"삼성전자, SK하이닉스 말고" 국민연금이 많이 판 주식 중 주목할 만한 종목

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5 국민연금의 전략적 자산배분 기준 변경으로 화 연수회를 볼만한 주식 무엇인지 세번째 경우 뇨 3 4 등록 기능 탔는데 반가운 소식입니다. 국민연금이 국내 주식 투자 비중을 확대할 수 있다 라는 소식입니다. 지난 9일 국민연금은 기금운용 위원회를 열고 국민연금 리밸런싱 책의 검토 안 을 통과시켜 있는데요. 전략적 자산 배분 비중을 플러스 마이너스 2% 에서 플러스 -3% 로 확대 하기로 결정했습니다. 원래 국민연금의 국내 주식 투자 목표 비중은 16.8% 입니다. 근데 작년 말 기준으로 21% 넘게 보유하고 있었습니다. 2 전략적 자산배분 기준을 적용해서 플러스 마이너스 2% 까지 그 목표를 조절할 수 있거든요.

그래서 18.8% 까지 보유를 해야 되기 때문에 기계적으로 계속해서 주식을 팔아치우고 어떤 것이죠. 그런데 이 전략적 자산배분 기준이 2.0% 에서 3.0% 로 확대됨에 따라서 이제 국내 주식을 그렇게 기계적으로 팥이 울 필요 없다라는 리아 여기저기서 나오고 있습니다. 자 이제 따라서 국민연금의 전략적 자산배분 기준 변경으로 화 연수회를 볼만한 주식 무엇인지 오늘은 여기에 대해서 한번 살펴보도록 하겠습니다. 먼저 종목 선정 기준 0 그동안 국민연금이 많이 팔아 치우고 또 자 그런 주식을 대상 했습니다. 아무래도 이게 펀더멘탈 이슈 어구가 나게 기계적으로 주식을 팔아 쳐다보니까 해당 종목의 수급에 분명히 안 좋아졌을 거라는 가정입니다.

그렇기 때문에 해당 종목은 이제 기계적인 매도세가 없어 진다 라는 가정하에 그런 종목을 우선적으로 선정을 했구요 참고로 이것은 금액 기준이 아니라 지분율 기준입니다. 그게 기준으로 한다면 무조건 삼성전자나 sk 하이닉스 이 두 종목이 국민연금이 가장 많이 판 치운 종목 되기 때문에 국민연금이 공유지분 은 가장 많이 줄이 자 그런 순서로 한번 추려봤습니다. 두번째는 국민연금이 매도세를 그친다 라고 해서 무조건 오는가 안성 그렇기 때문에 펀드 메타 관점에서 올해 실적이 좋아질 것으로 특히나 최근에 증권사의 허비 컨센서스가 상향된 자 그런 종목을 줄어 봤습니다.

자 그래서 대표적인 5 종목에 대해서 한번 살펴보겠습니다. 첫번째 기온 용 현대 리바트 라는 기업입니다. 이 기업은 국민연금이 올 들어서 지분은 2.1 3% 포인트 매도로 했습니다. 근데 최근 1 경한 증권가의 영업이 컨센서스는 3% 더 진가를 했어요. 즉 실적 전망치가 좋아지고 있다 라고 보시면 되구요 현대 리바트는 맛이 문을 아실 거에요. 바로 가구를 만들어 업체 줘 구체적인 사업 부문을 살펴보면 b2c 부문 있어요. 이 부분은 말 그대로 가고 사업부문 이구요 그 다음에 빌트인 있습니다. 이 역시 가고 인 한데 이거는 건선 쌀을 통해서 아파트가 분양이 되고 완공이 되는 그런 상황에서 그 빌트 이루어져 들어가는 그런 가보로 만든다 라고 보시면 됩니다.

