저자: CharlieMunger-소속미상 · 외국인
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영상은 Charlie Munger 명의로 '가치 있는 좋은 기업을 적정가에 사라', '세금 이연과 복리를 활용하라', '자신의 역량 범위(Circle of Competence) 안에서 투자하라', '질투심을 지혜로 전환하라', '잦은 매매 대신 장기 보유하라'는 일반 투자 원칙을 강조한다. 근거로 2003~2023년 Nifty 50 연평균 15% 수익과 일간 매매자 90% 손실을 제시한다. 개별 자산이나 가격 방향에 대한 예측은 없다. 말미에 ₹59 멤버십 가입을 홍보한다. 자막이 AI 생성 음성으로 보이며 Munger 본인 발언이 아닐 가능성이 높다.
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내가 한 번 실수를 했는데, 그 실수 때문에 엄청난 돈을 잃었습니다. 아니, 그 실수는 돈에 관한 게 아니었습니다. 생각에 관한 실수였습니다. 제 이름은 찰리 멍거입니다. 오늘은 99년을 살면서 배운 것을 말씀드리겠습니다. 이건 그냥 들으실 얘기가 아니니 잘 들으세요.
이건 이해의 문제입니다. 먼저, 여러분은 아주 어리석은 일을 하고 있습니다. 쓸모없는 회사를 싸게 사놓고 얼마나 좋은 거래를 했다고 생각하죠. 제가 묻겠습니다. 썩은 망고를 2루피에 샀다면 그게 좋은 거래일까요? 아닙니다. 썩은 망고는 2루피라도 비싼 겁니다. 워런과 저는 수년 전에 이 원칙을 배웠습니다.
훌륭한 기업을 적정한 가격에 사세요. 훌륭한 가격의 평범한 기업을 사지 마세요. 인도에서는 무슨 일이 일어납니까? 어떤 주식이 500루피에서 150루피로 떨어집니다. 사람들은 말합니다. "형, 70%나 빠졌잖아, 사." 그런데 아무도 그 회사가 실제로 얼마를 버는지, 사업 모델이 무엇인지, 앞으로 10년은 버틸지 묻지 않습니다. 여러분은 사업이 아니라 가격을 봅니다.
이것이 실수입니다. 진짜 실수예요. 훌륭한 기업이란 해자가 있고, 경쟁자를 멀리 떨어뜨려 놓는 브랜드가 있으며, 해마다 더 나아지는 기업입니다. 그런 기업은 조금 비싸 보일 수 있지만, 그 비싸 보이는 것이 실은 싼 겁니다. 그 회사가 시간이 지나며 여러분을 위해 계속 돈을 벌어주기 때문입니다.
쓸모없고 싼 기업은 다음 날도 떨어지고, 여러분은 거기 앉아 울고 있을 겁니다. 오늘부터 훌륭한 사업만 보겠다고 결심하는 사람은 댓글에 "Wonderful"이라고 써 주세요.
두 번째는 세금입니다. 인도 사람들은 세금을 무서워합니다. 회계사에게 가서 "형, 세금은 최소한만 내야지"라고 말하죠. 질문 하나 하겠습니다. 오늘 10만 루피가 있고 그걸 세금으로 낸다면, 그 돈은 영원히 사라집니다. 하지만 그 10만 루피를 투자에 10년 더 두고 복리로 불릴 수 있다면, 그 10만 루피는 50만 루피가 될 수 있습니다.
세금을 미루는 것은 합법입니다. 탈세가 아닙니다. 인도에는 이를 위한 합법적인 방법이 많습니다. 주식형 뮤추얼펀드에 장기 투자하세요. 장기양도소득세(LTCG)는 10만 루피까지 면제됩니다. ELSS에 투자하고, 세액공제 혜택을 활용하세요. 부동산은 인덱세이션 혜택이 있습니다. 사업주라면 경비를 합법적으로 청구할 수 있습니다. 필요하지 않다면 세금을 내지 마세요. 손에 남는 1루피마다 복리가 붙습니다. 오늘 정부에 가는 1루피는 복리가 멈추는 돈입니다.
이건 술수가 아닙니다. 금융의 기본적인 이해입니다.
세 번째, 이것이 가장 저를 짜증나게 하는 부분입니다. 사람들은 이해하지 못하는 것에 돈을 넣습니다. 누군가 "형, 이건 암호화폐야, 엄청 클 거야"라고 말합니다. 어떤 사람은 스타트업이라고 하고, 다음은 유니콘이라고 하죠. 어떤 사람은 이 섹터가 아주 뜨겁다고 합니다.
