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안녕하세요. 속수연구소 구독자 여러분. 주식 관련 유튜브나 방송 커뮤니티를 보다 보면 자칭 전문가나 주식 고수라는 사람들이 나와서 매번 똑같이 반복하는 말이 있습니다. 세배 레버리지 SL TQQ는 음의 봉이 때문에 장기 투자하면 계좌가 무조건 녹아내립니다. 따라서 매버리지는 오직 데이트레이딩 즉 당일 치고 빠지는 단타용으로만 써야 합니다. 레버리지 ETF 자체가 당일 거래용으로 설계된 상품입니다. 들어보셨죠? 아마 레버리지 투자를 고민해 보신 분들이라면 한 번쯤 들어 보셨을 겁니다. 그런데 말입니다.이 말이 얼마나 얼토당토 않고 멍청한 소리인지 알고 계십니까?
음의 복리가 무서워서 단타를 쳐야 한다고요?이는 이는 마치 비가 와서 옷이 약간 젖는게 싫으니 스스로 한 강물에 걸어 들어가겠다고 말하는 것과 완전히 똑같은 우류입니다. 오늘 속 연구소에서는 감정이나 주관을 완전히 배제하고 초등학생도 계산할 수 있는 순수한 수학적 산수를 통해 세배 레버리지의 실제음 복리 비용 그리고 수합이자를 포함한 총 유지 비용과 단타 매매이 발생하는 거래 비용을 직접 비교해 드리겠습니다. 오늘 영상을 끝까지 보시면 왜 그 전문가라는 사람들의 주장이 터문이 없는 소리인지 그리고 왜 단타 매매야 말로 계좌를 가장 빠르게 파괴하는 주범인지 명확하게 깨닫게 되실 겁니다.
일부 레버리지움의 복리의 진짜 수학적 크기. 우선 자칭 전문가들이 그토록 공포를 심어 주는 음의 복리의 실제 크기부터 정확하게 계산해 보겠습니다. 첫 번째 1배수 기초 지수의 변동입니다. 자, 1배수 지수가 다음과 같이 움직인다고 가정해 봅시다. 원금 100달러 1일차 -1% 하락하여 99달러가 됩니다. 2일차 + 1.01% 상승하면 99달러에서 다시 정확히 100달러가 됩니다. 1배수 지수는 -1% 하락한 후 + 1.01%가 올라오면 원금 100달러로 정확히 복귀합니다. 제자리로 돌아온 것이죠. 두 번째 세배 레버리지의 변동입니다.
그렇다면 1배수 지수의 일간 변동률을 정확히 세 배 추정하는 세 배 레버리지는 같은 기간 동안 어떻게 움직일까요? 원금 100달러 1일차 -1%의 세배인 -3%가 하락하여 97달러가 됩니다.이 1차 + 1.01%의 세배인 + 3.03%가 상승하면 97달러에서 99.94달러가 됩니다. 1배수 기초 지수가 정확히 자기 자리인 100달러로 돌아오는 동안 3배 레버리지 ETF의 장고는 99.94달러가 94달러가 되었습니다. 세 번째음 복리 마찰 비용 산출입니다. 원금 대비 손실액은 100달러에서 99.94달러를 뺀 약 0.06%입니다. 이틀 동안 변동을 거치며 발생한 손실이 0.06%이므로 하루 평균 발생한 음의 복리 비용은 약 0.03%입니다.
03%입니다. 이것이 바로 자칭 전문가들이 계좌가 녹아내린다며 난리를 치는음 복미의 실제 수학적 크기입니다. 지수가 하루 -1% 떨어졌다. 다음날 제자리로 돌아오는 변동성이 발생할 때 세배 레버리지에서 일어나는음 복미 마찰 비용은 하루 평균 단 0.03%에 불과합니다. 2부 수합 이자와 운용 보수까지 더하면 얼마일까? 여기서 날카로운 질문을 하시는 분들이 계실 겁니다. 선생님, 레버리지 ETF에는 일간 변동성에서 생기는음 복리 말고도 수합 계약에 따른 금융 비용인 운용 수수료 및 금리 차입 비용이 숨어 있지 않나요? 맞습니다. 정말 정확한 지적입니다.
