Quem é HOWARD MARKS? Conheça o investidor focado em ATIVOS de ALTO RISCO!

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결론: 이 영상은 하워드 막스(Howard Marx)의 경력과 투자 철학을 소개하는 내용으로, 특정 자산의 가격 방향에 대한 예측은 포함되어 있지 않다. [인물 소개] 막스는 미국 자산운용사 오크트리(Oaktree)의 부회장이자 창립 파트너이며, 포브스 2021년 명단 기준 세계 최대 벤처 투자자 중 하나로 소개된다. 뉴욕 출생, 펜실베이니아대 경제학 졸업, 시카고대 MBA 취득 후 시티코프(Citicorp)에서 근무했다. 이후 TCW 그룹에서 고위험 증권·전환사채 팀을 이끌고 사장을 지냈으며, 1995년 오크트리를 공동 설립했다. [회사 실적] 오크트리는 하이일드 채권과 부실채권 펀드로 특히 알려졌으며, 2008년 금융위기 때 100억 달러 이상을 조성했다. 2012년 뉴욕증시에 상장해 약 3억 8천만 달러를 조달했고, 2019년 브룩필드(Brookfield)가 대부분 인력을 47억 달러에 인수했다고 언급된다. [투자 철학] 막스는 현재 시장 사이클이 어느 단계인지 이해하고, 사이클은 한쪽 극단으로 움직인다는 점을 강조한다. 가장 큰 두려움은 시장 변동 자체가 아니라 자본 손실이며, 위기 때 이 공포로 성급한 결정을 내린다고 본다. 따라서 리스크 통제를 최우선으로 하고, 감정이 아닌 데이터와 정보에 근거해 판단해야 한다고 조언한다. [운과 시장] 금융시장은 예측이 불가능하며 운의 요소가 크다는 점을 막스는 자주 상기시킨다. 단기간 큰 수익이 나더라도 실력이 아니라 운일 수 있으므로, 운이 왔을 때 활용할 수 있도록 노출을 유지해야 한다고 말한다. [리스크 및 조건] 영상에서 구체적 종목, 목표가, 기간, 지표에 대한 전망은 제시되지 않았다. 자막 자동인식 오류(예: 오크트리를 'Octree', 'Alcktree', 'Alckmin'으로 표기)가 많아 인물·회사명은 부정확할 수 있다.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

소개와 경력

01. Hey everyone, this is André Cadore speaking, and this is "About Money." 영상을 시작하기 전에, 아직 구독하지 않으셨다면 좋아요와 구독 부탁드립니다. 이 영상에서 다룰 투자자는 Howard Marx입니다. Marx는 미국의 자산운용사 O-a-k-tree의 부회장이자 창립 파트너 중 한 명입니다.

자산운용사와 재산

02. Forbes 2021년 목록에 따르면 O-a-k-tree는 세계 최대의 벤처캐피털 투자자입니다. Howard Marx는 세계 부자 순위 1,517위에 올라 있으며, 약 21억 달러의 재산을 보유하고 있습니다. 그는 미국 뉴욕시 출신으로, 23세의 나이에 펜실베이니아 대학교에서 경제학을 전공해 졸업했습니다.

학력과 초기 경력

03. 학업 성적이 뛰어나 시카고 대학교에서 마케팅 경영학 MBA를 취득했고, 1969년에는 George Marx Award를 수상했습니다. 그는 투자은행 Citicorp에서 일을 시작해 1980년대 중반까지 근무했습니다. 현재 회사에서는 리서치 애널리스트, 리서치 디렉터, 포트폴리오 관리 부사장을 맡고 있습니다.

Citicorp 시절과 TCW

04. Citicorp 재직 당시 동료 투자자 B.R.B.와 함께 1985년 대형 금융기관에서 최초의 부실자산 펀드를 설계했습니다. Citicorp를 떠난 뒤에는 TCW 그룹에 합류해 고위험 증권과 전환사채 투자를 담당하는 팀을 이끌었습니다. 이후 Marx는 TCW의 사장을 역임했습니다.

Oaktree 설립과 성장

05. 1995년 그는 Anchor 및 다른 TCW 출신들과 함께 Oaktree를 설립했습니다. 회사는 처음부터 하이일드 채권과 부실부채 펀드에서 두각을 나타냈으며, 특히 부실부채 펀드는 2008년 금융위기 기간 동안 100억 달러 이상을 조달했습니다. 2012년에는 뉴욕증권거래소에 상장해 약 3억 8,000만 달러를 조달했습니다.

