저자: 부자오빠 · 한국인
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TQQQ는 나스닥100의 3배 레버리지로 하락장에서 손실이 극심해 추천하지 않음. QLD(2배)가 특정 구간에서 TQQQ보다 나은 수익을 낼 수 있고, QQQ가 가장 안정적이라고 설명. 발언자는 소액으로 TQQQ를 보유 중이며 삼성전자·엔비디아를 주력으로 둔다고 밝힘. 레버리지는 감당 가능한 범위 내 투자와 분할 대응을 강조.
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기본 개념
안녕하세요. 요즘 미국 증시가 급등하면서 관심이 굉장히 높아졌는데, 특히 TQQQ 같은 레버리지 상품에 관심이 많으신 것 같습니다. 제가 예전에도 TQQQ를 다룬 영상을 올린 적이 있긴 한데, 한동안 잠잠하다가 최근에 또 질문이 많이 올라오더라고요. 요즘 들어 질문이 너무 많아서 날 잡아 정리해야겠다고 생각하고 있었는데, 마침 오늘 추가로 영상을 만들게 됐습니다.
일단 기본 개념부터 짚고 넘어가겠습니다. 미국에는 다우존스, 나스닥, S&P 500이라는 3개의 주가지수가 있고, 이를 흔히 미국 3대 지수라고 합니다.
TQQQ는 무엇인가
TQQQ는 QQQ의 3배 레버리지 버전입니다. QQQ는 나스닥을 기반으로 하는 ETF인데, 3대 지수 중 하나인 나스닥을 기반으로 하기 때문에 안정성은 그야말로 최고라고 할 수 있습니다. 그런데 나스닥에는 상장 기업이 굉장히 많습니다. 그래서 나스닥 상장 기업 중 금융주를 빼고 기술 중심으로 상위 100개 기업을 따로 추려 만든 지수가 바로 나스닥 100입니다. 정확히 100개는 아니고 103개에서 104개 정도를 오가는데, 편의상 100개 기업이라고 하겠습니다.
한마디로 QQQ는 미국에 상장된 기업 중 기술주 중심의 상위 100개 기업에 집중 투자하는 ETF입니다. 이 QQQ를 2배로 추종하게 만든 ETF가 QLD이고, 3배로 추종하게 만든 것이 TQQQ입니다. 즉 QQQ가 1% 오르면 QLD는 2%, TQQQ는 3% 오릅니다. 반대로 QQQ가 1% 하락하면 QLD는 2%, TQQQ는 3% 하락합니다. 만약 하루아침에 5%가 폭락하면 QQQ는 10%, QLD는 10%, TQQQ는 15%가 폭락하게 됩니다. 정말 살벌하죠. 상승장이라면 당연히 TQQQ 수익률이 가장 높겠지만, 반대로 폭락장이 오면 손실도 가장 큽니다.
그래서 QQQ는 좀 싱겁고 TQQQ는 너무 맵다고 생각하시는 분들이 보통 QLD에 많이 투자하시죠. 참고로 저는 매운맛을 좋아하기 때문에 TQQQ에 투자를 하고 있습니다.
최근 1년 수익률 비교
최근 1년간 수익률을 보면 QQQ는 35%, QLD는 77%, TQQQ는 125%입니다. 무려 1년 만에 125%가 급등해 버린 거죠. 정말 장난이 아닙니다. TQQQ의 수익률을 보면 금방 부자가 될 것 같은 환상에 빠지게 됩니다.
하지만 다들 예상하시겠지만, 주가는 우리가 예상하는 대로 절대 흘러가 주지 않습니다. 아무리 잘나가는 미국 주식이라도 중간중간 폭락장이 꽤 있습니다. 따라서 웬만한 강철 멘탈이 아니라면 TQQQ는 절대 추천하지 않습니다.
