저자: JimRogers · 외국인
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짐 로저스는 2017년 시점에서 미국 주식시장에 대형 폭락이 올 것이며 이는 평생 겪어본 것 중 최악일 것이라고 주장한다. 폭락 시기: 그는 2017년 말 또는 2018년 초에 폭락이 시작될 것이라고 예측하며 "적어 두라"고 강조한다. 폭락 촉발 요인: 특정 국가나 기관이 어디서 터질지는 예측할 수 없다고 본다. 과거 2007년 아이슬란드, 아일랜드, 베어스턴스, 리먼브러더스처럼 예상치 못한 곳에서 연쇄적으로 시작된다는 것이다. 미국 연기금의 상당수가 파산 상태일 수 있고, 모니터링하지 않는 국가에서 문제가 생길 수도 있으며, 전쟁 가능성도 언급하되 가능성은 낮다고 본다. 부채 및 통화 배경: 2008년 위기는 부채 문제였으나 현재 부채는 그때보다 훨씬 크다고 주장한다. 중국은 2008년에 "비 오는 날"을 위해 모아둔 돈을 쓰기 시작했고, 이제 중국도 부채가 있다. 미 연준(Fed)은 2008년 이후 대차대조표를 5배 이상 확대했다. 연준 대응 한계: 연준이 금리를 더 올릴 것이며, 위기가 심해지면 개입하려 하겠지만 이번에는 효과가 없을 것이라고 본다. 시장은 계속 성장하는 듯 보이지만 서구 문명 자체가 붕괴하는 듯한 상황이 올 수 있다고 진단한다. 정치적 영향: 금융 재난 시 정치 체제에 큰 격변이 온다고 보며, 실제로 그래서 자신은 아시아로 이주했고 자녀들은 중국어를 쓴다고 언급한다. 국가와 정당, 리먼브러더스처럼 150년 넘게 존재한 기관들도 사라질 수 있다고 본다. 출연자 전망 요약: 로저스는 대형 붕괴가 임박했다고 보며 그 충격이 역사적으로 최악일 것이라고 전망한다. 투자 종목별 구체적 매매 권고는 없다.
다듬은 글
Henry, 당신이 투자자로서 제가 늘 존경해 온 점이 하나 있습니다. 어떤 일이 일어나야 한다고 말하지 않고, 무엇이 일어날지를 알아내서 그에 맞게 움직인다는 것이죠. 그래서 주식시장에는 무슨 일이 일어날까요? 투자 경력 초기에 배운 게 있는데, 내가 보고 싶은 것에 투자하지 않는 편이 낫다는 겁니다. 세상에서 실제로 일어나고 있는 일에 투자해야 했어요. 그러지 않았다면 저는 파산해서 완전히 무일푼이 됐을 겁니다.
그럼 무슨 일이 일어날까요? 이게 계속될까요? 미국의 일부 주식들이 '거품'이 되어 가고 있습니다. 이 거품은 부풀다가 결국 터집니다. 그러니 여러분은 매우 걱정해야 합니다. 하지만 Henry, 당신에게는 오히려 좋은 일이에요. 누군가는 이런 얘기를 해 줘야 하니까요. 당신은 고용이 보장된 셈이고, 운이 좋은 거죠.
폭락 때는 TV 시청률이 오르지만, 모두가 파산하면 그마저 사라집니다. 그래서 아무도 그런 상황을 원하지 않죠. 그럼 그런 일은 언제 일어날까요? 올해 말 아니면 내년 말입니다. 올해 말 아니면 내년 말. 이걸 적어 두세요. 그럼 무엇이 방아쇠가 될까요?
흥미로운 점은, 이런 일은 늘 우리가 가장 예상하지 못한 곳에서 시작된다는 겁니다. 2007년에 아이슬란드가 파산했을 때 사람들은 이렇게 말했죠. "아이슬란드? 그게 나라이긴 해? 증시는 있나?" 그다음에는 아일랜드가 파산했고, 이어서 베어스턴스, 그리고 여러분도 아시다시피 리먼 브라더스가 무너졌습니다. 모든 것이 나선형으로 번져 나갔어요.
