저자: LukeMichels · 외국인
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Michael Burry가 엔비디아·마이크론·팔란티어에 풋옵션 베팅하며 AI 버블 붕괴를 예상했다고 소개. 발표자는 세 종목 모두 롱 포지션을 유지하며 각 종목의 진입·목표 구간을 제시하고, 마이크론 PER 14.79·엔비디아 forward PER 약 15 등 저평가를 근거로 제시. 동시에 미국 10년물 금리 5.3% 돌파, 팔란티어 PER 160 등 경고 신호도 인정하며 타이밍 문제를 언급. 자사 플랫폼 구독(할인코드) 홍보 포함.
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Michael Burry, der Mann aus „The Big Short“, wettet gegen Nvidia, Micron und Palantir. Er sagt, die KI-Blase werde früher platzen, als alle denken. Wir sind genau in diesen drei Aktien long, und alle drei zeigen für uns einen deutlichen Gewinn. Wer hat also recht: Burry oder wir? Heute zeige ich Ihnen beide Seiten mit Zahlen, nicht mit Bauchgefühl.
Schauen wir uns also direkt die Charts und Analysen dieser drei Aktien an: Nvidia, Palantir und Micron, die drei Schwergewichte im KI-Handel, weshalb Burry dort auf fallende Kurse setzt. Willkommen beim WEAIQ-Kanal. Mein Name ist Luke Michels, ich bin seit über zehn Jahren an den Märkten aktiv und mache die Analysen bei WEAIQ.
Bei WEAIQ setzen wir jede Position persönlich mit einer klaren Einstiegs- und Zielzone auf. Heute geht es um das große Thema an der Börse: KI-Blase, ja oder nein?
Was hat Burry also konkret getan? Er hielt seit einiger Zeit Short-Positionen auf Nvidia, Palantir und Micron. Diese hat er nun geschlossen und stattdessen Put-Optionen gekauft.
Kurz erklärt: Ein Put ist im Grunde eine Wette auf fallende Kurse, ähnlich wie ein Short, nur mit Verfallsdatum. Fällt der Aktienkurs bis zu diesem Termin nicht tief genug, ist das gesamte eingesetzte Kapital verloren. Die Wette ist also deutlich spekulativer, und er setzt darauf, dass die KI-Blase bis zu einem bestimmten Datum sogar platzt.
Genau dieses Datum macht die Sache so spannend. Im August sagte Burry, die KI-Blase werde wohl 2028 platzen. Nun schreibt er, dass er nach Recherchen übers Wochenende seinen Zeitplan von 2028 nach vorne verschieben will. Entsprechend hat er seine Kontrakte gesetzt: Bei Nvidia laufen sie bis Dezember 2026 und Juni 2027. Das sind mindestens ein halbes Jahr, vielleicht sogar ein volles Jahr vor 2028, was Nvidia betrifft.
Bei Palantir hat er Kontrakte bis Dezember 2026 und März 2027 gekauft. Beide haben einen Basispreis von 100 Dollar. Die Micron-Wetten laufen bis Juni 2027 mit einem Basispreis von 500 Dollar, was wirklich sehr, sehr niedrig ist. Micron steht aktuell bei 1.075 Dollar. Mit einem Basispreis von 500 müsste der Kurs also in den nächsten Monaten um mehr als 50 Prozent fallen. Genau darauf setzt Burry.
Kurz zur Eigenwerbung: Unsere Nvidia-Setups haben wir vor einigen Wochen hier veröffentlicht. Diese haben sich, wie gesagt, sehr gut entwickelt und seit Beginn über 22 Prozent Gewinn gebracht. Die Setups für Nvidia, Palantir, Micron und weitere finden Sie auf der VIQ-Plattform, der Link steht in der Videobeschreibung.
