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네. 위즈웨이브 이건 대표와 함께 시장 한 수 좀 들어보겠습니다. 어서 오십시오. 예. 안녕하세요. 네. 네. 뭐 열심히 로그인하시는 이죠. 로그인 잘 됩니까? 예. 됐습니다. 예. 네. 시스템을 많이 확취했나 보네요. 뭐 주식 시장이 화랑을 모이다 보니까 막 트래픽이 걸리고 뭐 한때 접속 잘 안 되고 막 이러더니 증권사도 서버를 늘렸겠죠. 음. 요즘에 [콧방귀] 예. 아마 작년에 투자 많이 했던 걸로 알고 있는데 어 돈 잘 버니까 뭐 서버를 늘려야지 당연히 서버에 들어가는 건 또 GPU CPU 디램 예 서버도 늘려야 되고 예 엔드도 늘려야 되는데 에너리스트
에리스트 분석하는 글쎄 뭐 엔 AI 애널리스트가 뭐 대체하는지 잘 모르겠는데 자 어쨌거나 자 미어 못 믿어의 상황이 됐는데 미어는 반도체 뭐 못 믿어는 환율 음 이렇게 돼야 되나요? 그러니까 매크로는 불안하고 그다음에 마이크로는 불안을 전시킬 정도가 뭐가 있는 거 같지 않고 예. 믿어는 반도체인데 믿음의 지금 흔들림이 오늘 주면서 변동이라는 걸 크게 주잖아요. 변동의 요인이 아무래도 외부의 마이크로 영 그니까 매크로의 영향일까요? 환율이나 지금 환율이 이제 좀 많이 뭐 1540원 뭐 이제 50원도 눈앞에 두고 있다. 뭐 기사도 자극적으로 나오는데 2008년 이후에 뭐 몇 년만에 처음 예 처음이다.
근데 그런 [콧방귀] 기사는 의미가 있나 모르겠는데 그 당시는 위기 환율인 건 맞는데 예 위기 사항이고요. 근데 지금은 돈 잘 벌고 있는데 환율 높은 거잖아요. 그 벌 수출은 잘 되고 있는데 이제 환전은 안 하 그렇죠. 못하는 것. 예. 못하는 걸 수도 있고 안 하는 걸 수도 있고. 기업 입장에서 보면 당연한 거죠. 제가 자주 말씀드리지만 미국의 기준 금리 그러면 시장 금리 이렇게 따로 있지만 미국의 기준 금리는 3.75 우리 기준 금리는 2.5. 그렇죠. 그럼 거기다 넣어 놓으면은 이자를 더 많이 주는데 바보처럼 그거를 낮은 이자로 옮기는 것도 이상하고 기업은 기본적으로 수익과 경영을 목적으로 하잖아요.
그러니까 이제 뭐 임금 줄 때나 좀 바꾸고 그 그죠. 자선 사업화하려고 기업이 생긴 건 아닌데 상법의 기본 취지가 거기에 어 그렇다 보니 또 미국에 또 지금 여차하면은 본토에 투자를 해야 되니 또 환전해야 되는 수수료가 있고 이런 복잡한 과정을 거치느니 번 달러를 그냥 뭐 예를 들어서 들어서 달러 계좌에다가 놔둘 수밖에 없는 기업의 입장이고 그걸 전부가 이걸 빨리 환전해야지. 강할 수 없는 거니까 없습니다. 예. 그러니까 부탁할 수 있어도 강제할 순 없고 그렇죠. 근데 이제 [콧방귀] 거기에 들어와 있는 외국인 투자자들이 대한민국 주식 시장을 보니까
