🚀 [머스트노우5] 연준 매파│테슬라 상승 조건│마이크론 목표가 상향│브로드컴 매수 기회 | Market Signal (20260618)

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연준 6월 FOMC에서 금리 동결 및 점도표 중간값이 연내 인하 1회에서 인상 1회로 바뀌어 매파적 전환, 채권시장은 이를 선반영했다는 평가. 테슬라는 SpaceX 상장 이후 부진하며 울프리서치는 로봇택시·휴머노이드 등 AI 가시적 성과가 필요하다고 봄. 도이치뱅크는 마이크론 목표가를 1,500달러로 상향하며 메모리 공급 부족이 2028년까지 이어질 것으로 전망. JP모건은 브로드컴을 공격적 매수 추천, 목표가 580달러. 르네상스 매크로 리서치는 마이크로소프트 반등 시 매도를 권고하며 소프트웨어 대규모 고점 국면 진입을 진단, 팔란티어도 매도 후보로 지목.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 네, 머스트노우 5입니다. 개장 전에 알아야 할 다섯 가지 뉴스를 함께 짚어 보겠습니다. 간밤 증시에 충격을 준 것은 생각보다 매파적이었던 FOMC였습니다. 이에 따라 시장 분위기가 급격히 차가워졌는데요. 이를 두고 CNBC는 "알고 보니 채권시장은 이 모든 것을 알고 있었다"라고 논평했습니다. 왜일까요? 자세히 살펴보겠습니다.

02. 미국 연방준비제도는 6월 FOMC에서 기준금리를 3.50~3.75%로 동결했습니다. 다만 정책 결정문에서 금리 인하를 시사했던 완화 편향 문구는 삭제했습니다. 점도표 중간값도 연내 1회 금리 인하에서 1회 금리 인상으로 바뀌었습니다. 포토맥 펀드 매니지먼트는 이번 점도표가 채권시장의 전망과 일치한다고 평가했습니다. 존 스나이더 전략가는 "채권시장이 이미 수개월 전부터 금리 인상을 예상해 왔다"고 말했고, 이어 "대부분의 연준 위원들이 이제 채권시장과 같은 시각을 갖게 됐다"고 분석했습니다. 또 케빈 워시 의장이 거듭 강조한 물가 안정 발언은 연준 독립성에 대한 우려를 완화할 것이라고 덧붙였습니다.

03. 실제로 주식시장은 굉장히 좋았지만 채권시장은 계속 흔들렸습니다. 정답을 알고 있었던 쪽은 채권시장이었던 셈입니다. 앞으로는 금리 인상과 인하 두 가능성을 함께 저울질하며 지켜보는 것이 중요해 보입니다.

04. 두 번째 뉴스입니다. 테슬라 주가가 최근 들어 좋지 않습니다. 스페이스X 상장 이후 테슬라에 대한 투자 의견과 투자 심리가 다소 냉랭해진 상황인데요. 울프 리서치는 로봇택시, 휴머노이드 로봇, AI에서 가시적인 성과가 필요하다는 새로운 투자 의견을 제시했습니다.

05. 울프 리서치는 테슬라 주가가 올해 약 10% 하락했지만 스페이스X 상장의 영향은 제한적이었다고 평가했습니다. 시장에서는 테슬라와 스페이스X의 합병 가능성을 점차 높게 보고 있지만, 실제 합병은 빨라도 내년 이후가 될 것으로 전망했습니다. 현재 주가가 이러한 기대를 상당 부분 반영하고 있다고 분석했고, 향후 주가 상승을 위해서는 AI 사업에서 가시적인 성과가 필요하다고 강조했습니다. 특히 로보택시와 휴머노이드 로봇 사업의 진전이 핵심이라고 설명했습니다. 오스틴의 무인 차량 서비스는 기대보다 더디고, 올해 추가 시장 진출 목표도 달성하기 어려울 것으로 내다봤습니다. 결국 지금 하고 있는 사업 자체가 지지부진하기 때문에 주가도 오르지 못하고 있다는 의견입니다. 앞으로 테슬라가 어떤 성과를 내는지, 그동안 밝혀 온 여러 비즈니스가 어떻게 진전되는지 함께 체크해 보시는 것이 중요해 보입니다.

