,000개를 모았다는 건 피해자가 그만큼 있다는 뜻이잖아요. 그럼 피해자에게 돌려줘야지 왜 정부가 압수하는지 저는 이해할 수 없어요. 그런데 미국은 계속 그렇게 해오고 있습니다.
아시아에서 인신매매, 피그 버처링 같은 사기, 자금세탁 같은 나쁜 짓을 주도하는 조직이 있는데, 이게 중국 쪽 사람들인 것 같아요. 정말 무섭습니다. 이번 캄보디아 사건도 지금 우리나라에서 이슈가 되고 있죠. 대부분 중국 사람들이더라고요. 중국의 마피아 같은 놈들이라 정말 싫습니다. 특히 대한민국 국민이 목숨을 잃었다는 게 화가 많이 나는데, 우리가 별로 할 수 있는 게 없다는 것도 화가 나요. 이렇게 모은 돈을 다 비트코인으로 갖고 있었고, 그중 12만 7,000개를 미국 정부가 억류 중입니다. 중국, 캄보디아, 미얀마 등과 엮여 있는 것 같아요. 제가 사기 사건을 면밀히 알지는 못하지만, 이번에 우리 한국인이 살해된 사건과도 연관된 나쁜 놈들일 수 있죠. 정말 증오스럽습니다.
미국 정부는 그동안 압수를 많이 했습니다. 이건 관련이 적지만 실크로드 압수가 컸었죠. 그리고 지금까지 미국이 갖고 있는 비트코인은 모두 압수 물량이라고 보시면 됩니다. 이번 12만 7,000개가 역대 최대 규모예요. 대박이 났죠. 이것을 국고로 환수해서 전략적 준비자산으로 비트코인에 포함시키지 않을까 하는 생각이 듭니다. 규모를 비교해 보면, 미국 정부가 압수를 완료하면 32만 5,000개가 됩니다. 스트래티지가 가진 64만 개의 절반 정도예요. 엄청난 양이고, 더 대단한 건 돈 한 푼 안 쓰고 이걸 만들었다는 점입니다.
독일 정부는 요즘 비트코인 가격을 보면 답답할 겁니다. 독일이 비트코인 5만 개를 갖고 있었는데 팔았을 때가 5만 달러쯤이었어요. 지금은 110k가 넘습니다. 1년만 참았다가 팔았어도 훨씬 좋은 가격을 받았을 텐데, 다 팔아버렸죠. 여기서 우리는 배워야 합니다. 비트코인은 다 팔면 안 됩니다. 일부라도 꼭 가져가야 해요. 저는 최근에 220개를 추가해서 64만 200개 정도를 갖고 있습니다. 메타플래닛은 3만 개가 넘고요. 엘살바도르는 하루에 한 개씩 DCA를 하고 있어요. 국가 단위에서 하루에 한 개씩 사는 건 작은 양이지만, 꾸준히 사고 있다는 게 좋아 보입니다.
여담이지만, 지도에서 네팔과 중국 사이에 있는 부탄을 보시면 부탄도 정부 차원에서 비트코인을 채굴하고 있어요. 채굴에는 에너지가 필요하죠. 부탄은 산악지대라 수력발전이 활발합니다. 발전한 전력을 중국에 팔았는데 판로가 막히면서, 비트코인 채굴을 해보자 해서 열심히 채굴하고 있어요. 일부는 팔지 않고 조금씩 팔면서 국고에 큰 보탬이 되고 있습니다. 우리나라도 여름 낮에는 전력이 부족하고 밤에는 남는데, 밤에 채굴해서 쓰면 어떨까 하는 생각도 들긴 하지만 안 할 것 같아요. 우리나라도 국고에 비트코인을 포함시켰으면 하는 바람은 있습니다. 정리하면, 독일은 압수한 걸 다 팔아서 없고, 미국은 앞으로도 꾸준히 압수할 것 같고, 엘살바도르는 하루 한 개씩 DCA를 하고 있습니다.
블랙록의 비트코인 현물 ETF(아이비트)가 출시된 게 2024년 1월 10일이었어요. 지금이 2025년 10월 15일 무렵이니 21개월 정도 됐습니다. 그 사이 순자산 1억 달러를 돌파했어요. 역사상 가장 빠른 기간입니다. 이렇게 빨리 달성한 건 처음이라고 보시면 됩니다. 최고 자산 반열에 들었다고 생각하셔도 돼요. 아이비트만 놓고 봐도 성장 속도가 역사상 최고 기록입니다. 금 ETF도 선풍적인 인기를 끌었지만 30개월 정도 걸렸거든요. 비트코인이 30% 이상 빨리 달성했습니다. 1,000억 달러는 어마어마한 규모인데, 21개월 만에 이런 규모의 ETF가 됐다는 것 자체가 정말 대단해요.
블랙록 아이비트가 더 대단한 건, 다른 ETF들은 유출이 많이 나오는데 아이비트는 계속 플러스라는 점입니다. 다른 ETF들은 유출 물량이 더 많은데 블랙록만 계속 순유입을 이어가면서 1,000억 달러를 넘겼어요. 앞으로도 계속 늘어나겠죠. 신기록은 계속 경신할 것 같고, 블랙록이라는 기업이 정말 대단하다고 생각합니다.
참고로 자산운용사 ETF 쪽 1, 2위는 블랙록과 뱅가드입니다. 뱅가드의 VOO 같은 ETF가 가장 규모가 큰데, 뱅가드는 비트코인 ETF를 안 만들었어요. 블랙록이 이렇게 성공하는 걸 보면서 뱅가드는 배가 아플 것 같아요. 뉴스를 보니 뱅가드도 비트코인 ETF를 만들려고 한다는 이야기가 있더라고요. 뱅가드까지 뛰어들면 비트코인 유입량이 더 늘어날 것 같습니다. 다만 이건 썰이라서, 블랙록 아이비트가 신기록을 세우니 뱅가드도 배가 아파서 만들 가능성이 높지 않을까 하는 생각이 듭니다. ETF는 만들어만 놓으면 매년 운용보수를 받잖아요. 보수율은 0.1~1% 정도로 많지 않아도, 규모가 1,000억 달러나 되니 엄청난 돈을 벌고 있는 겁니다. 그걸 생각하면 뱅가드가 만들면 게임 체인저가 될 수 있겠죠. 장기적으로 보면 뱅가드가 들어오면 피델리티나 비트와이즈보다 훨씬 많이 들어올 것 같습니다. 그러면 블랙록, 피델리티, 뱅가드 같은 세계적인 기업들이 많은 비트코인을 보유하게 되지 않을까요.
요즘 정말 중요한 단계라고 생각하는 부분이 있는데요. 저는 미국인이 아니라서 잘 모르긴 하지만, 미국 책을 읽으면 401K 이야기를 많이 합니다. 일종의 연금보험 같은 건가 봐요. 저는 미국에서 살아본 적이 없어서 401K가 정확히 뭔지는 모르겠습니다. 제 생각에는 우리가 내는 국민연금처럼 연금 자금을 운용하는 것 같은데, 맞는지는 모르겠어요. 연금 계좌나 글로벌 ETF 포트폴리오에 비트코인이 자동 편입된다면, 궁금한 게 401K에서 금 ETF 같은 것도 투자하나요? GLD 같은 거요. 만약 금 ETF에 투자하고 있다면 시간이 지나 아이비트 같은 곳에 투자 못 하라는 법도 없죠. 401K나 국가 단위에서 이렇게 투자하기 시작하면, 그때는 비트코인이 금의 지위를 갖게 될 거라고 생각합니다.
물론 블랙록이 1,000억 달러 넘게 갖고 있는 돈은 본인들 돈이 아니라 고객 자금이라서, 개인 자금이 빠져나갈 수도 있습니다. 비트코인을 다 나쁘다고 하면 이것도 큰 폭으로 떨어질 거예요. 하지만 순수 개인이나 개미 투자자들이 투자하는 것보다는 기관이나 국가 단위, 연금 같은 곳에서 투자하면 길게 보고 투자하잖아요. 비트코인이 단기적으로 빠질 것 같다고 샀다 팔았다 하는 것도 아니니까, 비트코인 ETF 쪽으로 자금이 많이 들어가면 상대적으로 안정화되는 것 같습니다.
지금 비트코인이 빠르게 제자리를 찾아오는 것도 그런 이유가 있는 것 같아요. 작년부터 보시면, 비트코인 현물 ETF가 나온 시점에 큰 폭의 하락이 여러 번 있었죠. 특히 작년 8월 5일에는 샤매 법칙 때문에 경기침체가 올 거라는 우려와 엔캐리 트레이드 청산 문제로 큰 폭으로 빠졌는데, 생각보다 빨리 회복됐습니다. 예전에는 비트코인이 한번 제대로 빠지면 1년씩 빠졌는데, 그런 현상이 없어질 수도 있다는 생각이 들어요. ETF가 개인들의 패닉셀을 막아주는 역할을 하는 느낌이 들거든요. 이번 관세 사태를 보면서 그 확신이 더 들었습니다. 이때 고점 대비 30% 넘게 빠졌는데, 오히려 과거보다 훨씬 짧은 시간에 최고점을 넘어섰어요. 이걸 보면 비트코인 ETF 출시 이후 비트코인의 펀더멘털이 확실히 달라졌다는 생각이 듭니다. 이전에는 반감기가 지나고 1년 정도는 지나야 최고점을 돌파했는데, 이번 사이클에서는 반감기 전에 이미 최고점을 돌파했어요. 그러니 과거와 똑같은 사이클이라고 보는 건 무리인 것 같습니다. 예전처럼 쭉쭉 빠졌으니 이번에도 70% 빠진다는 건 동의하기 어렵습니다.
물론 많이 빠질 수는 있어요. 제 생각에 정말 많이 빠진다면 -50% 정도가 될 것 같은데, 그 가능성을 높게 보진 않습니다. 올해나 내년에 50%까지 빠지진 않을 것 같지만, 많이 빠지면 그 정도도 가능하겠죠. 큰 폭의 하락이 나오면 -30% 정도는 언제든 올 수 있고, 많이 빠지면 -40% 정도도 가능하다고 생각합니다. 이런 급격한 하락에 대비해서 리스크 관리를 하면서 투자하시기 바랍니다.
