주식 영상 글

2,023건

…yes. This is Time in the Economy. We are joined today by economic commentator Jeong Cheol-jin. Welcome. Yes, hello. Uh, first of all, it looks like the KOSPI is rising by about 3% …

…난 주말에만 쌓인 것이 아니라 2주에 걸쳐 누적된 것입니다. 10월 14일 코어위브 쇼크가 진원지였습니다. 오라클도 하이퍼스케일러 중 한 곳인데, 투자 규모에 비해 현금흐름이 적자라서 회사채를 발행해 자금을 조달했습니다. 회사채 금리가 13%까지 치솟았습니다. 10월 22일 메타가 실적을 발표했는데 실적은 좋았지만 설비투…

… 형성되고 있어서 여기에 대해서 사람들이 좀 많이 의구심을 갖고 있다라고 보여집니다. 그데 얼마 전에 그 오라클 그 인베스터데이에서 그 나와서 얘기한 내용들을 들어보면은 2028년도 2029년도에는 FCF가 플러스로 돌아설 것을 구체적으로 수치로 제시를 했거든요. 맞습니다. 그러면은 이건 어때요? 주가에 지금 반영이 된…

…전환 가능할 거다. 혹은 2028년에는 흑자 전환 가능할 거다. 뭐 이런 얘기들 하고 있고 그 부채가 많은 오라클마저도 2028년도 하반기에는 흑자 전환이 가능할 것 같다라고 이제 얘기를 했거든요. 이번에. 네. 근데 그런 것들이 지금 당장 숫자로 보여질 수 있는 상황이 아니잖아요. 그러니까 이제 사람들 입장에서는 어 그…

…Hello and welcome to Kala Market daily program on Nifty and Bank Nifty analysis. We'll wait for a couple of minutes before we have more people coming and then we'll get started in …

…저들부터 죽어야 돼요. 제가 틀렸나요? AI가 끝장 나는 거고 시스템 리스크로 오는 것이면, 코어위브라든지 오라클, 오라클도 보시면 죽었다고 표현할 수 없잖아요. 죽었다고 표현할 순 없다. 그러면 이런 애들이 먼저 죽어야 되거든. 네. 네비우스, 크리오, 코어위브, 아이렌 같은 애들이 먼저 죽어야 되거든요. 이런 애들이 …

…. 가장 큰 이유는 엄청난 설비투자입니다. 로이터 자료에 따르면 마이크로소프트, 알파벳, 아마존, 메타, 오라클 등 다섯 개 기업의 2026년 첫 9개월 자본지출은 약 5,569억 달러입니다. 같은 기간 이들의 현금흐름은 5,429억 달러였습니다. 대략 140억 달러의 적자입니다. 세계에서 현금을 가장 잘 버는 기업들인…

…하이퍼스케일러 ETF도 상장을 준비 중이며, 4대 하이퍼스케일러 비중을 높인 압축형 AI 회사채 ETF로, 오라클을 많이 포함하고 일드는 약 5~6.5% 수준으로 예정되어 있습니다. 이 ETF를 직접 투자하라는 말씀은 아닙니다. 다만 이 ETF의 가격 움직임으로 AI 회사채 시장의 리스크를 가늠할 수 있다는 점에서 참고…

… 때 찾아왔습니다. 지금 AI 관련 문제도 2022년, 2023년, 2024년부터 계속 이어져 왔습니다. 오라클 같은 대형 기업이 파산한다면 큰 위기가 올 수 있습니다. 코어위브 같은 기업의 파산도 충격은 있을 것입니다. 하지만 저는 지금 당장 파산이 나온다고 보지 않습니다. 시간이 걸릴 것이고, 그 시간 동안 조정이 …

…서 이런 영향이 나타납니다. 세 번째는 AI 설비투자의 지속 가능성입니다. 메타, 구글, 마이크로소프트, 오라클, 아마존 등 다섯 개 클라우드 기업의 투자 규모를 보면 2028년까지 줄어드는 추세는 거의 없습니다. 다만 최근 오픈AI 자료가 나오면서 AI 기업들이 과연 큰 수익을 낼 수 있을지에 대한 걱정이 생겼습니다.…

