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저번 영상에서 시간가중 골짜기 매매법 줄여서 시골법으로 과거에 투자했을 때 어떤 결과가 나오는지 보여드렸죠 역사상 시골법으로 투자하기에 가장 안 좋았던 시기는 닷컴버블 폭락 2에서 4년 전이었어요 그때 투자했다면 이만 브라더스 최저점 때 가장 안 좋은 마이너스 70%의 md들을 겪어야 했기 때문이죠 tqq 적립식 투자하기에 가장 안 좋았던 시기는 1992년입니다 그때 투자를 시작했다면 리만 브라더스 최저점 때 -50%의 가장 안 좋은 mdd를 겪기 때문이죠 그런데 tqq 적립식이 시골법보다 최악의 mdd 값이 더 좋으므로 안정성이 높다고 할 수 있습니다 그렇다면 제가 시간을 가진 골짜기 매매법은 수익률과 안정성 측면에서 가장 최적화된 방식이라고 설명드린게 틀린 걸까요 아닙니다 오늘은 매월 똑같은 돈을 넣는 적립식 투자를 왜 절대 하면 안 되는지 무조건 시간 가중하여 투자해야 하는 이유를 설명드릴게요 오늘도 여러분들이 그동안 한 번도 생각해 보지 못했을 내용이 나오니 끝까지 잘 봐주세요 시간가중 개념을 다시 짚어볼게요 묵돈 1억 2천만원으로 tqq와 qld의 매월 1일에 돈을 넣어서 총 10년 동안 투자한다고 할게요 120회차에 넣는 돈을 a1이라고 하면 그 돈은 한 달 후 회수되죠 이때 tqq와 qld의 연평균 성장률을 중간값이 13.85%이고이는 한달로 계산하면 1.086%이니 120회차의 넣은 돈 a1은 한 달 후 회수할 때 1.01086a1이 될 것으로 기대할 수 있어요 119회차에 넣는 돈은 두 달 후 회수되어 그러므로 119회차에 넣은 돈 a1은 회수 시점에 1.01086 곱하기 1.01086 곱하기 a1이 될 것으로 기대할 수 있습니다 120회차에 넣은 돈에 기댓값보다 119회차에 넣은 돈에 기댓값이 1.086% 맞네요 그렇기에 120회차보다 1.086% 많은 돈을 119회차에 넣는 것이 가장 합리적이며 효율적입니다 쉽게 말하자면 많은 돈이 될 것 같은 곳에 그만큼 많은 돈을 넣는 거죠 같은 원리로 쭉 계산하면 1회차에는 1.01086의 119제곱 a번을 넣어야 되고이를 그래프로 나타내면 이렇습니다 매월 같은 돈을 넣는 적립식 주자는 시간가중지가 0%인 시간 가중 매매법입니다 그런데 앞서 뭐라고 했죠 이번 달에 넣을 돈이 다음 달에 넣을 돈보다 1.086% 하는게 가장 합리적이며 효율적이라 했죠이를 다르게 말하면 시간 가중치가 1.086%에서 멀어질수록 비효율적인 투자라는 거예요 따라서 매월 같은 돈을 넣는 적립식 투자는 비효율적입니다 여기까지만 말씀드리면 에이 그래도 적립식이 더 안전하잖아 안전한게 최고지라고 생각하시겠죠 그래서 매월 같은 돈을 넣는게 어떻게 비효율적인지 구체적으로 설명드릴게요 여기까지는 사실 전에도 설명한 내용이고 이제부터는 사고를 확장할 거예요이 자료는 제가 블로그에 올려드린 금액 계산기 자료입니다 여기서 연도별 시간 가중치를 무제한으로 높여 볼게요 천억을 넣었어요 천억을 넣으면 이런 모양의 그래프가 나옵니다이 그래프는 어떤 방식에 투자라고 할 수 있죠 돈을 한 번에 몰빵하는 