저자: JimCramer · 외국인
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결론: 강한 상승장에서도 피보나치 127.2% 연장 목표를 아직 채우지 못한 Shopify·엔비디아·페이팔이 추가 상승 여지가 있으며, 홈디포는 바닥 확인 후 편입 가능. [시장 전반] S&P 500은 작년 연말 저점 반등 후 약 11개월 만에 1차 목표 3,102(127.2% 되돌림)에 도달했고, 다음 큰 목표는 약 3,308(현재가 대비 +3.6%)으로 제시됨. 단기 조정은 불가피하나 장기 구조가 유지되는 한 눌림목은 매수 기회로 봄. [Shopify] 8월~11월 하락(409→282) 후 반등 중이나 현재 387로, 되돌림 미완성. 목표 약 444(현재가 대비 약 +15%). 200-day 근처 지지인 280대를 깨지 않는 한 약세에서 매수 선호, 더 낮은 가격 매수 희망. [엔비디아] 4분기 급락(290대→120대) 이후 228 저항(2018년 조정의 61.8% 되돌림) 테스트 중. 127.2% 연장 목표 338(현재가 대비 약 +48%). 소폭 눌림 후 진입 권장. 진행자 본인 자선신탁 보유 언급. [페이팔] 올해 롤오버 후 10월 이후 반등, 90중반 지지 유지 전제로 127.2% 목표 128(약 +19%). [홈디포] 최근 실적 실망으로 급락(217→목표 247 제시). 202~209 지지 확인과 5일 지수이평이 13일 지수이평을 상향 돌파하는 매수 신호 대기. 202 하향 이탈 시 논리 무효. [리스크] 각 종목은 지지선 하향 이탈 시 상승 논리가 무효화되므로 손절 기준을 미리 정할 것. [기타] 전화 질의(TJX 등)에서 TJX 역시 추가 상승 가능성 언급. 방송 말미 Boeing·바이오 관련 코너 예고.
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평균 지수가 연일 신고점을 경신하는 상황에서 싼 종목을 어떻게 찾을까요? 여전히 남아 있긴 한데, 어디를 봐야 하는지 알아야 합니다. 오늘은 Carolyn Boroden과 함께 차트 분석으로 접근해 보겠습니다. 그는 뛰어난 기술적 분석가이고, fibonacciqueen.com을 운영하고 있습니다. 또 제 동료이기도 해서 realmoney.com에서 함께 일하고 있는데, 저는 거기에 블로그를 씁니다. 이런 환경에서 Boroden은 상위 시간대 목표치에 아직 도달하지 못한 고품질 종목들을 찾고, 그 종목들을 다시 살펴봅니다. 그게 정확히 무슨 뜻이냐고요?
Boroden이 발견한 패턴이 하나 있는데, 계속 되풀이되는 것처럼 보입니다. 그의 방법은 종목의 과거 스윙 폭을 측정한 뒤 피보나치 수열의 비율로 걸러 보는 것입니다. 중세 수학자 레오나르도 피보나치가 발견한 이 비율들은 자연에서 반복될 뿐 아니라, 이상하게도 주식시장에서도 거듭 나타납니다. 우리가 그의 분석을 활용해 온 수년 동안 그는 여러 차례 이를 입증했고, 틀린 경우보다 맞은 경우가 훨씬 많았습니다. 지금 중요한 패턴은 이렇습니다. 시장이 폭락을 겪었어도 상승 추세가 살아 있으면, 거의 항상 조정 되돌림의 127.2% 피보나치 확장을 보게 됩니다. 이 숫자를 기억해 두세요, 127.2입니다. 확장이란 이전 스윙의 100%를 되돌린 뒤 그 위로 더 오르는 것을 말합니다. 그래서 Boroden은 거래를 세팅할 때 이 127.2% 확장을 첫 상승 목표로 삼기를 좋아합니다. 이 숫자는 계속 반복됩니다. 이 패턴은 얼마나 보편적일까요? 그는 선물시장에서 거의 모든 시간대에 걸쳐 매일 이를 확인하는데, 한 틱이 5분 간격인 5분봉까지도 그렇습니다.
