저자: JimCramer · 외국인
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2019년 증시 마무리와 2020년을 앞두고 크레이머가 바라는 12가지 소망을 제시한 영상이다. 결론: 주식시장 상승 지속과 투자 확대를 강하게 옹호하며, 특정 종목 매수 추천보다는 시장 구조·정책 관련 희망 사항 위주다. 시장·투자 환경: 2019년 주식시장 큰 폭 상승(S&P500 약 24% 상승 언급), 채권 수익률 대비 주식 매력 강조. 경제는 낮은 인플레이션 속 성장 지속을 희망. 연준: 파월 의장이 불필요한 금리 인상을 하지 않고 필요 시 인하하는 데이터 의존적 기조를 유지하길 희망. 개별 종목 선택: 좋은 경영·성장성 기업이 보상받길 바라며, 먼저 인덱스 펀드(S&P500)에 투자한 뒤 종목 선택을 권장. 애플은 분석가 공포에 흔들리지 말고 보유하라고 언급. 밀레니얼·신규 투자자: 로빈후드 계좌 1천만 개 돌파를 긍정적으로 평가, 젊은 투자자는 위험을 감수할 수 있으며 소수점 주식 매수 가능성을 언급. 비관론자: 지속적으로 틀려온 영구 약세론자들이 책임을 져야 한다고 비판. 인수합병: 석유, 유통, 반도체, 사이버보안, 제약 등에서 합병이 많아야 한다고 주장(셰브론-퍼시픽 리소스, 아마존-콜스 등 구체 제안). IPO: 신규 상장을 줄여야 하며 수익성 기준을 높여야 한다고 주장, 중국 기업 상장 문제 지적. 기업명: 옥타, 페이저듀티, 몽고DB 등 사명이 사업을 잘 드러내지 않아 변경을 원한다고 언급. 중국·보잉: 중국은 무역 협상에 성실히 임하고 지식재산권을 보호해야 하며, 보잉은 737 맥스 인증·운항 재개를 위해 투명하게 공개해야 한다고 요구. 보잉은 미국 대표 기업으로 강조. 종목 언급: 로쿠(Roku)는 많이 올라 신규 매수는 주의 권고, 대신 cord-cutting 관련 데이 트레이드 데스크(TTD)를 선호. 테슬라는 2020년에도 상승 가능성 시사. 자동차·일부 종목 관련 발언 포함. 출연자 전망: 진행자 본인 의견으로 시장 상승 기대, 단기 과열 종목 경계.
다듬은 글
Hey, I'm Cramer. 여러분, 반갑습니다. Mad Money에 오신 것을 환영합니다. Cramer입니다.
크리스마스와 하누카가 코앞으로 다가왔습니다. 우리 소원 하나씩 빌어볼까요? 오늘 다우는 78포인트 상승 중이고, 현재 0.49% 오르고 있습니다. 올해 들어 S&P는 24%가 넘게 올랐습니다. 정말 훌륭한 한 해였지만, 아직 끝난 건 아닙니다.
그래서 제가 원하는 선물 목록을 준비했습니다. 크리스마스 12일이니까요. 열두 가지 소원인데, 몇 개는 좀 엉뚱하고 솔직히 감상적인 것도 있습니다. 하지만 여러분도 이 선물들을 함께 받으셨으면 합니다.
먼저, 주식을 보유한 사람들이 돈을 벌도록 시장 평균이 더 오르기를 바랍니다. 너무 단순하게 들리겠지만, 시장의 장기 성과와 채권에서 얻을 수 있는 초라한 수익률을 생각하면 투자는 필수입니다. 그런데 주식 자체를 더 이상 하고 싶지 않아 하는 사람도 많은 것 같습니다.