Dort finden Sie für jedes Setup eine Einstiegszone, also einen Bereich, in dem die Aktie oder ein anderer Wert, etwa Kryptowährungen, Indizes oder Edelmetalle, attraktiv ist, sowie eine Zielzone, an der wir Gewinne mitnehmen. Jedes Ereignis und jedes Ergebnis dokumentieren wir transparent, auch unsere Verlusttrades, was viele schlicht nicht tun. Mit dem Code „Luke“ erhalten Sie 10 Prozent Rabatt auf Ihre erste Zahlung. Der Link steht ganz oben in der Videobeschreibung.
Die Micron-Zahlen waren letzte Woche Rekordzahlen. Hier im Chart sehen wir das. Wir haben die Gewinnerwartungen um über 5 Prozent übertroffen und auch den Umsatz um über 5 Prozent. Die Zahlen waren sehr, sehr spektakulär. Den Earnings Call haben wir natürlich selbst angeschaut. Die Aktie hat dennoch nicht stark nach oben ausgebrochen, weil die Erwartungen der Anleger eher nur bestätigt wurden.
Unsere Micron-Analyse, die wir vor einigen Wochen veröffentlicht haben, sah so aus: Wir hatten eine Einstiegszone von 914 bis 1.000 Dollar und eine Zielzone von 1.440 bis 1.450 Dollar. Seitdem stehen wir über 17,6 Prozent im Plus. Wichtiger ist aber, dass wir bei Micron aus unserer Einstiegszone über 50 Prozent Potenzial gesehen haben.
Diese Analyse ist noch aktiv. Wir sehen bei Micron klar Gewinne von über 44 bis 50 Prozent bis 1.500 Dollar, und in den nächsten Wochen werden wir weitere Kursniveaus, also weitere Einstiegs- und Zielzonen, bei Micron festlegen. Wir erwarten hier eine Bewegung wie die gerade gesehene: Von einem signifikanten Hoch kommt es zu einem Ausverkauf an einer unserer Fibonacci-Rücksetzer-Marken, was uns erlaubt, genau diese Einstiegspunkte vorherzusagen.
Wir nähern uns jetzt dem letzten Allzeithoch. Vorher erwarten wir eine Korrektur. So sieht der Chart aktuell aus. Daraus ergibt sich eine neue Zielzone und eine neue Einstiegszone. Wir erwarten, dass Micron in den nächsten Wochen und Monaten ein neues Allzeithoch erreicht und dabei auch unsere Zielzone erreicht.
Kurz zu den Fundamentaldaten: Micron hat seine Quartalszahlen am 30. September veröffentlicht, es ist also das vierte Quartal. Wir hatten einen Umsatz von 4,854 Milliarden Dollar, einen Bruttogewinn von 47 Milliarden und damit eine Bruttomarge von 87 Prozent. Das ist wirklich das absolute Maximum. Deshalb kann ich die Gegenseite verstehen, also diejenigen, die gegen Micron wetten, denn für die Marge bleibt kaum noch Spielraum. Die Aktie ist aber fundamental trotzdem sehr, sehr günstig bewertet.
Beim KGV stehen wir aktuell bei 14,79. Das zukünftige KGV, also das 12-Monats-KGV, ist sogar deutlich niedriger, weil Micron in den nächsten zwölf Monaten sehr stark aufgestellt sein dürfte. Burry setzt aber dagegen. Er erwartet, dass es ab dann nicht mehr so rosig weitergeht, also 2027 oder nach 2027, und dass die Investitionsausgaben (Capex) der großen Hyperscaler zunächst sinken. Dann könnte Micron seine Gewinne weder steigern noch halten.
Das ist im Grunde die These hinter Burry. Die Micron-Aktie ist in zwölf Monaten um mehr als 500 Prozent gestiegen, und im Kurs steckt bereits viel Erwartung. Das Wachstum kam in den letzten Monaten, auch durch die zusätzliche Marge, weshalb Micron seinen Gewinn sehr deutlich steigern konnte.