그래서 여러분은 어떻게 합니까? FOMO, 즉 놓칠까 두려워서 돈을 넣습니다. 제 원칙은 '능력의 범위(Circle of Competence)'입니다. 아는 것에 투자하세요. 제약을 모르면 제약 회사에 가지 마세요. IT를 모르면 IT에 가지 마세요. 하지만 여러분이 교사라면, 어떤 애널리스트보다 교육 기업을 더 잘 이해할 수 있습니다. 의사라면 병원 체인과 진단 기업을 더 잘 이해합니다. 자신의 범위를 벗어나는 것은 도박입니다. 투자가 아닙니다. 인도 투자자의 90%가 이 원칙을 어깁니다. 오늘부터 여러분은 어기지 않을 겁니다.
네 번째, 불편한 질문을 하겠습니다. 지난달 어떤 주식을 보고 "와, 이건 돈을 많이 벌었구나"라고 생각했던 적이 있습니까? 저도 그러고 싶었습니다. 그 느낌, 그 부러움, 그 질투가 여러분에게 무엇을 주었습니까? 아무것도 주지 않습니다. 저는 한때 "질투는 최악의 감정"이라고 말했습니다. 적어도 탐욕은 무언가를 얻게 해 줍니다. 탐욕은 적어도 행동하게 만듭니다. 질투는 여러분을 태우고 판단력을 망가뜨릴 뿐입니다. 질투로 투자하면 잘못된 시기에, 잘못된 이유로, 잘못된 주식에 돈을 넣게 됩니다.
질투를 투자로 바꾸는 법은 이렇습니다. 누군가의 포트폴리오를 보고 질투가 날 때마다 멈추세요. 그리고 한 가지를 하세요. 그 주식을 분석하세요. 왜 올랐는지 이해하세요. 아직도 가치가 있습니까? 이것이 내 능력의 범위 안에 있습니까? 그렇다면 논리적으로 투자하세요. 아니라면 그 질투를 지혜로 바꾸세요. 질투를 연료로 삼으세요. 하지만 운전대는 질투에게 주지 마세요.
다섯 번째, 이것이 가장 중요합니다. 여러분은 아주 바쁩니다. 제로다를 열고, 어제 사고, 오늘 팔고, 내일 또 다른 정보를 듣고, 사고 팔고, 사고 팔고… 그리고 이것이 투자라고 생각하죠. 아닙니다. 이건 그냥 중개인에게 수수료를 내는 것입니다. 제 철학은 단순합니다. 좋은 주식을 사서 기다리세요.
투자는 지루하게 들리죠. 맞습니다. 하지만 원래 이렇게 작동합니다. 인도에서 연구가 있었습니다. 2003년에 니프티 50 지수에 투자하고 2023년까지 그대로 기다린 사람들은 연평균 15%의 수익을 얻었습니다. 반면 일일 매매를 한 사람의 90%는 돈을 잃었습니다. 상상해 보세요. 2003년에 니프티에 10만 루피를 넣고 그냥 가만히 있었다면, 오늘 그 돈은 아무 걱정도, 화면도, 정보도 없이 1,600만 루피 이상이 되었을 겁니다.
트레이더는 매일 벌려고 합니다. 투자자는 한 번 좋은 결정을 내리고 시간이 일하도록 둡니다. 시간이 가장 큰 투자자입니다. 그가 일하게 두세요.
마지막으로 한 가지만 말씀드리겠습니다. 저는 큰 실수를 딱 하나 했습니다. 이 모든 것을 아주 늦게 배웠습니다. 여러분에게는 아직 시간이 있습니다. 오늘 훌륭한 기업을 찾으세요. 오늘부터 세금을 똑똑하게 관리하세요. 오늘부터 여러분의 범위를 벗어나지 마세요. 오늘부터 질투를 지혜로 바꾸세요. 오늘부터 기다리는 법을 배우세요. 투자는 인내의 게임입니다. 그리고 인내는 인도에서 가장 드문 자질입니다. 드문 사람이 되세요.
댓글에 한 단어만 쓰세요. "Wonderful." 오늘부터 투자 마인드를 바꾼다면, 얼마나 많은 사람이 진지한지 보겠습니다.
그리고 정말 여러분의 재정 여정을 다음 단계로 올리고 싶다면 한 가지를 하세요. 멤버십에 단돈 59루피로 가입하세요. 맞습니다, 감자칩 한 봉지 값입니다. 거기서 실제 투자 프레임워크, 종목 분석 템플릿, 그리고 학교가 한 번도 가르쳐주지 않은 마인드셋을 얻을 수 있습니다.
어떻게 가입하냐고요? 이 영상을 계속 보세요. 다음에 알려드리겠습니다. 이 59루피가 여러분 인생에서 가장 똑똑한 투자일지도 모릅니다. 그리고 다음 영상에서는 인도의 모든 중산층 투자자를 가난하게 만드는 한 가지 심리적 편향에 대해 이야기하겠습니다. 그 영상을 놓치지 마세요. 지금 알림을 켜세요.
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