어젯밤 민주당 토론을 들었는데, 몇몇 후보는 주식시장이 그리 중요하지 않다고 생각하는 것 같았습니다. 중요한 건 식탁에 음식을 올리는 것이라고요. 그 입장을 이해는 하지만, 실수라고 생각합니다. 식탁에 음식을 올리는 것과 투자는 서로 배타적이지 않습니다. 주식은 역사상 가장 강력한 부의 창출 엔진입니다. 일반인이 그 부의 창출에 참여하기 쉽도록 만들어야지, 시장이 이미 부자들만의 놀이터가 되는 세상을 받아들여서는 안 됩니다.
저도 포드 페어몬트 뒷좌석에서 살았습니다. 그래도 돈을 모아 투자했습니다. 액수는 적었지만 했습니다. 복리의 힘 덕분에 저는 꽤 잘됐습니다. 여러분도 같은 기회를 누리셨으면 합니다. 낙담하지 마시길 바랍니다.
둘째, 물가 상승이 크지 않은 상태에서 경제가 계속 성장하기를 바랍니다. 이것이 주식이 오르기에 가장 좋은 환경이며, 2019년의 결과가 이를 증명합니다.
셋째, 연준 의장 파월이 금리를 올릴 필요가 없을 때는 올리지 않고, 필요할 때는 내리는 새로운 정책을 계속 유지하기를 바랍니다. 파월은 하루하루 데이터에 따라 독립적으로 판단하는, 전임자 옐런이 그랬던 것처럼 훌륭한 데이터 의존형이었으면 합니다. 연준 의장에게 바랄 수 있는 것은 그뿐입니다.
넷째, 경영이 훌륭하고 성장 전망이 좋은 기업의 주가가 경영이 나쁘거나 성장이 나쁜 기업보다 더 높이 보상받기를 바랍니다. 이런 차별화는 개별 종목 선택을 보상합니다. 저는 종목 선택을 매우 신봉합니다. 다만 먼저 지루한 S&P 인덱스 펀드 같은 곳에 어느 정도 돈을 넣어둔 상태여야 합니다.
다섯째, 사람들이 애플을 계속 보유하기를 바랍니다. 매매하지 말고요. 애널리스트가 여러분을 겁주려 할 때마다 호들갑 떨지 않았으면 합니다. 번스타인의 토니 사가나키가 그랬죠. 오늘도 액세서리 사업이 올해 잘 되다가 내년에 곤두박질칠 거라고 말했습니다.
여섯째, 밀레니얼 세대가 계속 투자하기를 바랍니다. 이것은 중요합니다. 최근 가장 흥미롭고 긍정적인 변화 중 하나는 파괴적인 온라인 증권 앱 로빈후드가 이제 1,000만 개 계좌를 보유하게 되었다는 점입니다. 아주 짧은 기간에 대부분 젊은 투자자들이 계좌를 연 겁니다. 젊은 투자자들은 나이 든 투자자들이 감당할 수 없는 위험을 감수할 수 있습니다. 돈을 잃어도 되찾을 인생이 앞에 남아 있으니까요. 그리고 소수점 주식(fractional shares)으로 살 수 있다는 점도 기억하세요.
일곱째, 항상 틀리면서도 결코 대가를 치르지 않는 아마겟돈 예언자들이 마침내 책임을 지기를 바랍니다. 그들의 부정적 태도 때문에 일반 투자자들은 큰 손해를 봤습니다. 주가가 오를 때마다 부정하고 깎아내리도록 내몰리기 때문입니다. 이런 영구적 비관론자들은 터무니없는 공짜 승차권을 받아 왔습니다. 모두가 그들에게 공짜 승차권을 줬습니다. 그게 멈췄으면 합니다.
