저자: MaiconLima · 외국인
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결론: 장기 보유 투자가 단기 매매보다 위험 대비 수익이 좋으며, 지수 추종이 대부분의 펀드매니저보다 낫다는 책 「Stocks for the Long Run」 소개 영상. 책의 배경: 발표자는 금융시장 근무 경험 후 단기 매매와 기술적 분석의 한계를 느끼고 장기 보유 관련 서적을 공부했다고 설명. 장기 투자의 근거: 책은 1800년부터 최근 200년간 주식이 미국 국채보다 훨씬 높은 수익을 냈다고 분석. 저자 제레미 시겔은 주식 평균 수익률을 연 6~7%로 제시하며, 이는 약 10년마다 자산이 두 배가 되는 수준이라고 설명. 수익률 개선 조건: 가치 투자 공부나 종목 선택 능력이 있으면 수익률이 더 높아질 수 있다고 언급. 펀드 관련: 시장지수를 상회하는 펀드매니저는 소수에 불과하다는 주장. 한국의 지수 연동 상품으로 BOVA11, GOV11, 미국 지수 관련 BOVA11·YINVB11 등을 예로 듦(영상 내 종목 코드 표기 자동인식 오류 가능). 기업 특성: 대형 안정 기업은 낮은 수익률과 꾸준한 배당을, 성장성 높은 소형 기업은 높은 PER과 무배당 경향이 있다고 책 내용을 인용. 대상 자산 언급: 개별 종목 가격 목표나 방향 예측은 없음. 지수·채권 관련 일반론만 언급. 광고성 요소: 영상 중 무료 강의, 유료 강좌 'The Start Investing Method', 책 구매 제휴 링크 안내.
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Maicon Lima here, e vou começar a falar um pouco mais devagar, senão ninguém vai entender nada do que eu digo, então vamos abaixar a música. Este é mais um vídeo em que vamos falar sobre livros. Para quem não me conhece, como eu disse, meu nome é Maicon Lima, e sou o criador deste canal, "Começar a Investir do Zero ao Cem". Neste vídeo sem edição, vou falar sobre o livro "Stocks for the Long Run", de Jeremy Siegel. Como mudamos sempre por aqui, mas atualmente às quintas-feiras, às 18h05, eu falo sobre um livro de investimentos que realmente ajuda você a pensar melhor e a crescer financeiramente.
Um livro sobre investimentos, sobre idade, saúde, tudo que ajuda você a pensar melhor para saber como cuidar do seu dinheiro de verdade. Não sei se vocês assistem às lives de segunda-feira, mas o convite fica feito. A descrição também traz um link para você se inscrever e receber os materiais do curso.
Toda segunda-feira dou uma aula sobre investimentos, e essa aula é gratuita. Também tenho um curso chamado "Método Começar a Investir", que é pago. Mas, enfim, vamos falar do livro. Antes de começar, quero contar como era a minha visão do mercado de ações quando comecei a investir...
Bom, eu achava que era uma forma de ganhar muito dinheiro. Então pensei: "Ótimo, vou começar a comprar algumas ações e vou ganhar muito dinheiro". Acontece que eu trabalhei no mercado financeiro e, nesse período, vi negócios enormes. E não estou falando de alguns milhares de reais, e sim de bilhões, milhões de reais.
Naquela época, parecia que eu ia ficar rico rapidinho, que era uma forma de ganhar dinheiro rápido. Com o tempo, acabei aprendendo o seguinte: uma coisa é uma corretora grande, um banco grande, ou uma grande casa de investimentos, seja lá o que for. Não é uma coisa só, são três coisas. É uma pessoa jurídica, e é algo completamente diferente. Eu, como investidor, em certo sentido, tinha algumas informações privilegiadas, digamos, por causa do meu conhecimento, do ambiente em que estava e das informações que nos passavam. Mesmo assim, não era fácil obter lucros acima do índice padrão. E ao longo deste vídeo vou explicar qual é esse padrão.
Deixa eu encerrar isso aqui, que está incomodando você. Pronto! E se eu não consigo um número muito alto, principalmente no curto prazo, às vezes comprando e vendendo ações no mesmo dia, quanto mais o investidor individual com valores muito pequenos, às vezes até frações. Não é aço inoxidável, certo? Então, se você não sabe, existem os lotes, porque as ações são negociadas em lotes, geralmente de 100 ações. Quando você compra apenas uma ou duas ações, está operando no mercado fracionário. E se você opera no mercado fracionário sem ter essa informação, fica bem difícil realmente obter lucro.
Então, eu estudei, li vários livros, principalmente no início, livros que ensinavam a fazer a chamada análise técnica. Análise gráfica... Mas percebi que, mesmo com muito estudo, era difícil, porque os resultados... Então comecei a estudar livros sobre comprar e manter uma ação por um prazo mais longo, e observei que, sim, investidores que mantêm a ação por mais tempo reduzem o risco e obtêm boa rentabilidade se compararmos com títulos do governo, certo, com títulos do Tesouro Direto, ou se compararmos com poupança, renda fixa ou investimentos mais conservadores.
