저자: Christian · 외국인
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한 줄 결론: 이 영상은 Li Lu(Himalaya Capital)의 포트폴리오를 공시 데이터로 찾는 방법을 소개하며, 그의 최대 보유 종목을 BYD로 제시함. 주제 1 - 포트폴리오 조회 방법: 미국 SEC 13F 공시는 미국 상장 종목만 보여주므로 Data Roma만으로는 해외 보유 종목이 누락됨. Ticker Terminal 사이트에서 중국·인도·일본 등 해외 공시까지 조회 가능. 주제 2 - Li Lu 포트폴리오: Data Roma 기준 미국 종목 Micron 47.15%가 최대였으나, Ticker Terminal 기준 BYD가 약 22억 달러로 포트폴리오의 약 55%를 차지하는 최대 포지션. 최근 소폭 비중 축소. 주제 3 - 사이트 기능 소개: 재무제표(손익·대차·현금흐름), 주요 비율(ROE 등), 시각화 차트, 밸류에이션 지표(EV/EBIT, 정규화 PER), 과거 추이, 애널리스트 추정치, 배당, 대주주 현황, 내부자 거래 등을 제공. 독일 종목 포함 범위가 넓다고 평가. 주제 4 - 해외 종목 매수 경로: 일부 해외 종목(예: 일본 종목)은 국내 증권사에서 접근이 어려워 해외 주식 거래가 가능한 계좌(Lys 등)를 이용했다고 설명. 주제 5 - 사이트 접근성: 현재 초대 링크로만 무료 가입 가능하며, 향후 유료화 가능성은 언급만 하고 확정하지 않음. 주제 6 - 출연자 전망: 과거 BYD가 독일에서 많이 회자되었다는 언급 외에 BYD의 향후 가격 방향에 대한 명시적 예측은 없음. 시청자에게 종목 의견을 댓글로 요청.
다듬은 글
Hallo und herzlich willkommen zu diesem Video. Mein Name ist Christian, und ich liebe Value Investing. Ich habe kürzlich das Portfolio-Update der großen Investoren veröffentlicht, in dem wir uns ihre größeren Positionen angeschaut haben, wer was gekauft und verkauft hat und vieles mehr. Das ist für uns Privatanleger immer eine gute Informationsquelle, denn hier handelt es sich um Profis, die Unternehmen gründlich analysieren können und über viele Jahre, manchmal sogar Jahrzehnte, bewiesen haben, dass sie gute Investments finden.
Ich habe euch auch die Website Data Roma gezeigt, auf der wir einen klaren Überblick über diese Informationen bekommen. Diese Investoren müssen ihre Bestände vierteljährlich bei der US-SEC (der Securities and Exchange Commission) veröffentlichen, und diese Daten werden hier einfach zusammengetragen. Allerdings müssen die großen Investoren nur ihre US-Bestände bzw. an US-Börsen gelistete Bestände offenlegen.
Viele dieser professionellen Investoren sehen, dass der amerikanische Markt vergleichsweise teuer ist und es nur noch sehr wenige Gelegenheiten gibt, Aktien günstig zu kaufen. Deshalb wenden sich viele dieser Investoren ausländischen Märkten zu, und diese Aktien tauchen in diesen Übersichten nicht auf. Deshalb schauen wir uns heute an, wie ihr selbst diese Informationen finden könnt und welche große chinesische Aktie Li Lu beispielsweise in seinem Portfolio hat, die tatsächlich seine größte Position ist.
Wenn wir uns seine Bestände hier auf Data Roma ansehen, sehen wir sechs Aktien: Micron, Bank of America, Facebook, Alphabet, Apple und PIND Duo, was auch immer das ist. Das sind jedenfalls sechs Positionen in seinem Portfolio, und die mit Abstand größte ist Micron Technologies mit 47,15 %. Hier werden allerdings nur die US-Aktien angezeigt, weil andere Aktien in den USA nicht veröffentlicht werden müssen. Deshalb zeige ich euch eine Seite, auf der ihr diese Informationen finden könnt. Dort werden wir sehen, dass Li Lu in seinem Portfolio sogar noch größere Positionen hat, in manchen Fällen sogar größer als Micron, und diese sind ebenfalls allgemein interessant.
Ich denke, das ist auch für viele deutsche Anleger eine spannende Aktie. Die Seite, die ich dafür verwende, ist Ticker Terminal. Ticker Terminal ist eine relativ neue Seite, die Daten darüber sammelt, was Investoren gekauft und verkauft haben, sowie Informationen zu den Unternehmen. Hier finden wir interessante Daten. Wir könnten zum Beispiel nach „Investment Gurus“ suchen, wie sie hier genannt werden.
