Jim Cramer: 5G now has momentum needed to invest in

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5G 투자 테마가 모멘텀을 얻었으니 관련주를 매수하라는 주장. 핵심 결론: 5G 구축이 본격화되며 통신·인프라·하드웨어에 투자 기회가 왔다. 통신사: T-Mobile은 최대 5G 커버리지(2.8억 명, 약 160만 평방마일)를 보유하고 노키아·에릭슨과 다수십억 달러 계약을 체결했다. 작년 72% 상승 후 최근 8달러 조정 → 매수 기회로 봄. 셀타워: Crown Castle은 5G 인프라에 수년간 수십억 달러를 투입했으나 아직 실적이 미흡. 배당수익률 3.4%이며 금리에 민감한 리츠 특성상 금리 변동에 영향을 받는다. 5G 기기 보급 확대 시 급등 가능성 언급. 하드웨어: Apple은 2020년 10월 출시한 5G 아이폰12로 대규모 업그레이드 사이클 수혜 예상. 공급업체에 9,500~9,600만 대 주문 요청(전년 대비 약 30% 증가). 중국에서 시장 성과가 좋고, 서비스 매출 성장과 에어팟·워치 성공도 긍정 요인. 미중 긴장 완화 기대. 12월 고점 대비 10달러 이상 하락한 점을 매수 근거로 제시. 리스크: 금리 상승 시 리츠(Crown Castle) 타격 가능. 5G 보급 속도가 기대에 못 미칠 가능성. 5G는 아직 널리 보급되지 않은 상태. 출연자 전망: 5G ETF(10개 종목) 출시 언급, 전반적으로 낙관적. 구체적 가격 목표는 제시되지 않음.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 5G 대규모 구축은 몇 년 전부터 준비해 왔고, 작년에 본격적으로 시작됐습니다. 이제 투자할 만한 모멘텀이 생겼다고 봅니다. 그래서 오늘 밤에는 여러 가지 방식으로 5G에 투자하는 방법을 알려드리려고 합니다. 이를 위해 제가 가장 좋아하는 5G 관련 종목 10개로 구성한 'Mad Money 5G ETF'를 만들었습니다. 5G 관련주는 많지만, 상징성이 있는 10개만 추렸습니다.

02. 모든 것이 시작되는 곳은 이동통신사입니다. 장비 공급업체라면 끝나는 곳이기도 하죠. 이 그룹에서 가장 좋은 성과를 낸 종목은 T-Mobile입니다. 마젠타 클라우드를 이끈 전 CEO 존 레거의 리더십과, 이후 AT&T와 버라이즌과 거의 대등한 위치에 올려놓은 스프린트 합병 덕분입니다. 더 중요한 것은 새 CEO 마이크 시버트 체제에서 T-Mobile이 5G 구축의 기반을 탄탄하게 닦아 놓았다는 점입니다. 현재 전문가들의 공통된 의견은 T-Mobile이 가장 넓게 커버하는 5G 네트워크를 가지고 있다는 것입니다. 다만 커버리지가 닿는 곳에서는 버라이즌이 여전히 가장 빠른 속도를 자랑합니다. 이 회사의 확장형 5G는 약 1,600만 제곱킬로미터에 걸쳐 2억 8천만 명을 커버합니다. 이번 주에도 에릭슨, 노키아와 수십억 달러 규모의 새 계약을 발표하며 네트워크를 계속 넓히고 있습니다. 정말 거대한 기업입니다.

03. 지난해 주가가 72% 올랐기 때문에 다른 상황이었다면 T-Mobile에 대해서도 불안했을 겁니다. 하지만 주가가 최고점에서 8달러 정도 빠진 지금은 다릅니다. 월요일에도 특별한 이유 없이 주가가 내려갔는데, 솔직히 좋은 매수 기회라고 생각합니다.

04. 매수 기회 이야기가 나왔으니 하나 더 보죠. 기지국(셀타워) 관련주가 필요합니다. 최근 성과는 별로였지만 저는 Crown Castle을 좋아합니다. 저는 이 종목을 자선 신탁용으로 샀을 정도입니다. 여러분도 actionalertsplus.com 클럽에 가입하시면 함께 따라 하실 수 있습니다.

05. 핵심은 Crown Castle이 여러 해 동안 그리고 수십억 달러를 들여 인구 밀집 지역에 초고속 5G 네트워크 인프라를 구축해 왔다는 점입니다. 4G 시대에는 이런 투자가 아직 성과로 이어지지 않아서 주가가 부진했습니다. 하지만 5G 지원 기기가 늘어나면 상황이 거의 하룻밤 사이에 바뀔 수 있습니다. 최초의 아이폰이 출시된 뒤 얼마 지나지 않아 3G에서 그런 변화를 봤던 것처럼요. 그 사이에도 배당수익률이 3.4%나 됩니다. 오늘 주가가 오른 이유는 이 종목이 리츠(부동산투자신탁)이고 금리에 민감하기 때문입니다. 채권 금리가 떨어지자 American Tower 같은 고배당주들이 모두 올랐고, Crown Castle도 함께 올랐습니다. 그래서 이 종목은 리츠 금리와 실제 사업인 셀타워 사업 사이에 끼어 있는 셈입니다.

06. 하드웨어에서 가장 확실한 선택은 당연히 애플입니다. 애플은 늘 애플이죠. 지난 10월 5G를 지원하는 아이폰 12를 출시했습니다. 저는 이 종목을 사서 보유하는 것이 좋고, 단기 매매는 하지 마시라고 말씀드리고 싶습니다. 애플이 대규모 5G 교체 주기의 수혜를 받을 것으로 봅니다. 보도에 따르면 회사는 올해 공급업체에 9,500만~9,600만 대의 아이폰 생산을 요청했는데, 이는 2020년보다 30% 늘어난 수치입니다. 5G는 아직 널리 보급되지도 않은 상태입니다. 중국에서도 사람들이 생각하는 것보다 훨씬 잘 팔리고 있습니다. 네트워크가 좋아질수록 투자 매력도 커집니다. 여기에 빠르게 성장하는 서비스 매출이 더해져 애플은 점점 소비재 이상의 이야기가 되고 있습니다. 에어팟과 워치의 놀라운 성공은 말할 것도 없고, 중국과의 긴장 완화도 있습니다. 바이든 행정부와 함께 그런 일이 거의 즉시 일어날 것이라고 봅니다. 그리고 애플 주가가 12월 고점에서 10달러 넘게 빠졌다는 점도 나쁘지 않습니다.