저자: 미상 · 한국인
요약 보기
시간가중 골짜기 매매법(시골법)을 자체 개발했다고 주장하며, S&P·나스닥 레버리지 ETF(QLD, TQQQ 등) 적립식 대비 백테스트 수익률이 월등하고 MDD도 낮다고 주장. 리만 브라더스 최저점 등 여러 시점에서 투자한 결과를 제시. 다만 백테스트 기반이며 과거 결과로 미래를 보장하지 않음.
다듬은 글
여러분 미국 주식에 투자하고는 싶은데, 누구는 S&P에 투자하라고 하고 또 누구는 나스닥에 투자해야 한다고 합니다. 레버리지 ETF는 횡보장에서 녹는다는 말도 있고, 아니다, 나스닥에 투자하면 100억은 순식간이라는 말도 있습니다. 여기저기서 들으면 너무 헷갈리시죠.
저는 자신 있게 말씀드리겠습니다. 제가 알려드린 시간 가중 골짜기 매매법이 가장 좋은 방식입니다. 그대로 투자하시면 됩니다. 그럼 어떻게 하느냐고 물으시겠죠. 그래서 오늘은 시간가중 골짜기 매매법으로 과거에 투자했으면 어떤 결과가 나왔을지 보여드리겠습니다. 여러분의 고정관념을 깨는 놀라운 결과가 있으니 끝까지 봐주세요.
리먼 브라더스 최저점인 2009년 3월 9일에 목돈 1억 6,500만 원을 가지고 투자한다고 가정하겠습니다.
- S&P 2배 레버리지 ETF에 매월 1일 100만 원씩 적립식으로 투자: 수익률 328% - S&P 3배 ETF에 투자: 434% - 나스닥 2배 레버리지 QLD에 투자: 44% - 나스닥 3배 레버리지 TQQQ에 투자: 604%
이제 제가 개발한 시간 가중 골짜기 매매법, 즉 '시골법'의 결과를 보겠습니다. 연도별 시간 가중 골짜기 기준은 13.85%, 30%로 매매했습니다. 수익률은 949%입니다. 참고로 3배 ETF 비율은 TQQQ가 52%, 나머지 48%는 QLD를 샀습니다. 많은 유튜버들이 최고 수익률을 낸다며 찬양하는 TQQQ 적립식 투자보다도 시골법 수익률이 월등히 높습니다.
다만 투자의 타당성을 볼 때는 수익률만이 아니라 리스크도 같이 봐야 합니다. 최대 손실률, 즉 MDD를 보면 0%, -1%, 0%, 0%로 아주 좋은 결과가 나왔습니다.
이유는 차트를 보면 알 수 있습니다. 리먼 브라더스 최저점에서 투자를 시작했기 때문에 투자 과정에서 손실이 거의 없었던 것입니다. 이런 시점이라면 어떤 투자법을 써도 좋은 결과가 나왔을 것입니다.
그래서 이보다 2년 전, 리먼 브라더스 최고점에서 투자한 결과를 보겠습니다. S&P 2배는 355%, 3배는 470%, QLD는 519%, TQQQ는 721%의 수익을 올렸습니다. 반면 시골법은 무려 1,109%입니다. 적립식 투자의 최대 장점이 타이밍에 상관없이 괜찮은 수익을 얻을 수 있다는 것인데, 시골법은 고점과 저점 모두에서 수익률이 앞섭니다. 1억 8,200만 원을 투자했다면 15년 만에 20억이 됩니다.
MDD를 보면 시골법이 -15%로 가장 높지만, 이 정도면 충분히 버틸 만한 수준입니다. 저라면 약간의 MDD를 더 감내하더라도 많은 수익을 내는 시골법을 택하겠습니다.
2005년부터 투자한 결과입니다. 적립식 중에서는 36%면 괜찮은 수준이고, 이번에도 시골법이 압승입니다.
2002년 닷컴버블 최저점에서 투자한 결과입니다. TQQQ가 적립식에서 가장 수익률이 높고, 시골법은 그보다 더 높습니다. MDD는 시골법이 가장 높은 52%가 나왔습니다. 조금씩 높아지고 있지만 아직은 버틸 만하다고 생각합니다.
2000년 닷컴버블 최고점부터 투자한 결과입니다. 당연히 시골법의 수익이 가장 높고, MDD도 -6%로 가장 낮습니다. 아직까지는 버틸 만합니다.
