저자: 김재경 · 한국인
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유가 상승과 CPI·FOMC·BOJ 등 다음 주 금리 이벤트로 기술주 심리가 위축됐으나 반도체 수출·TSMC 실적 등 AI 밸류체인 수요는 여전하다고 진단. 코스피 6,200선, 코스닥 780선 이탈 전까지 추세 유효로 봄. 삼성전자는 24~27만원 대응, 사마콘(삼화콘덴서 계열 MLCC 관련)은 MLCC 가격 인상·무라타 공급 축소 이슈로 15만원 목표, 엑스게이트는 상한가 후 18,000원 목표 홀딩, 태웅은 3차 목표 45,000원, RF머티리얼즈는 목표 5만원·손절 31,000원 제시.
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월요일에는 분위기가 좋았는데, 9월 약세장 흐름이 이번에는 조금 비켜 가려나 싶었는데 오늘 다시 꺾였습니다. 오늘 시장 분위기를 어떻게 보고 계시냐고요? 매일 방송에서 얘기하다 보니 내용적인 면은 크게 달라진 게 없습니다. 다만 하루하루 등락폭 때문에 여러분 기분이 안 좋을 수 있는데, 일단 가장 큰 이유는 유가입니다. 저번에도 말씀드렸듯이 금리, 물가상승률, 미국 채권 가격 상승이 유가에서 촉발된 거라고 분명히 말씀드렸습니다.
지금은 CPI 발표를 앞두고 경계감에 차익 매매가 나온 효과가 아닌가 싶습니다. 어제도 말씀드렸지만 7,000~7,200포인트, 7,500포인트 밴드에 물려 있는 분들이 많고, 삼성전자와 SK하이닉스에 물려 있는 분들도 너무 많습니다. 그러다 보니 명절을 앞두고 차익실현 욕구가 발동한 것 같습니다.
다음 주에는 FOMC가 예정되어 있고, BOJ의 금리 인상 가능성도 상당히 높게 점쳐지고 있습니다. 앞으로 금리가 오를 거라는 불확실성이 커졌습니다. 유가가 100달러를 넘는 상황에서 성장주와 기술주에는 당연히 부담이 되고, 이런 불확실성 때문에 투자 심리가 위축된 것 같습니다.
지수 차트를 한번 볼게요. 먼저 코스피입니다. 위로는 7,200포인트, 60일선 구간에 매물대가 포진되어 있습니다. 오늘은 하락폭이 컸는데, 간밤에 미국 반도체 관련주들이 5%씩 많이 빠진 여파가 있습니다. 오늘이 금요일이고 다음 주 FOMC도 앞두고 있으니 그런 부분도 작용했습니다.
그런데 이런 노이즈는 우리가 예상하지 못한 것이 아닙니다. 지금 자리에서 추세를 이탈할 정도로 빠지는 게 아니라면, 반도체 수출 데이터는 아주 좋게 나왔습니다. 수출 실적은 역대 최고 수준이고, TSMC 매출도 최고치를 찍었으며, 미국 오라클의 데이터센터 매출도 두 배 넘게 나왔습니다. 글로벌 AI 반도체 생태계는 여전히 견고하다는 것을 숫자로 증명한 셈입니다. 다음 주 노이즈로 물론 떨어질 수는 있지만, 7월 31일에 수급을 받쳐 추세를 만들어 놓은 구간만 이탈하지 않는다면 하반기에 눌림을 주면서 더 오를 모멘텀이 많다고 봅니다. 지금 구간에서 크게 걱정할 단계는 아니라고 생각합니다.
주식은 결국 대응이기 때문에, 시장이 폭락하고 추세가 꺾일 때까지는 너무 걱정할 필요가 없습니다. 만약 추세가 꺾이면 그때는 물량을 줄여야 하지만, 지금 구간은 아직 괜찮습니다. 중기 지지선으로 꼭 지켜야 할 구간은 6,500포인트이고, 여기가 무너지면 추세가 깨질 것으로 보는 구간은 6,200포인트입니다. 코스피는 6,200포인트를 절대 무너뜨리지 않는다는 점을 꼭 명심하시고, 추세를 이어가 보시죠.
다음은 코스닥입니다. 60일 이평선 구간을 돌파하는 좋은 흐름이었는데 오늘은 눌렸습니다. 다만 코스피보다는 강한 흐름이 나오고 있습니다. 최저점 기준으로 8월 25일 781포인트, 9월 3일 782포인트 구간이 쌍바닥을 만들었기 때문에, 코스닥은 780포인트를 하단 이탈하지 않는다면 추세적으로는 아직 괜찮다고 설명드립니다. 현 시점은 추세 이탈이 아니라 그냥 조정일 뿐이라고 말씀드립니다.