와 여기는 화끈하네. 막 확 신용 뭐 융자 막 빛어 가지고 온 국민이 뭐 1,300만 계장을 뭐 투자를 하고 여기저기 MTS들 보고 있고 물론 좋은데 너무 광풍이다 그러니까 아이 뜨거워 좀 팔자라고 하니까 팔고 본국에서 또 돈 달라고 하니까 송금해 줘야 되죠. 네. 그음 그것 뭐 저는 이번 주에 외국인 매도는 그냥 네. [콧방귀] 어 스페이스엑스 때문이라고 보고 있습니다. 예. 아, 대규모에 또 IP가 있어. IPO가 있으니까 자금을 좀 미리 세팅해 놔야 되죠. 그럼 뭐 다음 주 월요일까지는 자금을 확보해서 이거를 보내야 보내 놓고 대기를 하고 있어야 되는 상황이고
네. 그 역대급 매도가 나왔잖아요. 어제도 7조 이상 매도했고 그저께도 그니까 화요일 날도 한 8조 이상 매도를 했고요. 음. 근데 특별하게 우리를 지금 팔아야 될 이유는 없는데 예. 물론 이제 계속 팔았지만 리밸런싱 차원에서 최근에는 좀 다포 상태를 보일 때도 판다는 거는 이제 그쪽으로 자금을 좀 빼고 싶은 거고 음 빼다 보니까 결국엔 달러를 한 원화를 팔고 달러를 사니까 결국에 환율이 또 그렇게 될 수밖에 없는 거죠. 지금 예. 그래서 오히려 저 지금 1540원 왜 갔냐 물어보면 그냥 예 일런 머스크 때문이다. 이렇게 생각하시면 될 것 같습니다.
심플하게 예예. 자, 조금 [콧방귀] 전에 들어온 외신 속보였는데 중국의 시진핑 주석이 6월 8일 경로 지금 보도는 나왔습니다만 북한을 방문하는 거 같아요. 아, 예. 그건 뭐 준비하고 있다고 이제 나왔었죠. 네. 네. 2019년 이후니까 한 6, 7년 정도만인 거 같고. 네. 자, 그러면은 중국과 북한의 어떤 밀첩성이 높아지는 거는 우리한테 좋다 나쁘다 얘기하긴 애매하지만 그죠. 그죠. 미국 입장에서 보면은 전략적으로는 한국의 위상이 더 중요해졌잖아요. 그렇죠. 중요하죠. 예. 그런 걸 우리가 또 잘 이용 활용을 해야 되겠죠. 예.
그렇지 않아도 지금 미국이 자꾸 관세를 슬슬 만지작거리던데 이럴 때 또 이제 핵추진 잠수함이라든지 또 캐나다에 지금 잠수한 수주를가 있잖아요. 요런 이제 밀월 관계에서 우리가 라인을 잘 타면 하나에 또 기회가 될 수도 있는 거 같은데 어찌 될 건 뭐 달러 수합을 좀 늘리든 뭐 환율을 좀 안정시키기 위한 도구들이 기술적으로는 있으니까 지금 근데 중국은 아마 두만강 유역을 통해서 예전 낮진 청 청산 청진이가 뭐 그쪽 지역 두만 지역에 접경하고 있잖아요. 러시아랑 북한이랑 중국이랑 그 음 그쪽에 [콧방귀] 근데 중국이 바다로 못 나가요.
네. 그거 아마 그걸 딜하러 가는 걸 수도 있다. 그렇겠죠. 예. 그러면 이제 중국이 갑자기 이제 이쪽으로 동해로 나오기 훨씬 더 편해지니까. 예. 그리고 그러면 이제 일정 부분 이제 북한과 협업을 하든 돈을 주든 아니면 같이 뭐 산업을 일으키든 뭐 이제 혜택을 주고 뭐 이렇게 하려고 하는 그 러시아까지 [콧방귀] 같이 이제 그런 얘기가 나오고 있다라고 얘기는 좀 나오고 있는 거 같습니다. 혹여나 9월에 이제 미국 트럼프 대통령이 시진핑 주석을 초청했잖아요. 네. 뭐 완전히 결정된 건 아니지만 현재 진행형 김정원 위원장을 같이 갈까?
