La Estrategia de Inversión de Warren Buffett EXPLICADA CON 🍏🤓

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워런 버핏의 가치투자·장기투자 철학을 소개하는 교육 영상으로, 특정 종목의 향후 1~3개월 가격 방향에 대한 예측은 없다. 버핏은 '오마하의 현인'으로 불리며 버크셔 해서웨이를 통해 투자한다. 2018년 세계 최고 부자였고 2020년에도 상위권이다. 핵심 철학은 가치 대비 저평가된 자산을 사서 장기 보유하는 것이다. 가격(price)과 가치(value)는 다르다는 점을 강조한다. 넷플릭스 예시: 2010년 주당 약 50달러이던 주식이 영상 제작 시점 약 494달러로 약 10배 상승했다고 설명한다. 이는 과거 사례 설명이며 예측이 아니다. 버크셔 해서웨이 수익률: 1965년 설립 이후 연평균 약 20%를 기록했고, S&P500의 약 10.2%보다 높았다. 1965~2020년 누적 수익률은 약 2,810,526%로 S&P500의 약 23,454%와 비교된다. 포트폴리오 예시: 아메리칸 익스프레스(10억 달러→약 180억 달러), 애플(310억 달러→약 1,200억 달러), 코카콜라(13억 달러→약 220억 달러) 등의 투자 사례를 든다. 버핏 명언: '가격은 지불하는 것, 가치는 얻는 것', '공정한 가격의 훌륭한 기업이 훌륭한 가격의 공정한 기업보다 낫다', '10년 보유할 생각이 없다면 10분도 보유하지 마라'. 영상은 자산 방향에 대한 단기 예측 없이 투자 철학 교육에 집중한다. 출연자 소속은 미상이다.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 안녕하세요, 재정적 자유 계획 강의의 새로운 수업에 오신 것을 환영합니다. 이번 시간에는 투자 세계에서 가장 영향력 있는 인물 중 한 명인 워런 버핏의 투자 전략, 즉 투자 철학을 배워보겠습니다. 혹시 워런을 잘 모르셔서 그가 누구인지 궁금하신 분들도 계실 텐데요, 버핏은 어떤 사람일까요?

02. 버핏은 투자와 비즈니스 세계에서 가장 영향력 있는 사람 중 하나로, '오마하의 현인'이라는 별명으로 불립니다. 그는 투자를 하는 회사인 버크셔 해서웨이의 회장입니다. 투자자라면 세계에서 가장 성공한 사람들을 늘 알고 있죠. 2018년에는 그가 세계에서 가장 부유한 사람이었고, 마이크로소프트의 창업자 빌 게이츠와 아마존의 창업자 제프 베이조스 같은 사람들을 앞질렀습니다.

03. 2020년에는 세계 4위 부자였습니다. 제가 말씀드렸듯이, 가치투자와 장기투자 이야기를 할 때 워런 버핏의 투자 철학이나 전략은 무엇일까요? 한번 살펴보겠습니다.

04. 버핏은 가치투자를 믿습니다. 저평가되어 있거나 싸다고 판단되거나, 시간이 지나면서 가치가 오를 것으로 기대되는 자산에 투자하는 것이죠. 여기서 중요한 것은 가치와 가격은 같지 않다는 점을 기억하는 것입니다. 때로는 우리가 지불한 가격보다 더 높은 가치를 가진 무언가에 값을 치를 수도 있고, 반대로 비싸게 샀지만 그 가치가 우리가 지불한 금액에 못 미칠 수도 있습니다.

05. 투자의 세계에서는 이 괴리를 항상 염두에 두는 것이 매우 중요합니다. 이것이 워런 버핏의 투자 철학을 이해하는 데 도움이 될 것입니다.

06. 예를 하나 들어보겠습니다. 넷플릭스가 막 시작했을 때 우리가 그 회사를 처음 알게 되었다고 가정해 봅시다. 그래서 회사의 초창기 로고 중 하나인 옛 로고를 보여드리고 있습니다.