06. 세 번째 뉴스입니다. 도이치뱅크의 투자 의견인데요. 마이크론 테크놀로지에 대한 목표가를 기존 1,000달러에서 1,500달러 선까지 상향 조정했습니다. 도이치뱅크는 마이크론에 대한 목표 주가를 크게 높이고 매수 의견을 유지했습니다. AI 투자 확대로 메모리 공급 부족이 장기간 이어질 것으로 전망했기 때문입니다. 긍정적인 실적 가이던스와 메모리 가격 강세도 긍정적으로 평가했고, 그동안 시장 예상치를 웃도는 실적을 기록해 온 점도 주목했습니다. 업계 공급 부족이 올해 하반기와 2028년까지 이어질 수 있다고 내다봤으며, 이에 따라 마이크론의 3분기 매출도 회사 자체 전망치를 웃돌 것으로 예상했습니다. 마이크론 주가는 올해 250% 넘게 상승하며 AI 대표 수혜주로 자리 잡았습니다.

07. 다음은 JP모건의 브로드컴에 대한 새로운 투자 의견입니다. 매수 의견을 유지하되 내용이 약간 바뀌었는데요. 현재 수준에서 공격적으로 사라는 의견이어서 '공격적'이라는 표현이 눈에 띕니다. JP모건은 최근 조정을 받은 브로드컴 주식에 대해 적극적인 매수를 추천했습니다. 투자의견 비중 확대를 유지하고 목표 주가는 580달러로 제시했습니다. 브로드컴이 첨단칩 설계, 패키징, 지식재산 경쟁력에서 우위를 유지하고 있다고 평가했고, 지난 12년간 구글의 최첨단 칩 개발을 지원한 점도 강점으로 꼽았습니다. 구글 공급망 다변화 우려에 대해서는 과도한 해석이라고 선을 그었습니다. 차세대 TPU 프로젝트도 예정대로 진행되고 있다고 밝혔습니다. 브로드컴은 맞춤형 AI칩과 네트워킹 사업을 앞세워 2027년 AI칩 매출 1,000억 달러를 목표로 하고 있습니다. 조정받은 브로드컴을 공격적으로 매수하라는 의견이니, 주가 흐름을 함께 지켜봐 주시기 바랍니다.

08. 마지막 뉴스입니다. 이번에는 다른 의견인데요. 배런스가 한 투자 전문가의 말을 인용해 마이크로소프트 반등 시 팔라는 경고 메시지를 보도했습니다. 르네상스 매크로 리서치는 마이크로소프트 보유자들에게 반등 시 매도를 고려하라고 조언했습니다. 케빈 덤프리 애널리스트는 소프트웨어 업종이 대규모 고점 형성 국면에 진입했다고 진단했고, 마이크로소프트와 팔란티어를 대표적인 매도 후보로 지목했습니다. AI 투자가 확대되고 있지만 지속 가능한 수익 창출 여부를 시장이 의심하고 있다는 설명입니다. 메타와 알파벳도 데이터센터 투자 부담으로 비슷한 우려에 직면했다고 평가했으며, 넷플릭스와 디즈니 등 기술·미디어 종목도 강세가 나오면 비중 축소를 권고했습니다. 다만 월가에서는 여전히 대부분의 증권사가 마이크로소프트에 매수 의견을 유지하고 있습니다. 소프트웨어 기업들이 수익을 창출할 만한 무언가를 내놓지 못하고 있다는 것이 르네상스 리서치의 의견이었습니다. 관련 내용은 계속 팔로업해 보시는 것이 좋겠습니다.

09. 지금까지 머스트노우 5와 함께 알아봤습니다.