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반갑습니다. 팩트로 시장을 뚫어보는 머니데디입니다. 2026년 1월 17일 오늘 미국 시장 보셨습니까? 모두가 엔비디아와 AI만 쳐다볼 때 조용히 하지만 가장 강력하게 시장을 주도한 섹터가 있습니다. 바로 금융주입니다. JP 모건이 터트린 어닝 서프라이즈가 과연 어떤 나비 효과를 가져올지 오늘 긴급 분석 들어갑니다. 먼저 속보입니다. JP 모건이 주당 순위익 5.23달러라는 놀라운 성적표를 내놨습니다. 예상치인 4.86달러를 무려 7% 이상 뛰어넘은 수치입니다.이 이 소식에 금융 섹터 ETF인 XLF가 급등하고 다우지수는 신고가를 갈아치웠습니다.
기술주가 잠시 쉬어가는 사이 자금이 은행주로 대이동하는 섹터 로테이션이 본격화된 것입니다. 실적을 뜯어 보면 더 놀랍습니다. 시장은 경기가 어려워서 사람들이 대출이자 못 갚을 거다라고 걱정했죠. 하지만 JP 모건의 매출은 468억 달러로 예상을 깼습니다. 이것은 미국 경기가 침체는 커녕 여전히 뜨겁다는 것을 숫자로 증명한 사건입니다. 돈을 어디서 벌었나 봤더니 두 가지가 핵심이었습니다. 첫째, 주식 시장이 좋으니 트레이딩 수수료가 작년보다 40%나 폭등했습니다. 둘째, 금리나 이야기 나오는데도 순위자익, 즉이자 장사 수익이 7%나 늘었습니다.
예대진 관리를 기가 막히게 했다는 뜻이고이는 은행의 기초 체력이 아주 튼튼하다는 증거입니다. 하지만 여러분, 지나간 실적보다 중요한 건 미래입니다. 제가 왜 지금 은행주를 사야 한다고 할까요? 바로 IB 투자 은행 부문의 부활 때문입니다. 지난 2년간 금리가 높아서 기업들이 M&도 안 하고 상장도 밀었습니다. 이제 금리가 내려가는 2026년. 그동안 묶혀뒀던 딜들이 쏟아져 나옵니다. 이제 은행은이자 받는 곳이 아니라 수수료 챙기는 곳으로 변신합니다. 여기에 강력한 정책 모멘텀도 있습니다. 작년 7월에 서명된 트럼프의 야심작 OBBA 법안 기억하시죠?
감세와 규제 완화를 골자로 하는이 법안의 효과가 올해부터 본격적으로 나타납니다. 기업들이 투자를 늘리고 대출을 받으러 은행문을 두드릴 겁니다. 골드만삭스도이 법안이 2026년 성장의 핵심 엔진이라고 보고 있습니다. 가격은 어떤가요? 너무 쌉니다. SM% P500 평균 PER이 22배 기술주는 30배가 넘는데 대형 은행주는 이제 겨우 11배 수준입니다. 역사적 저점입니다. 여기에 3에서 4% 꼬박꼬박 배당주죠. 자사주 매입해서 주가 올려주죠. 기술주 고점이 불안하신 분들에게 이보다 더 완벽한 대피처이자 투자처는 없습니다. 자, 그럼 한국 주식 하시는 분들은 어떻게 해야 할까요?
미국 형님들이 길을 열어 줬습니다. 야, 은행주 실적 좋다 살아. 곧 신호를 준 겁니다. 다음 주 월요일 외국인들은 한국에 저평가된 금융주 KB 금융 신한 지주를 담을 명분이 생겼습니다. 정부의 밸류업 프로그램과 맞물려 한국 은행주들도 재평가받는 기회가 올 것입니다. 전략 정리해 드립니다. 지금 포트폴리오의 기술주만 100%라면 위험합니다. 공격적인 분들은 JP 모건이나 골드만 삭스 같은 미국일등 은행주를 담으시고 안정적인 분들은 XLF 같은 ETF를 추천합니다. 한국 시장에서는 배당과 차익을 동시에 노리는 KB 금융 같은 대장주를 눈여겨 보십시오.
비중은 7대 3 정도로 금융주를 꼭 섞어 주셔야 합니다. 주식 시장에서 돈은 돌고 둡니다. 기술주가 쉴 때 은행주가 달리는 건 아주 건강한 시장의 흐름입니다. 남들보다 한 발 앞서이 흐름을 타는 현명한 투자자가 되시길 바랍니다. 지금까지 머니데디였습니다. 구독과 좋아요 부탁드립니다. 감사합니다.
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