어제 힘들게 7,000선을 지켜냈던 코스피가 오늘 60일선 위로 올라가려나 싶었는데, 오늘 그 자리는 이탈했습니다. 하지만 지지 라인이 아래 6,200선에 있으니 시장을 편안하게 바라보셔도 좋을 것 같습니다.
오늘 다섯 종목을 골라봤습니다. 삼성전자는 오늘 많이 빠지는 자리입니다. 반도체가 전반적으로 밀리고 있죠. 태웅은 원전 관련주로 아주 좋습니다. MLCC 관련 사마콘(삼화콘덴서)은 오늘 삼성전기를 제치고 거의 대장주처럼 움직이고 있습니다. 로봇 관련주는 대부분 쉬었는데 나우로보틱스는 잘 가고 있습니다. 엑스게이트도 오늘 하이슈(상한가)에 올라온 종목입니다.
먼저 삼성전자부터 보겠습니다. 간밤에 오라클 실적이 좋았는데 반도체는 힘을 전혀 못 썼습니다. 결국 금리 인상 우려로 기술주 투자가 줄어들 수 있다는 심리가 작용한 것 같습니다. 삼성전자 실적도 아주 좋았는데 빠지고 있는 이유가 여기 있습니다. 제가 그저께 말씀드린 구글의 새 AI 모델처럼 에이전트에 명령을 내리고 연산을 대량으로 일으키는 제품이 나오면, 연산 수요가 크게 늘어납니다. 그러면 GPU, HBM 같은 우리나라 주력 제품이 더 많이 필요하고 데이터센터도 더 많이 지어질 수밖에 없습니다. 삼성전자와 SK하이닉스가 더 올라갈 수밖에 없는 게 기정사실에 가깝습니다.
문제는 일정입니다. 오늘 CPI 발표가 있고, FOMC는 9월 15일부터 16일까지 열려서 17일에 결과가 나옵니다. BOJ도 9월 17일과 18일에 있습니다. 다음 주에 굵직한 금리 이슈가 몰려 있다 보니 명절 전 경계감이 클 수밖에 없습니다. 명절 전에는 쓸 돈을 미리 팔아 현금화하는 심리도 있어서 주가가 더 오르기 어렵습니다. 그래도 금리 이슈는 좋든 나쁘든 결과가 나오면 불확실성이 해소되기 때문에, 명절이 지나면 다시 추세를 잡을 가능성이 높다고 봅니다. 데이터센터와 반도체 실적이 TSMC까지 뒷받침하고 있으니 옛날의 닷컴 버블과는 다르다고 생각합니다.
차트를 보겠습니다. 삼성전자는 자사주 매입 이슈가 있습니다. 자사주 이슈가 11월 21일에 끝나니 그때까지는 여유를 갖고 기다려 볼 필요가 있습니다. 저점이 올라가고 있으니 참고하시면 됩니다. 62일선 구간의 매물대가 중요하니 27만 원 구간을 돌파해야 하고, 하단은 24만 원 구간으로 잡겠습니다. 오늘 장에서는 답답한 흐름을 보이고 있지만, 24만 원을 하단으로 보고 대응하시면 됩니다. 지금은 겁먹지 말고 대응해 나가시면 됩니다.
두 번째는 사마콘입니다. 시장이 안 좋은데도 오늘 급등한 종목이라 웃음이 나시죠? 현시점 전략을 업데이트해 드리겠습니다. 이 종목은 오늘 이렇게 올라갈지 몰랐는데, 뉴스가 아주 좋게 나왔습니다. MLCC 가격이 지금 크게 오르고 있습니다. 삼성전기도 범용 MLCC를 25~30% 인상한다는 이슈가 있고, 서버용 MLCC도 10~20% 인상한다는 이슈가 있습니다. 중요한 건 MLCC가 반도체에도 들어가지만 ESS에도 들어간다는 점입니다. 전체 생산 원가에서는 작은 비중이라도 MLCC가 없으면 ESS를 만들 수 없습니다. 그래서 ESS 쪽에서도 수급을 위해 가격이 더 오를 수 있고, 시장에서 큰 기회가 될 수 있습니다.