늘 우리가 보지 않는 곳에서 일어납니다. 모르겠지만, 아마 미국의 연기금이 될지도 모릅니다. 아시다시피 그중 많은 곳이 파산 직전이죠. 우리가 주시하지 않는 나라일 수도 있습니다. 무엇이든 일어날 수 있어요. 전쟁일 수도 있습니다. 전쟁일 가능성은 낮지만, 심각한 무언가가 될 겁니다. 비즈니스 인사이더를 보다가 "이거 정말 흥미롭네, 이 회사가 파산할 수도 있다니 몰랐어. 파산한다니까, 나한테 이메일 보내 줘." 하는 순간이 오면, 그때부터 저는 따라가기 시작합니다.
붕괴는 얼마나 클 수 있을까요? 이건 여러분 인생에서 최악의 일이 될 겁니다. 제 인생에도 큰 붕괴가 많았고, 그 기간도 길었습니다. 이번이 제 인생에서 가장 클 겁니다. 그리고 저는 당신보다 나이가 많아요.
그렇습니다, 이건 심각한 일이 될 겁니다. 나쁠 겁니다. 미국은 금융 문제를 겪어 왔어요. 미국을 예로 들어 보죠. 공화국이 세워진 이후 4~7년마다 위기가 있었습니다. 그런데 마지막 위기 이후로 벌써 8년이 넘었어요. 역사상 가장 긴, 혹은 두 번째로 긴 기간입니다. 그러니 곧 옵니다. 그리고 다음번에는, 아시다시피 2008년에는 부채 때문에 문제가 생겼죠.
Henry, 당시에 존재했던 부채는 지금 벌어지고 있는 일에 비하면 아무것도 아닙니다. 2008년에 중국인들은 '궂은 날'을 대비해 많은 돈을 저축해 두고 있었습니다. 그리고 그날이 왔죠. 그들이 그 돈을 쓰기 시작했어요. 지금은 중국도 부채가 있습니다. 그리고 그 부채는 훨씬 큽니다. 미국의 중앙은행인 연준은 2008년 이후 대차대조표를 다섯 배 넘게 늘렸습니다.
이것이 여러분 인생에서 최악의 일이 될 것이고, 제 인생에서도 그럴 겁니다. 흥분하세요. 저는 걱정됩니다. 좋아요. 연준이 우리를 구할 수 있을까요? 누가 우리를 구해 줄 수 있을까요? 그들은 노력할 겁니다. 그들은... 앞으로 일어날 일은 그들이 금리를 더 올린다는 겁니다. 그러다 상황이 정말 나빠지면 사람들이 전화해서 말할 겁니다. "당신들이 우리를 구해야 해요. 서구 문명이 무너지려고 해요." 그러면 관료와 정치인들로 구성된 연준은 이렇게 말하겠죠. "뭔가 해야겠군요." 그들은 시도하겠지만, 효과는 없을 겁니다. 이번에는 일부 진동은 일으키겠지만 통하지 않을 겁니다. 그리고 우리는 시장이 계속 성장하고 있는데도 서구 문명이 이미 무너지고 있는 것처럼 보이는 상황에 놓이게 됩니다.
금융 재앙이 일어나면 정치 체제에도 거대한 격변이 자주 일어납니다. 이런 일이 생기면 정치적으로 무슨 일이 일어날까요? 그래서 제가 아시아로 이주한 겁니다. 앞으로 올 일 때문에 제 아이들은 중국어를 합니다. 여러분은 정부가 무너지는 것을 보게 될 겁니다. 이번에는 국가들이 무너지는 것을 보게 될 거예요. 지난번에는 아이슬란드가 무너졌고, 다른 나라들도 무너졌죠. 이런 일이 더 많이 보일 겁니다. 정당이 사라지는 것을 보게 될 거예요. 오랫동안 존재해 온 기관들이 사라지는 것도 보게 될 겁니다. 리먼 브라더스는 150년 넘게 존재했습니다. 그런데 사라졌죠. 대부분의 사람들은 그 이름조차 기억하지 못할 겁니다. 다음번에는 이런 일이 훨씬 더 많이 보일 겁니다. 박물관이든, 병원이든, 대학이든, 금융회사든 말이죠.
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