저자: MarkYegge · 외국인
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QQQ 장기 LEAPS 콜옵션 매수 후 단기 콜 매도(커버드 콜 유사 전략)로 월 1만 달러 소득을 목표로 하는 전략 소개. QQQ 차트상 컵앤핸들 패턴, 상승 추세, 480대 돌파 가능성을 근거로 제시. 이익 보장은 없다고 언급하나 수익 계산은 낙관적 가정(연 10% 상승 등)에 기반. 유료 강의 '캐시 플로우 머신' 홍보 포함.
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안녕하세요 여러분, 마크 이입니다. 몇 달 전에 제 친구이자 마스터마인드 그룹의 고객인 한 분이 저에게 이렇게 부탁했습니다. "SPY 나 QQQ 같은 비교적 보수적인 투자로 매달 1만 달러의 수입을 올릴 수 있도록 도와주시겠어요?" 저는 보통 SPY나 QQQ는 추천하지 않습니다. SPY는 S&P 500, QQQ는 나스닥 100을 나타내는 지수인데, 변동성이 크지 않고 수익률이 높지 않기 때문입니다. 하지만 그분은 좀 더 안전하고 믿을 수 있는 투자를 원했기에, 제가 한번 알아보고 그분의 성향과 위험 감수 능력을 고려해서 적합한 투자 전략을 짜드리겠다고 했습니다.
그래서 단 몇백 달러로 매달 1만 달러를 벌 수 있는 은퇴 전략을 만들어 드렸습니다. 이건 그분의 포트폴리오의 일부일 뿐입니다. 그분은 제 마스터마인드 그룹 고객 중 한 분입니다. 그는 상당한 순자산을 가지고 있지만, 저는 그를 돕고 싶었고, 어쩌면 여러분도 도울 수 있기를 바랐습니다. 월 1만 달러 소득 계획을 단계별로 정확하게 세우는 방법을 보여드리겠습니다. 20만 달러 투자 포트폴리오 또는 투자 포트폴리오의 일부를 활용하여 월 1만 달러를 버는 방법을 보여드리겠습니다. 월 1만 달러는 12개월 동안 12만 달러가 되며, 이를 연봉으로 생각하면 됩니다.
즉, 60%의 수익률을 달성할 수 있습니다. 물론 쉬운 일은 아니고, 제가 보장하는 것도 아닙니다. 하지만 이를 연봉이나 안전한 투자로 생각하면 어떻게 가능한지 보여드리겠습니다. 우리는 소위 'LEAP(Leave Improvement Plan)' 또는 ' 합성 콜(Synthetic Call)'이라고 부르는 전략을 사용할 것입니다. 제 강의에서는 이를 '가난한 사람을 위한 커버드 콜'이라고도 부릅니다. 저는 '가난한 사람을 위한 커버드 콜'이라는 용어를 정말 싫어합니다. 주식 시장에 대해 이야기할 때 가난해야 한다고 생각하지 않기 때문입니다.
오히려 풍요롭게 생각해야 한다고 생각합니다. 그래서 ' 가난한 사람을 위한 커버드 콜'이라는 표현을 싫어하지만, 어떤 사람들은 그렇게 부릅니다. 저는 커버드 콜, 커버드 리프, 또는 합성 콜이라고 부릅니다. 지금부터 이러한 전략을 어떻게 사용하는지 알아보겠습니다. 먼저 S&P 500 지수나 QQQ ETF를 살펴보겠습니다. QQQ ETF는 변동성이 좀 더 크기 때문에 제가 선호하는 전략에 더 적합합니다. QQQ ETF가 효과적일 것이라고 확신했기 때문에 차트 패턴을 분석해 보겠습니다. 차트 패턴이 마음에 들어서 QQQ ETF를 선택했습니다.
지금부터 차트 패턴을 보여드리겠습니다. 제가 가장 중요하게 생각하는 것은 시장 상황이 좋을 때 진입하는 것입니다. 주식이나 ETF를 매수하자마자 가격이 상승하면 선택이 옳았다는 것을 의미하죠. 저는 시장 타이밍이 매우 중요하다고 생각합니다. 제 채널을 꾸준히 보신 분들은 아시겠지만, 저는 커버드 콜 전략의 네 가지 핵심 원칙을 가지고 있습니다. 제대로 투자한다는 건 적절한 시장에서 적절한 시점에 적절한 주식이나 ETF를 매수하는 겁니다. 그리고 그 수익을 최대한 활용하는 거죠. 이 화면은 제가 사용하는 시장 타이밍 화면인데, 저기 작은 초록색 상자가 보이시죠?
