저자: DarrenSteves · 외국인
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BMNR(Bitmine Immersion Technologies)은 톰 리가 이끄는 이더리움 트레저리 전략 기업으로, 이더리움 공급의 5% 확보를 목표로 공격적으로 매집 중이며 기관 수요와 규제 우호 요인으로 성장 잠재력이 크다고 평가. 발표자는 BMNR에 PMCC(Poor Man's Covered Call) 전략을 적용해 478일 만기 ITM 콜을 매수하고 월 단위 OTM 콜을 매도해 프리미엄 수익을 쌓는 포지션을 실제 체결. 6개월 내 LEAPS 비용 회수를 기대하며 장기 보유를 전제로 함.
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다음 거래 기회를 찾는 분들을 위해 준비했습니다. BMNR, 톰 리의 이더리움 펀드가 큰 상승을 노릴 수 있는 위치에 있습니다. 이 영상에서는 BMNR이 정확히 무엇인지, 그리고 제가 트레이딩 플랫폼에서 이를 어떻게 거래하는지 자세히 풀어보겠습니다. 단계별로 보여드리니 큰 수익을 노리는 분들은 끝까지 함께해 주세요.
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BMNR은 Bitmine Immersion Technologies의 약자입니다. 톰 리가 이끄는 상장 펀드인데, 톰 리는 잘 알려진 시장 전략가이자 이 회사의 회장입니다. 그의 리더십 아래에서 BMNR은 이더리움을 공격적으로 매집하고 있으며, 전체 이더리움 공급량의 5%를 보유하는 것을 목표로 하고 있습니다. 톰 리는 이를 "5%의 연금술"이라고 부릅니다.
이렇게 되면 BMNR은 이더리움 최대 공개 보유자가 되고, 마이크로스트래티지의 비트코인 보유량 바로 다음 가는 전체 2위 크립토 트레저리가 됩니다. BMNR의 핵심 전략은 거대한 이더리움 트레저리를 쌓는 것입니다. 이더리움에 대한 기관의 관심이 커지고, 블록체인과 AI가 금융 시스템에서 차지하는 역할이 넓어지는 흐름을 활용하는 것이죠.
최근 이 펀드는 프리미엄이 붙은 주가에 3억 6,500만 달러를 조달해서 이더리움 보유량을 더 늘렸습니다. 그만큼 투자자들의 확신이 강하다는 뜻입니다. 9월 기준으로 BMNR은 유통 중인 전체 이더리움 토큰의 2% 이상을 통제하고 있고, 총 크립토 및 현금 자산은 약 114억 달러 규모입니다. 이 막대한 이더리움 트레저리가 BMNR의 시장 포지셔닝과 성장 잠재력의 중심이며, 직접 코인을 사는 것과는 다른 방식으로 이더리움 생태계에 투자할 수 있는 독특한 수단이 되는 셈입니다.
몇 가지 이유가 있습니다. 첫째, 5% 목표를 향한 공격적인 이더리움 매집이 공급 부족을 만들어 가격 상승을 끌어올릴 수 있습니다. 둘째, 이더리움에 대한 기관 관심이 급증하고 있습니다. 이는 이더리움 ETF로 들어오는 자금이 비트코인을 크게 앞지르고 있다는 데서도 확인됩니다. DeFi(탈중앙화 금융)와 스마트 컨트랙트 플랫폼으로서 이더리움이 주류에 더 깊이 받아들여지고 있다는 신호입니다.
셋째, BMNR 상승의 핵심 촉매로는 더 많은 이더리움을 사기 위한 지속적인 자본 조달, 이더리움 고유의 스테이킹 수익률이 있습니다. 이 수익률이 전체 수익을 끌어올리죠. 넷째, 스테이블코인에 명확성을 주는 지니어스 법(GENIUS Act) 같은 우호적인 규제 변화도 있습니다. 다가오는 이더리움 네트워크 업그레이드도 확장성과 활용도를 높여서 장기적인 가격 상승을 뒷받침할 것으로 보입니다.
BMNR이 다른 크립토 투자 수단과 구별되는 이유는, 거대하고 꾸준히 커지는 이더리움 트레저리와 높은 유동성, 투명한 상장 주식 거래를 결합했다는 점입니다. 직접 코인을 보유하지 않고도 이더리움 상승 여력에 레버리지를 걸고 노출될 수 있는, 규제 안에서 쉽게 접근 가능한 방법이죠. 제가 특히 좋아하는 부분이 바로 이것입니다. 주식처럼 거래할 수 있고, 곧 보여드릴 옵션도 있으니까요. 모든 게 투명해서, 다른 크립토 투자들에 비해 위험이 크지 않다고 생각합니다. 기관 지원, 자본 구조, 시장 포지셔닝 덕분에 BMNR은 이더리움 상승의 훌륭한 대리 투자 수단이 됩니다. 빠르게 진화하는 블록체인 생태계에서 이더리움 가격 상승과 스테이킹 보상을 모두 누릴 수 있는 위치에 있습니다.
