저자: 홍춘욱 · 한국인
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홍춘욱 박사는 2008~2010년 위기 때 삼성전자 등 우량주를 싸게 매수하고 2015·2022년 부동산에 투자해 조기 은퇴 기반을 마련했다고 설명한다. 한국은 2~3년 주기로 위기가 와 안전자산 보유 후 위기 시 저가 매수가 유효하다는 철학을 강조한다. 노인 빈곤의 원인으로 해방·전쟁 세대의 교육 부족, 정보화 혁신 적응 실패, 지역가입자의 국민연금 소극 납부를 든다. 국민연금은 보수적 수익률 가정 때문에 고갈 시점이 과장됐을 수 있으며 2070년 전후까지는 큰 문제가 없고 빠른 개혁이 필요하다고 본다. 기대수명 증가로 수령 기간이 길어지는 점과 건강나이 관리의 중요성도 언급한다.
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이제 제가 이런 질문이 들어올 때마다 항상 하는 이야기가 있습니다. 자신의 건강 상태는 스스로 판단하지 마시고, 제발 건강검진을 받아서 신체나이가 몇 살인지 확인해 보시라는 겁니다. 자기 또래보다 신체나이가 젊으면 연금을 조금 늦게 받는 게 낫고, 저처럼 또래보다 나이가 많다고 나오면 빨리 받아야죠. 굉장히 과학적인 근거로 판단하시는 거죠. 죄송합니다.
네, 여기는 '경자 스팟' 아파트입니다. 오늘도 시작해 보겠습니다. 2024년 청룡의 해가 시작된 지 벌써 한 달이 넘게 지났는데요, 우리 아파트 구독자 여러분도 새해 소원 다들 비셨을 겁니다. 알면서도 이런 소원을 빌게 되죠. 하루빨리 경제적 자유를 얻고 싶다, 올해는 돈도 더 많이 벌고 더 잘 나가야지 하는 소원 말입니다. 그래서 오늘은 제대로 은퇴 준비하는 방법, 하루라도 빨리 노후를 설계하는 방법에 대해 많은 조언을 해 주실 분을 모셨습니다. 국내 최고의 이코노미스트이자 프리즘 투자자문 대표이신 홍춘욱 박사님입니다. 박사님 안녕하세요.
네, 안녕하세요. 반갑습니다.
일단 새해 복 많이 받으세요.
감사합니다. 제가 오프닝에서 잠깐 말씀드렸지만, 요즘 저도 은퇴 준비에 관심이 많아졌습니다. 제 나이 앞자리가 곧 바뀔 예정이라서요. 검색을 하다 보면 구글이 박사님 영상을 굉장히 많이 띄워 주더라고요. 그래서 이렇게 만나 뵙게 됐는데 정말 영광이고, 저와 함께 사는 사람도 박사님 새 영상이 언제 올라오냐며 기대하고 있습니다. 오늘은 구독자 여러분을 대신해서 여러 가지 질문을 드려 보겠습니다.
첫 번째 질문입니다. 파이어족을 희망하는 분들이 정말 많거든요. 그런데 박사님도 파이어족이시더라고요. 저는 파이어족을 말로만 듣다가 이렇게 직접 뵙게 됐습니다. 저는 이렇게 돌아다니면서 일해야 하는 사람인데, 파이어족이 되셨으니 어떤 계기로 조기 은퇴를 하셨고 어떤 준비를 하셨는지 스토리가 궁금합니다. 책을 통해 조금은 알고 있긴 하지만요.
네, 구독자 여러분 반갑습니다. 저는 결혼하고 한 10년 정도는 악전고투했습니다. 하는 일마다 잘 안 됐어요. 그래서 저축을 열심히 하고 맞벌이도 하면서 돈은 모았는데, 투자는 성공했다고 말할 수 없는 어려움을 많이 겪었습니다. 한국 경제를 분석하는 일을 이미 15년 차 정도 하고 있었는데도 제가 분석해도 답이 잘 나오지 않더라고요. 그만큼 어려운 나라에서 투자를 하니 암흑 속을 헤매는 기분이었습니다. 그러다 2008년, 2009년, 2010년을 겪으면서 투자 철학 하나를 갖게 됐습니다. 우리나라 사람들은 달러나 금 같은 안전자산에 투자해야 한다는 겁니다.