지금 녹색 시장이라는 뜻입니다. 대부분의 녹색 시장은 평균적으로 12~18거래일 정도 지속됩니다. 물론 더 길거나 짧은 경우도 있지만, 최근에는 40일 동안 상승세를 보인 적도 있고, 단기간에 상승한 경우도 있었습니다. 하지만 일반적으로 12~18 일 정도면 매수해서 수익을 낼 수 있는 충분한 여유가 생기죠. 지금 시장 상황이 마음에 듭니다. 이건 QQQ 주간 차트인데, 장기적으로 보면 상승 추세라는 걸 알 수 있습니다. 누구나 쉽게 이해할 수 있는 사실이죠. 물론 오르락내리락 하지만, 결국에는 횡보세를 보일 겁니다. 일반적으로 상승 추세선인 저 선은 시간이 지남에 따라 왼쪽 아래에서 오른쪽 위로 이동하는 것을 보여주므로 장기적인 거래라고 볼 수 있습니다.
물론 오르내림이 있겠지만, 장기적인 관점에서 보면 괜찮은 거래라는 뜻입니다. 이해가 되셨으면 좋겠습니다. 이제 일봉 차트를 보면서 제가 QQQ를 좋아하는 이유를 보여드리겠습니다. 몇 가지 특징이 있는데, 우선 깊은 손잡이가 있는 작은 컵 패턴이 보입니다. 이 패턴은 손잡이의 상단, 대략 485.54 부근에서 돌파가 일어날 것으로 예상됩니다. 가격을 보면 3분의 1 지점입니다. 갭 상승 시 거래량도 상당한데, 이는 가격이 더 오를 가능성이 높다는 신호라고 생각합니다. 제 예측이 맞는지 틀린지는 모르겠지만, 조금씩 확률을 높여가는 과정이라고 봅니다.
그리고 사상 최고가를 보면, 그 전까지 약 8% 정도 더 상승할 여지가 있다고 생각합니다. 사상 최고가를 경신하고, 그 위로 상당한 거래량과 함께 돌파한다면, 더 상승할 가능성이 높다고 봅니다. 장기 추세가 어떤 모습인지 우리는 알고 있으니까요. 만약 우리의 예측이 맞다면, 이 장기 추세를 따라 계속 매수하면 됩니다. 하지만 단순히 ETF를 매수하고 오르기만을 바라는 것이 아니라, 수익을 창출하는 방법을 보여드리겠습니다. 제가 이 사람과 어떻게 이야기했는지, 그리고 지금 여러분에게 어떻게 이야기하고 있는지, 두 달 전이 아니라 지금 당장 어떻게 할 수 있는지 보여드리겠습니다.
저는 상승 추세일 때 매수하는 것을 선호합니다. 그래야 성공 확률이 높아지니까요. 그래서 지금 KikQ를 보고 있는 겁니다. 1달러, 2달러, 2달러, 3달러 등 오르거나 내릴 수 있지만, 우리는 장기 투자를 목표로 하고 있습니다. 만약 100주를 매수하려면 대략 48달러, 즉 1,371달러가 필요합니다. 그러니까 483,375 * 100은 48,000달러라는 숫자를 기억해 두세요. 100주를 보유하는 데 그 정도 비용이 드는 건 좀 비싸죠. 하지만 장기 주식 예상 증권(LEAP) 같은 걸 이용하면 훨씬 더 먼 시점까지 투자할 수 있습니다.
이제 이 옵션 체인을 살펴볼 건데요, 저는 가능한 한 먼 시점까지 내다볼 겁니다. 오늘은 2024년 9월인데, 2027년 1월까지 내다볼 거예요. 이게 바로 장기 투자인 이유입니다. 장기 차트가 어떻게 움직이는지 보셨잖아요? 그래서 저는 장기 투자가 안전하다고 생각합니다. 제가 어떻게 생각하는지 설명해 드릴게요. 이 모든 옵션은 주식을 사는 대신 사는 옵션입니다. 저는 델타 값이 80에서 90 사이인 옵션을 선호하는데, 이는 제가 80%에서 90% 확률로 이익이 날 거라는 뜻입니다. 만기일, 그게 바로 시장이 가격을 책정하는 방식이고, 그들은 이 작은 델타 값을 설정했습니다.