지금 시각은 10월 16일 오전 8시 43분입니다. 비트코인이 요즘 힘이 좀 없죠. 바닥을 계속 다지고 있는 느낌이에요. 여기 매물대가 보이실 텐데, 바닥권에서 계속 머무르고 있습니다. 지금이 중요한 순간이라고 생각해요. 상승으로 갈지 하락으로 갈지 향방이 갈릴 것 같습니다. 저는 긍정주의자라서 상방을 보고 있긴 하지만, 하락 가능성도 무시해서는 안 됩니다. 여러 분위기가 그렇게 좋아 보이지는 않아요. 팩트 위주로 전달할 테니 판단은 각자 내려보시면 됩니다.
네이버에서 고래돈 공부를 치시면 저희 네이버 카페가 나오는데, 거기에 제가 글을 많이 써 놨어요. 제가 가장 걱정스럽게 보는 건 비트코인 트레저리 기업들입니다. 여러분도 잘 아시겠지만, 스트래티지(MSTR), 메타플래닛, 샘러, 사이언티픽 등 여러 회사가 비트코인을 엄청나게 비축하고 있죠. 비트코인 매거진을 보면 현재 기업들이 보유한 비트코인이 102만 개 정도라고 합니다. 약 1,170억 달러 규모인데, 원화로 150~160조 정도 되는 엄청난 물량이에요. 이 대부분을 지난 분기, 즉 2025년 3분기에 매집했습니다. 가장 많이 매수한 시기였죠. 100개 기업이 사들인 물량만 102만 개예요. 이게 좋은 건지 나쁜 건지 솔직히 잘 모르겠습니다. 판단은 각자 내리시기 바랍니다.
저도 이에 대한 생각을 정리하기가 어렵더라고요. 이유는 이렇습니다. 비트코인 트레저리 기업들이 경쟁적으로 비트코인을 사들였고, 그 덕분에 비트코인 가격이 꽤 많이 올랐죠. 최근까지도 최고점을 연일 경신했어요. 3분기에 기업들이 열심히 사면서 가격을 더 끌어올렸습니다. 지금은 좀 떨어졌지만, 상승이 계속되려면 기업과 개인이 비트코인을 계속 열심히 사줘야 하잖아요. 앞으로도 기업의 매수가 지금처럼 활발하게 이어질 수 있을지 고민해 봐야 한다고 생각합니다.
스트래티지는 본인 기업의 현황을 아주 상세하게 공개하고 있는데, 제가 가장 중요하게 보는 지표가 mNAV입니다. 계속 빠지고 있어요. 작년 11월만 해도 mNAV가 3.5까지 올라왔습니다. 정확한 숫자는 기억이 안 나지만 과거 데이터를 보면 3.4~3.5 정도까지 올라갔던 것 같아요. 웬만한 때는 2.0에서 1.8 정도를 유지하고 있었는데, 갑자기 훅 빠지면서 1.4까지 떨어졌습니다. 제가 본 최저치는 1.37 정도였던 것 같아요. 지금은 이 바닥권에서 머무르고 있고, 앞으로도 이런 흐름이 계속될 가능성이 꽤 있다고 생각합니다.
이유는 스트래티지가 발행한 STRC, 일명 '스트레치'라는 우선주 때문입니다. 배당을 받는 주식이라고 보시면 됩니다. 10%를 줍니다. 요즘 이 정도 이자를 주는 상품은 잘 없죠. 이렇게까지 자금을 모으려 해도 제 생각엔 모객이 잘 안 되는 것 같아요. 돈이 잘 안 모이는 거죠. 2분기에는 유입이 엄청나게 컸는데, 이제는 그렇지 않은 것 같습니다.
매수하는 양을 보면, 2분기는 7월, 8월, 9월이죠. 7월에는 21,000개, 6,000개, 4,000개 등 몇만 개씩, 거의 10만 개 정도를 3분기에만 매수했습니다. 어마어마하게 사다가 9월이 지나고 4분기에 첫 매수가 220개입니다. 최근 모습을 봐도 1,000개가 안 넘어요. 얘네가 돈을 잘 못 모으고 있다는 뜻입니다. 자금을 끌어와서 비트코인을 사는 게 이들의 사업 방식인데, 그게 원활하지 않다는 느낌을 저는 강하게 받고 있어요.
스트래티지도 마찬가지고, 메타플래닛은 더 심각합니다. 너무너무 심각해요. 메타플래닛 주가 그래프를 보면 급등했다가 지금 엄청나게 급락하고 있어요. 저는 메타플래닛 주주는 아니고, 스트래티지는 갖고 있습니다. 메타플래닛은 원래 mNAV가 상당히 높았어요. 정확한 숫자는 이때 체크를 안 해 봐서 잘 모르겠지만, 지금은 1 아래로 떨어졌습니다. 한때 mNAV가 23까지 올라갔는데, 말도 안 되는 수준이었죠. 그런데 그게 5개월 만에 폭락했어요. 메타플래닛 주주라면 진짜 끔찍할 겁니다. 0.99까지 빠졌으니 이제 안정세를 이루지 않을까 생각할 수도 있지만, 샘 사이언티픽은 mNAV가 1 아래로 떨어진 지 한참 됐어요. 시가총액을 다 합쳐도 보유한 비트코인 가치보다 못하다는 얘기입니다. 말도 안 되는 일이 지금 벌어지고 있어요. 스트래티지는 1.4 정도를 유지하고 있고, 메타플래닛은 23까지 올랐다가 0.99로 떨어졌고, 샘 사이언티픽도 0.8 정도예요. 대부분 1 아래로 떨어졌습니다. 마라 홀딩스도 밸류를 잘 못 받고 있어요.
이런 일이 계속된다고 가정해 봅시다. 샘 사이언티픽 주가는 바닥을 기고 있어요. 매출이 떨어진 탓도 있습니다. 샘 사이언티픽의 티커는 SMLR이고, 의료기기 회사예요. 매출이 계속 떨어지는데, 비트코인을 매수하면서 가격이 많이 올랐었죠. 트레저리 컴퍼니들이 비트코인을 많이 사면서 작년 11월에는 다같이 올랐어요. 메타플래닛도, 스트래티지도, 샘 사이언티픽도, 마라 홀딩스도 모두 오르던 즐거운 시장이었는데, 이제는 많이 바뀐 것 같습니다.
이번에 비트코인이 반등했는데도 트레저리 컴퍼니들은 계속 바닥을 기고 있어요. 그동안은 ATM(시장 내 매도)으로 주식을 팔아 그 돈으로 비트코인을 사 왔죠. 하지만 이게 계속될 수는 없어요. 반복이 되면 자금 조달이 잘 안 되고, 자금 조달이 안 되면 비트코인 매수가 줄어듭니다. 매수세가 많이 줄면 비트코인 가격이 약세를 보일 가능성이 있어요. 그래서 지금이 굉장히 중요한 기점이라고 생각합니다. 트레저리 컴퍼니의 매수세 덕분에 흐름이 나쁘지 않았는데, 기업들이 비트코인 매수가 부담스러워 멈춘다면 지금 그런 상태인 거예요.
메타플래닛은 주가가 많이 떨어져서 CEO가 한동안 비트코인을 안 사겠다고 말했습니다. MSTR도 보셨듯이 매수량이 급격히 떨어졌어요. 샘 사이언티픽도 강력하게 사다가 요즘은 매수가 많이 줄었습니다. 매수세가 줄었다, 이게 팩트예요. 이후 어떻게 될지는 갈림길에 있는 것 같습니다. 기업의 매수세가 줄었다는 게 큰 단점 중 하나라고 생각하고, 최근 비트코인 가격이 많이 올라 70% 정도 오른 것도 하락 요인으로 작용할 수 있어요.
그럼 상승 요인은 무엇일까요. 가장 중요한 건 돈이 계속 풀리는 방향으로 가고 있다는 점입니다. 연준은 긴축을 마무리하고 돈을 풀 준비를 하고 있고, 기준금리도 계속 떨어지고 있어요. 10월과 12월에 금리 인하 가능성이 높아 보입니다. 미국 10년물 국채 금리도 4.5%였다가 4.1, 이제 4.0%까지 떨어졌어요. 4% 밑으로 빠지는 것도 시간 문제인 것 같고, 금리가 계속 빠지면 유동성 공급이 원활해지겠죠. 유동성이 풀리면 비트코인에 호재가 되니 올라갈 가능성도 있습니다. 저는 이 두 요인이 앞으로 대결을 할 거라고 생각해요. 여기에 미중 무역 갈등이 하방 요인이 될 수도 있고요.
미중 무역 갈등이 완전히 해소됐다, 경주에서 시진핑과 트럼프가 만나 악수하고 훈훈한 분위기가 되면 주가와 비트코인이 다같이 오르겠지만, 그게 올지는 잘 모르겠어요. 저는 지금 반반입니다. 그래도 비트코인은 꾸준히 매수하고 있어요. 장기로 보고 있으니까요. 돈이 필요한 분이 단기로 투자하기에는 조금 위험한 자리라고 생각합니다. 단기적으로는 장밋빛 전망을 내보내기 어려운 시기인 것 같아요.
개인적인 뷰를 말하라면 10월과 11월에 상승을 기대합니다. 다만 이건 제 희망이고, 실제로 어떻게 될지는 아무도 모르니 판단은 각자 하셔야 합니다. 나스닥도 요즘 한풀 꺾였다가 토요일에 많이 빠졌죠. 미중 갈등 때문에 트럼프가 중국에 추가 관세 100%를 매긴다는 얘기가 나오면서 빠졌다가 다시 상승하고, 또 빠지는 흐름이 반복되고 있어요. 반대로 시장이 불안정하니 금값은 엄청나게 올라 4,200달러를 넘었습니다. 미중 무역 갈등이 완전히 해소되고 화해 무드가 되면 오히려 금값은 조정을 받을 수 있을 것 같아요. 금값은 조정받고 비트코인이 상승하는 시나리오가 될 수 있는데, 경주에서 두 정상이 포옹하는 그림이 나올지는 모르겠어요. 트럼프는 참석한다고 했는데, 시진핑은 아직 불확실하고, 솔직히 지금은 싸우고 있어요. 대두 수입을 중단하는 등 갈등이 이어지고 있는데, 언제까지 갈지 모르겠습니다. 갈등이 지속되면 비트코인에도 좋지 않아요.
웃긴 건, 비트코인 가격이 미국과 중국의 입에 따라 오가는 상황이라는 거예요. 제가 그리 좋아하는 상황은 아닙니다. 소수의 몇몇 사람에게 비트코인 가격이 이렇게 흔들리는 게 유쾌하진 않아요. 하지만 현실이 그러니 받아들여야겠죠. 지금은 중요한 기점이고, 상승으로 갈지 하방으로 갈지의 가장 중요한 트리거는 미중 갈등이 어떻게 전개되느냐라고 봅니다.