마지막 부분은 b2b 라는 부분인데요 2비트 입음 같은 경우에는 산업 자재 부품 4 무도 빌딩에 04 이런것들을 담당하는 부분입니다. 그래서 이 현대 리바트 의사 보는 크게 두가지로 나눠 보면 b2c 부문은 b2b 부문이 있습니다. 참고로 올해 주요 건설사들의 분양 물량은 작년에 비해서 크게 증가할 것으로 예상이 되구요 그리고 최근에 건자재 업체들의 주가 흐름이 괜찮은 편인데 5 세운 서울시장이 당선이 되면서 재건축 기대감이 생기고 있죠. 그리고 그간 정부가 부동산 규제 정치를 계속해서 펼쳤는데 부동산 가격을 잡지 못했어요. 그래서 대대적인 공급 정책으로 변화를 시도하고 있습니다.

그래서 이런 부분들이 잘 진행이 된다면 아무래도 현대 리바트 에여 환경도 긍정적일 수 있다라고 볼 수가 있구요 최근에 현대 리바트 는 스마트 워크 센터 를 짓고 있습니다. 이게 6월말에 준공이 됩니다. 이 부분은 그냥 뭐 사무실 이런게 아니라 물류센터 그리고 생산공장 이런 것들이 포함되어 있습니다. 그래서 케파 확대를 통해서 현대 리바트 가 2 bit 씩 가구 인테리어 부분을 강화할 예정입니다. 참고로 현대 리바트 에피 알이 20회 가 안되요 근데 동종업계 한생 같은 경우에는 30 간 없거든요. 자 그 부분이 바로 b2c 비중의 차이 입니다.

한생 같은 경우에는 대부분이 b2 c 그리고 인테리어 보면 여기에서 수익을 창출 하지만 현대 리바트 는 아직 b2c 비중이 23% 밖에 안됩니다. 그래서 얼마나 현대 리바트 가 차후에 이 완공된 공장을 통해서 b2c 부분 확대 하는지에 따라서 주가 흐름 인 결정될 것으로 보입니다. 두 번째 종목은 요 호텔신라 입니다. 호텔신라는 올 들어서 연기금이 2.4 3% 포인트 매도를 했습니다. 하지만 최근에 1개월 영업이 컨센서스 같은 경우에는 7% 상향 조정이 됐습니다. 호텔신라는 호텔 그리고 면세점을 가지고 있는 업체입니다. 아시다시피 올해부터 본격적으로 이 코라 피해 주에 대한 지조 효과가 발생합니다.

코로나 가창 관계 작년 사물이 잖아요. 그래서 3월부터 이 여행 호텔 면세점 이런 업체들이 실적이 아주 그냥 주고 서초 그렇기 때문에 올해 3월부터는 기존 효과가 발생할 것으로 예상이 되고요 물론 아직도 코로나가 여전히 유지 중이기 때문에 역시 넘 호텔 면세 정 이런 업종 들의 영업환경이 부정적입니다. 그럼에도 불구하고 1년이란 시간을 지내면서 구조조정 비용 절감 자 이런 것들을 단행하고 그 다음에 최초 발생했을 때 보다 영업환경이 그나마 좀 낮기 때문에 흑자 전환을 기대 볼 수 있는 그런 상황입니다. 세번째 기업은 요 삼성전기 입니다.

삼성전기는 연기금이 올 들어서 2.8 2% 포인트 지분을 주셨구요 다만 최근 1개월 영업이 컨센서스 같은 경우에는 2% 상향 조정 되었습니다. 삼성전기는 아시다시피 삼성그룹의 전자기기 부품을 만드는 기업입니다. 주로 스마트폰용 부품 만들죠. 웨이크 pc 카메라 모델 최근에 이 삼성전기 에 실적이 좋아질 것으로 예상이 되고 있거든요. 그 이유가 삼성전자가 지난 7일 실적 발표를 했죠. 영업이 구조는 넘겼는데 거의 절반가량이 in 분은 즉 it 모바일 스마트폰 사업 보였습니다. 이에 따라서 삼성전기 역시 올해 1분기 실적이 양호할 것으로 기대가 되는데요.