그래서 이 거래에서 저는 델타 값이 80 정도 되는 곳을 찾아볼 겁니다. 저는 80을 0.8이라고 부르는데, 0.8은 행사가격 405 부근에 해당합니다. 즉, 약 80달러의 이익을 얻는 셈이죠. 저는 계산을 반올림하는 걸 좋아해서 400대에서 거래할 겁니다. 어차피 짝수에서 거래가 더 활발하니까요. 보시다시피 스프레드가 130 대 13450으로 꽤 크네요. 저는 둘 다 원하지 않습니다. 공정한 거래라고 생각하지 않아요. 하지만 아마 그 사이 어딘가에서 체결될 겁니다. 아마 조금 더 비싸게 팔릴 거예요. 왜냐하면 13450보다 낮은 가격에 살 거니까요.
아마 132 정도에서 체결될 것 같습니다. 그럼 수수료는 약 4628이 되겠네요. 잠깐만요. 주식을 4,400달러, 그러니까 100주에 48,000달러를 투자했다고 가정해 봅시다. 이제 우리는 같은 양의 주식을 13,200주, 즉 13,488달러에 매수할 수 있습니다. 훨씬 저렴하죠. 기본적으로 리프(Leap) 전략을 사용 하면 3~4배 더 많은 주식을 살 수 있습니다. 하지만 이렇게 하는 데에는 위험이 따릅니다. 시장이 폭락하기 시작하면 모두가 말하는 것처럼 증권시장이 붕괴될 수 있습니다. 하지만 모두가 항상 틀리고, 10년에 두 번 정도만 예외적으로 시장이 회복되죠.
확률을 고려해야 합니다. 주가가 떨어질 수도 있으니, 그럴 경우를 대비한 전략을 세워야 합니다. 하지만 주가가 계속 상승한다면 델타(Delta) 값도 높아질 것이고, 100주를 매수하는 데 약 13,200달러를 지불하는 셈입니다. 이것이 바로 우리가 생각하는 기본 포지션입니다. 이것은 합성 투자라고도 불리며, 48.3달러에 100주를 사는 것보다 훨씬 나은 현금 흐름 관리 상황임을 알 수 있습니다. 대신 100주에 약 13,000달러를 지출하게 됩니다. 자, 이제 기본 포지션이 구축되었으니 매수하러 가겠습니다. 마우스 오른쪽 버튼을 클릭하고 매수 버튼을 누르세요.
아마도 130에서 134 사이 어딘가에 지정가 주문을 걸겠죠. 자, 한번 해볼게요. 매수 버튼을 누르면 여기 작은 주문 입력 시스템이 나타납니다. 매수 버튼을 누르고 주문을 입력하면 됩니다. 계약 수량을 입력할 수 있는데, 각 계약은 100주에 해당합니다. 계약 수량을 입력하고 지정가 주문인지 시장가 주문인지 선택합니다. 저는 보통 시장가 주문을 선호 하지만, 이렇게 스프레드가 큰 경우에는 지정가 주문을 하겠습니다. 중간 가격에 시장 조성자가 사업을 유지할 수 있도록 약간의 추가 금액을 더해줄 수도 있겠네요. 아마 20 센트 정도 더 줄 것 같습니다.
그래서 13260에 진입한다고 가정해 보겠습니다. 여전히 적정 가격이라고 생각하고, 체결을 서두르지 않겠습니다. 자, 이제 기본 포지션이 정해졌으니, 얼마나 수익을 낼 수 있을지 분석해 보겠습니다. 옵션 체인을 쭉 거슬러 올라가 보면, 오늘, 내일, 이틀 후에 만료되는 제로데이 옵션들이 있습니다. 일별, 주별, 월별 옵션이 있는데, 저는 주별을 선호 하지만 일별을 선택할 수도 있습니다. 다만 일별은 작업이 더 많고, 주별이나 월별은 훨씬 간단 하지만 수익률은 낮습니다. 이제 7 일 만기 옵션을 살펴보겠습니다. 음, 행사 가격보다 높은 옵션의 경우, 저는 델타가 약 30인 옵션을 선호합니다.