1998년 결과입니다. 이번에도 시골법의 수익률이 가장 좋습니다. 문제는 MDD인데, -70%로 닷컴버블 최고점에서 투자했을 때보다 높아졌습니다. -70%의 MDD는 솔직히 누구에게나 버틸 만하다고 말하기는 어렵습니다. 다만 저 개인적으로는 이 정도까지는 버틸 만하다고 생각합니다. 여러분께 버티라고 강요하는 것이 아닙니다. 끝까지 보시고 시골법이 할 만한지 직접 판단하시면 됩니다.
1996년 결과입니다. 시골법의 수익률이 가장 좋습니다. 적립식에서는 나스닥의 수익률이 압도적이어서 이때부터는 S&P 500 결과는 계산하지 않았습니다. MDD는 이번에도 -70%입니다.
1994년 결과입니다. 수익률은 역시 시골법이 가장 좋고, 시간이 흐를수록 격차가 벌어지는 것이 보입니다. 주목할 점은 MDD입니다. 1998년과 1996년에는 -70%에서 -60%로 줄었습니다. 역사상 시골법으로 투자하기에 가장 안 좋았던 시기는 닷컴버블 폭락 약 4년 전이었던 셈입니다.
1998년 시골법 MDD는 -36%에서 -33%로 줄었습니다. QLD 또한 역사상 가장 안 좋았던 시기는 1996년이었습니다. 반면 TQQQ의 MDD는 아직도 늘어나고 있습니다. 언제 피크를 찍을지 함께 지켜보시죠.
1992년 결과입니다. 수익률은 당연히 시골법이 앞서고, 갈수록 격차가 더 벌어지고 있습니다. 3억 7,200만 원이 20년 만에 68억이 됩니다. TQQQ보다 40억을 더 번 것입니다. 시골법은 2년 만에 MDD를 20%나 줄여 -43%를 보입니다. 특히 QLD는 아직도 오르고 있는데, 충격적인 것은 시골법보다도 안 좋게 나왔다는 점입니다.
그래도 상황에 따라 한 번쯤은 그럴 수 있다고 생각하실 수 있으니 더 보겠습니다. 1990년 결과입니다. 수익률 차이는 이제 비교가 안 될 정도입니다. 시골법이 적립식보다 무려 80억을 더 법니다. TQQQ의 MDD는 드디어 줄어들었습니다. TQQQ 적립식 투자에 가장 안 좋았던 시점은 1992년이었고, 그때 투자했다면 -50%대의 MDD를 겪었을 것입니다.
시골법과 QLD는 닷컴버블 폭락 약 4년 전이 최악의 타이밍이었습니다. 거치식이라면 당연히 최고점에 몰빵하는 것이 가장 안 좋지만, 적립식과 시골법은 폭락 전이 오히려 최악의 타이밍입니다.
또한 같은 적립식이라도 어떤 레버리지에 투자하느냐에 따라 최악의 타이밍이 달라진다는 것도 알 수 있습니다. 지금까지 이런 정보는 아무도 알려주지 않았죠. 여기서부터가 아주 중요하니 잘 따라와 주세요.
가장 충격적인 것은 시골법의 MDD입니다. 마이너스 5%라는 아주 좋은 MDD가 보입니다. 저도 놀라서 여러 번 확인했는데 맞습니다. 이 값은 TQQQ의 -49은 물론, QLD의 -22%보다도 좋은 결과입니다. 그동안은 똑같은 돈을 넣는 적립식이 무조건 안전하다고만 생각했는데, 그렇지 않았던 것입니다.
어떻게 이게 가능할까요? 시골법은 시간 가중으로 돈의 분배를 최적화합니다. 이번 달에 넣을 돈을 다음 달에 넣을 돈보다 1.086% 많게 분배하는 식입니다. 매월 들어가는 돈을 그래프로 나타내면 그 차이가 보입니다. 거기에 분배된 돈으로 상황에 맞는 상품을 삽니다. 주가가 낮아 상승 여력이 큰 구간에서는 TQQQ를, 주가가 상대적으로 높아 상승 여력이 적을 때는 QLD를 매수합니다.
