💥 지금 매수하면 안되는 5개 지표들이 나왔습니다. 절대 매수 금지

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미국 증시가 4/8 저점 대비 25거래일간 18% 급등해 단기 과열 상태로, RSI 과매수 종목 비율 24% 이상, 탐욕 구간 접근, 볼린저밴드 상단 터치 등을 근거로 단기 조정(웅덩이) 가능성을 봄. 다만 과거 S&P500 6차례 급등 후 1년 뒤 모두 상승했던 점을 근거로 중장기 매수 기회로 보며, 당분간 신규 매수는 하지 않고 조정 시 줍줍 예정. 비트코인은 미국 주식보다 올해 더 상승할 가능성이 높다고 봄. 파월 발언을 인용해 고금리 장기화 가능성과 투자 난이도 상승을 경고.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 수익 중인 계좌를 말씀드리면, 오른쪽의 IS 계좌는 610만 원 수익 중입니다. 두 번째 미국 직투 계좌는 900만 원 수익 중이고, 여기에 환차익과 마지막으로 비트코인 7,200만 원 수익이 있습니다. 현재 기준 총 3억 3천만 원 정도 수익을 내고 있는 상황이고요.

02. 자, 최근 단기간에 매우 크게, 빠르게 상승해 준 미국 증시죠. 이따 뒤에서 언급드리겠지만 25거래일 기준으로 무려 18% 정도 상승했는데, 이는 미국 주식 역대 여섯 번째 상승폭 기록입니다. 즉 최근 한 달 동안 역대급으로 폭등해 줬다고 생각하시면 됩니다. 그래서 그런지 그동안 강력했던 최근 한 달과는 달리 슬슬 매수세가 약해지고 있다는 느낌이 드는 요즘입니다.

03. 그럼에도 저는 다시 강세장이 시작되었으며, 강세장 속 숨고르기 수 매 장세라고 현재 상황을 바라보고 있습니다. 왜 그렇게 생각하냐면, 어제 맵을 살펴보면 다른 섹터들은 대부분 초록불이었는데 빅테크만 유독 지지부진했기 때문입니다. 이것이 뜻하는 바는 최근 많이 오른 종목들은 잠시 쉬어가는 숨고르기 장세이고, 그동안 상대적으로 덜 오른 종목들은 그대로 더 상승하면서 상승 키 맞추기를 하고 있다는 것입니다.

04. 이렇게 현재 상황을 긍정적으로 바라보지만, 저는 당분간 잠시 매수하지 않습니다. 오를 땐 계좌 상승만을 즐기는 '오' 구간에 돌입해 있는 상황입니다.

05. 오늘 왜 '오' 구간에 돌입해 있는지 하나하나 알려 드리겠습니다. 첫 번째 이유는 RSI 과매수 구간입니다. 통상적으로 RSI가 70 이상이면 단기적인 과열, 과매수 구간이라고 말하는데, 이 구간에서는 당연히 더 오를 수도 있지만 언제든지 단기적으로 떨어질 수 있다는 리스크가 평소보다 더 높은 자리입니다. 실제로 현재 나스닥에 속한 종목 중 RSI가 70을 넘어선 과매수 상태의 종목 비율이 어느새 24%를 넘어섰습니다. 즉 네 개 종목 중 한 개는 이미 과매수 구간에 진입해 있다는 겁니다.

06. 이 정도로 과매수일 때 시장이 어떻게 움직였는지 살펴보면, 단기적인 하락 리스크가 평소보다 높고, 일주일 뒤에는 매우 높은 확률로 단기적인 웅덩이가 찾아왔다는 데이터로 확인할 수 있습니다. 그래서 저는 단기적인 웅덩이를 기다리고 있다고 생각해 주시면 될 것 같습니다.

07. 두 번째 이유는 탐욕 구간입니다. 다행히 아직은 극심한 탐욕 구간은 아니지만, 곧 극심한 탐욕 구간에 진입할 예정이고, 언제든지 단기적인 하락이 나올 수 있는 자리라는 가능성을 보여주고 있죠. 여기에 볼린저 밴드를 봐도, 한 달 동안 폭등하면서 볼린저 밴드 상단을 몇 달 만에 터치했습니다. 이 역시 단기적인 과열이며, 단기적인 웅덩이가 언제든지 찾아올 수 있다는 가능성을 보여주는 자료입니다.

08. 또한 블리시 인덱스를 봐도 4월 초 역대급 과매도로 빠졌었습니다. 그때 저는 1억을 응접했는데요. 한 달 동안 역대급 상승을 보여주면서 어느새 과열 구간으로 치솟았습니다. 이 역시 지금이 안전 마진을 확보한 매수 구간이 아니라, 하락 리스크가 있는 '오즐' 구간이라는 것을 알려주고 있습니다.

09. 지금 많은 데이터를 살펴봤을 때 다수의 데이터가 단기적인 과열을 나타내고 있습니다. 이것이 무조건 하락이 찾아온다는 뜻은 아니지만, 옆으로 숨고르기를 하던 중 잠시 웅덩이가 찾아올 수 있는 자리라는 가능성으로 연결됩니다.