우리 경제는 너무 자주 위기가 옵니다. 대표적으로 2008년, 2011년 일본 동일본 대지진, 2015년 중국 문제, 2018~2019년 미중 무역 분쟁이 있었고, 앞으로도 터질 가능성이 있죠. 2020년 코로나 팬데믹, 2022년 우크라이나 전쟁도 있었습니다. 2~3년 주기로 어마어마한 위기가 계속 닥칩니다. 경제 자체는 덜 망가지지만 자산 시장은 큰 영향을 받아요. 부동산만 봐도 2008년 글로벌 금융위기 때 고생했고, 2022년 우크라이나 전쟁 때는 통계 작성 이후 최악의 한 해를 보냈습니다. 우리 경제가 외부 충격에 취약하기 때문에, 강한 자산을 보유하고 있다가 경제가 어려울 때 그 자산으로 적극 매수하면 어떨까 하는 생각을 2008~2009년에 실행에 옮겼습니다. 그 뒤 15~16년 동안 매번 성공한 건 아니지만, 두 번 중 한 번은 기회가 왔구나 싶어 실행했더니 성과가 나더군요. 점점 자신이 생겼고, 2018년에 위기가 왔을 때는 '찬스가 왔구나' 싶었습니다. 그 계기로 일을 그만두고 전업 투자자로 살았고, 여러 계기를 거쳐 지난해 연말에는 자산운용사를 인수해서 대표를 맡게 됐습니다. 일복이 있어서 놀고 싶어도 못 노는 것 같아요. 능력 있는 분들은 일을 하셔야 또 됩니다.
일을 적게 하고 싶으실 텐데요. 어쨌든 위기에 강한 투자를 해 오신 거잖아요. 보통은 위기가 오면 위기인 줄 모르다가 지나고 나서야 기회였다는 걸 알게 되는데, 결국 2008~2009년 모두가 위기라고 할 때 산 거네요.
그때는 모은 돈이 얼마 없어서 주식을 샀습니다. 삼성전자 같은 주식이요. 다들 들으시면 재밌어하실 스토리들이 많은데, 한진중공업도 샀고 대우건설도 샀습니다. 많이 빠진 회사들 중에서 자산 가치가 우량해서, 만에 하나 문제가 생기더라도 현금을 창출할 수 있겠다는 기대로 샀던 회사들입니다. 그 뒤 2015년과 2022년에는 부동산에 투자했는데, 그때는 돈이 좀 모여 있었습니다.
정말 최고의 투자를 하셨네요. 보통 경제 크리에이터라고 하면 돈이 얼마나 있냐고 물어보거든요. 저도 돈이 별로 없는데, 그러면 진짜 경제 크리에이터냐는 말도 하곤 하죠. 어쨌든 박사님께서 파이어족이 되신 계기를 여쭤봤고, 이게 사실 연결되는 게 있습니다. 젊은 사람뿐 아니라 한국 사회는 노인 빈곤율 문제가 굉장히 심각합니다. 노인 빈곤율과 노인 자살률은 OECD 국가 중 압도적 1위를 기록하고 있는데, 이 노인 빈곤 문제를 얼마나 심각하게 보고 계신지 궁금합니다.
조금 완화되고 있긴 하지만 아직은 심각한 수준입니다. 저는 매년 통계를 보는데, 그게 제 직업이거든요. 파이어는 했지만 유튜브는 계속하고 있어서 일주일에 두세 개씩 촬영해야 합니다(웃음). 예전에는 40%가 넘었는데 지금은 37% 정도로 내려왔습니다. 그래도 OECD는 원조를 하는 나라들의 모임이에요. 가난한 나라를 돕겠다는 부자 클럽인데, 그 클럽에서 노인 세대가 제일 가난한 나라가 된 겁니다.
이런 일이 벌어진 이유는 두 가지입니다. 하나는 이 연령대의 특징인데, 1946년 개띠 세대 같은 해방둥이 세대는 해방이나 전쟁통에 태어나 제대로 된 교육을 받지 못했습니다. 경제 발전의 혜택은 받았지만 자산을 잘 관리하지 못한 세대입니다. 두 번째로는 1997~1998년 외환위기 이후 정보통신 혁명이 우리나라에 닥쳤을 때 이 세대의 나이가 40~50대였습니다. 그래서 변화를 따라가지 못한 분들이 많아요. 지식 경제, 창조 경제, 혁신 경제로 바뀌는 과정에서 과거의 지식이나 기술이 의미를 잃어 갔는데, 이 세대에 그런 분들이 많이 몰려 있습니다. 여기에 국민연금 혜택도 충분하지 못하니 노인 빈곤율이 높을 수밖에 없습니다.
국민연금을 노인 빈곤의 원인으로 짚어 주셨는데요. 사실 저도 세금처럼 여기고 있습니다. 프리랜서로 일할 때는 정말 아까워서 못 내겠다는 생각도 해 본 적이 있어요. 작년에 국민연금 개편안이 나왔고, 박사님은 실제로 국민연금 기금 운용 경험도 있으시니 이 질문을 안 드릴 수가 없습니다. 국민연금 얘기가 나오면 제일 먼저 나오는 말이 "못 믿는다, 10~20년 뒤 고갈된다"는 건데요. 실제로 고갈될 거라고 보십니까? 70년대생까지는 받을 것 같고, 80년대생부터 문제가 된다고들 하는데요.
