저자: CNBC Television · 외국인
다듬은 글
그럼 그런 환경에서 우리가 기댈 수 있는 테마는 무엇일까요? 하나씩 짚어보겠습니다. 첫 번째는 전자상거래입니다. 여전히 줄어드는 게 아니라 성장하고 있죠. 저는 아마존과 쇼피파이를 좋아합니다. 그리고 올해는 월마트와 코스트코의 해가 될 거라고 보고 있습니다. 월마트의 디지털 사업은 이미 상당히 진행됐고, 코스트코는 뒤처져 있었지만 이제 본격적으로 나섰습니다. 회사가 무언가에 진지해지면 결과가 나오죠. 백신 접종이 언제 끝날지는 신만 아시겠지만, 전자상거래는 이미 자리를 잡았습니다. 미국인들은 써 봤고, 마음에 들어 하고, 신뢰하며, 싸다고 느낍니다. 다시 돌아가지 않을 겁니다. 이는 운송 주선 관련 주식들도 싸다는 뜻이기도 합니다. 오늘 이 종목들이 크게 밀렸는데, 지금 한번 살펴보시기 바랍니다.
두 번째 테마는 여러분께 처음 드리는 얘기입니다. 하락하는 날마다 여행·레저 관련 주식을 사 모으기 시작하세요. 조만간 백신 유통 문제가 해결될 것이고, 그러면 이 산업들이 강하게 되살아날 겁니다. 세계 여행에는 보잉을, 현지 교통에는 우버를 좋아한다고 이미 말씀드렸죠. 팬데믹 기간에는 호텔보다 안전하고 저렴한 대안으로 에어비앤비가 큰 강점을 가집니다. 그리고 정상으로 돌아가더라도 이 고객들을 계속 붙잡을 겁니다.
세 번째는 디지털화입니다. 이 이야기가 이미 끝났다고 생각하기 어려울 텐데, 아직도 많은 기업이 클라우드를 날씨와 관련된 것으로 알고 있습니다. 어떤 기업은 소프트웨어 시스템을 바꾸는 데 따르는 부담을 피하려 하죠. 그래도 이제는 바꿔야 합니다. 가치 제안이 너무 매력적이라 거부할 수 없습니다. 어떻게 투자하냐고요? AMD는 어떨까요? 왜 안 되겠어요? 엔비디아도요. 오늘 그 주식 보셨죠? 이들은 디지털화의 대표 기업들이고, 인수합병에 참여하고 있습니다. AMD는 자일링스를, 엔비디아는 암 홀딩스를 인수하고 있죠. 이 거래들은 곧 마무리되지 않겠지만, 두 회사를 더 강하게 만들 겁니다. 2021년에 사두면 2022년에 빛을 볼 겁니다.
네 번째는 사이버 보안입니다. 주요 기업들은 모두 우리 방송에 나왔습니다. 크라우드스트라이크, 옵터스, 지스케일러, 팔로알토 네트웍스 등이죠. 저는 이 기업들을 모두 좋아합니다. 클라우드와 디지털화를 받아들이는 세상에서 기업들은 보호해야 할 데이터가 훨씬 많아졌으니까요. 그리고 개인 보안 사업을 하는, 배당도 좋은 저평가 주식인 노턴라이프락도 좋아합니다. 인수 대상으로도 어울려 보입니다.
다섯 번째 테마는 5G 구축입니다. 이건 엄청난 규모가 될 텐데, 이제 막 시작됐습니다. 제가 가장 좋아하는 5G 종목은 아시다시피 마벨 테크입니다. 오늘 실적 전망이 상향되기도 했죠. 거의 모든 반도체 관련주가 5G에 많이 노출돼 있는데, 퀄컴과 스카이웍스가 대표 종목이 될 수 있습니다. 사물인터넷 관련 종목도 몇 개 더하면 좋겠죠. 텍사스 인스트루먼트는 어떨까요? 네, 그리고 NXP 세미도 오늘 올랐습니다. 이제 그림이 그려지시죠?
여섯 번째는 경기부양책입니다. 봄에 이것이 어떻게 작동했는지 우리는 봤습니다. 기억나시죠? 무엇이 통했는지 기억하세요. 월마트, 타겟, 홈디포, 로우스, 달러 트리, 달러 제너럴. 너무 복잡하게 생각하지 마세요. 이미 본 영화입니다.
일곱 번째, 중국을 잊지 마세요. 중국 인민공화국에 대해 무슨 얘기를 듣든, 잭 마는 지금 어디에 있을까요? 바이든 당선인은 중국 정부에 대해 트럼프만큼 강경하지는 않을 겁니다. 바이든이 무역전쟁의 강도를 낮춘다면, 중국은 올리브 가지를 내밀 겁니다. 보잉 항공기와 캐터필러, 3M의 기계 주문으로요. 중국은 어차피 항공기가 더 필요하니까, 737 맥스와 787을 주문해 바이든에게 선물을 안기기 쉽습니다. 미국 정부가 이 대가를 돌려받을 수 있는 주된 방법이 바로 이것입니다. 알아두셔야 할 점은, 보잉이 직간접으로 200만 명을 고용하고 있고 그 고용이 수많은 하원 선거구에 퍼져 있다는 겁니다. 오늘 787 주문 우려로 주가가 크게 밀렸습니다. 다른 잠재적인 중국 수혜주로는 마스터카드, 비자, 아메리칸 익스프레스가 있습니다. 그들이 중국에서 독립적으로 영업할 수 있다면 모두 통할 겁니다. 그리고 여행·레저 테마와도 잘 맞을 겁니다.
여덟 번째, 종목 선정과 자산관리 분야에 강세장이 찾아왔습니다. 골드만삭스, 모건스탠리가 그렇고, 그리고 상장되면 로빈후드도 그렇습니다. 안녕, 안녕, 안녕.
아홉 번째, 원격 근무가 새로운 표준이 될 겁니다. 직원에게 더 편리하고 고용주에게는 훨씬 저렴하니까요. 이건 바뀌지 않을 겁니다. 그래서 여전히 원격 근무를 돕는 기업들을 좋아합니다. 줌이 드디어 올라왔죠. 세일즈포스닷컴도 슬랙 인수 거래가 마무리되면 주목하세요. 마이크로소프트는 크게 떨어졌고, 델, HP, 애플도 마찬가지입니다. 그런데 아시다시피 저는 늘 애플을 지지합니다. 저는 계속 보유하라고 할 겁니다. 팔지는 않을 겁니다.
2021년의 새로운 테마로는 마지막으로 열 번째, 헬스케어입니다. 민주당 백악관은 오바마케어가 계속 유지된다는 뜻이고, 이는 그 법을 사실상 만든 managed care 기업들에게 아주 좋은 소식입니다. 저는 CVS와 유나이티드헬스그룹을 좋아하고, 그다음 존슨앤드존슨도 좋아합니다. 실적, 신제품, 그리고 백신이 마침내 나온다면 그 수혜를 모두 누릴 최적의 위치에 있습니다. 아, 그리고 이건 약달러 상황에서 최고의 투자처이기도 합니다.
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