어제 방송에서도 말씀드렸는데, 프린스 그룹 해킹으로 미국 정부의 비트코인 보유량이 급증했습니다. 캄보디아와 관련이 있는 것 같아요. 캄보디아에서 한국인 사망 소식이 계속 전해지면서 캄보디아에 대한 인식이 굉장히 나빠졌습니다. 저도 캄보디아를 그렇게 미워하지 않았는데, 최근 뉴스를 보고 증오하게 됐어요. 사실 캄보디아라는 나라가 싫다기보다는, 그곳에 숨어들어 마피아처럼 활동하는 중국 범죄 집단이 나쁜 짓을 저지르고 있는 거죠. 캄보디아 정부는 이를 소탕할 생각은 안 하고, 돈을 많이 벌어온다는 이유로 눈감아 주고 있습니다. 그런데 이건 우리나라만의 문제가 아니에요. 미국과 영국도 이들에게 강력한 제재를 가했고, 비트코인을 압수했습니다. 그 덕에 미국 정부의 비트코인 보유량이 32만 4,000개 정도로 엄청나게 늘었어요.
미국 정부는 예산에 부담되지 않는 범위에서 비트코인을 늘리겠다고 했는데, 압수 물량으로 전략적 비축 자산을 채우고 있는 겁니다. 이건 정말 신박한 방법이에요. 창조 경제가 아닌가 싶기도 합니다. 물론 비트코인을 뺏는 것도 중요하지만, 이런 범죄 집단은 전 세계적으로 뿌리를 뽑아야 하지 않을까 싶어요. 사회악이고 전 세계의 적이고, 일종의 해적 같은 존재입니다. 게다가 굉장히 악랄해요. 고문으로 사람을 죽이고, 고문을 계속하다가 "너 놔줄 테니 친구 한 명 불러와" 하는 식이라니, 쓰레기 중에서도 개쓰레기라는 생각이 듭니다. 이런 악랄한 인간들이 어떻게 존재할 수 있는지 놀랍고, 중국 놈들이 정말 지독해요. 이런 인간들은 그냥 일제히 세워 놓고 처벌했으면 좋겠습니다. 이렇게 번 돈이 거의 10조 가까이 된다니 미친 것 같아요. 이들을 소탕하고 캄보디아 정부에도 뭔가 제재를 가해야 한다고 생각합니다. 끔찍한 일을 저지르고 있어요. 덕분에 미국 정부는 지금 배가 불러지고 있습니다. 이게 맞는지는 모르겠지만, 현 시점에서 압수는 팩트이고, 앞으로도 압수가 이어질 것 같습니다.
각 국가의 비트코인 보유 현황을 보면, 미국은 앞서 말씀드린 대로 압수 물량이 추가되어 32만 5,000개 정도로 비축량이 훨씬 늘었습니다. 다만 압수 물량은 아직 확정은 아니에요. 중국은 추정치 19만 개라고 하는데 아무도 모릅니다. 더 사들였을지, 조용히 다 팔았을지 아무도 몰라요. 중국 주소도 잘 모르고, 이 정보는 확실하지 않습니다. 영국은 6만 1,000개를 보유하고 있는데, 영국 정부 재정이 너무 안 좋아요. 영국, 프랑스도 상당히 안 좋고, 우리나라가 더 안 좋긴 하지만요. 지금 돈이 없어서 이걸 팔까 말까 고민 중인 것 같습니다. 6만 비트코인이면 어마어마하죠. 반만 던져도 시장에 큰 파장이 일 겁니다. 우크라이나도 추정치인데, 러시아와 전쟁 중이라 혹시 모르니 비축 중인 걸로 보입니다. 부탄은 거의 팩트인 것 같고, 약 1만 3,000개를 보유하고 있는데 압수 물량이 아니라 직접 채굴을 하고 있어요. 어제도 말씀드렸듯이 수력 발전으로 생산한 전기로 열심히 채굴하고, 가격이 오르면 일부를 팔아 채굴 기업 같은 역할을 하고 있습니다. 엘살바도르는 DCA의 아버지라고 할 수 있죠. 부켈레 대통령은 하루에 한 개씩 비트코인을 계속 DCA하고 있습니다. 최근 현황은 제가 못 봤지만, 특별한 이야기가 없는 걸 보면 계속 한 개씩 사고 있을 것 같아요.
미국이 범죄 집단의 자산을 압수해 물량을 쌓고 있다면, 북한은 해킹으로 비트코인을 모으고 있습니다. 국가 차원에서 해커를 양성하고 있어요. 최근에는 바이비트 해킹 사건이 두드러졌습니다. 12조 정도인가, 말도 안 되는 금액을 해킹해서 돈세탁을 하고 있고, 지금 국고로 환수되기 직전인 것 같아요. 북한도 이런 방법으로 비트코인을 모으고 있습니다.
여담이지만, 우리나라도 비트코인을 국가적으로 전략적 비축 자산으로 조금씩이라도 모아갔으면 하는 바람이 있는데, 우리나라는 좀 힘들 것 같아요.
비트코인 선물 시장이 리테일, 즉 우리 같은 개미 투자자 중심으로 변화하고 있다는 온체인 데이터도 보입니다. 빨간색이 많을수록 리테일 중심이라고 보시면 돼요. 현재는 리테일 쪽이 많아지고 있습니다. 3분기까지는 기업 쪽 투자가 굉장히 많았어요. 활발하게 자금이 모였고, 스트래티지도 10만 개 정도 비트코인을 늘릴 수 있었죠. 그런데 이제 돈이 안 모입니다. "비트코인 산다"는 말로는 사람들을 끌 수가 없어요. 그러니 기업의 매집이 줄어들고, 상대적으로 개미 쪽으로 돈이 조금씩 몰리고 있는 것 같습니다.
현재 김치 프리미엄이 다시 7%를 넘었어요. 테더 가격도 1,500원을 넘었습니다. 하락이 나오면 김프가 올라가고, 상승이 나오면 김프가 빠지는 경향이 있긴 하지만, 그걸 감안하더라도 7%는 최근 추세에서 굉장히 높은 수준이에요. 그동안은 -2%에서 +1% 사이를 오갔는데, 김프가 이렇게 올라갔다는 건 한국 개미 투자자들이 많이 들어왔다는 뜻이기도 합니다. 이런 모습을 보면 개인 투자자가 확실히 늘고 있는 것 같아요. 앞으로 이 양상이 어떻게 전개될지 주목해야 할 부분입니다. 만약 개인이 계속 늘어나고, 한국뿐 아니라 미국이나 중국에서도 코인 투자가 열린다면 그때는 많이 올라갈 수 있을 것 같아요. 가격이 오르면 트레저리 컴퍼니들의 mNAV와 프리미엄도 오르고, 자금 유입이 활발해지면서 비트코인이 상승하는 시나리오도 가능합니다. 아직은 반반인 것 같고, 갈림길에 서 있는 것 같습니다.
제 전략은 변함이 없습니다. 계속 DCA를 하고 있어요. 예전보다 금액은 많이 줄었습니다. 예전보다 한 1분의 1 정도로 줄었는데, 어쨌든 DCA는 꾸준히 할 생각이에요. 5년 정도는 꾸준히 DCA를 할 생각이고, 지금처럼 매일 살 수 있을지는 모르겠지만 월 1회라도 계속 매수할 생각입니다. 떨어질 때도 올라갈 때도 있겠지만 신경 쓰지 않고 매수를 이어갈 거예요. 저는 비트코인의 장기적 가치를 믿기 때문입니다.
물론 저와 다른 전략을 가진 분들도 많겠죠. 예를 들어 4년 주기 사이클을 믿고 지금쯤이 고점이라 판단해 매도했다가, 좋은 기회가 오면 재매수하겠다는 분도 계실 수 있어요. 그렇게 행동하셔도 됩니다. 다만 리스크가 있어요. 가격이 여기서 큰 폭으로 오를 수도 있거든요. 어떤 분들은 20만 달러, 3억 가까이 갈 수도 있다고 얘기하죠. 안 오를 수도 있지만, 그렇게 됐을 때 배 아파하면 안 됩니다. 나는 이런 전략으로 투자했다는 철학이 있다면, 큰 수익을 놓치고 기회비용을 날렸더라도 나름의 확신을 갖고 투자한 거잖아요. 저는 이게 중요하다고 생각합니다. 남의 말을 듣고 투자하기보다 나만의 신념과 전략으로 투자하는 것이 굉장히 중요해요.
저는 개인적으로 여기가 고점이고 빠질 거라기보다는, 누누이 말씀드렸듯이 상방을 보고 있습니다. 물론 저도 틀릴 수 있어요. 크게 빠져도 매도하지는 않을 거예요. 계속 떨어져도 사고, 올라가도 매수할 겁니다. 언제까지 살 거냐고요? 추가 매수는 어떨지 모르지만 매도는 안 할 겁니다. 100만 달러가 되는 시점은 제 개인적인 생각으로는 대략 2033년 이내일 것 같아요. 앞으로 8년 정도 남았죠. 그렇게 생각하면 꾸준한 매수가 나쁜 전략은 아닌 것 같습니다. 각자에게 맞는 전략을 택해서 투자하는 게 중요합니다.
제가 좋아하는 사이트가 있는데, 프레드 크루거가 만든 "Bitcoin Million" 사이트예요. 비트코인 100만 달러를 뜻합니다. 제 생각으로는 100만 달러는 당연한 것 같고, 저는 10년 정도 장기로 보고 있어서 1,000만 달러, 약 140억 원 정도를 보고 있어요. 그 이상, 200억 원 이상도 될 수 있다고 생각합니다. 제가 살아 있는 동안 비트코인을 한두 개만이라도 오래 가져가면 엄청난 부자가 될 거라고 생각해요. 이건 제 개인적인 생각입니다.
크루거의 파워 로 관련해서는 제가 많은 이야기를 드렸습니다. 네이버에 "고래돈 공부"를 치시고 베스트 글에서 "파워로우"로 검색하시면 두 개의 글이 나와요. 한쪽은 달러 가격만 나오고, 다른 쪽은 원화 가격까지 제가 포함해 만들어 놨습니다. 엑셀 파일도 넣어 놨으니 참고하세요. 연간 기준이고, 크루거 사이트는 하루 단위로 나와요. 현재 멀티플라이어는 1.01입니다. 전혀 과열이 아니고, 오히려 언더슈팅이 날 가능성도 있죠. 조금 더 빠지면 1까지 빠질 수도 있고, 그런 하락장이 올 수도 있습니다. 멀티플라이어는 많이 올라가면 최대 3배까지도 가능해요. 대략 150,000 달러까지도 충분히 가능한 영역입니다. 파워 로에 따르면 2030년, 5년 후에는 대략 50만 달러 정도는 가능할 것 같아요. 50만 달러면 약 7억 원 정도 되겠죠. 5년 후에 7억 정도가 된다면, 지금 떨어질 것 같아서 무서워 팔 이유는 제가 보기엔 별로 없습니다. 다만 여러분은 큰돈이 필요할 수 있죠. 전세 자금을 올려 줘야 한다거나, 부동산 잔금, 결혼, 자녀 대학 등 큰돈이 필요한 경우에는 일부 매도도 필요할 수 있어요. 그런 경우에도 가급적 장기 투자를 유지하는 게 여러모로 좋다고 생각합니다.