10. 그래서 저는 현재 이 단기적인 조정, 얕은 웅덩이라도 기다리고 있습니다. 웅덩이가 찾아오면 '오즐' 구간에서 다시 '웅죽' 구간으로 전환할 겁니다. 왜냐하면 중장기적인 관점에서 여전히 기회라고 보고 있기 때문입니다.

11. 4월 8일 최저점을 기준으로 25거래일 동안 플러스 18% 상승한 S&P 500입니다. 이는 역대 미국 주식 여섯 번째 급등 기록입니다. 2020년 4월 27일에는 코로나 폭락 이후 급등이 나왔고, 2009년 4월 6일에는 리먼 브라더스 폭락 이후 급등이 나왔으며, 1991년, 1982년, 1974년에도 급등이 나왔습니다.

12. 그렇다면 이렇게 한 달 동안 급등했을 때 그 이후 주가 수익률은 어땠을까요? 이 부분이 정말 중요합니다. 놀랍게도 다섯 번의 데이터 모두, 즉 100%의 확률로 1년 뒤에는 상승해 있었고, 가장 낮은 수익률이 11%였으며, 평균적으로 1년 뒤 무려 30% 정도 더 상승해 있었습니다. 2026년 5월쯤에는 지금보다 훨씬 더 상승이 있을 수도 있다는 가능성을 내포하고 있다고 생각해 주시면 됩니다.

13. 정리하면, 저는 현재 미국 주식에 대해 단기적인 과열로 인해 잠시 숨고르기 또는 웅덩이가 찾아올 수 있으나, 중장기적인 관점에서는 웅줍 기회라는 개인적인 관점을 가지고 있습니다.

14. 비트코인은 미국 주식과는 조금 다른 관점을 가지고 있습니다. 저는 비트코인이 올해 미국 주식보다 더 상승할 가능성이 높다는 개인적인 관점을 그대로 유지하고 있습니다. 특히 최근 하락 추세선 돌파, MACD 골든 크로스, 지지 반등, 글로벌 유동성 M2 등 여러 지표를 살펴봤을 때 다시 미국 주식보다 비트코인의 매력도가 올라갔다고 보고 있습니다.

15. 4월 8일 최저점에서 멤버십 회원분들은 아시겠지만, 저는 그때 미국 주식이 비트코인보다 훨씬 매력적이라고 판단했습니다. 비트코인의 -30% 하락과 나스닥의 -25% 하락을 비교하면 미국 주식이 훨씬 매력적인 구간이라고 보고, 리밸런싱과 함께 미국 주식을 1억 공주했습니다. 한 달이 지난 지금 미국 주식은 그 하락폭을 회복했고, 전고점까지 얼마 남지 않은 상황입니다. 그래서 지금 다시 매력도를 생각해 보면, 미국 주식은 단기적인 과열 구간이기 때문에 비트코인이 더 매력적이라는 것이 제 개인적인 관점입니다.

16. 어제 파월의 발언이 화제입니다. 핵심만 간단히 말씀드리면, 공급 충격이 더 자주, 더 지속적으로 발생할 수 있는 시기로 접어들고 있을 수 있다는 것입니다. 이는 중앙은행과 경제 전반에 매우 어려운 도전 과제입니다. 인플레이션 불확실성이 있기 때문에 앞으로 장기 금리가 높게 유지될 가능성이 있고, 제로 금리 시대로의 회귀는 당분간 어려울 것이라고 했습니다.

17. 이를 정리하면, 인플레이션 불확실성이 커지는 시대이며, 그로 인해 금리를 쉽게 내리지 못하는 시대라고 짧게 정리해 볼 수 있습니다. 물론 연준 의장도 예측할 수 없는 것이 경제와 금리입니다. 고금리 장기화를 외치더라도 언제든지 다시 저금리로 내려갈지 모릅니다. 이를 예측할 수 있는 사람은 아무도 없습니다. 그러나 우리는 최악의 경우를 대비하는 투자자들이므로, 고금리 장기화에도 대비해 두어야 합니다. 이는 주식 시장과 비트코인에 부담을 주는 요인이며, 여러분의 자산 수익률에도 부담이 될 수 있습니다. 따라서 투자 난이도가 평소보다 훨씬 높아질 수 있습니다.

18. 저는 고금리 장기화 때 주식 비중을 어느 정도로 둘 것이고, 비트코인 비중과 현금 비중을 어떻게 가져갈지 이미 어느 정도 정리해 두었습니다. 소중한 자산을 지키면서도 불려 나가기 위해 가장 적절한 전략과 비중을 정해 두었고, 때가 되면 리밸런싱을 할 수 있을 겁니다. 다만 아직은 시기가 조금 멀었으니 참고만 해 주시고, 저는 이제 다시 강세장이 시작되었다고 판단해 스윙 투자도 슬슬 노려보고 있습니다. 앞으로 기회를 어떻게 잡고, 스윙 투자를 어떻게 해서 자산을 불려 나가는지 참고하고 싶으시다면 고정 댓글을 확인해 주시면 후회하지 않으실 겁니다.

19. 여러분, 핵심은 간단합니다. 오를 땐 계좌 상승을 즐기시고, 웅덩이에서 줍줍하는 '오즐 웅죽' 투자자가 되는 것이 핵심입니다.