오늘의 가장 큰 이슈는 일본의 무라타가 범용 MLCC를 더 만들지 않겠다고 기존 고객사들에게 통보한 것입니다. 이 때문에 범용 MLCC를 만들 수 있는 국내 기업들이 반사이익을 받았습니다. 그래서 삼화콘덴서나 삼성전기 같은 종목이 많이 올랐습니다. 가격도 더 오르겠지만 제가 보기에는 ESS 쪽 이슈가 더 클 것 같습니다. 범용 MLCC를 만들 수 있는 국내 기업 위주로 보시면 좋겠습니다.
여러분이 방송을 보시면서 뭘 사야 하냐고 궁금해하실 텐데, 오늘 많이 오른 종목 1, 2, 3등을 보시면 됩니다. 그런 종목들이 섹터를 돌면서 계속 움직이니까 사마콘을 눈여겨보시기 바랍니다. 차트를 보면 아주 예쁘게 올라가고 있고, 전고점까지 괴리율이 30% 정도밖에 남지 않았습니다. 무라타가 MLCC를 안 만든다는 뉴스가 한 번 더 나오고, ESS 쪽에서 MLCC가 부족하다는 이슈가 나와 준다면 지금 가격에서 전고점까지 무난하게 갈 수 있다고 생각합니다. 지금 자리에서 신규 매수도 가능하고, 떨어지면 분할 매수 관점에서 대응하셔도 됩니다. 11만 원대 횡보를 했기 때문에 여기가 강력한 지지선이 될 수 있습니다. 저라면 지금 구간에 진입해서 전고점 매물대가 두꺼운 15만 원대까지 보겠습니다.
오늘 급등한 컨덴서는 지금 보유 중이라면 꽉 붙잡고 홀딩해 보셔야 합니다. 수익을 극대화할 수 있는 자리이고, 단기적으로 15만 원을 목표로 보시면 됩니다.
세 번째 종목은 엑스게이트입니다. 오늘 상한가에 들어갔습니다. 우리가 최근에 양자 컴퓨팅을 강조했었는데, 9월 4일에 드렸던 종목이고 지금 수익률이 거의 40%에 가깝습니다. 신기하게도 오늘 장이 안 좋았는데도 제가 드렸던 포트에서 상한가가 나왔고, 어제 드린 종목도 올라갔습니다. 최근 드린 종목들이 세게 잘 올라가고 있는데, 저희 투자자문에서는 종목 회의를 아주 디테일하게 거쳐서 드린다는 점을 한 번 더 알아주셨으면 합니다.
엑스게이트는 양자 암호 컴퓨팅 이슈가 있습니다. 트럼프 행정부에서 2028년까지 양자 컴퓨팅을 각 부처에 공급하는 것에 서명했다는 이슈가 있었습니다. 양자 암호 컴퓨터나 보안 관련 종목은 튈 때 세게 간다고 분명히 말씀드렸는데, 오늘 그 흐름으로 상한가에 갔습니다. 오늘 뉴스에는 중국 해킹 조직이 정부 기관과 기업을 공격했다는 이슈도 나왔습니다. 그래서 사이버 보안, AI 데이터센터 보안이 관심을 받고 있고, 미국에서도 데이터센터에 악성 코드를 심는 사건 때문에 보안이 중요해졌습니다. 젠슨 황 CEO도 다음 섹터는 사이버 보안이 될 거라고 얘기했습니다. 그래서 양자 암호 컴퓨팅 관련 종목은 앞으로도 이슈를 받을 수 있다고 봅니다. 드렸던 가격이 너무 좋았기 때문에 저는 팔 이유가 없다고 말씀드렸는데, 오늘 상한가가 나왔습니다.
차트를 보시죠. 제가 여러분께 드렸던 가격이 9월 초에 있었습니다. 저점에서 올라온 자리인데, 예전에 세게 갔던 상한가 종목들이 다시 상한가를 간다고 분명히 말씀드렸고, 수급도 똑같이 움직일 거라고 강조했습니다. 저점에서 중기 라인을 돌파하면서 아주 센 흐름이 나왔고, 상한가 물량도 안착해 있습니다. 이 흐름이 여기처럼 연속으로 가지는 못할 수 있지만, 고점에서 다음날 10~12% 가까이 상승한 흐름이 나왔으니 최소 10% 이상은 더 오를 것으로 봅니다.
오늘의 핵심 포인트는 120일선을 돌파하고 안착했다는 점입니다. 중기 라인인 120일선을 돌파하는 건 굉장히 어려운데, 오늘 돌파하고 상한가에 안착했으니 아주 센 흐름입니다. 한 번 더 20% 이상 상승이 나올 수 있다고 봅니다. 절대 매도하지 마시고, 매물대는 18,000원 상단으로 잡겠습니다. 18,000원까지는 편하게 홀딩해 보시기 바랍니다.