안녕하세요, 성정길입니다. 지금 시각은 10월 17일 오전 10시 17분이에요. 최근 비트코인이 계속 빠지고 있는데, 어제도 빠졌고 오늘도 빠져서 10만 7,000~10만 8,000달러를 오가고 있습니다. 일봉으로 보면 120일 이동평균선 아래로 빠져 있어요. 좋은 지표는 아닙니다. 200일선에서 지금 딛고 다시 상승 중이긴 한데, 200일선 밑으로 다시 빠지면 하방 가능성이 높다고 생각해요. 여기는 지지받을 때가 많으니, 200일선에서 지지받고 120일선 위로 다시 올라가면 상승이 이어질 가능성이 더 높다고 봅니다.
저는 금과 비트코인 차트를 유심히 보고 있는데, 요즘 금 시세가 엄청납니다. 금이 이렇게까지 급등하는 건 제가 살면서 한 번도 본 적이 없어요. 여러분도 처음 보는 흐름일 겁니다. 두 달 동안 30% 올랐어요. 이미 시가총액이 큰 상태에서 30% 상승은 극히 드문 일이라고 보시면 됩니다. 금 시가총액은 30조 달러를 넘었어요. 비트코인의 약 15배입니다. 지난 한 주 동안 금의 시총 상승분만 해도 비트코인 전체 시총보다 많이 올랐다고 할 수 있어요. 이 추세가 계속될지, 아니면 금이 주춤하고 비트코인이 다시 추월할지는 지켜봐야 알 수 있을 것 같습니다.
제 채널에 투표를 하나 올려 놨는데, 여러분은 어디에 투표하시겠습니까. 현재는 금이 비트코인 한 개보다 비쌉니다. 금 1kg가 약 2억 2,000만 원, 비트코인 한 개는 약 1억 6,000만 원 조금 넘어요. 제 채널은 비트코인을 많이 다루다 보니 대부분 비트코인 쪽을 선택하신 것 같아요. 10년 후를 생각해 보면 비트코인 한 개와 금 1kg 중 어느 쪽 금액이 높을지 생각해 볼 필요는 있습니다. 지금은 금이 30% 이상 더 비싸요. 다만 10년 후에는 조심스럽지만 비트코인이 금 1kg보다 월등히 비싸지지 않을까 생각하고 있어요. 그래서 최근 금값이 많이 올랐는데 지금 금을 사는 게 맞는지는 잘 모르겠습니다. 저는 특히 강하게 오를 때는 잘 못 사요. 10년 후를 보면 비트코인이 더 나을 것 같지만, 단기적으로는 지금 정확히 기점에 있는 것 같습니다.
그간 비트코인 횡보를 보면 많이 오르긴 했죠. 사실 너무 많이 올랐어요. 바닥에서 업비트 기준 2,700만 원 정도였는데, 대략 2,000만 원 정도였고, 최고 고점에서 1억 8,000만 원 정도였습니다. 단순 계산으로 9배가 올랐어요. 적게 오른 건 아니니, 이미 충분히 올라서 정점을 찍고 빠지는 것일 수도 있습니다. 이에 대한 대비도 꼭 하셔야 해요. 돈이 필요하면 미리 일부 매도하는 것도 방법입니다.
저는 솔직히 지금도 DCA를 계속하고 있어요. 조금씩 소량 매수하는 이유는 당분간 매도 계획이 없기 때문입니다. 원 밀리언, 10년 이상 장기 투자를 말씀드렸는데, 이런 관점에서 지금 DCA를 하는 거지, 단기적으로 두 배 오를 거라고 생각하진 않아요. 한 번쯤은 큰 폭의 하락을 겪을 수밖에 없다고 봅니다. 큰 폭의 하락이 없을 것 같아서 매수하는 게 아니에요. 하락이 나오든 안 나오든 그냥 매수하는 겁니다. 그렇다고 무지성으로 계속 사는 것도 아니에요. 저는 10년 뒤 비트코인이 100만 달러 이상, 14억 원 이상이 될 거라고 보고, 20~30년 뒤에는 1,000만 달러 이상이 될 거라고 생각합니다. 1,000만 달러면 약 140억 원, 원화 가치가 떨어지면 200억 원도 될 수 있는 금액이에요. 1억 6,000만 원을 투자해서 200억 원이 된다고 치면, 많은 시간이 필요하지만 시간에 투자한다는 개념으로는 재개발, 재건축보다 저는 개인적으로 비트코인이 가장 좋다고 생각합니다. 이건 제 개인 의견이니 투자 판단은 각자 하시면 됩니다.
단기적으로 보면 금과 비트코인 중 솔직히 금이 더 좋을 것 같아요. 일주일이든 한 달이든 1년이든 얼마나 걸릴지 모르지만, 요즘 금 추세와 비트코인 차트를 보면 비트코인은 많이 무거워진 것 같습니다. 한 번쯤 큰 폭의 조정이 나올 가능성이 꽤 높다고 생각해요. 물론 이 상태에서 갑자기 올라갈 가능성도 있고요. 트위터를 보면 의견이 분분합니다. 정점을 찍고 빠지고 있다는 의견도 있고, 이제 날아갈 일만 남았다는 강세론자도 많은데, 저는 잘 모르겠어요. 그냥 반반인 것 같습니다. 알트코인은 중요한 부분이긴 합니다.
제 생각에 비트코인은 빠져봤자 작년에 횡보했던 구간 밑으로는 빠지지 않을 것 같아요. 그렇다면 많이 빠져도 1억 원 이상은 유지할 것 같은데, 1억 미만으로 빠질 가능성도 없진 않지만 높지는 않다고 봅니다. 그래서 오르든 떨어지든 DCA를 계속할 생각이에요. 예전처럼 많이 살 수는 없겠죠. 한 달에 1,000달러, 약 150만 원 정도를 꾸준히 모을 생각입니다. 1,000만 원이 아니라 1,000달러예요. 앞으로 5년 정도는 계속 모을 생각이고, 지금의 1,000달러가 나중에 100배 정도는 될 거라고 생각합니다. 150만 원 투자로 1억 5,000만 원이 된다는 뜻이니, 노후 자금을 생각하면 지금 투자하는 1,000달러가 미래에 1년치 생활비가 될 수 있겠다는 생각으로 모으고 있어요. 기대 수명이 60년이라고 치면 5년 동안 60개월을 모으면, 한 달 1,000달러로 1년씩 커버하는 셈이니, 죽을 때까지 60년을 커버할 수 있겠다고 생각하고 있습니다.
제가 비트코인에 몰빵하고 있는 건 아니고, 여러분도 특정 자산에만 올인하기보다는 본인에게 맞는 전략을 세우시길 바랍니다.
어, 빚내서 투자한 건 제가 솔직히 말씀드리면, 시점상으로 주택담보대출 일부를 받아서 비트코인에 투자했습니다. 지금 비트코인까지 더 할 시기인지는 잘 모르겠습니다. 각자가 판단하실 부분이라고 생각합니다. 지금 싸진 않다고 생각해요. 충분히 하락할 가능성이 있으니 그 부분도 조심하시기 바랍니다.
같은 논리로 금을 봐도, 지금 금이 싼가요? 판단은 다르시겠지만 제가 느끼기엔 금도 싸지 않다고 생각합니다. 4,300달러까지 올랐는데, 솔직히 금이 여기까지 오를 거라고는 생각도 못 했습니다. 이런 분위기라면 5,000달러까지 올라가는 것도 무리수는 아닌 것 같아요. 다만 5,000달러까지 간다고 해도 현재 대비 대략 20% 정도 상승이죠. 20%를 바라보고 적극적으로 투자하기에 좋은 시점인지는 잘 모르겠습니다.
솔직히 제 느낌은 다 비싸다는 겁니다. 이렇게 다 비싼데 굳이 열심히 투자를 해야 하나 하는 생각이 들어서, 저는 미국 단기채 같은 데 투자하고 있어요. 그냥 달러를 모으고 있습니다. 테더로 모으는 것도 방법이긴 한데, 지금 테더 김프가 8%라서 테더로 모으기도 애매합니다. 그래서 달러에 투자하고 있습니다.
CME 페드워치를 보면 앞으로 미국 기준금리가 어떻게 될지 예측 확률이 나오는데, 동결될 확률은 거의 없고 25bp 인하 확률이 가장 큽니다. 10월 FOMC가 열흘 정도 남았는데, 이때는 금리 인하가 될 거라고 봅니다. 다만 금리 인하가 되면 비트코인이 급등할지는 조금 뒤에 자세히 다시 이야기하겠습니다. 12월에도 한 번 더 인하할 가능성이 높아 보입니다. 그래서 올해 세 번은 힘들고, 50bp 정도, 두 번 정도 더 인하될 것 같아요. 내년에도 천천히 인하는 되겠죠.
비트코인 매수 주체를 보면, 그동안은 스트레티지, 메타플래닛 같은 기업들이 대표적으로 사들였습니다. 그런데 요즘은 자금 조달이 잘 안 되는 느낌이에요. 스트레티지의 STRC 같은 경우는 보통주가 아니라 우선주인데, 이자를 많이 주는 편입니다. 100달러 안 되는 가격에 1년에 10달러 남짓, 10.25달러를 주는 구조인데, 원래 10%였던 걸 10.25%로 올렸습니다. 이는 자금 조달이 예전만큼 안 된다는 뜻이기도 합니다. 예전에는 8%만 줘도 자금 조달이 원활해서 비트코인을 몇만 개씩 사들였는데, 이제 그런 모습이 많이 줄었습니다.