실제로 어떤 얘기인지 예를 하나 보겠습니다. S&P 500 주간 차트를 보시죠. 약 1년 전 이 시장이 저점에서 반등하기 시작했을 때, Boroden은 새로운 상승 목표를 제시했습니다. S&P가 최소 3,102포인트까지 갈 것이라고 했습니다. 이유는 파월 약세장에서 4분기에 나타난 끔찍한 하락의 127.2% 되돌림을 기준으로 했기 때문입니다. 과연 11개월이 걸렸지만, 드디어 이번 11월에 S&P가 Boroden이 제시한 127.2% 첫 목표에 도달했습니다. 같은 차트의 다른 스윙들을 피보나치 프리즘으로 분석했더니, 3,083에서 3,102 사이에 중요한 가격대들이 몰려 있어서 비슷한 목표치가 나왔습니다. 이제 첫 번째 큰 허들을 넘었으니, Boroden은 S&P 500의 다음 큰 그림 목표가 3,308 부근이라고 봅니다. 지금 위치에서 3.6% 위입니다. 단기 조정은 불가피하지만, 큰 그림 분석이 유지되는 한 이런 조정은 매수 기회가 될 수 있다고 그는 생각합니다.
이제 가치가 남아 있는 종목을 사는 기회를 찾는다고 해 보죠. 그가 이렇게 생각한다면, 우리는 개별 종목에서 수익을 내고 싶을 수 있습니다. 인덱스 펀드를 높이 평가하고 저도 침대에서 함께 잘 만큼 좋아하지만, 이 쇼에서는 개별 종목도 좋아합니다. 그러니 아직 첫 상승 목표에 도달하지 못한 종목을 찾아야 합니다. 목표에 도달한 종목과는 다르죠. 파월 약세장을 기다렸다가 한꺼번에 튀어 오른 사례처럼요. 제가 맞는 것을 좋아하는 편이라 말씀드리면, 기다림이 보상받은 셈입니다.
중소기업이 온라인 상점을 만들 수 있도록 도구를 제공하는 클라우드 기반 소프트웨어 회사 Shopify의 주간 차트를 보겠습니다. 8월 말부터 11월 초까지 Shopify 주가는 크게 얻어맞았습니다. 409에서 282까지 떨어졌죠. 빠르게 성장하던 클라우드 종목들이 월가의 유행에서 밀려났기 때문입니다. 혹독한 조정이었지만, 지난 6주 동안 Shopify는 미친 듯이 반등해 왔습니다. 다만 오늘 현재 387까지 회복했을 뿐입니다. 상승 추세가 유지되고 있다는 건 확인됐지만, 8월 하락의 127.2% 되돌림까지는 아직 멀었습니다. 8월에서 11월까지의 조정 낙폭은 아직 회복되지 않았습니다. Boroden이 지적하듯, 조정 이후의 이 127.2% 움직임은 업계에서 가장 신뢰할 만한 패턴 중 하나입니다. 어디까지 갈까요? 444입니다. 현재가보다 15% 위입니다. 그는 더 나은 가격에 사고 싶어 합니다. 하지만 Shopify가 다시 맞는다면, 200과 280대의 지지선 아래로 떨어지지만 않으면 약세 때 사는 게 가치 있다고 봅니다. 분명히 말하면, 그는 주가가 이 수준까지 갈 거라고 보면서도 더 낮은 가격에 사서 더 큰 수익률을 얻고 싶어 하는 겁니다.