엑스게이트는 40% 수익에 달했습니다. 지난주 금요일에 드렸는데 일주일 남짓 만에 이런 수익률에 도달했습니다. 계속 함께하시면서 수익을 극대화하는 전략을 챙기시면 좋겠습니다.
네 번째는 태웅입니다. 최근에 드린 종목인데 수익이 30%입니다. 최근 수익 잔치가 벌어지고 있습니다. 태웅은 지금 어떤 자리냐고요? 제가 좋아하는 자리라서 드렸는데, 제가 말씀드린 대로 움직여 줘서 명절 전에 좋은 선물을 받은 기분입니다.
태웅은 소형 원자로와 풍력 같은 신재생 에너지, 원자력 이슈가 함께 가는 종목입니다. 단조 제품을 만드는 기업이고, 과거 사용후핵연료 보관 용기를 납품한 이력도 있습니다. 그래서 소형 원자로 이슈로 올랐습니다. 중요한 건 미국이 원전 르네상스를 얘기하면서 전력 부족을 계속 토로하고 있다는 점입니다. 그렇다면 신재생 에너지와 원자로 이슈를 함께 가져갈 수 있고, 에너지원을 모두 잡고 있는 셈입니다. 태웅이 올라갈 수밖에 없는 명분이 분명했습니다.
차트를 보면 목표가를 39,000원으로 드렸는데 쉽게 넘어갔습니다. 이번에 중기 라인이 지지를 해주고, 하단선인 37,000원만 지켜준다면 이 전봉 구간을 돌파하면서 더 올라갈 수 있습니다. 이미 2차 목표가까지 도달했기 때문에 3차 목표가를 드리겠습니다. 이번에는 위로 넓게 45,000원까지 보겠습니다. 어느새 2차 목표도 돌파됐네요. 이번 목표 주가 45,000원으로 올려드리니, 함께 목표가를 향해 가 보시죠.
오늘의 매드픽을 열어볼 시간입니다. 힌트부터 드리겠습니다. 오늘 힌트는 반도체와 광통신 관련주입니다. 젠슨 황 CEO가 강조한 적도 있고, 최근 랠리가 계속 나오고 있습니다. 이 종목은 광학 소재 기반 반도체용 패키지를 주로 생산했던 이력이 있고, 군수용 장비와 부품, 통신용 패키지도 생산합니다. 요즘 미국도 광통신에 관한 이슈가 있는데, 위성을 쏠 때 목표물을 빠르게 찍어야 하니 군수 장비도 광통신 이슈가 있습니다. 또 젠슨 황 CEO가 반도체와 광통신 이슈를 크게 언급했는데, 데이터센터가 구리선으로 정보를 주고받다 보니 열과 병목 현상이 생깁니다. 그래서 광통신으로 교체되는 시기가 점점 빨라지고 있습니다. 젠슨 황 CEO도 광통신 회사에 투자한 이력이 있으니 함께 참고하시면 됩니다.
차트를 보겠습니다. 고점 대비 지금 31% 정도 빠진 상태이고, 주가는 63,000원입니다. 차트가 다 비슷해 보이지만 조금 디테일하게 다릅니다. 저번에 내려왔던 자리에서 반등하기 직전, 12선을 돌파할 때 드렸는데, 이번에는 안전하게 돌파한 자리입니다. 여기서 올라가면 전고점까지 넘어갈 수 있는 구간입니다. 거래량도 줄었으니 고가 놀이를 하면서 다시 한 번 새로운 수급을 낼 수 있는 자리라서 오늘 가져왔습니다.
종목은 RF머티리얼즈입니다. 목표가는 5만 원, 손절가는 31,000원으로 잡겠습니다. 최근에 굉장히 조명을 많이 받고 있는 종목입니다. 요즘 주시는 종목마다 거의 30~40%의 수익을 빠른 시간 안에 드리고 있는데, 이 종목도 기대를 많이 해보시면 좋겠습니다.
한 가지 덧붙이면, 저희가 종목을 드리면 소수 수익이 많이 나는 한편, 대응을 늦게 해서 고민이신 분들도 있습니다. 그런 분들은 아래 더보기란이나 댓글창의 링크를 확인해 보시면 더 좋은 대응 전략을 드리고 있으니 꼭 확인해 보시기 바랍니다. 계속해서 김재경 이사와 함께 지켜봐 주세요. 핀블랜드 투자자문 김재경 이사였습니다.
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