비트코인 트레저리 기업이 굉장히 많은데, 105개 중 18개 정도가 1배 미만으로 거래되고 있다고 합니다. 약 15% 정도죠.
mNAV를 말씀드리면, 어제 이 지표가 뭔지 설명을 안 하냐고 물어보신 분이 계셨는데, 그냥 프리미엄이라고 생각하시면 됩니다. 스트레티지를 예로 들면, 보유한 비트코인의 장부가치가 약 690억 달러이고, 우선주와 보통주를 합친 시가총액은 약 960억 달러입니다. 960을 690으로 나누면 1.39가 나오는데, 이게 mNAV입니다. 즉 보유 비트코인 가치 대비 시가총액인 셈이죠. 그런데 이 수치가 1 미만인 기업이 18개나 되고, 어떤 기업은 0.1 수준입니다. 비트코인을 100억 원어치 갖고 있는데 기업 가치는 10억밖에 안 된다는 뜻이에요. 그런 기업이 아주 많습니다.
우리가 잘 아는 메타플래닛은 현재 mNAV가 0.91입니다. 한때 0.99였는데 계속 떨어지고 있어요. 이건 비트코인에도 적신호가 켜졌다고 보는 게 맞습니다. 왜냐하면 이전까지는 mNAV가 1보다 커서 프리미엄을 받았고, 그 프리미엄을 바탕으로 주식이나 전환사채 같은 걸 발행해 자금을 조달해서 비트코인을 샀거든요. 이제는 그게 부담이 됩니다. 그래서 메타플래닛도 더 이상 비트코인을 매수하지 않겠다고 했습니다. 0.91 상태에서 계속 그런 식으로 발행하면 주가는 한없이 빠질 수밖에 없죠.
메타플래닛 주가 그래프를 보면 정말 심합니다. 3개월 만에 1,930엔에서 405엔까지 떨어졌어요. 약 75%가 빠졌으니, 이렇게 무지막지하게 빠지면 비트코인을 더 사기가 어렵겠죠. 스트레티지도 마찬가지입니다. 최근 한 달 매수량을 다 합쳐도 2,000개가 안 되고, 천몇백 개 정도로 보입니다. 예전에는 한두 달에 1만, 2만, 3만 개씩 모으던 때와 비교하면 확실히 줄었죠. 3분기까지는 어마어마한 속도로 모았는데, 최근 매집량이 많이 줄었습니다. 자금 조달이 잘 안 되고 mNAV가 빠지니 공격적으로 자금을 조달할 수가 없습니다. 발행할수록 주가가 더 빠지니까요.
제가 보기에 이게 지금 비트코인의 가장 큰 리스크입니다. 해결 방법이 하나 있다면 개인 투자자로 수요가 옮겨 가거나, 기관 자금이 더 적극적으로 들어올 교두보가 마련되어야 하는데, 그게 가능할지는 잘 모르겠습니다. 지금은 기로에 서 있는 느낌입니다.
비트코인이 기대대로 크게 오르면 유동성 공급이 계속 이뤄질 수 있습니다. 비트코인은 나스닥과 같이 움직이는데, 나스닥의 예상 실적도 떨어지기보다 올라가고 있습니다. TSMC도 이번 3분기 실적이 상당히 양호했습니다. 기업 실적이 잘 나오고 유동성이 공급되면 주식시장과 비트코인이 올라갈 수 있다는 뜻이니 상승의 호재가 될 수 있습니다. 반대로 트레저리 기업의 자금 조달이 계속 막히면 가격은 빠질 수밖에 없겠죠. 그래서 지금은 기로에 서 있다고 봅니다.
제 전략은 오르거나 떨어지거나 크게 변하지 않을 것 같습니다. 매우 큰 폭으로 빠지면 공격적으로 매수할 의향이 있지만, 일상적으로 1, 20% 더 빠진다고 전재산을 투입하거나 부동산을 팔아서 비트코인을 사지는 않을 생각입니다. 원하는 만큼 수량은 웬만큼 모았고, 월 1,000달러 정도를 꾸준히 할 계획입니다. 만약 비트코인이 1억 원 미만으로 떨어진다면 이야기가 달라질 것 같아요. 그때는 조금 더 공격적으로 매수해서 한두 개라도 더 늘리려고 최선을 다할 것 같습니다. 10년 이상 장기 보유하면 1밀리언 달러, 14억~15억 원 이상은 될 거라고 생각하니, 길게 보면 지금도 기회일 수 있습니다. 저는 지금도 꾸준히 매수하고 있습니다.
스트레티지 주주분들은 지금 많이 힘드실 것 같습니다. 저도 스트레티지 주주인데, 프리미엄이 계속 빠져서 최근 1년 중 가장 낮은 수준입니다. 1.37까지 빠졌는데, 높을 때는 3.5까지도 갔었고 최근에도 2.0 부근에서 움직였습니다. 그런데 갑자기 프리미엄이 60%나 훅 빠졌습니다. 매우 안 좋은 신호입니다. 이건 스트레티지만이 아니라 모든 트레저리 기업이 겪고 있는 고통입니다. 어떻게 전개될지 지켜봐야 합니다.
트레저리 기업에 투자하신다면 조심하셔야 합니다. 이렇게 다 같이 빠질 때는 언제까지 빠질지 알 수 없어요. 프리미엄이 떨어지는 건 떨어지는 칼날이라고 생각합니다. MSTR의 장기 가치는 좋게 보지만, 지금 프리미엄이 39% 붙어 있어서 최악의 경우 이 프리미엄이 다 빠질 수도 있습니다. 거기에 3, 40% 더 빠질 수도 있고요. 그래도 장기적으로 비트코인이 그 이상 월등히 오를 거라고 보기 때문에, 여차하면 스트레티지는 장기 보유할 계획입니다.
스트레티지 주주분들이 반등을 기대하신다면, 비트코인이 많이 올라가면 가능할 수 있겠지만, 비트코인이 좋다고 생각하신다면 그냥 비트코인을 직접 투자하는 게 더 낫다고 봅니다. 스트레티지를 사면 각종 변수가 영향을 줘서 노이즈가 끼게 되니까요.
요즘 기업들도 많이 안 좋죠. 특히 원전주, 소형모듈원전(SMR), 양자컴퓨터 관련주, 아이온큐 같은 종목이 많이 빠졌습니다. 이 종목들은 아직 실적이 안 나오고 기대감만으로 올랐던 거라 유동성의 영향을 많이 받습니다. 실적이 받쳐 주려면 10년 안으로는 어렵지 않을까 싶고, 시장 분위기에 따라 변동성이 큽니다. 쉽게 말해 다소 위험한 주식이에요. 시장이 올랐다가 빠지기 시작하면 가장 많이 빠질 만한 주식입니다. 부동산 투자하시는 분들이 아는 재개발·재건축 물건 같은 거죠. 시장이 좋을 땐 많이 오르고 안 좋을 땐 많이 빠지는 물건이라고 생각하시면 됩니다.
이런 종목에 투자하신다면 지금은 조심해야 할 때가 아닌가 싶습니다. 가급적이면 지금은 리스크 관리가 맞다고 생각해요. 엔비디아나 팔란티어처럼 많이 오른 종목은 1, 20% 정도 매도해서 수익을 실현하는 것도 방법입니다. 리스크 관리는 어느 정도 필요합니다. 저는 아직 안 팔고 있지만 현금은 계속 모으고 있습니다. 현금이 있으면 나중에 큰 폭으로 빠졌을 때 주식이든 비트코인이든 더 살 수 있으니까요. 그리고 현금을 모아두면 멘탈 관리도 잘됩니다. 내가 빠지면 언제든 살 수 있다는 여유가 생기니까요. 그래서 1, 20% 정도의 현금은 저는 필수라고 생각합니다. 지금처럼 미중 갈등이 격화되면서 리스크가 조금씩 생기는 느낌일 때는 현금 비중을 조금 더 늘리는 것도 방법입니다. 3, 40% 정도 현금을 가지고 있어도 나쁘지 않을 것 같아요.
요즘 미국 단기채도 이자를 아직 많이 주고 있습니다. 나중엔 어떻게 될지 모르지만, 10년물 미국 국채 금리는 조금씩 빠지고 있습니다. 지금은 3%대까지 떨어졌는데, 어제만 해도 4.1%였다가 4% 아래로 내려왔습니다. 채권 가격이 오르고 있다는 뜻이죠. 채권 투자가 괜찮냐고 하시면, 제 개인적으로는 장기채는 변동성이 너무 커서 전혀 투자하지 않습니다. 초단기채는 생각해 볼 만하다고 봅니다. 지금은 시장이 혼란스러우니 어느 정도 리스크 관리는 필요합니다.
가격이 빠지다 보니 김프가 어느덧 7, 8%를 오가고 있습니다. 알트코인이 오르고 국내 거래소로 자금이 활발히 유입되면 김프가 많이 높아질 수 있는데, 그런 시장이 오기를 기대하고 있습니다. 저는 매도할 게 하나도 없고, 알트코인은 아예 안 갖고 있으며, 비트코인도 팔 생각이 없어서 김프가 끼든 말든 저와는 큰 상관이 없습니다. 다만 제 방송을 보시는 분들과 고래돈 공부 회원분들 중에는 일부 매도하실 분들도 계실 테니, 김프라도 많이 끼어서 좋은 가격에 매도하실 수 있으면 좋겠습니다. 네이버에서 '고래돈 공부'를 검색하면 저희 카페가 나오는데, 오늘도 글을 많이 올렸습니다.
이번에 눈길이 간 건 비텔의 관점입니다. 지금 우리가 불안한 상황이니 생각해 볼 만한 주제를 던져 준 것 같아요. 비텔과 라울팔 형님이 같은 회사에서 관점을 계속 공유하고 있는데 방향은 같습니다. 영어라고 겁먹지 마시고 밑에 한글 번역이 있으니 참고해서 읽어 보시면 됩니다.
GMI 토탈 리퀴디티 인덱스는 지난번에도 설명드렸는데, x축은 글로벌 전체 유동성이 얼마나 늘고 있는지를 나타내고, y축은 나스닥 100입니다. 나스닥 100이 지금 2만 4천 정도를 찍고 있어요. 유동성이 늘면서 나스닥이 오르는 건 자연스러운 현상입니다. 하지만 유동성이 늘고 주가가 올랐어도 실적이 뒷받침되지 않으면 꺾일 수 있습니다. 이게 가장 중요한 부분이라고 생각합니다. 기업 실적이 올라가면 비트코인도 반드시 오른다고 할 수는 없지만, 기업 가치와 밸류가 올라가면 비트코인도 오를 가능성이 높은 건 사실입니다. 나스닥과 비트코인의 상관계수는 0.95 이상, 거의 0.97 정도로 높게 나옵니다. 그러니 기업 실적이 올라가면 비트코인도 오를 거라고 추정하는 게 타당해 보입니다.