이 조정 낙폭에서 아직 회복하지 못한 다른 고품질 종목은 무엇일까요? Cramer가 좋아하는 Nvidia는 어떨까요? 이 칩 메이커는 최근 훌륭한 상승세를 보였고, 게임 덕분인 건 틀림없지만, 작년 4분기의 폭락에서도 아직 회복하지 못했습니다. 그 폭락으로 주가가 290대에서 120대로 떨어졌습니다. 암호화폐 사람들이 채굴에 쓰고 있었는데 재고 상황을 알 수 없었고, 주가도 크게 얻어맞았기 때문입니다. 현재 Nvidia는 228 저항 천장을 테스트하고 있는데, 이는 2018년 조정의 61.8% 되돌림으로, 역시 매우 중요한 피보나치 숫자입니다. 만약 주가가 127.2% 되돌림 확장을 만들 수 있다면, 어디까지 갈까요? 338입니다. 현재 거래가보다 48% 위입니다. Boroden은 Nvidia가 그쪽으로 간다고 봅니다. 저도 그렇게 봅니다. 제 자선신탁도 이 주식을 갖고 있습니다. 그는 방아쇠를 당기기 전에 조금 더 조정을 기다리라고 권합니다. 그런데 기록을 위해 말씀드리면, 오늘 제 개 Nvidia가 내시경 검사를 받았고, 13살 된 구조견 친구는 켄넬코프(개 기관지염)와 싸우는 중입니다. 제발요. 자, 이건 주제와 무관한 얘기지만 짚고 넘어가야 했습니다.
PayPal 주간 차트에서도 같은 모습이 보입니다. 온라인 결제의 왕인 PayPal은 올해 크게 밀렸습니다. 10월에는 주가가 반등을 시작했지만, 그 조정을 되돌리기까지는 아직 갈 길이 멉니다, 그렇죠? PayPal이 최근 저점인 90달러 중반의 지지선을 지킬 수 있다고 가정하면, 현재 위치에서 13달러 아래입니다. Boroden은 상승 추세가 살아 있다고 믿고, 추세가 살아 있다면 PayPal은 127.2%에 도달할 수 있습니다. 어디일까요? 128달러입니다. 19% 상승을 얻을 수 있다는 얘기죠. Shopify, Nvidia, PayPal 모두 훌륭한 회사들입니다.
마지막으로, Boroden은 제 자선신탁이 아주 좋아하는 종목의 주간 차트에도 흥미를 보입니다. 바로 Home Depot입니다. 예전에 한 개발자와 얘기했는데, 그가 제게 "집 근처 쇼핑몰에 홈 데포 매장을 넣을까 생각 중이에요"라고 한 적이 있어서 잊지 못합니다. 최근 가장 많이 밀린 종목이기도 합니다. 최근 분기 실적을 발표하면서 투자자들을 실망시켰습니다. 실제로 실망스러웠죠. 매출을 끌어올리려면 레거시 기술 시스템을 업그레이드해야 하는데, 주가는 그냥 무너졌습니다. Boroden은 Home Depot이 아직 바닥을 찍었다고 확신하지 못합니다. 참고로 저는 바닥을 찍었다고 생각합니다. 그런데 하락이 끝났다는 확인이 나오면, 그의 방법론은 뭐라고 할까요? 217에서 247로 간다고 합니다. 와우. 그가 Home Depot에 축복을 내리기 전에 무엇이 일어나야 할까요? Boroden은 202에서 209까지 이어지는 주가 지지 구간에 대한 새로운 매수 신호를 기다리고 있습니다. 오늘 좋은 반등을 한 뒤 현재 거래가에서 약 10달러 아래입니다. 어떤 매수 신호일까요? 그는 하나의 잠재적 신호에 의존하기를 좋아합니다. 5일 지수이동평균이 13일 지수이동평균을 위로 교차할 때입니다. 파란색이 5일, 빨간색이 13일입니다. 지금 그 지점에 와 있죠? 이는 큰 하락 후 주가의 단기 모멘텀이 긍정적으로 돌아섰다는 신호입니다. 이 신호가 나오면, Boroden은 Home Depot의 하락이 끝나 반전해 상승할 준비가 된 것이라고 봅니다. 물론 모든 거래가 성공하지는 않습니다. 그래서 Boroden은 리스크를 명확히 정하라고 합니다. 이 종목들 중 하나라도 지지선 아래로 무너지면 상승 추세가 의문에 빠진 것입니다. 그의 논리는 무너집니다. 그러니 Home Depot이 202 아래로 1인치라도 떨어지면, 거래는 끝입니다. 잘 가세요.
