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2025년도에 들어서 올해 초에 험란했던 출발 이후에 투자자들이 다시 낙관적인 전망을 가지고 특히 반도체 종목에 몰리면서 반도체 부문이 극적인 반등을 보이고 있습니다. 시장이 하락해서 다시 상승을 할 때 가장 큰 수들은 어떤 건가 생각을 해 보면 바로 TQQ나 SL처럼 해당 종목에 두 배 또는 세 배 레버리지 투자를 하는 ETF들일 것입니다.이 ETF들은 이번 주 첫 거래일에 거의 10%나 급등했습니다. 4월 8일 2025년 저점 대비 두 배 이상 110%나 SL이 상승해 있습니다. 이렇게 과도한 세배 레버리지가 아니더라도 반도체 주식은 그 최저점 이후로이 집 부분의 벤치마크인 바네크의 SMH로 측정을 했을 때도 지금 35% 이상 상승을 한 상태입니다.
반도체 투자는 앞으로도 매우 중요한 미래 성장산업으로 주목을 받고 있습니다. 이것은 누구든지 그렇게 생각하고 인정을 하고 있을 것입니다. 2030년까지 글로벌 반도체 시장이 약 1조 달러 이상을 돌파할 것으로 전망됩니다. 이것은 2023년 약 5,630억 달러에서 연 평균 약 7.5%씩 5%씩 성장률을 기록하는 셈입니다. 기술력, 시장 지배력 높은이 기업들이 거의 모두 어디에 있습니까? 미국 시장에 몰려 있습니다. 미국의 모대학 교수는 AI 시대는 축구 경기로 말한다면 이제 전반전 5분이 경과한 상태라고 표현을 했어요. 축구 경기 알고 계시죠?
전반전 45분, 후반전 45분이에요. 이제 전반전 5분이 경과했으니까 이제 AI 시대 초입에 들었었다는 의미입니다. 2030년까지 반도체 시장은 AI, 고대폭 메모리, 자동차의 전장화, 데이터 센터 수요 증가 등의 다양한 요인에 힘입어서 앞으로 지속적인 성장이 예상됩니다. 특히 AI와 관련된 반도체 수요가 시장 성장을 주도할 것으로 보이고 지역별로는 중국과 북미가 큰 폭의 성장을 기록할 것으로 전망이 됩니다. 생성형 AI와 고성능 컴퓨팅의 확산으로 AI 프로세스와 GPU 수요가 급증을 하고 있습니다. HBM 고대폭 메모리가 2030년에는 전체 DLM 시장의 30% 이상을 차지할 것으로 예상이 됩니다.
AI 인공지능이죠. 제PD 같은 생성형 AI와 자율주엔차는 고성능 반도체 수요를 폭발적으로 앞으로 증가시킬 것입니다. 클라우드, 데이터 센터 분야, 엔비디아, AMD 등의 고성능, GPU, CPU가 핵심입니다. 또 자동차 부문에 보면 전기차 자율 주행차는 한 대당이 그동안의 시발류차의 평균 다섯 배 이상으로 수백 수천개의 반도체가 필요합니다. 또 5G, 6G 통신이죠. 네트워크 속도와 기기 연결수가 증가하게 되고 비례적으로 칩셋 수요가 증가하게 됩니다. 또 사물 인터넷이 중 생활 전반에 걸쳐서 앞으로 더 많은 반도체가 내장이 됩니다.
각종이 전자 제품, 가전 제품 또 냉장고 시계 또 공장의 모든 기계들 말이죠. 다시 레버리지를 보면 TQQ의 수익률은 5년과 10년간 연평균 약 30%씩 상승을 해 왔어요. 보통 SP 500 나스닥 100백은 연평균 10%에서 한 20% 사이거든요. 근데 TQQ는 최근 5년과 10년 간의 연평균 수익률을 보면 30%씩 상승했어요. 드러나이 약세장이었던 2022년도 무려 80%까지 폭락하겠죠. 그다음에 23년도에는 200%나 대신 폭등했었습니다. 이렇게 상승장에서는 높은 수익을 기대할 수 있지만 반대로 하락장에서는 큰 손실이 발생할 수 있기 때문에 특히 우리 중작년층 우리 신린 가족 여러분들은 비교적 안전하게 투자하는 것이 바람직하다고 항상 말씀을 드리는 것입니다.
항상 견뎌낼 수 있는만큼만 능력이 되는만큼만 투자하라고 제가 항상 말씀을 드리죠. 당연히 짧은 시간에 적은 돈 가지고 큰 돈 벌면 누구든지 다 좋죠. 그런데 하락을 예상을 해야 되지 않습니까? 반도체 레버리지. SOXL은 10년간 연평균이 20%의 상승률이었어요. TQQQ는 10년간 30%씩 연평균. 그런데 레버리지 SL는 연평균인 20%의 상승률이었습니다. 2022년도 약세장에서 거의 90% 가까이 폭락을 한 후에 23년도에는 TQQQ보다 더 높은 230%로 상승을 했었습니다. 이렇게 레버리지 종목은 높은 수익률을 추구하는 투자자에게 정말 매력적이죠.