Basicamente, existem duas formas de investir: uma assumindo um grande risco no curto prazo, e a outra assumindo um risco melhor no longo prazo. Porque, quando você investe no longo prazo, quanto maior o prazo, automaticamente o seu risco se dilui, automaticamente o risco diminui. Em alguns momentos vou trocar a palavra "livro" principalmente por "vídeo", e assim por diante, mas o ponto é que alguns livros — eu sempre digo isso quando falo de livros — mudaram minha vida de verdade.
Então este livro, "Stocks for the Long Term", ou o livro (está aqui na descrição), é "este livro", sim, mostrou informações bastante importantes. Em relação a investimentos, este é um dos livros que posso dizer que ajudou a melhorar a minha vida. Então, como eu disse, se você quer saber mais sobre o livro, não esqueça que, se estiver assistindo no YouTube ou no Facebook, você pode até comprar o livro por este link na descrição. Comprando por este link, você ajuda o canal. Basta clicar ali e as informações vão aparecer. É sobre o livro "Stocks for the Long Term", ou vamos falar sobre o livro. Então, estou aqui para falar com vocês sobre o livro.
Uma das coisas que destaquei aqui para trazer a vocês é que ele compara ações nos últimos 200 anos, de 1800 até hoje. Vejam a quantidade de informação, a quantidade de conhecimento! Então, nos últimos 200 anos, mostra que as ações, por exemplo, cresceram muito mais do que os títulos do governo. Lembrem que estamos falando dos títulos do governo americano aqui no Brasil, mas temos o Tesouro Direto; é uma realidade um pouco diferente.
E o Maicon Lima diz que sim, as ações também vão render mais do que os títulos do governo brasileiro, mas é bom ter uma parcela... em títulos do governo. Olá, tudo o que você está começando tem boa rentabilidade e segurança muito maior. É poderoso, gerou o Mc Jerry. Jerry, eu sigo o Jerry. Ele é professor de Finanças, Germes, e eu vou ser o autor do livro. Ele é professor de Finanças na Pensilvânia. Pensilvânia, um nome feio, né? Os Estados Unidos de novo, tem um nome tão bonito, mas Pensilvânia, que fica no Nordeste dos Estados Unidos, obviamente, certo? E acompanhem. Ele diz que as ações trazem um retorno médio de seis a sete por cento. Se pegar informações dos últimos 200 anos e fizer a conta, seis a sete por cento ao ano.
Isso significa que, aproximadamente a cada dez anos, o seu patrimônio dobra. Então o que você precisa entender disso, se quer viver de investimentos, é que sua renda aproximadamente dobra a cada dez anos. Agora, se você estudar um pouco mais, investir em ações e em valor, esse período pode ser reduzido, ou, se às vezes você não tem muita habilidade, não tem muito tempo para escolher os melhores papéis de valor, esse retorno pode até ser um pouco maior.
Outra coisa que ele diz no livro e que achei bastante interessante é que você deve prestar atenção aos poucos gestores de fundos. Vou repetir: poucos gestores de fundos conseguem superar os fundos de índice. O que são fundos de índice? Vou deixar isso na descrição, mas, para vocês terem uma ideia, aqui no Brasil nosso índice mais importante é o Ibovespa. O Ibovespa reflete as ações das maiores empresas. Mas o que isso significa? Quando você investe em uma ação ruim, investe na ação da empresa X, da empresa Y e da empresa Z, e não investe em fundos que reproduzem o Ibovespa. Isso significa que, quando você escolhe as ações separadamente, os gestores de fundos são menos da metade, aproximadamente um terço. Ou seja, poucas pessoas conseguem ter um retorno maior do que os fundos de índice.
Vou explicar um pouco mais sobre fundos de índice. O que você tem aqui no Brasil que reproduz o Ibovespa? Você tem, por exemplo, o BOVA11, o GOV11, e lá, quando falamos de empresas americanas, você tem o BOVA11, e também o YINVB11. Outra coisa bastante interessante, e que trago dos livros, é que as ações de grandes empresas, empresas consolidadas, na minha opinião, têm retornos baixos e dividendos constantes. Elas tendem a render resultados melhores do que as ações de empresas com potencial de crescimento. O que isso significa? Vamos traduzir para o inglês. Isso quer dizer que você pode pensar em investir numa empresa pequena como a Havan, investir nessa pequena empresa porque ela tem um potencial de crescimento muito alto, e você pode, claro, ganhar muito dinheiro com isso.
Mas, estatisticamente, quando você olha uma grande quantidade de dados, essas empresas com pouco potencial de crescimento — desculpem, essas pequenas empresas com potencial de crescimento — costumam, segundo o livro, ter um P/L alto e frequentemente não pagam dividendos. Por quê? Porque elas precisam investir em si mesmas para crescer. Bom, essa foi a principal informação que trouxe do livro.
Não esqueçam de ler a descrição. Espero que vocês estejam bem. Um abraço grande e até o próximo vídeo. Tchau, tchau, tchau!
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