거티식 투자라고 할 수 있습니다 제가 지금은 1000억만 넣어서 그렇지 무한대를 넣으면 완벽한 거치식 투자가 되어 아시겠죠 거치식 투자도 시간 가족 매매법으로 볼 수 있는 거예요 생각을 유연하게 할 수 있어야 돼요 거치식 투자의 특징이 뭐였죠 저점에 들어가면 엄청난 이득을 얻으나 고점에 들어가면 극악의 md들이 찍죠 다시 말해 수익성이 아주 좋지만 안정성은 매우 떨어진다고 할 수 있죠 여기서 저희는 시간가중지가 기준인 연도별 13.85%보다 커질수록 수익성은 커지고 안정성은 떨어진다는 것을 알 수 있습니다 이번엔 시간 가중치를 무한히 줄여 볼게요 마이너스 99.999%를 넣으니 이런 모양의 그래프가 나오네요 이대로 투자하는 것은 회수 시점 바로 전달을 모든 돈을 몰빵하는 것이죠 이렇게 투자하는 방법은 어떤 특징을 가질까요 올릴 수 있는 수익도 적을 뿐더러 많이 읽을래야이를 수도 없겠죠 즉 수익성은 0이고 안정성은 매우 뛰어납니다 여기서 또 저희는 시간가중지가 기준인 13.85%에서 줄어들수록 수익성은 줄고 안정성은 커진다는 것을 알 수 있네요 하지만이 방법이 안정성이 좋다고 좋은 방식인가요 절대 그렇지 않죠 여기까지 정리할게요 13.85%의 시간가중 골짜기 매매법이 수익성에서 100점 안정성에서 100점이라고 할게요 지금부터의 설명은 이해하기 쉽게 비유한 거예요이를 그래프로 나타내면 이렇습니다 y축은 수익성과 안정성 점수에 총합이에요 시골법이 가장 효율적인 방식이니 수익성과 안정성 점수에 총합이 가장 높습니다 거치식투자는 무한대의 시간 가중치를 갖는 시간 가족 매매법으로 볼 수 있었죠 거치식 수단은 수익성은 아주 뛰어나지만 안정성은 매우 떨어졌습니다 그러니 수익성 점수는 시골법에 100보다는 큰 150점 안정성 점수는 시골법보다 작은 0점이라고 할게요 그러면 거치식 투자의 총점은 150점으로 시골법에 200점 보다 낮기 때문에 거치식 투자가 비효율적인 투자라는 것도 잘 표현이 됩니다 실제로 거치식 투자는 매우 떨어지는 안정성 때문에 할 수 없는 투자이죠 마지막 달에 몰빵하는 투자는 -99.99%의 시간 가중 매매법이었죠이 매매법은 수익성은 0점 안정성은 150점이라 할 수 있겠네요 그러면이 매매법에 총점은 150점으로 시골법에 200점 보다 낮기 때문에 마지막 달에 몰빵하는 투자가 비효율적인 투자라는 것도 잘 표현이 되네요 실제로 마지막 달에 몰빵하는 투자는 아무도 안 할 투자죠 이제 새 점을 잊겠습니다 그리고 안정성과 수익성도 읽을게요 그러면 윗부분은 수익성의 영역이고 아랫부분은 안정성의 영역이 되네요 이제이 그래프를 통해 시간 가중치에 따른 안정성과 수익성의 변화를 알 수 있습니다 이제 거의 다 왔어요 이제 그래프 상에서 매월 똑같은 돈을 넣는 적립식 투자는 어디에 위치할까요 바로 여기입니다 매월 똑같은 돈을 넣는 것은 시간 가중치가 0이기 때문이죠 그래프 상에서 보면 매월 똑같은 돈을 넣는 적립식 투자는 시골법보다 안정성이 뛰어나다고 할 수 있어요 영상의 맨 처음에서 언급했듯이 실제 백테스 결과도 시골법에 최악 움직이는 라이너스 70%가 나온 반면 특히 qq를 적립식은 마이너스 50%가 나왔어요 