이렇게 하면 7%의 상승 잠재력이 있지만, 장기 보유를 고려한다면 행사 확률이 20%인 옵션을 선택하는 것이 좋겠습니다. 그러면 4.93이나 4.94 정도의 옵션이 되겠죠. 4.93이나 4.94 중에서 하나를 골라 4.93을 선택한다고 가정해 보겠습니다. 4.93은 델타가 21이고 행사 확률이 21%이므로, 주당 1.24달러의 수수료가 발생합니다. 즉, 매주 계약당 1.24달러의 수수료를 받는 셈입니다. 한 달에 약 5달러 정도죠. 한 달에 5달러씩 받는다는 점을 기억하세요. 매주 113달러를 받고, 이를 13.2달러라고 하겠습니다.
그러면 매주 1.26달러, 즉 매달 5달러의 수익을 올리게 됩니다. 자, 이제 우리는 무엇을 얻을 수 있을까요? 우리가 할 일은 콜옵션을 매도하는 것입니다. 그게 바로 우리의 수익이죠. 1,261,27이라는 가격이 지금 오르고 있는 것 같은데, 그걸 매도해서 수익을 얻는 겁니다. 그러니까 여기를 클릭하고 매도 버튼을 누른 다음 주문을 생성하면 됩니다. 수량을 입력하세요. 10 계약이든 뭐든 상관없습니다. 이 경우에는 시장가 주문을 넣겠습니다. 보세요, 128달러 에서 130달러로 거래되고 있으니 스프레드가 2센트밖에 안 되죠. 기본 포지션에서 봤던 3달러나 4달러 스프레드와는 다릅니다.
기본 포지션을 설정한 후 시장가 주문을 입력하고 체결하면 됩니다. 네, 이렇게 작동하는 겁니다. LEAP(Leaping Action Point)가 어떻게 작동하는지 이해하기 쉽게 비유를 들어 설명해 드리겠습니다. 제가 좋아하는 비유가 몇 가지 있는데, 이해하기 쉽게 설명하기 위해서입니다. 부동산 비유가 대부분 좋습니다. 자, 여러분이 집을 사서 몇 년 후에 내 집 마련을 하는 게 목표였죠. 그런데 모기지 대출금을 갚는 동안 에어 비앤비를 운영하면서 단기 임대를 했어요. 사람들이 일주일, 하루, 또는 한 달 동안 숙소를 빌려서 돈을 벌었죠.
이렇게 돈을 벌어서 모기지 대출금을 갚아나가고, 결국에는 완전히 내 집을 마련해서 수익을 내는 거예요. 우리가 이 LEAP(Leaves Enhancement, 장기 투자)를 통해 하려는 것도 같은 원리예요. 저렴하게 사 거나, 사서 매주 수익을 내면서 대출금을 갚아나가는 거죠. 그렇게 하면 장기 투자의 마지막에는 모든 비용이 무료가 되고, 그 후에는 팔 수도 있고, 2년 더 투자해서 매달 수익을 계속 낼 수도 있어요. 예를 들어, 매주 126달러의 수익을 낸다고 가정해 볼게요. 지금까지 약 133달러 20센트를 냈으니, 111주 동안 이렇게 하면...
저희가 보유한 포지션은 전액 현금화되어 있기 때문에 가격이 완전히 하락하더라도 손실을 보지 않습니다. 포지션은 그대로 유지되므로 계속해서 수익을 창출하고, 포지션을 조정하고 다시 조정하는 과정을 반복할 수 있습니다. 게다가 약간의 자본 이익도 얻을 수 있습니다. 예를 들어 나스닥 지수가 연간 10% 상승한다고 가정하면 ( 지난 50년간의 상승률과 상당히 유사합니다), 해당 포지션에서 주당 96달러를 추가로 얻을 수 있습니다. 델타를 고려하면 주당 80달러에서 90달러를 더 벌게 됩니다. 왜냐하면 저희는 행사가격보다 높은 옵션을 보유하고 있기 때문입니다.
행사가격이 높을 경우 해당 옵션은 행사가격에서 델타를 뺀 금액만큼 움직입니다. 따라서 주당 90달러 정도의 추가 수익을 올릴 수 있습니다. 보수적으로 80달러로 예상합니다. 행사가격보다 훨씬 높게 상승하는 경우도 있지만, 그럴 확률은 20%에 불과하므로 매우 드물 것입니다. 우리는 이 투자로 추가 수익을 올릴 겁니다. 잠시 후 계산 방법을 보여드리겠습니다. 꽤 흥미롭죠. 먼저, 필요한 계약 수를 계산해 보겠습니다. 만약 20만 달러를 투자한다고 가정하면, 13,320달러( 계약당 1달러)로 나누면 1,500주, 즉 총 15계약이 필요합니다.