그럼 BMNR을 거래하는 최선의 전략은 무엇일까요? 저는 BMNR에 PMCC, 즉 푸어맨스 커버드 콜을 쓰고 있습니다. 이 전략을 좋아하는 이유가 있습니다. 푸어맨스 커버드 콜은 LEAPS라고 불리는 장기 옵션을 사는 저비용 레버리지 옵션 전략입니다. 주식을 직접 보유하는 대신 깊은 내가격(ITM) 콜옵션을 사고, 그 LEAPS에 대해 단기 콜옵션을 매도해서 매달 수입을 만들어내는 방식입니다.
이 전략은 적은 자본으로 효율을 내면서도 위험을 정해진 범위 안에 묶어둘 수 있고, 옵션 프리미엄을 받아서 전체 취득 원가를 낮출 수 있습니다. BMNR은 강한 성장 잠재력과 높은 내재변동성 덕분에 옵션 프리미엄이 매력적이라서 푸어맨스 커버드 콜에 잘 맞습니다. 펀드의 기관 지원과 꾸준한 이더리움 매집이 하방 리스크를 줄여줘서, 수입 중심의 전술적 옵션 플레이에 적합합니다. 그래서 진입은 비교적 안전하다고 생각합니다.
보통은 행사가격이 약간 내가격이거나 등가격인 LEAPS를 삽니다. 주가 상승분을 누리면서도 시간가치를 유지하기 위해서죠. 만기는 대략 365일 이상으로 잡습니다. 그다음 30~45일 만기의 외가격(OTM) 콜을 팔아서 그 수입을 챙깁니다. 이렇게 매달 수입을 쌓아가고, 시장 상황에 따라 행사가격을 조정합니다. 리스크는 LEAPS의 프리미엄 감소(타임 디케이)를 모니터링하고, BMNR 가격이 크게 떨어지면 롤링 전략으로 대응해서 관리합니다. 이렇게 하면 자본을 보전하면서 꾸준한 수익을 노릴 수 있습니다. 이 접근법은 공격적인 성장 노출과 신중한 수입 창출, 리스크 관리를 균형 있게 맞춰주며, BMNR의 특성과 제 시장 전망에도 잘 맞습니다.
이제 트레이딩 플랫폼으로 들어가서 BMNR에 푸어맨스 커버드 콜을 어떻게 거는지 정확히 보여드리겠습니다. 지금 하나 더 얹어볼 생각도 있습니다.
여기는 Tastytrade 트레이딩 플랫폼과 증권사 화면입니다. 옵션 거래에 제가 쓰는 플랫폼이고, 아주 직관적이라 정말 마음에 드는 곳입니다. 아래 링크가 있으니 확인해 보세요. 제 링크를 통해 가입하시면 혜택도 있습니다.
지금 BMNR은 54.93달러에 거래되고 있습니다. 보시다시피 지금 두 개의 포지션을 보유 중입니다. LEAPS 옵션 두 개인데, 하나는 행사가 30달러, 다른 하나는 60달러입니다. 주가가 이미 꽤 올랐기 때문입니다. 그리고 행사가 30달러짜리에 대해 65달러 콜을, 60달러짜리에 대해 80달러 콜을 최근에 매도했습니다. 단기 프리미엄을 받으면서 장기 포지션을 가져가는 구조입니다. LEAPS는 478일로 잡았습니다. 365일과 478일 사이에 큰 차이가 없고, 이건 장기적으로 이길 거라고 보기 때문입니다.
옵션 체인을 보겠습니다. 6월물은 만기가 267일 남았습니다. 펼쳐보면 등가격인 50달러 행사가를 20달러 근처에서 살 수 있습니다. 왼쪽이 콜, 오른쪽이 풋입니다. 우리는 콜을 사려는 것이니 50달러 행사가 콜을 찾아서, 267일 뒤 만기 가격인 224.95달러 수준을 보게 됩니다. 다음 만기 주기로 넘겨보면 478일짜리가 나옵니다. 같은 옵션인데 약 500달러만 더 비쌉니다. 제 입장에서는 478일이 가장 합리적입니다. 그래서 지금 478일물에 집중하겠습니다.