수익성은 그래프 상에서 시골법이 적립식 투자보다 훨씬 크다고 나오네요 실제 저번 영상에 백테스트 결과에서도 20개의 시점에서 시골법보다 많이 본 적이 없습니다 정리하겠습니다 적립식 주자는 시골법보다 비효율적입니다 더 구체적으로 말하자면 적립식 투자는 안정성을 높이기 위해 너무 많은 수익성을 희생시킨 아주 비효율적인 투자 방식인 거죠 그동안 제가 이렇게 말한 이유를 이제 아시겠죠 여러분들은 왜 목돈이 있음에도 매월 똑같은 돈을 넣는 적립식으로 투자하시는 건가요 가장 안전하니까요 그럼 시간 가중치를 마이너스 1%로 하면 더 안전하잖아요 -2%로 하면 더 안전하고요 차라리 마이너스 99%로 해서 마지막 달에 몰빵하면 최고로 안전하고요 왜 하필 0%를 택하신 거죠 다른 유튜버들이 가장 좋다고 하니까요 절대 그렇게 대충 투자하시면 안 됩니다 투자에는 항상 구체적인 근거가 있어야 돼요 솔직히 제 눈에는 매월 똑같은 돈을 넣는 것이 마지막 달에 돈을 몰빵하는 것과 같아 보여요 묵돈을 가지고 있을 때 할 수 있는 최고의 투자는 13.85%의 시간을 준 시간 가중 골짜기 매매법이에요 일단 시간 가정 골짜기 매매법을 사용하시고 mdd가 걱정이 된다면 현금 비중을 확보하여 mdd를 줄이는게 최고의 방법입니다 백테스트 자료를 보면 여기 시간 가중 골짜기 매매법이 있고 여기 묵돈 투자라고 있어요 그리고 옆으로 넘기시면 여기 결론이 있죠 13.85%의 시간가중 30% 깊이에 골짜기 투자 개인의 성향에 맞게 20%에서 50% 사이로 설정하시면 되는데 제가 여러분들께 추천드리는 것은 30%입니다 자세한 설명은 우측 상단 영상이 있어요 아래는 30%로 투자한 결과입니다 여기 왼쪽 30%로 투자했을 때의 결과를 그대로 옮겨 둔 거예요 여기 가장 최악의 mdd는 1996년 1998년에 - 70%죠 -70% - 70% 만약 여러분들이 13.85%의 시간과 중 30% 골짜기 매매를 다짐했다면 본인 스스로한테 최소한 마이너스 70%의 움직이는 견디겠다고 서약서를 쓴 거예요 정말 최소한 그 정도의 가구는 하시고 투자해야 됩니다 그런데 만약 자기는 70%는 힘들 것 같고 65%까지만 버틸 수 있겠다 하면 현금 비중으로 mdd를 조절해야 해요 여기 현금 비중을 조절할 수 있게 해놨어요 저 0이라고 되어 있으면 여기 값이 그대로 나옵니다 현금 비중을 8%로 잡아 볼게요 그럼 96년에 mdd는 여기 64% 98년 mdd는 65%로 줄어들어요 65%까지 버티기로 결정한 사람은 mdd가 65%가 될 때까지는 절대 동의하지 않고 투자하게 되고 본인 스스로에게 서약서를 쓴 겁니다 그럼이 사람은 매월 투자금액의 8%를 따로 현금으로 보관해야 되고 65%의 mdd를 막기 전까지는 절대 현금을 사용하시면 안 됩니다 아시겠죠 적절한 현금 비중을 저한테 물으신다면 0%라고 말씀드릴게요 과거에 시굴법으로 투자했을 때 나올 수 있는 가장 안 좋은 mdd는 마이너스 70%였죠 저는 사실 75%까지 된 버틸 수 있다는 생각이에요 오늘도 긴 영상 봐주시느라 정말 수고하셨습니다
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