Es gibt verschiedene Kategorien: Value-Fonds (Wachstum zu einem vernünftigen Preis), aggressive Wachstumsfonds und weitere. Hier sind bereits verschiedene Investmentfonds aufgelistet, darunter Himalaya Capital von Li Lu, PRI Funds von Mohnish Pabrai (einer meiner Lieblingsinvestoren) und Berkshire Hathaway. Wir können hier durchklicken, und wenn wir beispielsweise auf Himalaya Capital klicken, sehen wir das Portfolio von Li Lu.
Wir sehen auch Aktien von Micron und Bank of America. Ganz oben steht aber BYD. BYD taucht hier, wie wir gesehen haben, bei Data Roma überhaupt nicht auf, weil es sich um ein chinesisches Unternehmen handelt. Aktuell halten sie 2,2 Milliarden Dollar, das ist mehr als doppelt so viel wie Micron, das hier bei Data Roma als mit Abstand größte Position aufgeführt ist. Ich finde das sehr interessant, denn Li Lu hat offenbar die Mehrheit seines Kapitals – 55 % – in BYD investiert.
Das ist eine Menge Geld. Ja, man sieht auch, wie viele Aktien er besitzt und welche letzten Veränderungen es gab. Kürzlich hat er seine Bestände leicht reduziert, was vielleicht an der großen Positionsgröße liegt. Wer weiß das schon?
Da ich schon dabei bin, wollte ich erwähnen, dass hier auch die sogenannten 13F-Meldungen enthalten sind. Das sind die Meldungen bzw. Veröffentlichungen, die die SEC, die amerikanische Börsenaufsicht, einmal pro Quartal verlangt. Außerdem sind weitere Informationen enthalten, zum Beispiel der Handelsbericht. Auch Meldungen aus anderen Ländern sind enthalten, etwa aus China, Indien und Japan.
Was ich erwähnen sollte: Die Seite ist relativ neu, und obwohl sie viel mehr Informationen enthält, habe ich festgestellt, dass nicht alle Informationen vorhanden sind. Die Seite ist sich dieser Fehler bewusst und arbeitet daran, sie kontinuierlich auszubauen. Ich finde es großartig, dass sie an der Verbesserung ihres Angebots arbeiten.
Man kann auch auf die Aktien klicken, um mehr zu erfahren. Bei BYD sieht man zum Beispiel zuerst einen Chart. Wenn man möchte, kann man ausblenden, was das Unternehmen macht, sowie andere Daten zur Aktie und Nachrichten über das Unternehmen anzeigen lassen.
Besonders spannend finde ich die Finanzdaten. Hier sehen wir die Geschäftszahlen mit Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanzen und Cashflow-Rechnungen sowie weitere Kennzahlen und Verhältnisse, etwa die Eigenkapitalrendite. Sehr schön ist, dass wir diese Daten auch visualisieren können. Wenn wir auf etwas klicken, erhalten wir den Verlauf dieser Kennzahl. Oder wenn wir beispielsweise auf Umsatz klicken, werden auch Grafiken angezeigt. Ich bin ein visueller Mensch und sehe lieber Balkendiagramme oder Liniengrafiken als Zahlen. So kann ich die Informationen besser und schneller verarbeiten. Das kann man hier machen; man kann die Daten auch kopieren und so weiter. Das ist sehr spannend.
Dasselbe gilt für die Bewertung. Hier werden viele Bewertungskennzahlen angezeigt, etwa der Unternehmenswert im Verhältnis zum EBIT, aber auch der Preis im Verhältnis zu normalisierten Gewinnen, also das normalisierte KGV. Auch hier können wir diese anklicken und ihren historischen Verlauf sehen, was über mehrere Jahre sehr interessant ist. So erkennen wir, wie die Aktie tatsächlich bewertet wurde: Ist sie aktuell teuer oder günstig? Und wir können uns hier eine eigene Meinung zu diesem Unternehmen bilden.
Oben finden wir außerdem Schätzungen, also Prognosen für die Aktie. Wir sehen Zahlen für die nächsten Monate, einschließlich Umsatz, EBIT, Gewinne und so weiter. Dazu kommen Dividenden, die für viele Anleger ebenfalls sehr interessant sind.
Hier sehen wir außerdem alle Veröffentlichungen, etwa Meldepflichten und offizielle Dokumente, die bei Behörden eingereicht werden müssen, sowie die Eigentümer dieser Aktien. Bei BYD sind das zum Beispiel Berkshire Hathaway und Himalaya Capital. Das sind die beiden größten Aktionäre, die aktuell mehr als 30 % der ausstehenden Aktien halten.