… 괜찮다는 얘기입니다. 빅테크가 신용 위험에 처하면 문제가 되지만, 아직은 그렇지 않습니다. 작년 이맘때 오라클이 문제가 됐고, 지난주에는 메타가 실적을 발표하면서 잉여현금흐름이 마이너스가 나 주가가 빠졌습니다. 그때 메타 회장이 다음 날 자본 얘기를 했습니다. 투자는 해야 하는데 돈이 없다는 뜻입니다. 결국 자본과 연…

…Part of the crisis that led to the collapse of Silicon Valley Bank was that wealthy investors realized that money market funds yielded higher returns than bank deposits, so they al…

…Happy Halloween everybody. I'm dressed up as the Grim Reaper today because that's exactly how the market's been behaving. Killing your gains, especially if you've been in tech. Wha…

…건설 기간이 매우 깁니다. 그래서 짧은 기간에 만들 수 있는 온사이트 발전이 등장하게 된 것입니다. 최근 오라클, xAI, 구글 같은 데이터센터 기업들과 유틸리티 업체인 AEP 등이 블룸에너지나 연료전지, EPC 같은 온사이트 발전에 계속 주목하고 있습니다. 데이터센터의 전력 수요가 그만큼 부족하기 때문에 이런 방법들도…

…오늘 유튜브에서는 구글, 마이크로소프트, 스페이스X, 오라클의 실적을 리뷰하려고 합니다. 네 가지 기업의 실적에서 보이는 공통된 흐름이 있고, 이 흐름이 시장의 기준이자 방향이 되어 준다고 생각합니다. 투자 상사에서 투자하시는 분들도 계시고, 유튜브를 보고 참고 삼아 자신만의 투자를 하시는 분들도 계실 텐데요. 똑같은 시…

…똑같이 내년부터 뭐 그 부채가 많고 투자도 많이 하고 사람들의 걱정을 많이 받았던 거의 문제와 취급을 받던 오라클마저도 원래는 2030년이 수익화 시기다라고 이제 얘기를 했다가 이번에 이거를 1년에서 확 앞당겨서 2028년 하반기에는 수익화가 가능할 것 같다 이렇게 좀 얘기를 했단 말이에요. 근데 그런 것들이 있음에도 …

…것이 현금흐름이 나빠졌다는 부분인데, 이걸 나쁘게만 봐야 할까요? 이 우려가 처음 촉발된 건 작년 12월 오라클이 영업현금흐름이 마이너스로 전환되면서 주가가 급락했던 때입니다. 오라클 주가가 AI 관련 기업 중 처음으로 급락하면서 닷컴 버블과 비교하는 우려가 나왔죠. 우리가 이 잣대를 AI 산업에 대해서 다소 엄격하게 …

…는 투자자들이 제법 있습니다. 그러나 이번에는 시기가 시기인 만큼 우려가 큽니다. 알파벳, 아마존, 메타, 오라클, 마이크로소프트의 합산 잉여현금흐름은 1년 전 약 610억 달러 플러스였는데, 지금은 마이너스로 돌아섰습니다. 투자 자체는 돈을 더 벌기 위한 당연한 선택이지만, 투자자 입장에서는 돈을 충분히 못 벌지도 모른…

…. 애프터마켓에서는 마이크로소프트, 알파벳, 페덱스 등의 실적이 이어지고 있습니다. 앞서 인베스터데이를 연 오라클은 손익이 개선되었고, 이익 개선이 현금흐름의 플러스 전환으로 이어지는 시점이 약 1년 이내로 제시되었습니다. 다만 케펙스(설비투자)를 계속 늘려온 만큼 속도 조절에 대한 언급이 있었고, 이익은 좋아지고 재무 …

…니라 상대적인 변동을 말씀드린 것입니다. CCC 트리플 C가 이렇게 치솟은 상황에서 같이 움직이는 종목들이 오라클이나, 최근 문제가 된 코어위브입니다. 3월에도 이런 모습이 탁 치고 올라왔고, 6월에도 올랐습니다. 그때 부실로 거론됐던 것이 지난 두 번의 오라클 문제였고, 이번에는 오라클과 코어위브가 동시에 문제를 일으켰…