여기서 ISM이란 쉽게 말해 실적 추정치의 증가량으로, 12개월 EPS 추정치라고 보시면 됩니다. 이게 먼저 오르면 거의 똑같이 따라가고, 약 1년 정도 선행하는 지표를 따라간다고 보시면 됩니다. 지난달까지만 해도 낮았는데 최근 급등했습니다. 내년 실적이 잘 나올 거라는 기대가 반영된 것 같습니다. TSMC 실적이 좋게 나오면서 그런 것 같기도 하고, 이제 3분기 어닝 시즌이니 속속 발표가 될 텐데, 엔비디아 실적이 특히 중요해 보입니다. 빅테크 기업들이 실적을 잘 내주면 이 추정치 그래프도 올라갈 가능성이 생깁니다. 이게 따라 올라간다면 골디락스 국면이고, 이보다 큰 호재는 없을 거라고 생각합니다. 실적이 따라가고 비트코인도 같이 오르면, 우리가 기대하는 15만, 20만 달러도 내년까지 충분히 가능할 것 같습니다. 물론 실제로 어떻게 될지는 모르니 비텔의 의견 정도로만 참고하시면 됩니다. 이 흐름을 따라갈 수 있을지 주목할 필요가 있습니다.
AI 붐이 실제로 실적에 반영되고 있습니다. 메타 같은 기업도 AI가 실적에 영향을 주고 있고, 구글이나 MS도 실적이 계속 늘고 있습니다. 이런 모습을 보면 주가가 계속 상승할 수 있다는 의견입니다.
여담으로, 국내 5대 거래소 중 저는 업비트만 씁니다. 빗썸, 코인원, 코빗, 고팍스가 있는데, 솔직히 고팍스는 완전 비추하고 지금도 비추합니다. 재무구조가 너무 안 좋아서 언제 망해도 이상하지 않습니다. 그래서 회사를 팔고 싶어 하는 마음이 있었고, 바이낸스 매각을 거의 완료한 것으로 보입니다. 바이낸스가 고팍스를 통해 한국에 진출하게 되는 거죠. 그럼 고팍스가 업비트를 뛰어넘을 수 있을까요? 제 생각엔 어렵습니다. 업비트를 쓰던 사람들이 바이낸스가 인수했다는 이유만으로 고팍스로 갈 것 같지는 않아요. 시장 변화가 생길 수는 있겠지만, 지금 고팍스를 써도 되냐고 하시면, 잘 모르겠지만 저는 조금 더 안전한 거래소 위주로 쓰는 게 맞다고 생각합니다.
최근 바이낸스에 루머도 있었습니다. 캄보디아 관련 범죄 조직과 연관이 있다는 루머였는데, 그 루머가 돌자 바이낸스에서 실제로 돈이 엄청나게 빠져나갔습니다. 뱅크런 수준은 아니지만 대규모 자금 이탈이었습니다. 바이비트도 해킹 이후 자금이 많이 빠져나간 적이 있습니다. 바이낸스의 창업자 CZ는 구속되었다가 벌금을 내고 풀려났는데, 미국의 규제가 무섭습니다. 바이낸스도 100% 안전한 거래소는 아닙니다. 그런데 바이낸스가 고팍스를 인수했다는 이유만으로 멀쩡한 업비트를 놔두고 고팍스를 쓸 이유는 없다고 봅니다. 업비트는 안정적인 거래소이고, 네이버와 합병되면서 더 안전해졌다고 생각합니다.
이벤트 관련해서, 제가 코인원을 거래하라고 한 게 아니라 5,100원어치만 거래하라고 말씀드린 겁니다. 5,100원어치 사서 팔면 4만 원을 주는 이벤트였으니 안 할 이유가 없었죠. 그래서 추천드린 거고, 저도 코인원을 가끔만 씁니다. 국내 거래소 중에서는 업비트만 믿을 만하다고 봅니다. 빗썸, 코인원, 코빗, 고팍스는 솔직히 추천하지 않습니다.
차트를 보면, 2025년 10월 18일 오전 8시 19분 기준 업비트 비트코인 가격은 1억 6,400만 원입니다. 일봉 기준으로 5일 연속 하락 중입니다. 지난주 토요일에 큰 폭으로 빠졌다가 반등과 하락을 반복하면서 화, 수, 목, 금, 토 계속 빠졌습니다. 공포탐욕지수도 22까지 떨어져 극단적 공포 상태입니다. 웬만한 지지선이 다 깨졌는데, 바이낸스 차트에서 강하게 지지하던 선도 깨졌습니다.
하지만 코인베이스 4시간봉을 보면 상승 다이버전스가 나왔고, 거래량도 실려 있어서 반등 자리로 볼 수 있습니다. 혹시 더 빠져도 10만 2천 달러 근처에서는 반등이 나올 수 있다고 봅니다. 102K는 바이낸스 기준 지난주 토요일 최저가입니다. 11만 5천 달러 저항 전까지는 반등이 있을 것 같고, 그 뒤는 알 수 없습니다. 하락으로 가더라도 한 번에 쭉 빠지기만 하지는 않을 테니, 최소 11만 달러 정도의 반등은 나올 수 있다고 봅니다.
하락이 나올 때마다 저는 최악의 경우를 생각해 봅니다. 혹자는 70% 폭락과 시즌 종료를 말하기도 합니다. 시간상으로 사이클 정점이 지나고 있고, 12만 6천 달러까지 올랐으며, 일봉상 하락 다이버전스도 나왔습니다. 그래서 시즌 종료라고 말하는 분들도 많습니다. 실제로 어떻게 될지는 모르지만, 제 생각에 70% 같은 극단적 하락이 나오려면 먼저 급등이 있어야 합니다. 올해 급등이 있었나요? 7만 4천 달러 바닥 대비 약 70% 올라 12만 6천 달러까지 갔는데, 70%밖에 안 오른 걸 70% 하락으로 맞춘다는 건 설득력이 약합니다. 3년 전 최저점부터 보면 약 9배 가까이 올랐지만, 그건 너무 먼 저점에서 본 것이라 급등이라는 느낌은 들지 않습니다.
제가 보기엔 조정받을 건 대부분 조정받고 온 것 같습니다. 본격적인 상승은 7만 4천 달러에서 시작됐다고 보고, 그 상승에 대해 8개월 조정이 나왔고 30% 조정을 받았으며, 지금 그 상승분에 대한 조정이 나오는 중입니다. 전체 상승에 대한 조정을 한 번에 받을 자리는 아니라고 느낍니다. 피보나치 되돌림으로 보면 조정이 많이 나올 경우 0.5, 0.618 구간, 약 8만 5천 달러 근처까지 빠질 가능성은 있습니다. 하지만 70% 하락, 즉 4만 달러까지 간다는 건 제가 생각하기엔 불가능하다고 봅니다. 10만 6천 달러 되돌림은 이미 깨졌으니, 0.5 되돌림 정도까지 바라보는 게 맞을 것 같습니다. 100K 근처에서 지지받거나, 깨지더라도 8만 달러대나 9만 달러대까지 빠지는 건 충분히 가능한 시나리오입니다. 다만 4만 달러까지 본다는 건 지나치다고 생각합니다.
알트코인은 얼마나 빠질지 모르겠습니다. 올해 내내 괴롭혔고, 제 개인적인 생각으로는 내년과 내후년에도 계속 희망 고문을 할 것 같습니다. 저는 작년에 알트코인에 소액을 투자했다가 트레이딩하면서 이더리움 등을 날려 먹었습니다. 알트코인이 내 투자 대상에서 빠져야겠다고 생각해서, 3, 4% 남았던 알트마저 작년 12월에 다 정리했습니다. 이제 코인은 비트코인만 갖고 있습니다. 그렇다고 비트코인 몰빵은 아니고, 주식도 꽤 있고 부동산 투자도 하고 있습니다. 국내 주식은 거의 없고 대부분 미국 주식입니다. 저는 비트코인 맥시멀리스트는 아닙니다.
비트코인 장기 투자자로서 보면, 알트코인에는 위험성이 있다고 봅니다. 알트코인 리스크 관리는 제가 일일이 알려 드릴 수 있는 부분이 아니고 자신도 없습니다. 저는 알트에는 투자하지 않아서 관심 깊게 지켜보지 않고 있습니다. 알트는 반등이 나왔다가 한 번 빠지면 엄청나게 많이 빠질 가능성도 있어요. 그러니 리스크 관리는 꼭 하셔야 합니다.
비트코인은 지금 4시간 봉상 다가 걸렸으니 반등이 나올 수 있다고 봅니다. 얼마큼 나올지는 모르겠지만 110K 안팎을 생각하고 있어요. 많이 나오면 117, 118, 적게 나오면 109 정도로 보고 있습니다. 반등이 일주일 정도 나오고, 그 뒤에 다시 하락할 가능성이 있다고 생각합니다. 미중 갈등이 언제 해소될지는 모르겠지만, 기술적 분석상으로는 더 빠질 가능성이 있어 보입니다.
여기서 트리플 탑이 나왔잖아요. 일봉상 지표는 신뢰도가 높은 편이고, 일봉상 하락 다이버전스가 강하게 나와서 하방 쪽을 보고 있습니다. 개인적으로는 반반으로 보고 있었는데 지지선이 깨졌습니다. 지지선이 깨졌다는 건 당분간 조정이 올 거라는 뜻이라고 생각합니다. 어제도 비슷한 말씀을 드렸는데, 이제 반반보다 하방을 더 보고 있습니다. 단기적으로는 반등이 오겠지만 그 이후로는 하방이 올 것 같습니다.
어디까지 빠질지는 전혀 모르겠습니다. 다만 제 개인적인 생각으로는 많이 빠져도 85,000달러 정도가 아닐까 싶습니다. 그보다 더 빠지면 그때는 진짜 좋은 기회라고 생각합니다. 여기서 더 빠진다고 나락 간다며 매도하는 건 패닉셀이에요. 패닉셀을 할 거라면 비트코인 투자는 맞지 않는다고 생각합니다. 비트코인은 아주 좋은 자산이고, 패닉셀만 하지 않으면 투자자들이 돈을 벌 수 있게 해 줍니다. 패닉셀로 비트코인 때문에 돈을 잃는다면 투자 성향과 잘 맞지 않는 것일 수 있어요. 그런 경우라면 부동산 투자나 저축이 맞다고 생각합니다.