투자 규모와 멘탈 관리
저도 TQQQ에 투자하고 있긴 한데, 비교적 소액으로만 하고 있습니다. 너무 큰 비중으로 투자하면 저도 사람인지라 폭락장에서 멘탈이 나갈 수 있기 때문입니다. 만약 10억을 투자하고 있는데 나스닥이 하루아침에 5% 폭락하면 TQQQ는 1억 5천이 그냥 날아가는 겁니다. 일주일 이상 폭락장을 계속 얻어맞으면 TQQQ는 거의 깡통을 찰 수 있을 정도로 손실이 클 겁니다.
물론 물타기를 하면 수량을 드라마틱하게 늘릴 수 있고, 폭락 후 강한 반등이 나오면 금방 회복할 수도 있습니다. 하지만 솔직히 목돈을 묻어놓고 극단적인 상황에서 이성적으로 대응할 수 있는 사람이 과연 몇 명이나 될까요. 아마 거의 없을 겁니다.
누구에게 맞는가
기대수익은 정말 끝내주게 높지만, 인간적으로 리스크가 너무 크다고 거부감이 드는 분들은 QQQ에 투자하시는 게 좋습니다. 반대로 QQQ는 너무 싱겁다 하시는 분들은 2배 레버리지인 QLD도 괜찮은 선택이 될 수 있습니다. 만약 중간에 큰 폭락장을 여러 번 만난다면 오히려 TQQQ보다 QLD의 수익률이 훨씬 높게 나올 수도 있습니다. 하락 폭이 너무 크면 TQQQ는 수익률이 -99%까지 나올 수도 있거든요. 그러면 나중에 아무리 올라도 복구가 안 됩니다. 그래서 정말 신중하게 생각하셔야 합니다.
요즘 같은 상승장에서는 TQQQ가 완전히 개꿀이지만, 언제 폭락장이 올지는 알 수 없습니다. 더구나 장기 투자를 생각하신다면 TQQQ는 신중하게 고민하셔야 합니다.
상승장과 하락장에서의 움직임
차트를 보시면 하락장에서는 오히려 TQQQ 수익률이 가장 낮게 나옵니다. 그러다 다시 상승장이 오면 위로 크게 튀어 올랐다가, 또 폭락장이 오면 완전히 지하로 뚫고 내려갑니다. 오를 때는 가장 위로, 폭락할 때는 가장 밑으로 떨어지는 것이 바로 3배 레버리지입니다. 거의 방방이랑 똑같은 원리라고 보시면 됩니다. 탄력이 강할수록 더 높이 올라가겠지만, 중심을 잃고 바닥에 떨어지면 가장 크게 다치게 됩니다. 많은 전문가들이 3배 레버리지에 반대하는 데는 그만한 이유가 있다고 봅니다.
솔직히 QQQ만 해도 최근 1년 수익률이 무려 35%입니다. 이 정도만 해도 저는 충분히 훌륭하다고 생각합니다. 그래서 가급적이면 레버리지보다는 QQQ나 SPY 같은 일반적인 ETF를 추천드립니다. 요즘 뜨고 있는 섹터 ETF도 많죠. 메타버스, 전기차, 2차전지, 바이오 등 테마 ETF도 있습니다. 특히 장기 투자를 생각하신다면 안정성이 가장 중요하고, 변동성도 작을수록 좋습니다.
삼성전자나 엔비디아 같은 초우량주에 이미 많이 투자한 상태에서, 어느 정도 고수익과 스릴을 동시에 즐기고 싶은 분들은 본인이 감당할 수 있는 수준에서 레버리지도 나쁘지 않다고 봅니다. 세상에 100% 위험하거나 100% 안전한 것은 없습니다. 어떻게 활용하느냐, 운이 얼마나 따라주느냐에 따라 결과는 달라질 수 있습니다. 그래서 레버리지라고 무조건 위험하다고 단정하고 싶지는 않습니다. 실제로 레버리지로 대박 난 사람도 있고, 삼성전자 같은 세계적인 초우량주에 투자하고도 1년 가까이 마음고생하는 분들도 분명히 있습니다. 그래서 정답은 없다고 생각합니다.