자, 이제 전체 거래에 대한 계산을 해 보겠습니다. 15 계약을 체결하면, 계약 하나는 100주이므로 1,500주에 13,320달러를 곱하면 19만 8천 달러가 됩니다. 그리고 수수료는 26 배로 계산하면 1,500 주에 18.90달러를 곱한 금액입니다. 이것이 바로 우리가 얻게 될 수익입니다. 시장이 평소처럼 평균적으로 80달러 정도 상승한다면 (물론 90달러 정도라고 했지만요), 이 수익을 기대할 수 있습니다. 델타 할인을 적용하면 80 * 500 = 120,000달러가 추가되어 QQQ 가치가 상승합니다. 따라서 전체적으로 196,000달러의 추가 수익을 더하고, 이를 2년( 54주) 기간으로 가정하면 120,000달러를 더해 총 36,500달러의 수익을 얻습니다.
즉, 2년 동안의 수익률을 계산한 것입니다. 이 거래는 24개월보다 길지만, 24개월에서 거래를 종료한다고 가정하면 자본 이익과 예상했던 모든 요소를 고려했을 때 월 3,190달러의 수익을 얻게 됩니다. 이는 목표였던 10,000달러보다 높은 금액입니다. 물론 시장에서는 예상치 못한 일이 발생할 수 있으므로, 저는 3,190달러의 여유 자금을 남겨두었습니다. 완충 장치가 있어서 연간 10% 수익률이 나지 않을 수도 있고, 몇 주 동안 수익률이 조금 낮아질 수도 있고, 추수 감사절이나 그 외 중요한 4주 동안은 시장에 참여하지 않을 수도 있습니다.
다른 요인들도 고려해야 하죠. 하지만 수익률에 대한 완충 장치를 마련해 두었습니다. 제가 보여드린 것처럼, 이렇게 Leaps를 이용한 투자를 하면 첫째, 기존 주식과 동일한 규모의 주식을 4분의 1의 자금으로 운용할 수 있고, 둘째, 동일한 자금으로 4배의 주식을 운용할 수도 있습니다. 이렇게 생각해 보세요. 매주 소폭의 수익률을 목표로 하고, 거기에 약간의 자본 이익까지 더해진다면 충분히 가능하다고 생각합니다. 그리고 제가 언급하지 않은 한 가지는 주가가 오르면 매주 수익률이 소폭 증가한다는 점입니다. 지금은 126달러를 받고 있지만, 주가가 오르면 136달러, 146달러까지 오를 수도 있습니다.
물론 최대한 보수적으로 계산한 것입니다. 보시다시피 20만 달러 포트폴리오에서 매달 11만 달러를 벌 수 있습니다. 이해되시죠? 안녕하세요, 저는 자산 설계자이자 '캐시 플로우 머신'이라는 커버드 콜 투자 시스템에 대한 책의 저자인 마크 이입니다. 방금 보신 내용은 주식 시장에서 매달 2~4%의 안정적인 수익을 창출하는 방법의 극히 일부분일 뿐입니다. 만약 그렇게 쉬웠다면 누구나 투자했을 겁니다. 제가 어떻게 투자 수익을 제대로 창출하는지 배우고 싶다면, 규칙과 시나리오 전략을 갖춘 시스템을 구축해야 합니다. 시장 상황이 불리할 때 어떻게 대처하는지, 주가가 하락할 때 어떻게 대응하는지, 항상 수익을 내는 포지션을 유지하기 위해 어떻게 거래하는지, 얼마나 위험을 감수해야 하는지, 매달 1만 달러, 2만 달러, 심지어 3만 달러의 준수동적 소득을 창출하는 수백만 달러 규모의 포트폴리오를 어떻게 만드는지 배워야 합니다.
무엇보다도, 캐시 플로우 머신 시스템은 구현하는 데 일주일에 한 시간도 채 걸리지 않습니다. 더 자세한 내용을 알아보려면 cashowmachine.io를 방문하거나 이 링크를 클릭하여 더 많은 비디오 마스터 클래스를 시청하세요. 무료 자료도 있으니 거기서 뵙겠습니다.
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