07. 우리는 넷플릭스에 대해 알아보면서 스스로에게 묻습니다. "넷플릭스는 도대체 어떤 회사지?" 그리고 넷플릭스가 무엇인지, 시간이 지나면서 무엇을 이루고자 하는지, 어떻게 이루려고 하는지, 본질적으로 가치 제안이 무엇인지, 계획이 무엇인지, 사업 계획은 어떤지 등을 기본적 분석으로 살펴봅니다. 그러면 하나의 가설이 떠오릅니다. 머릿속에 전구가 켜지는 거죠. "넷플릭스는 지금보다 더 큰 가치를 가질 수도 있겠다. 시간이 지나면 앞으로 가치가 오를 거야."

08. 우리가 이것을 2010년에 했다고 상상해 보고, 지금은 어떻게 되었는지 살펴봅시다. 이 강의를 준비하면서 Investing.com에서 자료를 찾아봤는데, 오늘날 넷플릭스 주가는 494달러입니다. 2010년에 이 회사에 투자하는 것을 생각하고 있었다고 한다면, 그때 주가는 50달러였습니다.

09. 만약 2010년에 투자해서 이 10년 동안 주식을 보유했다면 1000%의 수익률, 즉 열 배 상승을 봤을 겁니다. 50달러였던 것이 지금은 500달러에 가깝습니다. 우리가 지불한 금액의 열 배죠. 이것이 바로 워런 버핏의 투자 철학입니다. 앞으로 가격이 오르고 가치가 더 커질 것이라고 믿는 무언가를 사는 것, 넷플릭스에서 있었던 일처럼 말이죠.

10. 버핏의 전략, 그의 철학은 어떤 일이 있어도 자산을 계속 보유하라는 뜻이 아닙니다. 당연히 앞으로의 가치가 낮아질 것으로 예상되면 때로는 팔고 수익을 실현해야 한다고 그는 말합니다. 하지만 그는 분명 장기투자를 믿습니다.

11. 버크셔 해서웨이의 투자 포트폴리오를 살펴보면, 신용카드 회사인 아메리칸 익스프레스 같은 기업을 찾아볼 수 있습니다. 그는 이 회사를 10억 달러에 샀고, 오늘날 시장 가치는 180억 달러입니다. 한때 애플 주식을 310억 달러에 샀는데, 오늘날 그 주식은 1,200억 달러의 가치가 있습니다. 이런 식입니다.

12. 워런 버핏이 가진 포트폴리오를 보세요. 코카콜라 같은 회사도 있는데, 그는 이 회사에 13억 달러를 지불했고, 그 지분은 오늘날 거의 220억 달러의 가치가 있습니다. 쉐브론, 제너럴모터스, 무디스 같은 회사에도 투자하고 있습니다. 보시다시피 워런 버핏과 그의 금융 계열사인 버크셔 해서웨이가 가진 투자 포트폴리오는 버크셔 해서웨이 포트폴리오에서 강조할 만한 가장 중요한 측면 중 하나입니다.

13. 1965년 설립부터 현재까지 이 회사가 해마다 얻은 연간 수익률을 보고 평균을 내보면, 매번 평균 연 20%의 수익률을 올렸다는 것을 알 수 있습니다. 이는 스탠더드앤드푸어스 500 지수를 구성하는 500개 주식에 투자했을 때 얻었을 10.2% 수익률보다 높습니다.

14. 말하자면 그의 투자 철학으로 시장을 이겨낸 셈입니다. 그의 투자가 스탠더드앤드푸어스보다 훨씬 적은 수익을 낸 해도 있었고, 그의 투자 포트폴리오가 손실을 본 해에 스탠더드앤드푸어스는 이익을 낸 해도 있었습니다. 하지만 1965년부터 2020년까지 전체 기간을 놓고 보면, 평균적으로 스탠더드앤드푸어스 500의 두 배 수익을 얻었습니다.