세배 레버리지 ETF는 운영사가 기초 지수를 세배로 추종하기 위해 금융 기관과 수업 계약을 체결합니다.이 과정에서 미국 기준 금리의 일정 마진을 더한 조달 금리와 연 0.95% 안팎해 운용 보수가 발생합니다. 그렇다면 수합 이자와 운용 보수까지 싹 다 끌어 모아서 계산했을 때 세배 레버리지의 하루 유지 비용은 과연 얼마일까요? 베 레버리지 ETF를 보유할 때 들어가는 세 가지 총 비용입니다. 첫째, 변동성 마찰 비용인음 복리는 하루 평균 약 0.03%입니다. 둘째, 운용 보수는 연 0.95% 기준으로 365일로 나누면 하루 약 0.0026%입니다.
26%입니다. 셋째, 수합 차입이자 및 조달 비용입니다. 레버리지 두 배 분량에 대해 빌려오는 금융 비용입니다. 미국 기준 금리가 약 5% 구금리 상황이라고 가혹하게 가정해 보겠습니다. 두 배 차입 금리 5%와 소마진 0.5%를 더하면 연 11% 수준입니다.이를 365일로 나누면 하루 약 0.03%입니다. 03%입니다. 자, 그렇다면 세배 레버리지 홀딩 발생하는 하루 총 유지 비용은 얼마일까요? 유매 복리 하루 0.03%, 운용 보수 하루 0.0026% 수합이자 하루 0.03%를 모두 더하면 하루 총 유지 비용은 약 0.0627%입니다.
0627%입니다. 미국 기준 금리가 5%에 달하는 고금리 폭풍후 속에서 시장 변동성까지 겪는 최악의 조건이라도 세배 레버리지 ETF의 하루 총 유지 비용은 약 0.06%에 불과합니다. 3부, 총 유지 비용, 대단타 매매 비용 충격 비교. 자, 이제 수합 이자까지 모두 포함된 세배 레버리지의 하루 총 유지 비용 0.06%와 %와 전문가들이 권장하는 데이트레이딩, 즉 단타의 실제 비용을 비교해 보겠습니다. 첫 번째 단타 매매 1회 실행 시 숨겨진 비용 구조입니다. 주식 시장에서 단타를 칠 때 발생하는 비용은 단순히 눈에 보이는 매매 수수료가 전부가 아닙니다.
증권사 거래 수수료는 매수시 약 0.07%, 매도시 약 0.07%입니다. 07%입니다. 매도 재비용 및 세금으로 미국 주식, SCP 등이 발생합니다. 또한 내가 원하는 가격에 정확히 체결되지 못하고 체결창에서 불리하게 밀리는 슬리피지 및 호가갭 비용이 최소 0.02%에서 0.05% 발생합니다. 매수 한 번, 매도 한 번에 1회 왕복 거래를 실행할 때 발생하는 최소 미용은 아무리 혜택을 잘 받는 개인 투자자를 하더라도 최소 0.15%에서 %에서 0.20%가 발생합니다. 두 번째 두 비용의 충격적인 비교입니다. 세배 레버리지의 하루 총 유지 비용은 약 0.06%입니다.
반면 단타 1의 왕복 매매 비용은 약 0.18%입니다. 수압 이자까지 합친 24시간 홀딩 비용보다 단 한 번에 치고 빠지기 거래 비용이 세 배나 더습니다.이 숫자가 의미하는 바가 보이십니까? 운용 고수와 수합이자음 복리까지 온갖 비판 요소들을 전부 다 긁어 모아서 더해도 하루 0.6%입니다. 반면 단타 매매를 딱 한 번 왕복하는 순간 발생하는 비용은 최소 즉 단타 딱 한 번 치는 비용 0.18%는 %는 세배 레버리지를 수합 이자내면서 4흘 동안 가만히 들고 있는 총 비용과 같습니다. 만약 하루에 단타를 두 번에서 세 번씩 치는 데이트레이더라면 하루에만 0.4%에서 0.6% % 이상의 확정 수수료를 바닥에 버립니다.이는 세배 레버리지를 열흘 동안 아무것도 안 하고 들고 있을 때 들어가는 수합 이자와음 복합계보다 단 하루 단타 수수료가 더 크다는 뜻입니다.음 복미와 수합 이사가 무서워서 단타를 친다.