그래서 시골법은 리먼 브라더스 폭락 전까지 많은 돈을 불려 놓을 수 있었고, MDD 날인 2009년 3월 9일 리먼 브라더스 최저점 때도 -5%라는 MDD로 선방할 수 있었습니다. 반면 매월 똑같은 돈으로 QLD나 TQQQ 하나만 사는 적립식은 비효율적이어서, 리먼 폭락 전까지 많은 돈을 불려 놓지 못했고, 그래서 리먼 시기에 오히려 안 좋은 수치들이 나타난 것입니다.
그동안 시간 가중치를 0%로 두는, 즉 매월 똑같은 돈을 넣는 방식이 무조건 가장 안전하다고 생각했다면 틀린 생각입니다. 시골법대로 투자하는 것이 수익성과 리스크를 함께 고려했을 때 가장 최적화된 방법입니다.
1988년 결과입니다. 많은 시간이 흘렀기 때문에 시골법과 적립식의 수익률 차이는 비교가 안 될 정도로 벌어졌습니다. 시골법이 TQQQ보다 약 140억을 더 법니다. 이번에도 MDD는 시골법이 가장 낮습니다. 특히 QLD -47%와는 아직도 큰 차이가 납니다.
흥미로운 것은 MDD 날짜입니다. QLD와 TQQQ는 리먼 브라더스 폭락의 최저점인 2009년 3월 9일에 MDD를 기록합니다. 그런데 시골법의 MDD는 리먼 최저점이 아니라, 투자를 시작한 지 2년 후인 1990년 10월 16일입니다. 리먼 폭락 전까지 돈을 많이 불려 놨기 때문에 리먼 시기에는 MDD가 나오지 않은 것입니다.
리먼 폭락 시기의 시골법 손실률이 궁금하시죠. 직접 확인해 보겠습니다. 1988년 시트에서 최대 손실률을 클릭해 보니, GP 열에 민(Min), 즉 최소값이라고 나와 있습니다. 그러면 2009년 3월 9일의 GP 값을 찾으면 그것이 리먼 최저점 때의 손실률입니다. 이날 GP 값을 보니 0.351, 즉 시골법은 손실이 아니라 오히려 35.1%의 수익을 내고 있었던 것입니다.
그럼 MDD 날짜인 1990년 10월 16일은 어떤 날일까요? 찾아보니 이날은 전고점 대비 마이너스 33.1% 하락했던 최저점입니다. 이렇게 딱딱 맞아떨어지는 결과가 나올 때마다 백테스트를 만든 사람으로서 희열을 느낍니다.
이제부터는 빠르게 보겠습니다. 1986년, 1984년, 1982년 결과입니다. 수익률 차이는 갈수록 벌어지고, MDD는 여전히 시골법이 TQQQ보다 많이 좋습니다. 1980년, 1978년, 1976년 결과에서는 수익률 격차가 더 벌어지고, 드디어 MDD가 비슷해졌습니다. 1970년대 중반 오일쇼크 최저점에 다다르니 셋 다 괜찮은 MDD가 나타납니다.
1974년 석유파동 최저점, 1973년 석유파동 최고점 시점, 그리고 마지막으로 나스닥이 만들어진 1971년부터 투자한 결과입니다. 수익률 차이는 어마어마합니다. 1973년에 투자했다면 6억이 50년 동안 8,128억이 됩니다. TQQQ보다 6,000억을 더 번 셈입니다. 1971년 시작 시 시골법의 MDD는 -29%로 높아졌지만, 아주 버틸 만한 수준입니다.
그동안 시간 가중 골짜기 매매법이 어떻게 논리적으로 만들어졌는지 알아봤다면, 오늘은 그 결과를 확인했습니다.
- 수익률은 단 한 번도 1등을 놓치지 않았습니다. - 닷컴버블이라는 최악의 폭락을 정통으로 맞은 1996~1998년에 투자해도 MDD -70%라는 버틸 만한 수준을 기록했습니다. - 적립식은 수익률을 과도하게 희생하면서 안정성을 높인 비효율적인 방식입니다. 또한 적립식이 무조건 가장 안전한 투자 방식도 아니었습니다.
시골법은 단언컨대 최고의 투자법입니다. 하이 리스크 하이 리턴이 아니라, 베스트 리턴 앤 베스트 리스크입니다.
다음에는 더 좋은 내용으로 찾아뵙겠습니다. 오늘도 긴 영상 보시느라 수고하셨습니다.
댓글 0