15. 이게 무슨 의미일까요? 이런 의미입니다. 1965년 버크셔 해서웨이가 설립되었을 때 그 주식에 100달러를 투자했고, 같은 시기에 스탠더드앤드푸어스 500 지수, 즉 지수를 구성하는 500개 회사의 주식을 샀다고 상상해 봅시다. 2020년이 되면 어떻게 될까요? 2020년에 버크셔 해서웨이에 투자했다면 281만 526달러가 되었을 겁니다. 상상이 되시나요? 반면 스탠더드앤드푸어스 500에 투자했다면 2만 3,454달러밖에 얻지 못했을 겁니다.

16. 두 경우 모두 상당한 이익을 얻었을 겁니다. 100달러로 시작했는데, 거의 60년이 지난 뒤에는 처음 100달러보다 훨씬 많은 자본을 갖게 되었을 겁니다. 그런데 버크셔 해서웨이에 투자했을 때와 스탠더드앤드푸어스 500에 투자했을 때 얻는 차이를 보세요. 엄청난 차이입니다.

17. 그래서 워런 버핏이 투자로 얻은 수익은 정말 놀랍습니다. 사실 이것을 퍼센트로 나타내면 꽤 대단합니다. 버크셔 해서웨이가 설립 이후 2020년까지 얻은 누적 수익률을 말하자면, 2,810,526%의 수익률은 미친 수준입니다. 반면 S&P 500은 23,454%의 수익률입니다. 그 차이는 엄청납니다.

18. 워런 버핏은 우리가 부를 쌓는 방법에 관한 모듈에서 살펴본 공식을 강하게 믿는 사람입니다. 그는 저축과 투자수익률을 강하게 믿는데, 이것이 핵심이고 그가 돋보이는 지점입니다. 그는 가치가 있다고 믿는 것에 투자하고, 시간이 지나도 그것을 보유합니다. 오르내림이 있고, 위기가 있고, 하락이 있어도, 장기적으로는 결국 오르고 성장할 것이라고 확신하기 때문입니다.

19. 이것이 바로 '오마하의 현인'이라 불리는 이 신사, 워런 버핏 씨의 투자 철학입니다. 그는 늘 세계 부자 순위 상위 20위 안에 있습니다.

20. 아래에는 그의 사고방식, 그의 철학을 잘 보여주는 몇 가지 명언을 소개합니다. 이 신사가 따르는 전략, 워런 버핏의 첫 명언들 중 일부입니다.

21. "가격은 당신이 지불하는 것이고, 가치는 당신이 얻는 것이다." 이것은 가격과 가치 사이의 차이를 가리킵니다. 지불하는 가격과 얻는 가치. 이것을 양말에도, 주식에도 적용해서 기억하세요.

22. "나는 할인된 가격에 좋은 제품을 사는 것을 좋아한다." 이 명언은 투자 주제에 아주 유용합니다.

23. 또 하나 매우 중요한 명언은 이것입니다. "공정한 가격의 평범한 회사를 사는 것보다, 적정한 가격의 훌륭한 회사를 사는 것이 훨씬 낫다." 그는 가치에 투자합니다. 가격이 공정한지는 그에게 중요하지 않고, 회사가 훌륭한지가 더 관심사라는 뜻입니다.

24. 그리고 워런 버핏이 우리에게 주는 또 다른 명언은 이것입니다. "10년 동안 주식을 보유할 준비가 되어 있지 않다면, 10분 동안 보유하는 것도 생각하지 마라." 이 마지막 명언이 아마 그의 철학의 많은 부분을 보여주는 것 같습니다. 주식이든, 일반적으로 말해 투자든, 장기간 보유할 각오가 된 것을 사야 한다는 것입니다. 그렇지 않고 의심이 든다면, 그 투자를 아예 생각조차 하지 않는 것이 낫다는 것이죠.

25. 이상이 워런 버핏의 투자 철학 전략입니다. 우리가 자산을 키우는 레버리지에 대해 이야기하고 있으니 버핏은 매우 중요한 인물입니다. 이번 수업에서 우리가 전하려는 내용이 바로 이것입니다. 이 강의 '재정적 자유 계획'의 앞으로의 수업에서 또 만나요. 다른 투자 철학들도 함께 배울 예정이니 기대해 주세요. 그럼 다음 시간에 뵙겠습니다!