그러진 않겠습니다. 모양이 모양이 좀 빠지니까. 어 일단 모양 빠질 건 없지만 근데 지금 그 북한은 이제 러시아 우크라이나 전쟁에 참전하면서부터 입지가 되게 좋아졌어요. 네. 그래서 지금은 국제적으로 고립을 미국이 시켜도 러시아 중국이 우호적으로 다가오고 있기 때문에 사실은 이제 어 이제부터는 존립의 우려보다는 먹고 살기에 이제 더 잘 살고 싶은 욕심이 아마 생길 가능성이 높아서 그러면 오히려 우리나라랑 또 교류가 더 잘 될 수도 있지 않을까 뭐 생각은 하고 있습니다. 그러게요. 뭔가 이렇게 좀 순환하는 구조. 뭐 중동전이 아직도 봉착 상태기 때문에
다른 활로를 좀 뚫어야 되겠죠. 뭐 뭐 하여튼 그런 거 이벤트들이 있어요. 거기에 또 하나가 이제 젠슨 자꾸이 깜부의동 깜부의동 그래 가지고 어 삼겹살의동인데 뭐네 삼겹살 뭐 어느 삼겹살집을 가느냐 이것도 뭐 얘기가 있었지만 요즘에 뜨는 브랜드인 거 같습니다. 맛있게 드시면 되는 거고 네죠. 자 일단 그냥 오르지는 않을 거고. 어, 여기에 이제이 기대감으로 주가가 반응했던 것들이 또 급락을 하고 이런 변동이 있잖아요. 아무래도 개인 투자자들이 참여가 높기 때문에 그런 상황이 나타나는 거 같은데 어떻게 보십니까? 저는 [콧방귀] 이것도 하나의 모멘텀 플레이가 플레이를 했다.
투자자들이 뭐 LG 그룹도 그렇고 네이버도 그렇고 뭐 NC도 그렇고 이런 종목들이 이제 급등했다가 급락을 했는데 이거는 뭐 와서 만난다는 건지 뭐 한다는 건지 정확히 모르잖아요. 추측성만 있고 물론 피지컬 AI라는 그냥 거대 담론만 얘기를 이제 추측할 수밖에 없는데 그럼 젠슨 CO가 왜 왔을까 생각해 보면 결국에는 어 칩죠. 음, 칩이랑 자기 소프트웨어를 이용할 수 있는 국가, 뭐 그다음에 기업을 더 늘려야 되는데 어, 파트너로서 우리나라 기업들을 굉장히 지금 좋게 보고 있다라는 방증이고 어, 너무 오래 있으니까 어떤 댓글이 이렇게 글을 남기신 분들이 있었던데 와서 한 달 사리 하는 거 같다.
꼭 예, 한 달 사리 하러 오시는 분 같다. 웃자고 하는 얘기. 네. 웃자고 하는 얘기지만 그래도 꽤 오래 있죠. 금토일까지 있는데 뭐 시구도 하시고 뭐 이벤트들이 이미 대부분 다 노출돼 가지고 뭐 네. 근데 이제 결국에는 LG 구강모회장 만나는 거랑 LG 사업가 그 네이버 사업 가는게 가장 큰 이슈인 거 같고요. 네. 그쪽에 네트워 그 로봇 로봇 로봇이 뭐 어떤 그 예트워킹이 되어 있는 건물 예 147 뭐 무슨 예 건물 예 건물 숫자로 되어 있는 건물 간다고 하시는데 어 일단 네이버든 뭐 LG든 협업할 건 많죠. 그렇죠. 예. 그리고 두 회사 모두
어 지금 클라우드라든지 이런 것들을 운영하고 있는 회사기 때문에 LG CNS라든지 뭐 LG 네이버 클라우드 이쪽을 어떻게 보면 저는 길게 보면 오히려 [콧방귀] 어 그 미국에 있는 네오클라우드 업체 같은 역할을 할 수도 있지 않냐 아시아에서네 예 그러면 SK 뭐 그다음에 LG 그다음에 지금 네이버까지 그런 이제 네오클라우드 업체로 키울 수 있는 거점을 만들면 그럼 네이버 입장 그러니까 그 젠스랑 입장에서는 네이버라 네이버나 이제 이런 회사들이 큰 고객이 되는 거고 네 그다음에 네이버 입장에서는 새로운 성장 동력이 되는 거죠. 예. 이제 그렇게 아마 그런 얘기들이 좀 언급될 가능성도 있고요.