하지만 이건 알트코인에는 해당되지 않는 내용입니다. 알트코인 투자자분들은 팔 수 있을 때 적절한 시점에 잘 매도해서 리스크를 관리하시기 바랍니다. 알트는 나락 갈 가능성도 보여서 너무 무섭습니다. 저는 알트코인 투자를 하지 않지만, 알트코인을 갖고 있었다면 지금 굉장히 공포스러웠을 것 같아요.
제가 예상하는 범위는 0.5, 0.618, 0.786 되돌림 구간입니다. 한 9만 달러 안팎까지 보고 있고, 구자(구간 자리)를 볼 가능성도 있다고 봅니다. 이런 얘기를 할 때마다 조심스럽지만, 제 말이 맞을지 틀릴지는 누구도 모르는 일입니다.
매도가 무서워서 파셔야겠다는 분들은, 지금 김프가 막아지고 있고 잠깐 반등이 나올 수도 있는 자리이니 분할 매도를 일부 시작하셔도 됩니다.
반대로 너무 무섭다고 느끼는 분들께 말씀드리면, 저는 매도할 생각이 하나도 없고 실제로도 팔지 않았습니다. DCA도 계속하고 있어요. 제가 일주일에 한 번씩 올리는 인증도 있는데, 그걸 보면 제가 매일 사고 있다는 걸 알 수 있을 겁니다. 사실 저는 바이낸스에서만 사는 게 아니라 업비트에서도 사는데, 그런 걸 빼고도 단순히 매일 사고 있다는 걸 보여 드리려는 겁니다. 매도는 전혀 하지 않고 있어요.
DCA 양은 어제도 말씀드렸듯이 대폭 줄었습니다. 예전보다 10분의 1 정도로 줄어서 지금은 월 1,000달러 정도를 꾸준히 사고 있어요. 하루 5만 원이면 적은 금액이 아니니, 나름 열심히 매수하고 있는 것 아닌가요? 저는 계속 매수하고 있고, 비트코인만 사고 있습니다. 다른 주식은 잘 안 보입니다. 밸류가 예쁜 게 잘 안 보여요. 비트코인은 장점인지 단점인지 몰라도 밸류가 없어서 매수하기 편합니다. 그냥 저축한다는 생각으로 10년 정도 보고 계속 모으고 있습니다.
폭락이 나오려면 먼저 폭등이 있어야 합니다. 폭등이 없었으니 이렇게 막 폭락하는 일은 없을 거라고 생각해요. 과열로 가야 많이 빠지는데, 그렇다고 해도 빠져 봐야 한 0.5, 0.618, 0.786 구간 어딘가에서 반등이 나올 거라고 봅니다. 단기적으로 오르내리는 건 중요하지 않고, 이번 조정의 최저점이 이 구간이라고 생각합니다. 여기서 매수 신호(팔자)가 보이면 공격적으로 매수할 생각이고, 구자가 보이면 평소대로 하거나 2,000달러 정도 추가 매수할 생각입니다.
반등이 나온다면 내년 1분기까지는 반등을 보고 있고, 그러면 140K나 150K 등 우리가 생각하는 영역까지는 갈 것 같아요. 10~11월에 생각지 못한 조정이 나왔는데, 원래 우리가 생각한 대로 잘 안 가죠. 저도 10~11월에 상방으로 가서 130K는 넘어줄 거라 기대했는데 126K에서 끝났습니다. 확실히 모두가 바라는 상승은 잘 안 나오나 봐요.
지금 하락하면서 공포탐욕지수가 22까지 빠졌는데, 나중에 일봉상 다이버전스도 나오고 지표들도 다 바뀌어서 10대, 15 이런 식으로 떨어지고 "시즌 끝났다", 모두가 포기하고 털리는 때가 기회일 것 같습니다. 그때쯤 되면 더 빠지든 어떻든 저는 더 사 볼 생각입니다. 앞으로 5년 동안은 비트코인 위주로만 투자할 거예요. 이 얘기도 아마 20~30번은 한 것 같습니다.
저는 방송을 올린다, 떨어진다 하며 말을 바꾸는 사람이 아닙니다. 2020년부터 꾸준히 주 1회 이상 방송을 해 왔고, 빼먹은 적이 없습니다. 벌써 6년째예요. 최근 1, 2년은 주 5회 이상, 많을 때는 주 6~7회도 방송했습니다. 그동안 제가 다른 말을 한 적은 거의 없습니다.
앞으로 5년 동안 비트코인보다 더 많이 오르는 주식, 미국 주식이나 한국 주식은 나올 수 있겠죠. 하지만 금은 아닐 것 같아요. 금을 깎아내리려는 게 아니라, 장기적으로 5년을 보면 금이 비트코인 수익률을 따라갈 수는 없다고 생각합니다. 금 투자도 단기로는 좋을 수 있어요. 장기로 투자하신다면 비트코인이 가장 좋은 대안이라고 봅니다. 제 개인 의견이니 너무 욕하지 마시고, 저 사람은 그렇게 생각하는구나 정도로 봐 주세요.
정리하면, 저는 똑같이 하고 있습니다. DCA 비중은 줄였지만, 조정받을 수 있는 자리라고 생각하면서도 계속 사고 있습니다. 하락은 그렇게 크지 않을 것 같고, 상승은 그에 비해 클 것 같아서 꾸준히 모을 생각입니다. 시즌 종료라고 하려면 30% 정도 빠지면 시즌 종료라고들 하는데, 그 정도 조정은 언제든 나올 수 있어요. 시즌 종료라고 말하려면 -70% 하락이 와야 할까요? 그 정도면 코로나 때처럼 나스닥도 반 토막 날 때겠죠. 그런 게 아니라면 -70% 하락이 올까요?
여러분도 비트코인 사고 싶지 않나요? 사고 싶은 사람이 정말 많습니다. 저도 비트코인이 있지만 더 사고 싶어요. 싸지면 더 사고 싶고요. 이게 저만 그럴까요? 전 세계인이 다 그렇지 않겠습니까? 그래서 30%만 빠져도 매수세가 많이 들어올 수밖에 없는 시장이 됐습니다. 예전과는 느낌이 많이 다르죠. 지지선이 깨졌으니 하락은 나오겠지만, 30% 안팎을 보고 있고 그 이후에는 다시 상승을 바라보고 있습니다. 다만 예전처럼 급등은 별로 생각하지 않아요. 이 얘기도 여러 번 했습니다. 일봉상 하락 다이버전스가 나올 때마다 제가 말씀드렸고, 파실 분들은 파셔도 된다고 얘기했습니다. 그런데 악플이 너무 많이 달려서 그다음부터는 매도 얘기를 아예 안 하고 있어요. 어차피 저도 안 팔 건데 매도 얘기를 할 필요가 없다는 생각도 듭니다.
차트를 보면 앞으로도 이렇게 빠졌다가 조금 높이고, 또 빠졌다가 곧 높이는 식으로 간다면 장기 투자를 해도 되지 않을까요? 어떻게 보면 비트코인 투자가 가장 쉬워졌다는 생각도 듭니다. 요동칠 때는 매수나 매도가 정말 어려운데, 이런 흐름이라면 그냥 장기 투자하면 됩니다. 오히려 투자가 더 쉬워진 것일 수 있어요. DCA 하면서 장기 투자하는 게 가장 쉬운 방법이니, 너무 예측하려 하지 마시고, 너무 탐욕스럽게, 너무 공포스럽게 투자하지 말고 쉽게 쉽게 하시면 좋겠습니다.
최근 블랙록에서도 매도세가 꽤 나오고 있죠. 그런데 블랙록의 아이비트(IBIT)는 정말 대단합니다. 유입량을 보세요. 2억, 4억, 4억, 8억, 9억, 9억, 4억, 2억, 7천만, 6천만 달러 정도였습니다. 유출량을 보면 3천만, 천만, 3천만 달러로 많이 다르죠. 유출은 나오고 있지만 방어력이 무시무시합니다. 공격도 어마어마하고, 이렇게 공격과 수비를 잘하는 자산은 별로 없는 것 같아요. 유입될 때는 엄청나게 빨아들이고 나갈 때는 최소화하니, 가장 이상적인 형태가 아닌가 싶습니다. 아이비트의 전성기는 올해가 아니라 2026년, 27년, 28년으로 해가 갈수록 인기를 더 끌 가능성이 있다고 생각합니다. 블랙스완이 터지면 어떻게 변할지 모르지만, 지금 모습으로만 보면 그렇습니다.
아이비트는 ETF 사상 최단 기간인 21개월 만에 1,000억 달러 돌파 기록을 세웠습니다. 기존 기록은 금 ETF 쪽이었는데 약 2.5년이었던 것 같아요. 그 기록을 압도적으로 단축시켰으니 정말 대단하다고 생각합니다. 비트코인은 정말 좋은 자산이니, 가격이 빠졌다는 이유로 매도하지는 않으셨으면 좋겠습니다. 이 얘기도 20~30번은 한 것 같아요.
비트코인을 파는 건 돈이 필요하거나 너무 많이 올라서 리스크 관리를 해야 할 때입니다. 많이 올랐을 때 매도해야죠. 존버하다가 빠졌을 때는 추가 매수하거나 그냥 아무것도 안 하면 됩니다. 현금 비중이 10~20% 정도라면 무리해서 매수하지 마세요. 매수 안 해도 됩니다. 오히려 돈을 다 쓰고 한 번 더 빠지면 그때 패닉셀 할 위험이 있어요. 그냥 팔지 말고 쭉 가져가시면 됩니다. 하락장이 올 때마다 이 얘기를 드리는데, 빠질 때는 팔지 마세요.
나중에 계속 침체가 오면 어떡하냐고요? 그럼 2, 3년 기다리면 됩니다. 2, 3년은 금방 가요. 급한 돈이 아니라면 제가 말씀드리지 않았습니까? 급한 돈이라면 지금 가격도 나쁘지 않아요. 1억 6,500만 원이 지금 가격이죠. 사실 지금은 패닉셀도 아닙니다. 김프가 7~8% 끼면서 막아 주고 있어요. 돈이 필요하면 지금 파시면 되고, 필요 없다면 장기로 가져가시면 됩니다. 비트코인이 영원히 2억을 못 간다, 5년 안에도 2억을 못 간다는 생각은 저는 하루도 해 본 적이 없습니다. 5년, 10년이 지나면 5억, 7억, 10억, 15억 정도까지 갈 것 같아요. 그때까지 꼭 단단하게 홀딩하시기 바랍니다. 네이버에서 '고래둥 공부'를 검색하시면 저희 카페가 나옵니다.