Wir sehen auch Insider-Transaktionen. Wenn es welche gibt, würden sie hier angezeigt. Ich schaue gerade nach, ob es für BYD welche gibt: Nein, im Moment gibt es keine, aber sonst würden sie hier erscheinen.
Auf dieser Seite kann man auch nach Aktien suchen, zum Beispiel Daimler, und man bekommt eine entsprechende Analyse für Daimler. Ich finde es sehr gut, dass deutsche Aktien hier enthalten sind. Das ist auf vielen Seiten leider nicht der Fall, vor allem in den USA. Hier findet man aber Informationen zu vielen oder fast allen deutschen Aktien.
Was können wir sonst noch tun? Wir können auch einfach sehen, wonach andere Investoren noch suchen. Mohnish Pabrai hat zum Beispiel viele ausländische Aktien in seinem Portfolio, die bei Data Roma nicht aufgeführt sind. Ich zeige euch noch einmal, was dort aufgelistet war: PRI Funds. Soweit ich weiß, sehen wir nur zwei Aktien, die Mohnish Pabrai hält. Es sind aber viele weitere Unternehmen aus verschiedenen Ländern enthalten, meines Wissens Korea, Indien, die Türkei und auch Japan. Ja, Japan ist eine der Aktien, die ich kürzlich mit einer kleinen Position gekauft habe.
Hier sehen wir, woher das stammt: die japanische Veröffentlichung, bei der Bestände von 5 % oder mehr offengelegt werden müssen. Diese anderen Positionen stammen aus Aktionärsberichten von WIG Pery Brey. Alle diese Aktien tauchen in den US-Veröffentlichungen nicht auf, können aber interessante Unternehmen sein. Diese Aktien kann man natürlich kaufen. Bei vielen dieser Aktien ist es jedoch relativ schwierig, über die meisten Broker Zugang zu bekommen.
Zum Beispiel habe ich bei Schinoken, wo ich eine kleine Position gekauft habe, bei Comdirect nachgeschaut. Die Aktie ist zwar gelistet, aber nur auf dieser Plattform. Beim sogenannten OTC-Handel, also dem außerbörslichen Handel, wurde die Order nicht ausgeführt. Deshalb habe ich sie in meinem LYS-Konto gekauft. Dort kann man tatsächlich Dinge kaufen, die hier nicht verfügbar sind, und man kann sie auch sonst nirgendwo kaufen. Sie haben Zugang zu allen Märkten, oder zu fast allen Märkten, und was hier nicht verfügbar ist, findet man bei keinem anderen Broker. Dort konnte ich die Aktien finden. Ich konnte sie direkt an der Tokioter Börse handeln und kaufen. Wenn ihr an diesem Broker interessiert seid, findet ihr unten einen Link, und dort könnt ihr auch ausländische Aktien kaufen.
Zurück zu dieser Seite. Ich möchte noch eine kurze Sache erwähnen. Ich muss kurz einen Schluck von meinem Getränk nehmen, entschuldigt bitte. Man kann kostenlosen Zugang zu dieser Seite bekommen, aber nicht einfach so. Aktuell kommt man nur mit einer Einladung hinein. Ich weiß nicht genau, warum sie das gemacht haben. Jedenfalls findet ihr unter dem Video einen Einladungslink, den ihr kopieren und zur Registrierung verwenden könnt. Man braucht natürlich ein Konto. Ich bekomme dafür kein Geld; ich empfehle die Seite wirklich, weil ich sie gut finde. Ich bin gespannt, wie lange das so bleibt. Ich kann euch nicht sagen, ob die Seite irgendwann kostenpflichtig wird, aber im Moment könnt ihr euch hier kostenlos registrieren und alles nutzen.
Ja, das war das Video über die größte Position von in diesem Fall Li Lu. Diese Informationen findet ihr auf dieser Seite, die ich auch ziemlich interessant finde. Wenn euch das Video gefallen hat, gebt bitte einen Daumen nach oben, damit ich euch in den kommenden Wochen mehr solche Dinge zeigen kann. Außerdem halte ich es für interessant zu wissen, ob diese BYD-Aktie, die vor einigen Monaten stark gehypt wurde und die viele Aktionäre hier in Deutschland gekauft haben, noch verfügbar ist. Wenn ihr die Aktie interessant findet, schreibt es bitte in die Kommentare. Vielleicht schauen wir uns das Unternehmen irgendwann gemeinsam an. Bis zum nächsten Mal, euer Christian. Viele Grüße.
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