Wir bleiben, wie gesagt, bullisch bei Micron. Weitere Micron-Analysen finden Sie im AI & Frontier Tech Portfolio sowie im Tech 20 Portfolio. Micron hat übrigens einen WEAIQ-Score von 82 und gehört damit zu den besten und hochwertigsten Aktien auf unserer Plattform.
Schauen wir weiter auf Nvidia, denn auch dort wettet Burry gegen die Aktie. Unsere Analyse von vor etwa sechs bis acht Wochen, Anfang Juli, hatte eine Einstiegszone von 191 bis 194 Dollar und eine Zielzone von 250 bis 265 Dollar. Seitdem steht die Aktie 22,5 Prozent im Plus, und wir erwarten ein Potenzial von 38,7 Prozent. Unsere Zielzone liegt also zwischen 250 und 265 Dollar.
Schauen Sie sich auch diesen Chart an. Das war unsere damalige Analyse. Wenn wir den heutigen Kurs ansehen, sehen wir, dass die Analyse, und ich gehe hier über die aktuelle Analyse nur kurz hinweg, wunderbar funktioniert hat. Das ist die Zone, in der wir eingestiegen sind, zwischen 194 und 191 Dollar. Seitdem ist die Aktie wirklich gerade nach oben gelaufen.
Wir erwarten, dass die Aktie genau in diese Zone zurückkehrt und danach eine kurzfristige Korrektur erlebt. Dann können wir eine weitere Einstiegszone definieren und mit einer neuen Zielzone auf WEAIQ veröffentlichen. Wir glauben, dass Nvidia innerhalb dieses Aufwärtstrends langfristig weiter steigen wird, denn Nvidia gehört zu den stärksten Aktien überhaupt.
Für alle, die den VIQ-Score von Nvidia noch nicht gesehen haben: Nvidia erreicht sogar 84 Punkte. Bei den Fundamentaldaten auf VIQ sehen wir, dass Umsatz, Nettogewinn, operativer Cashflow und freier Cashflow unglaublich stark wachsen. Nvidia hat ein sehr, sehr starkes Wachstum.
Das aktuelle KGV liegt bei 29. Das ist angesichts des Wachstums, das wir bei Nvidia gerade sehen, unglaublich günstig. Das KGV der nächsten zwölf Monate liegt bei knapp 15. Nvidia ist deshalb aus meiner Sicht komplett unterbewertet und sollte höher bepreist sein. Genau das sieht auch unsere Analyse.
Schauen wir uns auch Palantir an. Auch dort haben wir Anfang Juli eine Analyse veröffentlicht. Das war unsere Einstiegszone, und wie Sie sehen, sehen wir Palantir inzwischen deutlich höher. Seitdem ist Palantir um über 60 Prozent gestiegen. Das war ein fantastischer Einstieg in Palantir.
Bei der Palantir-Aktie haben wir den lokalen Boden wirklich genau getroffen. Seitdem ist die Aktie gerade nach oben gegangen, als würde sie an einer Linie gezogen. Wir warten jetzt einfach darauf, dass Palantir seine Aufwärtsbewegung mit einem Potenzial von 134 Prozent fortsetzt und deutlich weiter in unsere Zielzone läuft, die wir bei VIQ festgelegt haben.
Was war unsere Analyse bei Palantir? Die Aktie hat in den letzten Jahren natürlich sehr gut performt und ein deutliches Hoch erreicht. Dort können wir unsere Analyse perfekt anwenden. Wir sehen, dass Palantir die 200-Tage-Linie fast vollständig nach unten durchbrochen hat, dann in eine Seitwärtsbewegung überging und sich schließlich zwischen unserem 0,5- und 0,618-Rücksetzer gefangen hat.
Dieser Rücksetzer war wirklich sehr gut platziert. Gleichzeitig war es eine perfekte Unterstützungs- und Widerstandszone, die wir in diesem Bereich eingezeichnet haben. Das ist einfach ein guter Einstiegspunkt, genau solche Einstiegspunkte finden Sie hier, und wir haben sie dann auch gesetzt. Von dort aus ist die Aktie natürlich explodiert.