대신 그만큼 리스크도 크다는 점을 꼭 잊지 말아야 합니다. 레버리지 투자의 장점을 보면 정말 4월 8일 바닥이었죠. 상승장이 뚜렷할 때 또 2022년 10월 바닥이었죠. 이렇게 그 이후에 상승장이 뚜렷할 때 단기간에 두 배, 세 배, 네배 높은 수익률이 가능합니다. 또 작은 금액, 소액으로도 더 큰 투자 효과를 또 얻을 수 있어요. 동일한 자금으로 더 큰 포지션을 취할 수 있어서 자본 효율성이 높습니다. 이렇게 시장의 상승 방향이 뚜렷할 때 빠른 수익을 추가하는 전략을 취할 수 있습니다. 그러니 앞으로도 몇 년 후에 또 약세장이 올 것입니다.
바닥을 치고 바닥에 매수하면 좋겠죠, 레버리지를. 근데 바닥이 언젠지 알 수 없으니까 넉넉하게 바닥을 지나서 무릎을 지나서의 그때 매수해도 한동안은 말이죠. 적어도 두 배 수익을 짧은 시간에 또 얻을 수 있는 것입니다. 이럴 때 활용을 하면 좋을 것입니다. 반대로 하락장에서 손실이 기아급수적으로 커지죠. 2022년도 하락장 DQ -80%, SOXL - 90% 이런 폭락 사실이 정도의 폭락은 누구도 견뎌내기가 힘들 것입니다. 정말 강심장이라면 반토막 - 50% 얼마든지 미래를 보고 견뎌낼 수 있겠지만 80% 90%를 하면 정말 이건 누구도 견드내기가 힘들 것입니다.
5를 보면 작년 7월 10일 최고점에서 올해 4월 8일까지 88% 하락후 지금 바닥에서 두 배 이상 110% 올라서 현재는 작년 7월 최고점 대비 75% 하락 중에 있습니다. 미국과 중국의 무역 긴장이 완화가 되고 반도체 기업들의 이번 일봉기 실적들이 대부분 크게 증가함에 따라서 월가는 반도체의 높은 성장 잠재력에 대한 관심을 다시 갖게 되었습니다. 이로 인해서 기술 부문과 미국 주직 시장 전체가 상승세를 보이고 있습니다. 그동안 연평균 보면 S&P 500 기업들의 약 77%가 시장 예상을 뛰어넘는 실적 발표를 했어요. 근데 올해는 그보다 1% 더 높게 요번 1분기에 78%가 어 시장 예상을 뛰어넘는 실적을 발표했습니다.이 이 강력한 반등을 주도하는 요인과 투자자들이 오래 남은 기간 동안 무엇을 기대할 수 있는지 생각을 해 본다면 반도체 랠리의 가장 큰 촉매 중에 하나는 미중무역 갈등 완화입니다.
수개월 간의 불확실성과 보복 관세로 기술 제조업에 큰 부담을 주었던 가운데 백악가는 4월에 추가 관세 부과를 중단했죠. 이러한 조치는 글로벌 공급망에 안도감을 주었고 최악의 무역 혼란은 이제 끝났다라는 투자자들의 확신을 지금 고조시키고 있는 것입니다. 반도체는 이러한 무역 상황의 핵심입니다. 특히 엔비디아, AMD, 퀄컴과 같은이 기업들은 중국 생산과 수요 모두에 크게 의존을 하고 있고 미중 관계 개선 조짐이 보이면 이들 종목들에 대한 매수세가 촉발되는 경향이 있어 왔습니다. 시장 전체가 동반 상승세를 보였다는 사실은 이러한 현상이 단순한 단기적인 낙관론이 아니라 반도체 업계에 지속 가능한 상승세에 시작일 수 있음을 희사하는 것입니다.
특히 애널리스트들은 엔비디아에 큰 기대를 걸고 있습니다. 반도체 대장주죠. 뭐 세계적인 대장주. 엔비디아는 인공지능 인프라 분야의 선두 주자로 널리 알려져 있어요. 데이터 센터와 소비자 시장 모두에서 비디아 GPU에 대한 수요가 여전히 높습니다. 엔비디아뿐만 아니라 각 반도체 기업들 실적을 넘어서 투자자들은 AI 성장, H 컴퓨팅, 자동차 반도체 등 칩 분야의 탄탄한이 펀더멘탈과 세계 경제 성장 둔화 또 여전히 취약한 국제 관계 등이 거시적 리스크 사이에서 균형을 마치고 있습니다. 25년 올해 후반에 경제 성장이 혹시 둔화될 경우 반도체와 같은 경기 순환주가 다시 압박을 받을 수는 있습니다.
하지만 현재로서는 4월 8일 저점에서 다시 상승 추세가 지금 명확한 상태로 보고 있습니다. 반도체 주가는 지정학적 상황 개선과 블록버스터급 실적 전망에 힘입어서 인상적인 반등을 보여왔습니다. 5L과 같은 레버리지 이태프는 이번 반등에서 두드러진 성과를 보였지만 고위험 투자 상품이기 때문에 항상 신중하게 접근을 해야 합니다. 당승세에 동참을 하는 투자자들에게 앞으로 몇 주가 중요한 전환점이 될 수
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