이제 478일 만기, 행사가 50달러 콜을 열겠습니다. 약간 내가격으로 가겠습니다. 이미 60달러와 30달러 포지션은 있지만, 50달러 행사가에서 매수 호가를 클릭하겠습니다. 옵션 1계약은 주식 100주를 통제합니다. 두 개가 걸려 있던 건 지웠습니다. 478일, 50달러 행사가, 이제 맞습니다. 305.5달러가 중간가이니 1계약에 305달러입니다. 즉 30 곱하기 100으로 3,050달러를 내고 478일 동안 주식 100주에 해당하는 포지션을 통제하는 겁니다.
같은 100주를 현물로 샀다면, 즉 BMNR을 직접 사려면 54.4 곱하기 100인 5,440달러가 듭니다. 그러니 거의 50% 적게 드는 셈입니다. 정확히는 아니지만 이후에 단기 콜을 매도하면 그 이하로 내려갑니다. 그래서 커브 모드로 가보겠습니다. 이게 Tastytrade에서 제가 좋아하는 기능입니다. 분석 탭을 보면 다른 포지션도 같이 걸려 있어서 약간 영향이 있지만, 주식을 직접 보유할 때처럼 주가가 오를수록 수익이 늘어나는 게 보입니다. 주가가 100달러에 도달하면 3,000달러 투자에 만기 손익은 4,700달러 정도입니다. 꽤 많이 늘어나죠.
이제 테이블 모드로 돌아가서 50달러 행사가를 사고, 그와 동시에 푸어맨스 커버드 콜의 묘미인 월 수입을 챙기겠습니다. 만기까지 23일 남았을 때 보통 다음 달로 롤링을 시작합니다. 11월물을 열어보겠습니다. BMNR의 좋은 점이 여기 있습니다. 프리미엄이 큽니다. 제가 가진 65달러 콜을 보세요. 10% 상승을 가정한 가격인데, 주식이 10% 오를 경우 매수하는 순간 7.85달러를 바로 받을 수 있습니다. 305달러짜리 옵션 가격이 거의 8달러 떨어지는 셈입니다. 이제 2225달러쯤 되었고, 그 위에 단기 콜을 팔고 있으니 여전히 수익 상태입니다. 상승은 제한되지만, 괜찮습니다. 매달 옵션을 롤링해 나갈 거니까요. 커브 모드를 다시 보면 여기서 상승이 막혀 있는 게 보입니다.
다시 테이블 모드로 돌아가 7.85달러를 받겠습니다. 이제 21.97달러를 내는 셈입니다. 여기서 바로 검토 후 전송을 눌러도 되지만, 조금 더 먼 만기로 가겠습니다. 이건 델타 47인데, 저는 보통 38 근처를 선호합니다. 그래서 75달러 행사가로 가겠습니다. 와, 이건 크네요. 여기서 20포인트 위입니다. 1달러 더 올려서 70달러 행사가로 가면 6.65달러를 받을 수 있습니다. 이제 23.15달러 정도가 되는데, 꽤 공격적입니다. 하지만 매달 500~600달러씩 받을 수 있다면 4개월이면 LEAPS 비용이 회수됩니다.
BMNR이 4개월 뒤에도 있을까요? 그렇다고 봅니다. 위험하긴 하지만, 6개월도 안 되는 기간, 특히 4개월 안에 매달 프리미엄을 받아서 기본적으로 투자금을 회수하려는 겁니다. 그래서 저는 BMNR이 계속 존재할 거라고 확신합니다. 그래서 제가 지금 하는 것이 이겁니다. 70달러 단기 콜을 매도하고, 1월에 만기 도래하는 478일짜리 50달러 롱 콜, 즉 LEAPS를 매수합니다. 검토 후 전송을 눌러 거래를 실행하겠습니다. 체결되었습니다.
정리하겠습니다. BMNR은 톰 리의 선견지명 있는 리더십, 강한 기관 지원, 크립토 분야의 성장을 갖춘 매력적인 펀드입니다. 매달 받을 수 있는 짭짤한 프리미엄 덕분에 LEAPS 비용을 6개월도 안 되어 회수할 수 있습니다. 이건 꽤 큰 의미가 있습니다.
결론입니다. 아래 좋아요와 구독을 꼭 눌러주세요. 무료 옵션 워크숍도 다운로드해 보세요. 댓글을 남기고 질문도 해주세요. 모든 분께 답변드립니다. 그리고 BMNR이나 지금 핫하다고 생각하는 다른 종목을 거래하고 계시면 알려주세요. 이 영상이 마음에 드셨다면 다음 영상도 확인해 보세요.
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