국민연금은 제가 60년대 후반생이라 아직 10년 남았습니다. 받기 시작하면 연금의 정점이 쌓인 돈이 그대로 유지되면서 들어오는 돈과 나가는 돈이 균형 상태가 됩니다. 그 상태가 10년쯤 유지되다가 40~45년이 지나면서부터 가파르게 줄어들어서, 2052~2055년 사이에 기금이 바닥난다는 게 전망입니다. 나이를 계산해 보시면 우리 세대는 못 받겠다는 걸 금방 아실 수 있어요.
그런데 그 계산에는 많은 가정이 들어 있습니다. 첫째, 연금 운용이 3~4% 수익을 낼 거라고 가정합니다. 앞으로 잠재 성장률이 떨어지고 인구가 줄어드니 운용 성과도 떨어질 거라는 보수적인 시뮬레이션입니다. 실제로 1999년 이후 국민연금의 연평균 수익률은 6.3~6.4% 정도였어요. 수익률이 1%포인트 올라갈 때마다 기금 고갈 시점이 늦춰집니다. 전 세계 다른 연기금들은 대부분 6%대 중후반의 수익률을 내고 있습니다. 우리보다 소득이 훨씬 많은 연기금들이 그 정도 성과를 내고 있으니, 우리도 6.5% 정도로 잡으면 12~15년 정도 고갈이 늦춰집니다. 그러면 2060년대 후반에서 중반 정도가 됩니다. 여기에 정부가 연금 인상을 소폭 하고 수령 연령을 67세로 연장하는 개혁을 하면 10년 정도 더 늘어나서 대략 2080년까지 받을 수 있습니다. 다만 전제 조건으로 보험료율도 올리고 수익률도 높이는 노력을 함께 해야 합니다.
2080년이면 지금으로부터 60년 뒤라서 사실 우리랑은 상관없는 일이긴 합니다. 제 기대 여명이 25년 정도라서요(웃음). 우리가 연금을 잘 모르고 겁먹는 부분도 있고, 60년대 후반에서 70년대 초반 생인 우리 X세대는 연금을 타기 전에 노후 준비를 해야 하니 시기가 촉박합니다. 지난 정부든 현 정부든 개혁은 미루기만 하고 있잖아요. 세금으로 여겨진다고 방금 신지혜 행카 님도 말씀하셨듯이, 국민들이 정치적 부담을 싫어해서 개혁을 자꾸 후대로 미루고 있습니다. 지금 빨리 개혁만 하면 제가 보기에 2070년 정도까지는 문제가 없고, 그때는 출산율이 반등할지도 모르는 일이니까요. 희망을 놓고 보면 꼭 고갈될 거라고 단정할 필요는 없습니다. 국민연금공단이 잘 운용해 주셨으면 좋겠습니다. 수령자가 늘고 있다고 하던데, 개인에게는 손해인데도 이렇게 하는 게 맞는 걸까요?
항상 그런 갈등이 생깁니다. 개혁이 되기 전에 받아 버리려는 마음이죠. 두 번째로는 10년마다 기대수명이 1~2년씩 늘어납니다. 한국은 세계 최고의 장수 국가가 되고 있고, 한국과 일본이 세계에서 가장 오래 사는 나라입니다. 특히 여성분들은 이 추세로 가면 거의 90세까지 사실 것 같아요. 예쁜 할머니가 되실 것 같습니다. 그러면 오해를 받을 수도 있지만, 어차피 누적 금액을 생각하면 일찍 받아도 상관없지 않냐고들 생각하시죠. 제가 이런 질문을 받을 때마다 항상 하는 이야기가 있어요. 자신의 건강 상태는 스스로 판단하지 마시고 건강검진을 받아서 신체나이가 몇 살인지 보시라는 겁니다. 자기 또래보다 신체나이가 젊으면 조금 늦게 받는 게 낫고, 저처럼 나이가 많다고 나오면 빨리 받으셔야죠. 굉장히 과학적인 근거로 판단하시는 겁니다. 죄송합니다. 신체나이가 나오잖아요. 저는 50이 넘어서 매년 열심히 보는데, 건강나이를 줄이는 게 목표입니다.
건강나이 줄이기, 오래오래 꼭 이루시기 바랍니다. 그래서 국민연금 이야기까지 좀 나눠 봤는데요. 일단 여기까지 이야기 나누고 2부에서 계속 이야기 나눠 보겠습니다.
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