분명한 시너지는 살아 있는 거 같아요. 예. 그다음에 피지컬 AI도 여전히 두 회사 모두 네이버도 들어가 보시면 로봇 사업 열심히 하고 있거든요. 예. 그런 부분들. 그다음에 LG는 이제 구체적으로 지금 가전 로봇 하고 있으니까 어 두 개 모두 다 협업할 수 있는 회사라고 보면 두 회사를 만나는 건 당연하다. 그니까 튼스나 엔비디아 입장에서 보면은 아 좀 조금만 다듬어 주면은 잘할 수 있는 잠재력이 있는 한국의 기업들 여기에 또 여러 가지 IT가 발전되어 있는 IT 강셜 모든 것에 뭐 게이밍도 마찬 요번에 뭐제조업도 좋고 예 페이커도 만난다고 하더라고요.
그런 것들이 뭐 하여튼 테스트배드로 보기에는 가장 적합된 위치적인 것도 그렇고 그죠. 그리고 이제 중국이랑 그렇게 하고 싶어도 중국이랑은 좀 제한 제한이 있는데 동북아시아부터 시작해서 동남아시아까지 뻗져나 뻗어나갈 수 있는 거점이 되기에는 한국이 가장 적절하다. 일본보다는 한국을 택한 이유는 이제 여러 인프라 때문에 그런 거 같고요. 네. 예. 그러면 [콧방귀] 그가 너무 삼겹살에만 집중하는 바람에 이게 흐리멍텅해졌는데. 예. 그래서 너무 단타를 하신 거 같은데. 저는 오히려 네이버나 LG는 중장기로는 오히려 더 좋은 호재가 나올 가능성이 높다라고 보고 있습니다.
그러네요. 네. 동의하고. 자, 그다음에 아까 잠깐 얘기해 주신 스페이스 X 뭐 뭘로 갈까? 여기 선 놓으신 것들이 몇 가지 있는데 음 쏘캠도 있고 코어스도 있고 아 오늘 반도체에 많이 빠지는 거 가지고 이제 뭐 소캠을 축소한다 이런 얘기가 좀 나왔어요. 네. 베라 그니까 베라 루빈에서 베라 CPU에 이제 [콧방귀] 엔비디아가 소캠을 좀 줄여서 줄여서 이제 오더를 줄 거다. 뭐 스펙을 줄였다. 이런 얘기가 나왔는데 항상 주가가 과열되면은 뭐 논란이 있잖아요. 정점이다. 아까 앞서 코너에서 최현동 매니저도 어 외사의 브리핑 리포트인 거 같은데 반도체 메모리의에 병목 현상이 27년도에서 26년도 중반 이렇게 뭐
네. 줄인 리포트가 하나 나왔죠. 그렇죠. 일부에서는 그런 얘기를 할 수도 있어요. 왜냐면 이제 장기 공급 계약이라고 하는 것들을 맺었지만 이미 확보할 만큼은 확보해 놨다. 음. 그리고 뭐 막 거품 물고 이제 하는 단계는 좀 지났다라고 얘기들을 할 수도 있고 때마침 그때 이제 소캠에 그 얘기까지 방식이 메모리가 좀 줄여들면서이야 이게 뭐지? 이렇게 그 이제 이건 저는 약간 그냥 빼 빼기 위한 빌미 그 우리나라도 보면 애널리스트들이 다 흥분해서 쓰는게 아니라 일부 증권사는 반도체에 대해서 여전히 보수적이고 하이닉스 목표가를 상당히 낮춰 쓰신 분도 있었잖아요.