인수와 활동

06. 2019년 3월 Brooks는 팀의 대부분을 47억 달러에 인수한다고 발표했습니다. Howard Marx는 또한 Royal Dry Room의 이사회 의장을 맡고 있습니다. 그는 책 외에도 "Memos for Clients of Three"라는 금융시장 보고서로 알려져 있으며, 그 특징은 직설적이고 정확한 논평 스타일입니다.

자선 활동

07. 자선가로서 Marx는 장학금을 만들었고, 뉴욕 소사이어티의 회원이 되었습니다. 또한 메트로폴리탄 미술관과 델라웨어 대학교 이사회의 투자위원회를 분석했습니다.

투자 철학과 교훈

08. Howard Marx처럼 억만장자가 되는 것은 쉬운 일은 아니지만 결코 불가능하지도 않습니다. 이미 여러 훌륭한 투자자들이 그의 길을 따랐습니다. 금융시장과 투자 위기에 관해서라면 Howard Marx는 이 주제를 완벽히 꿰뚫고 있습니다. 워런 버핏을 포함한 언론과 투자자들이 Oaktree 창립 파트너의 말에 귀를 기울이는 것도 당연합니다.

09. 출간된 책과 여러 인터뷰 외에도 Howard Marx는 "Oaktree Memos"라는 시장 보고서를 발행하며, 이를 통해 그의 전략을 조금 더 배울 수 있습니다. 이 메가 투자자가 가르치는 교훈은 지금 사이클의 어느 국면에 있는지 이해하는 것의 중요성, 그리고 사이클에는 여러 유형이 있어 항상 한쪽 극단에서 다른 쪽 극단으로 움직인다는 사실을 이해하는 것입니다. 즉, 더 창의적으로 운용해야 하며, 금융시장에 널린 기성 공식만 쓰는 것이 아니라 위험 관리가 최우선이어야 한다는 점을 이해해야 합니다.

10. Howard Marx에게 대부분 투자자의 가장 큰 두려움은 시장 변동 자체가 아니라 원금 손실입니다. 바로 이 돈을 잃는 것에 대한 두려움 때문에 위기 상황에서 대부분의 사람들이 절망하고 성급하게 결정을 내립니다. 따라서 투자할 때 위험을 우선순위에 두는 것이 매우 중요합니다. 위험을 이해하고, 인식하고, 통제해야 이런 순간에 공포에 압도되지 않습니다.

11. 결정은 오직 데이터와 정보에만 근거하고, 이런 원칙을 일관되게 지키는 것이 매우 중요합니다. 그래야 감정을 더 쉽게 통제할 수 있습니다. 결국 시장과 투자 전체를 더 잘 분석할 수 있게 됩니다. 수년간 이런 투자자들의 흐름을 지켜본 Marx는 금융시장에 대한 모든 전문성과 투자 철학을 Oaktree가 운용하는 자산관리에 적용하는데, 이 회사는 시장 위기를 활용하는 것으로 알려져 있습니다.

12. 이 메가 투자자는 금융의 세계에는 운의 요소도 있다는 점을 늘 상기시키곤 합니다. 결국 금융시장은 예측할 수 없기 때문입니다. 오늘 장기적인 관점으로 주식을 살 수 있지만, 하루아침에 모든 것이 바뀌고 모든 것이 무너질 수도 있습니다. 그 자산이... 회사가 매각되어 주가가 크게 오르면 여전히 수익을 낼 수 있습니다. 그리고 자산이 짧은 기간에 훌륭한 상승을 경험했다면, 그것은 당신이 아주 뛰어나서가 아니라 아주 운이 좋았기 때문입니다. 하지만 Marx의 말처럼 우리는 항상 노출되어 있어야 합니다. 그래야 운이 찾아왔을 때 그것을 활용할 수 있습니다.

13. 이 영상은 여기까지입니다, 여러분. 재미있게 보셨기를 바랍니다. 영상이 마음에 드셨다면 좋아요를 눌러주세요. 아직 채널을 구독하지 않으셨다면 구독해 주세요. 감사합니다, 다음에 또 만나요.