잠깐 말씀드렸는데, 공포탐욕지수가 극단적 공포 상태에 진입했습니다. 22 정도면 상당히 낮은 편입니다. 작년 8월에 샤매 법칙과 엔캐리 트레이드 청산 문제가 있었고, 8월 5일에는 49,000달러까지 빠졌었죠. 앞으로 영원히 볼 수 없는 가격이라고 생각합니다. 비트코인이 그 가격까지 다시 갈 가능성은 0.1~1% 미만이라고 봐요. 좀처럼 일어나기 힘든 일입니다. 그때 극단적 공포가 있었고, 이번 4월에는 사실 4월보다 2월에 공포가 더 컸습니다. 그때쯤 20 미만까지 떨어졌어요. 지금은 22인데, 반등했다가 한 번 더 빠지면서 앞자리 1을 다시 볼 수 있을 것 같습니다. 15 안팎까지 갈 수도 있다고 봅니다. 그 정도로 빠지면 공포탐욕지수도 쭉쭉 떨어질 거예요. 그때 매도하지 마세요. 매도할 것 같으면 차라리 지금 파세요. 무슨 뜻인지 아시겠죠? 그 정도까지 빠지면 1억 2천~1억 3천 정도까지는 봐야 합니다. 지금 1억 6,300~6,500 정도인데, 거기서 거기 같아서 팔 거라면 반등을 기다리지 말고 지금 파세요. 반등해도 1억 7천대 이상 올라가긴 힘들고, 1억 8천대는 당분간 힘들 것 같습니다. 그때 마음이 힘들 것 같다면 지금 매도하시기 바랍니다.
그런데 여기까지 빠진 뒤에 지금 팔았다가 그때 다시 사면 되냐고요? 여기는 마지노선입니다. 마지노선까지 밀리면 큰일 날 수도 있어요. 그쯤 되면 저는 열심히 살 겁니다. 현금이 있다면 정말 열심히 살 거예요. 최선을 다해 매수하겠지만, 제 말은 여기까지 갈 가능성이 높지 않다는 뜻입니다. 1억 4천, 1억 5천까지도 충분히 빠질 수 있어요. 패닉셀 할 것 같으면 지금 매도하시고, 나중에 극단적 공포 구간에서 패닉셀 위험이 있다고 느껴지면 지금 파세요. 이쯤에서 "나는 더 살 거다"라고 생각하면 지금 팔 필요가 없습니다. 현금이 있고 더 살 마음의 준비가 돼 있다면 팔 필요가 없다고 생각해요. 참 단순하죠? 지금은 공포탐욕 구간이 공포 상태에 있으니 여러분이 공포를 느끼는 건 당연합니다. 하지만 지금까지 드린 말씀은 오직 비트코인에만 해당되는 이야기입니다. 알트코인에는 전혀 해당되지 않아요. 알트코인은 어떻게 해야 할지 모르겠습니다. 저는 알트코인 투자를 안 한 지 거의 1년이 됐고, 2년째 알트코인이 몇백만 원 수준을 넘은 적이 없어요. 알트는 잘 모르겠고, 매우 위험할 수 있다고 생각합니다. 알트코인을 매수한 본인만의 이유가 있을 텐데, 거기에 맞게 엑시트 계획을 잘 세워 보시기 바랍니다. 제가 오늘 드린 말씀은 모두 비트코인 얘기였습니다. 나중에 알트코인 때문에 "나 때문에 이렇게 됐다" 같은 얘기는 안 하셨으면 좋겠습니다.
이건 흥미로운 관점이라 가져와 봤습니다. 이 차트를 똑같이 만들어 보려고 노력했는데 같게는 못 만들었어요. 하지만 이 차트를 이해할 수는 있게 됐습니다. 다소 어려운 차트라 설명을 드리겠습니다.
이것은 금값 대비 비트코인 가격입니다. 쉽게 말해 "금 대비 비트코인"이라고 생각하시면 됩니다. 금값이 오르는데 비트코인이 못 오르면 이 비율은 빠지겠죠. 지금 같은 때입니다. 반대로 금값은 별로 안 오르는데 비트코인이 많이 오르면 이 비율은 크게 높아집니다. 그런 역사적인 상승 구간들이 있었습니다. 누군가 이것을 모니터링하고 모델링해 보니, 최근 4년 동안 다섯 번 정도, 이번까지 포함해서 시그마 값이 마이너스 2.5시그마 정도까지 떨어진 극단적인 하락 구간이 있었다고 합니다. 그리고 이런 급락 이후에는 큰 폭의 비트코인 상승이 있었습니다. 2015년 그 이후로 말도 안 되는 상승이 있었죠. 2017년까지요. 그런 상승을 한번 맞아 보고 싶습니다. 매도하지 않은 보람이 있을 것 같아요. 저는 5년 내로 그런 큰 상승이 있을 거라고 생각합니다. 올해가 될지 내년이 될지 내후년이 될지는 모르지만, 5년 안에는 이런 상승이 한 번쯤 있을 것 같습니다. 여러 번 말씀드렸지만 S자 곡선을 지금 그리고 있는 중이고, 저는 그 정도 상승을 기대하고 있습니다. 생각만 해도 기분 좋지 않나요?
미국 주식은 다 따라잡을 수 있다고 생각하시면 됩니다. 엔비디아, 애플, 마이크로소프트도 다 이길 거예요. 시총이 5조 달러 이상이 될 거라고 생각합니다. 5년 내로 그렇게 될 거라고 봅니다. 2019년도 그렇고, 코로나 때가 대표적이죠. 코로나 이후로 큰 폭의 상승이 3년 동안 계속 나오지 않았습니까? 그런 모습을 보면, 지금 -2.65시그마 정도로 역사적으로 극단적인 저평가 상태가 나오고 있습니다. 하락이 조금 더 나올 수는 있겠지만, 그 이후에는 큰 폭의 상승이 다시 나올 수 있다고 기대하고 있어요.
금은 최근 몇 년간 많이 올랐죠. 조정받는 때가 오겠죠. 5,000달러에서 올지 6,000달러에서 올지 모르지만, 그때쯤 비트코인이 다시 힘을 내면서 이런 큰 상승을 만들어 가지 않을까 생각합니다.
이 차트는 제가 만든 게 아니고 '파타 트레이드' 트위터에서 가져온 건데, 인사이트가 엿보여서 가져와 봤습니다. 흥미롭지 않나요? 이 정도로 지표를 잘 만들기는 쉽지 않습니다. 그래서 이 지표를 만들어 보고 싶어서 GPT에 데이터를 엄청나게 넣고 돌려 봤는데, 솔직히 똑같이는 실패했습니다. 제가 만들어 본 것은 로그 스케일로 만든 것인데, 그냥 로그 스케일을 빼고 만들어 봤습니다. 로그 스케일로 하면 더 틀어지더라고요. 정확히 어떻게 계산하는지는 모르겠지만, 시그마를 이용해서 이동평균선을 기반으로 만든 G스코어입니다. 표준편차를 이용한 모델링이라고 생각하시면 되는데, 대략 한 0.4 정도 밑으로 떨어지면 엄청난 저평가라고 보시면 됩니다. 지금 저평가 상태에 들어온 건 맞는 것 같아요. 2024년 8월 5일 이후로 엄청나게 올라간 게 보이시죠? 지금 어디까지 바닥을 뚫고 갈지 모르겠지만, 지하실까지 다녀올 수도 있습니다. 지하실에 한 번 다녀온 다음에 큰 폭의 상승이 있을 것 같아요. 여기서 패닉셀을 하면 정말 눈물 납니다. 그 엄청난 상승을 그냥 보고만 있어야 하니까요. 팔 거라면 지금 파시고, 패닉셀할 것 같으면 혹시 더 살 수 있을 때 더 매수하고 DCA 하시면 됩니다. 최저점이 언제인지 모르니, 더 매수하신다면 이 상승의 열매를 온전히 누릴 수 있지 않을까 합니다. 다만 전제는 목돈이 필요할 일이 없어야 한다는 것입니다. 그리고 "나는 익절을 하려고 계획하고 있다"는 분들에게는 적절하지 않은 전략입니다. 무슨 뜻인지 아시겠죠? 금값 대비 지금 비트코인은 상당한 저평가 구간입니다. 참고하시면 좋겠습니다.
이번 하락의 원흉, 혹은 시초라고 할 수 있는 것은 미국 지방은행의 부실이 조금씩 드러나면서 "제2의 실리콘밸리 은행 공포"라는 이야기가 나온 것입니다. 이 은행들이 파산할 수도 있다는 얘기죠. 제이미 다이먼이 "바퀴벌레가 생각보다 엄청 많을 수 있다"고 말하면서 이 문제가 부각되기 시작했습니다. 제 개인적인 생각으로는, 은행의 연쇄 파산이 가장 무섭습니다. 리먼 사태 생각나시죠? 리먼 브라더스가 망한 뒤 은행들이 연쇄 파산 위기를 겪었고, 주가도 엄청나게 폭락했습니다. 그런데 반대로 2023년, 아니면 2024년인 것 같은데, 실리콘밸리 은행은 그 한 곳으로 끝났습니다. 실리콘밸리 은행이 부실로 망한 다음, 정부가 돈을 엄청나게 풀었고, 그 뒤로 더 이상 연쇄 부도가 나지 않았습니다. 최근에 은행 연쇄 부도 사건이 기억나시나요? 전혀 없죠. 그래서 어떻게 보면 지방은행의 부실이 드러나는 것이 단점만은 아닐 수 있습니다. 한 곳 정도 망하는 것은 좀 중요한 신호로 보입니다. 연쇄 파산은 안 좋지만, 딱 한 곳만 망하는 건 괜찮다고 생각합니다. 그다음부터는 미국 정부가 돈을 엄청나게 풀 것 같아요. 나머지 바퀴벌레들도 구제해 주지 않을까 생각합니다. 연쇄 파산이 나면 정말 위험하니까요. 그러려면 돈을 풀어야 하고, 돈이 풀리면 그게 비트코인에 가장 큰 영향을 주지 않을까요? 그래서 실리콘밸리 은행처럼 한 곳이 파산하는 것을 저는 두려워하지 않습니다. 하나가 파산해도 정부가 돈을 막 풀어서 막아 줄 것 같다는 생각이 있습니다. 뇌피셜이니 저를 믿으시면 안 되고, 본인이 판단해 보시면 됩니다. 이들이 파산하면 "아, 그럼 돈을 엄청 풀겠구나, 오히려 비트코인이 더 크게 오를 수도 있겠다"는 생각이 듭니다. 다만 이 파산이 올해일지, 내년일지, 내후년일지는 모르니, 그런 부분을 보면 장기 투자를 하는 게 맞다고 생각합니다.
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