형 삼성전기의 성장동력은 mlcc 입니다. m 에 시신은 땜 처럼 전기를 저장하고 필요할 때 흘려보내는 그런 역할을 하는 부품 인데요 최근에 이 스마트폰 뿐만 아니라 자동차 역시 점점 전자기기로 변해가고 있죠. 얘 달아서 이애 매시 수요가 상당히 타이트한 상황입니다. 삼성전기가 일본의 무라타 왕께 클로 골 mac 1 우위를 점유하고 있거든요. 이쪽 시장도 과정 시장입니다. 그래서 늘어 1 수요 이런 상황에서 과정 시장이나 보니까 2분기 들어서는 2줄로 mlcc 가격은 10% 에서 20% 정도 올릴 수 있을 것이다 란 전망이 나오고 있어요.

실제 그렇게 된다면 삼성전기 실적에 긍정적 있죠. 마지막 하군요. 이번에 두 기업을 한꺼번에 소개드리겠습니다. 바로 lg 가 아까 sk 이노베이션이 닿아 lg 화학은 올 들어서 연기금이 지분을 1.75% 포인트 줄었구요 하지만 최근 올해 영업이익 컨센서스 같은 경우에는 5% 정도 상향 조정되었습니다. 그리고 sk 이노베이션은 더 많이 팔았어요. 기금이 연기 우미 올 들어서 3.1 9% 포인트 를 지분을 줄여 버렸습니다. 하지만 올해 영업이익 컨센서스는 최근 1개월간 54% 급증한 상황입니다. 두 기업의 실적이 개선될 것으로 예상되는 원인은 두 기업 모두 정 유화 관련된 사업부는 보유하고 있죠.

아시다시피 최근의 국제 유가가 전반적으로 상승을 하고 있구요 인플레이션 기대감 때문에 화학 제품 가격 역시 오르고 있는 상황입니다. 이에 따라서 제품 가격과 원재료 가격의 스프레드 그 차이가 벌어지면서 양호한 실적이 기대된다 라고 볼 수가 있습니다. 하지만 이 두 기업의 주가를 결정짓는 요인은 단순히 2화 정유 부분에 실적보다 는 2차 정기 시 겠죠. 두 기업의 주가의 발목을 잡고 있던 이슈가 두가지가 있습니다. 첫번째가 소송 이슈가 있었구요 두번째가 최근에 이 폭스바겐이 퍼 데이 를 열면서 배터리 레지아 를 선언한다 라고 밝히면서 주가가 조정을 받았죠.

자 그러면서 성장성이 높은 2차전 대기업 임에도 불구하고 최근의 연기금이 지분을 많이 줄였습니다. 하지만 전 1 lg 엘지 솔루션과 sk 이노베이션이 2 소송 관련해서 전격 합의를 했다 라는 소식이 전해졌고 그래서 합의금 도 2조 원으로 마무리 될 것으로 예상이 됩니다. 자 그렇기 때문에 두 업체를 둘러싸고 있던 리스크 중에서 하나는 지금 해소된 상태다 자 그런 차원에서 예전에 비해서는 긍정적인 수급이 지 된다 라고 정리할 수 있겠습니다. 자 오늘 연기금이 국내 주식 비중을 확대하면서 수를 볼 만한 그런 기업들에 대해서 알아봤는데요.

일단 연기금이 국내 주식을 보유할 수 있는 한도를 늘려 준 것은 맞습니다. 하지만 이로 인해서 무조건 해당 주식을 산다 그런건 아니겠죠. 자 그럼에도 불구하고 그동안 많이 연기금의 매도세를 겪었던 주식인 만큼 수급적 인 측면 그리고 심리적인 측면에서 긍정적인 분위기가 형성 되었으면 좋겠네요. 추가적으로 여러분들이 실제 투자를 하신다면 리스크는 없는지 밸류에이션 메론 어떤 씩 이런 부분도 한번 정보의 필요가 있겠죠. 오늘은 여기까지 하겠습니다. 감사합니다