…플레이를 자극한다는 점에서는 또 부정적일 수도 있고 시장이 어떻게 해석할지 좀 봐야 될 것 같습니다. 자, 오라클이 어제 10.7% 7% 급등을 했는데요. 지금 FCF 그러니까 오라클도 코브와 더불어서 상당히 현금 자산 부분에 대한 부분들 잉여 현금 흐름 우려가 많았는데이 부분들이 28년도 회계년도 28년도에 예 FCF …

… 매도나 차익실현이 주가를 누르고 있다고 해석하는 게 지금은 맞습니다. 간밤에는 신용 위험의 중심에 있던 오라클이 10% 급등했습니다. 인베스터데이에서 구체적인 재무 계획을 공개했는데, 이를 어느 정도 무게로 해석해야 할까요? 오라클은 부채가 많았고 주가도 대부분 안 좋았으며 CDS 프리미엄이 가장 높아서, 파산 위험…

…봐도요. 그 상반기 주식 시장 얘기하려는게 아니라 지금은 이제 코어위브 얘기를 하지만 작년말 상반기에는 그 오라클 얘기를 되게 많이 했거든요. 그래도 오라클에 뭐 CDS 프리엠이 엄청 올라가니까 그래도 오라클은 기업이 크잖아요. 한 몇 천억 불 정도 되는 그런 회사이고 코어이브는 이제 몇백억 불 정도 되는 그보다 한 10…

… 많이 내려온 부분도 감안하고 있습니다. 여기에 덧붙이자면, 데이터센터 투자 때문인지, 아니면 코어위브나 오라클 같은 기업들의 자금 부담 때문인지 살펴봐야 합니다. 메타도 마찬가지입니다. 앞으로 이런 흐름이 계속된다면 채권 발행에 시장의 부담이 생길 수 있습니다. 그 조달 수요가 막히게 되면 당연히 AI 인프라 수요도 …

…### 연준 금리 동결과 매파적 기조 전환 연준이 기준금리를 유지했습니다. 다만 만장일치는 아니었고 10대 2로 결정됐습니다. 특히 쿡 이사는 2022년 합류 후 처음으로 반대표를 던졌습니다. 성명서도 한층 매파적으로 바뀌었습니다. 경제 활동이 "견고한" 수준에서 "강력한" 수준으로 표현이 바뀌었고, 이에 따라 시장이 …

…### 빅테크 실적과 오라클 투자 우려 역시 HBM 관련 기술적인 이야기와 좋은 소식들이 계속 나오고 있으니 이 부분도 챙겨 보시기 바랍니다. 간밤에는 알파벳, 마이크로소프트 등 빅테크 실적이 나왔는데, 역시 잉여 현금 흐름이 굉장히 중요했습니다. 여기에 더해 오라클이 잉여 현금 흐름 때문에 우려되는 부분이 많았는데, …

…다. 반대로 AWS의 FCF가 긍정적으로 돌아선다면 아마존은 오히려 상승할 수 있습니다. 마이크로소프트와 오라클의 주가는 상대적으로 덜 빠진 반면 알파벳은 급락했습니다. 앞으로 AI 기업을 판단하는 잣대가 현금 흐름 중심으로 바뀌는 것일까요? 현금 흐름이 얼마나 있느냐만 보면 가장 단순하지만, 영업현금흐름은 영업으로 …

…So, stocks are collapsing today. The Nasdaq fell 1.6%. This is the aftermath of yesterday's earnings reports. We discussed this in the previous video. So I won't go into all of thi…

…Is there an artificial intelligence bubble here? Well, maybe, but the question is: if the AI ​​bubble exists and it bursts, what investments will we want to make in the long term? …

…### 1. Why Stock Prices Fell Despite Record Earnings SK Hynix reported its quarterly results the day before yesterday, and Samsung Electronics reported yesterday. Earnings hit rec…