모기에 물리는게 싫어서 칼로 제사를 돌려내는 전형적인 소탐대실이자 금융 지식의 부제가 나은 멍청한 소리입니다. 4부. 단타 매매가 계좌를 확실하게 망가뜨리는 세 가지. 단타 매매는 단순히 수수료 비용 문제에서 그치지 않습니다. 레버리지 상품으로 단타를 치는 순간 계좌는 세 가지 치명적인 덫체에 걸리게 됩니다. 첫째, 확정 손실의 누적입니다. 수압 이자와음 봉인은 지수가 상승하면 폭발적인 복리 효과로 빠르게 회복되거나 역전됩니다. 하지만 단타 수수료와 슬리피지는 100% 회복 불가능한 확정 손실입니다. 주가가 오르든 내리든 증권사는 여러분의 계좌에서 확정적으로 피를 뽑아 갑니다.
둘째, 대폭등일의 이탈입니다. 세배 레버리지 투자에서 수익의 80% 이상은 1년 중 단 며칠 동안 발생하는 폭발적인 상승 비빔에서 나옵니다. 단타로 시장에 들어갔다 나왔다를 반복하는 사람은 정작 시장이 5% 10% 폭등하는 날 현금을 쥐고 관망하고 있을 확률이 매우 높습니다. 가장 맛있는 구간을 다 놓치는 것이죠. 셋째, 인간 심리의 한계와 뇌동매입니다. 데이트레이딩은 하루에도 수십번씩 인간의 뇌의 초조항과 공포, 탐욕을 자극합니다. 결국 수학적 수수료 손실에 더해 공포에 손절하고 환위에 추양 매수하는 뇌동 매매 손실까지 겹치면서 계좌는 원자 단위로 근해됩니다.
5부. 속술 연구소의 결론. 시스템과 원칙, 홀딩이 승리한다. 주식 시장에서 전문가라는 타이틀을 달고 있는 많은 사람이 레버리지를 단타용이라고 말하는 이유는 단순합니다. 레버리지의 수학적 메커니즘을 깊이 있게 계산을 보지 않았거나 잦은 매매를 유도해야 수수료 수익을 얻는 증권가의 이해 관계에 물들어 있기 때문입니다.음 복리와 수업이자는 괴물이 아닙니다. 미국 반도체 Sl이나 나스닥 TQQ처럼 장기 우상향하는 강한 인프라 지수에서는 지수의 장기 상승 에너지가 마찰비용 따위는 가볍게 짓눌러 버립니다. 우리가 취해야 할 진짜 정석 전략은 아주 명확합니다.
첫째, 간타라는 헛된 환상을 버려라. 하루 0.06% 유지 비용을 피하겠다고 0.18% 18% 수수료를내는 미련한 짓을 멈춰야 합니다. 둘째, AMDD 기반 분할 매수 시스템 구축. 지수가 고점 대비 하락할 때마다 쫄지 않고 기계적으로 분할 매수하여 평단가를 낮추고 수량을 확보합니다. 셋째, 시간에 투자하는 무한 홀딩. 시장의 일시적인 노이즈와 음의 복리를 견뎌내고 우상향의 폭발적인 복리 구간을 온전히 누려야 합니다. 마무리. 구독자 여러분. 복잡한 시장일수록 본질은 단순하고 수학적인 사실에 있습니다. 매버리지는 단타용이다라는 헛소리에 더 이상 속지 마십시오.
단타는 증권사만 배 부르게 할뿐 여러분의 계절을 가장 확실하게 파괴하는 지름길입니다. 명확한 분할 매수 원칙과 수량 모으기 시스템이 있다면 세배 레버리지는 여러분의 자산을 가장 빠르게 계단식 상승시켜 줄 최고의 무기가 될 것입니다. 오늘 영상이 여러분의 투자 원칙을 바로 세우는데 도움이 되셨다면 구독과 좋아요, 알림 설정 부탁드립니다. 다음 시간에도 더욱 날카롭고 객관적인 데이터로 찾아뵙겠습니다. 지금까지 속 연구소였습니다.
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