Natürlich behalten wir auch die sehr starken Zahlen von Palantir im Blick. Bei den letzten Quartalszahlen haben wir die Gewinnerwartungen um fast 19 Prozent übertroffen. Die Erwartungen der Anleger wurden also nicht nur erfüllt, sondern deutlich übertroffen. Palantir ist außerdem beim Umsatz sehr, sehr stark und wächst weiter.
Wir bleiben bullisch. Wir glauben, dass Palantir zu einem der wichtigsten Treiber der KI werden wird, vor allem im B2B-Bereich. Palantir ist einfach KI-Infrastruktur, und ohne Palantir wollen die Unternehmen der Zukunft fast gar nicht mehr arbeiten. Wir gehen außerdem davon aus, dass es im Chart kurzfristige Erholungen geben wird. Nach dem sehr starken Lauf, nachdem wir den Abwärtstrend hinter uns gelassen und diesen Aufwärtstrend aufgebaut haben, kommen jetzt eben Erholungen.
Auch bei Palantir veröffentlichen wir weitere Analysen auf WEAIQ, damit unsere Kunden, wenn sie möchten, mit der nächsten Zielzone zum bestmöglichen Preis einsteigen können und wissen, wo wir als Nächstes Gewinne mitnehmen. Palantir hat einfach sehr gut performt, und die Fundamentaldaten sind ebenfalls sehr stark. Die Fundamentaldaten passen, und auch die technische Analyse passt. Deshalb haben wir Palantir in unser AI & Frontier Tech Portfolio aufgenommen.
Wenn Sie sich für genau diese drei Aktien interessieren: Nvidia finden Sie im AI & Frontier Tech Portfolio, im Global Leaders Portfolio und im Tech 20 Portfolio. Palantir ist im AI & Frontier Tech Portfolio zu finden, Micron sowohl dort als auch im Tech 20 Portfolio.
Bleibt die Frage, ob Burry mit seiner These recht hat, dass KI eine sehr, sehr große Blase ist, die irgendwann platzt. Ich nehme Burry relativ ernst, zumindest. Allerdings hat er oft gegen den Gesamtmarkt gewettet und lag falsch. Trotzdem muss man sagen, dass Burry auch das genaue Gegenteil erlebt hat, was in „The Big Short“ dokumentiert ist: Er hatte mit seiner These recht, als er gegen den Gesamtmarkt wettete, und es ist aufgegangen.
Es gibt echte Warnsignale. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihen ist diese Woche über 5,3 Prozent gestiegen, das ist ein echtes Warnsignal, der höchste Stand seit 2002. Hohe Zinsen sind für überbewertete Aktien relativ gesehen Gift. Bei Palantir sehen wir ein KGV von aktuell 160. Nominal gesehen ist Palantir eine dieser Aktien, die überbewertet sind. Das KGV für die nächsten zwölf Monate liegt bei 81, das heißt, die Anleger erwarten, dass Palantir weiter wächst.
Genau solche Aktien meint Burry, sehr, sehr teuer. Er hat recht, aber Timing ist eine andere Sache, vor allem, wenn man wie Burry gegen den Markt wettet und die Einstiegspunkte nicht nutzt, um bei diesen Aktien long zu gehen. Deshalb bleibt unser Hauptszenario long mit den Zielzonen, die ich gerade genannt habe, und den Zielzonen, die wir in den nächsten Tagen und Wochen festlegen werden, dazu die Einstiegszonen für diese drei Aktien und viele weitere Tech-Aktien auf VIQ.
Wie gesagt, alle drei Setups finden Sie auf VIQ mit dem Code „Luke“ und 10 Prozent Rabatt. Der Link steht ganz oben in der Videobeschreibung. Nächste Woche sprechen wir übrigens über Rohstoffe. Stellen Sie gern Ihre Fragen zu Rohstoffen in den Kommentaren, dann kann ich mir einige davon im Video anschauen und beantworten.
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