그죠? 예. 그런 것처럼 어 미국도 그런 의견이 다양할 수 있습니다. 그리고 이제 반도체의 정점이 26년 중반이다. 올해 중반이다라고 하는 거는 2분기까지만 보자는 얘긴데 그러면 저는 그거는 좀 동의가 안 되고 그분 혼자의 의견일 순 있죠. 그렇죠. 예. 그리고 그게 이제 영어로 써 있으니까 뭐 예 진짜냐 뭐 이렇게 생각하시면 안 된다. 예. 미국 사람들도 똑같아요. 예. 그리고 약간 좀 보수적인 사람이 있고 또 진적인 분들이 있는 건데 어 미국의 대다수 애널리스트는 여전히 이제 구조적 성장 쪽으로 가고 있는 상황이죠. 그런 부분들을 보면
어 이번은 좀 많이 올라서 쉴 타이밍에 그런 이제 적절하게 뭐가 좀 나온 걸로 좀 보이 보이 보시는 바 미국의 브러드컴 뭐 이런 것도 겹치다 보니까 맞습니다. 예. 그다음에 캠도 걱정 안 하셔야 되는게 지금 기판도 부족하고요. 메모리도 부족하니까 약간 물량을 조금 작게 받아서 나중에 사실은 소캠은 소캠을 잊어버리셨는데 이건 꼈다 뺐다 하기 되게 쉬워요. 그렇죠. 그죠. 예. 그럼 더 끼면 됩니다. 맞아요. 예. 그래서 일단은 자 스펙을 낮춰서 만들어 놓고 나중에 이제 공급 받아서 집어넣을 수도 있는 거고. 예. 그리고 이제 어 이게 그만큼 어 기판과 메모리가 병목 현상이라는 반증이다라고 생각하시는게 맞죠?
네. 예. 그러니까 오히려 가격은 더 올라갈 건데 그렇게 되면 어 이거를 그렇게 단순하게 생각하시면 안 될 거 같다. 어 그니까 변도체는 위기라고 할 건 덕지는 아직 아니다. 오히려 계속 기회는 살아 있다. 이렇게 정리를 [콧방귀] 하면 되겠나요? 오히려 없는 분들은 이렇게 빠질 때 오늘 한 뭐 5, 6% 이렇게 빠지면 기쁘게 사야죠. 사실은. 근데 어, 지금 이건희 대표 말씀하시면서 낙폭이 제 줄고 있거든요. 조금만 더 해 줘 보세요. 아, 예. 그리고 이제 그런 겁니다. 이제 오늘 ETF가 마이너스 한 19%, 20%까지 갔을 거예요.
두 배짜리가. 예. 그런 분들이 손절이 나오니까 매도가 매도를 더 부른 거거든요. 예. 그래서 어 최근에 전문가들이 뭐 저뿐만 아니라 다 무슨 얘기를 하냐면이 두 배짜리 ETF가 나오면서 사실은 어 나쁜 면으로는 변동성이 커질 수 있고요. 두 회사 모두 네. 좋은 면으로는 없는 분들은 살 기회를 더 많이 받을 수 있죠. 음. 예. 올라갈 때도 그럼 또 다이믹하게 올라가니까 예. 그런 부분들 좀 모아갈 수 있는 기회로 오히려 삼으시는게 좋지 않을까 생각하고 있습니다. 어. 이건희 대표하시니가 계속 주는데 계속 가야 시간은 다 됐다는.
예. 마무리해야 되겠습니다. 하여튼 기회는 살아 있다 이렇게 정리하고 반도체는 그렇게 한 순간에 확 뒤박힐 수 있는 분야도 아니고 그죠. 음. 맞습니다. 이제 스타트하고 있는 거고 증설 이제 막 뭐 SK닉스 두 배 한다고 하는데 예 뭐 아직 벌써 그걸 논하기에는 조금 그렇죠. 예. 맞아요. 그 심플하게 생각하면은 우리가 이제 나이가 들수록 자꾸 기억력이 감퇴하잖아요. 뭐 단어도 생각이 안 나고 메모리가 부족해지는 건데 어 사람이다 보니까 끼울 순 없지만 그래도 뭔가 기계는 계속 끼워 넣어야 된다 이런 거를 정리하도록 하겠습니다. 변동성 커지는 증시 새로운 투자 기회 어디서 잤나라는 주제로 어 시장 한수 들어봤고요. 위주웨이브 이관희 대표가 수고해 주셨습니다. 고맙습니다. 예, 감사합니다.
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