여덟째, 올해 많았던 합병이 더 많이 이뤄지기를 바랍니다. 예를 들어 석유 회사는 너무 많습니다. 쉐브론이 파이오니어를 인수하고, 코노코도 나서 주세요. 소매업체도 너무 많습니다. 콜스는 아마존에 팔리고, 메이시스는 노드스트롬과 합병하고, 버링턴 스토어는 로스와 합쳤으면 합니다. 반도체 회사도 너무 많습니다. 마벨 테크는 텍사스 인스트루먼트나 아날로그 디바이시스에 팔렸으면 하고, 둘 다 5G 노출이 필요합니다. 스카이웍스는 NXP나 코르보와 합쳐 주세요. 사이버 보안 회사도 너무 많습니다. 팔로알토는 사이버아크를 인수하고, 프루프포인트는 포티넷과 합치면 좋겠습니다. 제약 회사도 너무 많습니다. 머크, 화이자, 일라이 릴리, 애브비, 존슨앤드존슨 같은 대형사들 사이에 분명 숨어 있는 거래가 있을 겁니다. 성장을 가속할 방법을 찾아야 하는 회사가 너무 많고, 다른 사업을 인수하는 것이 가장 빠른 방법입니다.
아홉째, IPO가 줄어들기를 바랍니다. 관망하던 투자자들의 새 자금이 많이 들어오고 있습니다. 투자자들이 새로 상장한 IPO 종목을 사고 싶으면, 다른 무언가를 팔아야 합니다. 그래야 거래가 시장에 압박을 주지 않습니다. 올해 대부분 기간 동안 상장하기가 너무 쉬웠습니다. 벤처캐피털이 적자 성장 기업에 자금을 대는 것은 괜찮을지 모르지만, 상장에는 최소한의 수익성이 필요합니다. 은행가들은 상장 기준을 높여야 하고, 이 시장을 두들겨 맞히는 가짜 중국 기업들도 제발 막아 주세요.
열째, 제가 좋아하는 기술 기업들이 이름을 바꿔서 사람들이 그들이 실제로 무엇을 하는지 이해할 수 있게 되기를 바랍니다. 옥타, 쿠파, 페이저듀티, 몽고DB, Z스칼라, 파이브나인, 라이브앤고, 젠데스크 같은 회사들 말입니다. 이런 회사들 이름을 들으면 누구나 "Z스칼라, 무엇을 도와드릴까요?"라고 해야 할 것 같습니다. 올해 초 샌프란시스코에 갔을 때, 제 딸이 함께 걸으며 이런 회사들의 간판을 봤습니다. 딸이 "아빠, 나는 옥타의 최고운영책임자가 되고 싶어"라고 하더니, 눈을 감고 빙글 돌아서 건물을 가리키며 "옥타!"라고 하더군요. 제가 "옥타가 뭘 하는지 알기는 하니?"라고 물었더니 대답이 일품이었습니다. "아니요, 아무도 모를걸요." 맞는 말입니다. 그러니 누가 신경 쓰겠습니까? 이름을 더 설명적으로 바꿨으면 합니다.
열한째, 중국 정부가 무역 문제에서 협조하기를 바랍니다. 아마 제 말에 귀 기울이지 않을 수도 있지만요. 이건 그리 어렵지 않을 텐데요. 지금 중국은 세계에서 돼지고기 가격이 가장 높습니다. 돼지열병 때문입니다. 제발 부탁입니다. 세계에서 돼지고기 가격이 가장 낮은 나라가 우리 미국이고, 중국과 아시아의 "다른 흰 고기"에 대한 수요를 충족할 여유 생산능력을 가진 유일한 나라입니다. 이건 쉽고 긍정적인 일이어야 합니다. 더 어려운 것은, 우리 기업들이 억지로 가짜 합작 회사나 현지 경쟁자와 엮이지 않고 그곳에서 사업할 수 있게 해 주고, 지식재산권을 빼앗지 않도록 해 주는 것입니다. 그리고 제가 이 김에 말씀드리자면, 환경을 해치지 않는 의미 있는 환경 정책도 도입해 주면 좋겠습니다.