손실 발생 시 대응
만약 TQQQ에 투자하고 있는데 중간에 큰 파도를 만난다면 선택의 기로에 놓이게 될 겁니다. 이때가 정말 중요합니다. TQQQ가 반드시 회복할 것이라는 강한 확신이 있다면 과감하게 물타기를 하면 됩니다. 하지만 쫄리면 그냥 손절해야 합니다. 확신이 없는 상태에서 물타기를 했는데 더 빠지게 되면 완전히 요단강을 건너게 됩니다. 더 이상 물타기할 돈도 없고 투자금액마저 크다면 평생을 후회하며 살지도 모릅니다. 정말 복구가 안 될 수도 있거든요. 그래서 가급적 TQQQ 같은 3배 레버리지는 웬만한 강심장이 아니라면 아예 하지 말라고 저는 평소에도 말씀드립니다.
QLD는 그나마 훨씬 낫습니다. 상승장에서는 조금 덜 먹을지 몰라도, 하락장에서 TQQQ만큼 엄청나게 빠지지는 않거든요. 백테스팅 결과를 보면 특정 구간에서는 2배 레버리지인 QLD가 3배 레버리지 TQQQ보다 더 높은 수익률을 보여주기도 합니다. 따라서 특별히 물타기 없이 묻어두거나 적당히 분할 매수할 생각이라면, 장기적으로는 QLD가 TQQQ보다 더 나은 선택이 될 수도 있습니다.
QQQ는 그야말로 안전빵입니다. ETF치고는 꽤 준수한 편이고 웬만한 단일 종목보다도 낫습니다. 세계적인 펀드매니저가 직접 운영하는 웬만한 액티브 펀드보다 수익률도 좋고, 안정성은 최강급입니다. 만약 QQQ에 투자하는데도 멘탈이 나갈 정도라면, 그건 주식이 문제가 아니라 지구가 멸망하는 수준이라 그건 어쩔 수 없습니다.
QQQ, QLD, TQQQ는 장단점이 정말 뚜렷합니다. 솔직히 말씀드리면 TQQQ는 남들한테 추천하기는 가장 꺼려지는데, 저는 또 너무 하고 싶습니다. 그래서 유혹을 이기지 못하고 지금 투자를 하고 있는데, 저만의 철저한 원칙이 있습니다. 반드시 잃어도 먹고사는 데 전혀 지장이 없는 금액으로 투자합니다. 아까도 말씀드렸다시피 저는 가장 높은 비중을 삼성전자와 엔비디아에 두고 있습니다. 이건 당연히 레버리지가 아닌 단일 종목이고요. 자타가 공인하는 세계 최고의 반도체 기업들이기 때문에 회복이 불가능할 정도로 폭락할 가능성은 거의 제로에 가깝다고 봅니다. 자산의 기본 베이스를 초우량주 중심으로 두고, 사이드로 레버리지에 투자하는 것은 괜찮다고 봅니다. 하지만 레버리지로 인생역전을 노리며 대출을 받거나 빚을 내서 몰빵하는 것은 정말 최악입니다.
레버리지가 위험하다고는 하지만, 기본 특성을 제대로 이해하고 내가 잘 컨트롤할 수만 있다면 분명히 성공 가능성이 있다고 생각합니다. 그래도 가급적 레버리지에는 너무 높은 비중으로 투자하지 않는 게 좋고, 내가 감당할 수 있는 범위에서, 최악의 경우 100%를 다 날려도 먹고사는 데 큰 지장이 없을 정도로만 투자하시기 바랍니다. 이건 레버리지뿐만 아니라 주식 전반에 해당되는 얘기입니다.
이 정도면 충분히 정리가 된 것 같으니 이번 영상은 여기까지 하겠습니다. 각자 신중하게 선택하시고, 어떤 종목에 투자하시든 성투를 기원하겠습니다. 감사합니다.
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