요약하면, 아무리 과열된 시장이라도 더 오를 여지가 있는 종목은 많습니다. Cathie Wood와 Boroden이 해석한 차트를 보면 Shopify, Nvidia, PayPal은 모두 보유할 가치가 있어 보이며, 특히 약세 때 담을 수 있다면 더욱 그렇습니다. 그리고 Home Depot도 지속 가능한 바닥을 보여준다면 목록에 합류할 수 있을 것입니다.
이제 전화를 받아야겠습니다. Pennsylvania의 Lori에게 연결하죠. Lori, 안녕하세요. 필라델피아 이글스의 고향에서 전화 주신 Lori입니다. 먼저 연말 인사와 가족 모두 행복하고 건강한 새해를 맞으시길 빕니다. 그리고 애써 주시는 것, 그리고 Action Alerts Club 회원권에 감사드립니다. 아주 좋아합니다. 아, Lori, 정말 고마워요. 클럽 회원이 되어 주셔서 감사합니다. 오늘도 좋은 종목들이 있었고, 300만 달러 수준까지 회복했죠. 제가 짚고 싶은 건, 일요일에 아주 큰 경기가 있는데 반드시 이겨야 한다는 겁니다. 제가 어떻게 도울 수 있을까요? 우리는 이길 겁니다. 이렇게 도와주시면 됩니다. 아무튼, 방금 어머니가 Saks에서 TJ Maxx로 옮겨 가셨다는 걸 알게 됐어요. 그래서 아버지와 하셨던 것처럼 저도 TJ Maxx에 가 봤습니다. 주차장이 꽉 차 있었고, 직원들도 행복해 보였고, 손님들도 행복해 보였어요. 정말 놀라운 경험이었습니다. 그래서 질문은 이겁니다. TJ Maxx가 사상 최고치 부근에서 거래되는데, 마일스 샌더스처럼 아직 더 오를 여지가 있나요? 좋아요. 아, 그건 마음에 드네요. 그럼 Lori에게 질문 하나 해도 될까요? 음, 제가 Lori에게 묻고 싶었던 건, TJ Maxx만 있는 게 아니라는 겁니다. HomeGoods 매장도 있죠. HomeGoods도 둘러봐야 합니다. 아빠(Pop)와 제가 늘 했던 건, 한 매장만 가는 게 아니라는 거예요. 아빠는 저를 다섯, 여섯, 일곱 군데 매장으로 끌고 다니곤 했죠. 하지만 TJX는 좋아하고, 더 오를 거라고 생각합니다. 그때 그 쇼핑은 정말 지긋지긋했어요. "아이고, 아빠, 대체 몇 군데를 더 가야 해요?" 젠장, 아빠 말이 맞았네요.
이건 과열된 시장이지만, 아직 더 오를 여지가 있는 종목들이 있습니다. 어떤 종목이냐고요? Shopify, Nvidia, 그리고 PayPal, Wingstop, 그리고 Home Depot도 바닥을 확인하면, 그 교차 신호가 나오면 가능할 수 있습니다. 이제 더 많은 Mad Money가 이어집니다. 잘 알려지지 않은 바이오텍 회사의 폭발이 어떻게 더 큰 교훈을 주는지. 이건 섹터의 새 코너, 교훈 얻기입니다. 제 의견을 듣기 전에는 움직이지 마세요. 그리고 Boeing에 그렇게 큰 뉴스가 있었는데 왜 주가가 더 떨어지지 않았는지 궁금하시죠? 그게 잘못된 질문일 수 있는 이유를 말씀드리겠습니다. 전화는 1-800-743-CNBC입니다. 놓친 게 있다면 madmoney.cnbc.com으로 가세요.
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