마지막으로, 보잉이 737 맥스를 고쳐서 인증받고 다시 하늘을 날게 되기를 바랍니다. 보잉은 위대한 미국 기업입니다. 위대한 미국 기업이 해야 할 일을 해야 합니다. 2차 세계대전 때 이 회사가 전쟁 수행을 위해 거의 10만 대의 비행기를 만들었을 때 보였던 것과 같은 열정으로 임해야 합니다. 다시 말씀드립니다. 해내십시오. 솔직해지세요. 오늘 무엇을 했는지 말하고, 내일 무엇을 할지 말하세요. 기록을 공개하고, 모든 것을 말하세요. 현 경영진이 그렇게 하려 하지 않는다면, 이사회가 다른 사람을 데려와야 합니다. 전문가들을 투입해서 이 미스터리를 걷어내야 합니다. 실제로 미스터리이니까요. 저는 보잉의 열렬한 지지자이고, 언론에서도 가장 큰 지지자입니다. 그런데도 보잉이 무언가를 숨기고 있다는 느낌이 드는 날이 없습니다.
결론적으로, 제 목록이 엉뚱하다는 것은 압니다. 하지만 어쩌겠습니까? 올해는 선거의 해이니 저도 후보들에 대한 평가는 하지 않겠습니다. 그건 다른 쇼에서 다룰 주제입니다. 다만 Mad Money 모자를 쓰고 있을 때는 여러분이 돈을 버는 데 도움을 드리고 싶습니다.
오하이오의 데이비드입니다. 콜럼버스 블루재킷스와 오하이오 주립대 버키스를 응원합니다. 즐거운 연휴 되세요. 제가 지난번에 다른 학교, 클렘슨 출신 분이 나오는 걸 봤는데, 우리가 그와 함께 가는 거죠?
다음은 어떻게 되는지 볼까요. 먼저 이 자리를 빌려 감사의 말씀을 드리고 싶습니다. 당신의 책을 다섯 번씩 읽었고, 찾을 수 있는 기사는 모두 찾아 읽었으며, 출연하신 인터뷰도 모두 봤습니다. 그리고 스트리트 컴에서 많이 배웠습니다. 덕분에 37세에 전통적인 직장을 그만두고, 지난 몇 년간 제 포트폴리오인 주식과 옵션을 운용하는 풀타임 성공 직업을 가질 수 있었습니다.
(크레이머) 당신은 좋은 사람이라고 하셨죠. 정말 감사합니다. 즐거운 연휴와 메리 크리스마스를 기원합니다. 고맙습니다. 당신은 훌륭한 사람입니다.
오늘 얘기가 나온 로쿠 말인데, 저는 실제로 딥 머니 콜 일부를 보유하고 있습니다. 하지만 대부분의 종목처럼 이익 배수로 평가받는 것과 달리, 로쿠는 알고리즘 트레이딩 방식으로 매출 배수에 따라 거래되는 것 같습니다. 제 생각은 이렇습니다. 로쿠는 너무 많이 올랐고, 여기서 사시기를 권하지 않습니다. 케이블 해지(코드 커팅) 관련해서는 다른 투자처가 있다고 봅니다. 데이트레이드 데스크가 더 마음에 듭니다. 그러니 조금 조심하시기 바랍니다. 로쿠는 꽤 큰 랠리를 했습니다.
자, 이제 "12일간의 크레이머"를 하셨습니다. 이 소원 목록은 2020년을 맞으며 제가 가장 보고 싶은 것들입니다. 오늘 밤 돈을 벌 준비가 되셨나요? 이번이 화살촉을 쥐고 보유 종목을 팔 시기일까요? 테슬라는 전기차 시장에서 움직이고 있고, 이 흐름이 2020년에도 계속될까요? 그 답을 드리겠습니다. 그리고 이번 주 급여 및 고용 관련 지표가 전체 고용 시장과 해당 종목에 대해 무엇을 시사하는지도 살펴보겠습니다. CEO와 대화도 나눌 예정이니, 자리를 뜨지 마세요. 크레이머와 함께 계속 보시죠.
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