저자: JimCramer · 외국인
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바이든 당선 시 시장 영향은 트럼프 시기와 큰 차이가 없으나, 태양광·중국 소비주·친중 산업재 등에서 차별적 수혜가 예상된다는 결론. 태양광: 바이든 당선 시 재생에너지에 대한 정부 지원 확대 기대로 퍼스트솔라, 게린랙, 테슬라(태양광 사업) 등 태양광 관련주 강세. 다만 인프라 법안은 실제 집행까지 수년 소요될 수 있어 신중 필요. 인프라: 캐터필러, 마틴 마리에타, 웨이스트매니지먼트 등 인프라 관련주가 부양책 기대로 상승했으나, 행정 지연 때문에 단기 과열 경계. 무역·중국: 바이든 당선 시 대중 무역전쟁 완화 기대. 3M, 에머슨, 오티스, 캐터필러 등 중국 매출 비중 높은 산업재 수혜 전망. 스타벅스, 나이키, 애플은 중국 소비 회복 수혜주로 제시. 반도체·기술: 브로드컴, 퀄컴, 텍사스인스트루먼트 등 반도체 기업은 중국 관계 개선 시 수혜 가능성 언급. 빅테크 규제: 민주당 상하원 장악 시 빅테크 분할 가능성이 있으나 반독점 소송은 실효성이 낮고 알파벳(구글)은 분할 시 오히려 기업가치 상승 가능성 언급. 법원 구조상 반독점 집행도 제한적이라 판단. 대마(카나비스) 관련 테마도 바이든 당선 시 수혜 가능성 언급. 출연자 견해: 바이든 우세 여론을 근거로 중국·태양광·대마 관련주 매수 관점 제시.
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NBC 방송이나 트위터(@jimcramer)로 문의 주세요. 우리는 지금 바이든 포트폴리오를 짜고 있습니다. 2주 뒤 전 부통령이 이긴다면 가장 잘 될 주식들입니다. 그런데 투표장에 가는 길에 재미있는 일이 생겼습니다. 시장 관점에서 보면 실제로 차이가 그렇게 크지 않습니다. 사실 트럼프 아래에서 잘 나가는 주식 대부분이 바이든 아래에서도 잘 나갈 겁니다. 트럼프 주식, 트럼프 주식 하던 것들이요. 그리고 그 반대도 마찬가지입니다. 바이든 주식을 달라고요? 그렇게 될 겁니다.
다만 예외는 있습니다. 한쪽 후보가 이겨야 하는 주식들이죠. 강한 장이었지만 막판에 힘이 빠졌습니다. 결국 다우지수는 113포인트 올랐고, S&P500은 0.47% 상승했습니다. 나스닥은 하루 종일 강했지만 상승폭은 0.33%에 그쳤습니다.
오늘 바이든 강세장은 투표장으로 향하는 길에서 짓밟혔습니다. 그리고 선두는 태양광 주식입니다. 블루웨이브가 온다고 가정하면 잘 나갈 다른 테마들도 있습니다. 바이든은 일부 대마 테마에도 아주 좋을 수 있습니다. 그 얘기는 이 방송 뒤쪽에서 더 하겠습니다. 바이든은 재생에너지에도 훌륭할 겁니다.
트럼프는 화석연료를 좋아합니다. 석유, 가스, 심지어 석탄까지요. 그리고 더러울수록 좋다고 생각하죠. 미국 일자리에 좋다는 이유에서요. 대통령은 지구온난화라는 개념을 불편해합니다. 그는 석유회사들이 알래스카 북극 야생보호구역에서 시추하기를 원합니다. 문제는 대통령이 할 수 있는 일에는 한계가 있다는 겁니다.
석탄은 끝났습니다. 다음 민주당 대통령이 백악관에 들어와서 석탄발전소를 허물라고 할 텐데, 누가 새 석탄발전소를 짓고 싶겠습니까? 석유회사도 북극에서 시추하려 하지 않습니다. 무슨 일이라도 생기면 십자가에 못 박힐 테니까요. 경제성도 없고 골칫거리만 됩니다. 한편 트럼프 아래에서 재생에너지는 크게 성장했습니다. 좋든 싫든 재생에너지가 미래니까요.
하지만 바이든이 이기면 민주당은 태양광에 돈을 퍼붓고 싶어 할 겁니다. 그게 그들이 하는 일이니까요. 그래서 관련 주식들이 달리는 겁니다. 저는 태양광 관련주 세 가지를 좋아합니다. 가장 직접적인 건 퍼스트솔라입니다. 오늘 JMP가 수주잔고를 근거로 추천했죠. 제너락도 있습니다. 얼마 전에 출연시켰던 회사인데, 해가 질 때도 전기가 끊기지 않도록 하는 저장장치에 필수적입니다. 그리고 큰 태양광 사업을 하는 테슬라입니다.
일론 머스크가 제가 갔던 저녁 식사 자리에서 우리가 사실 시뮬레이션 속에 살고 있을지도 모른다는 아이디어를 내놓았던 거 기억나시죠? 그게 5년도 더 전이었습니다. 저는 모든 사람이 콜로라도 북서부의 거대한 태양광 단지에서 전기를 받게 될 거라는 그의 생각에 이의를 제기했습니다. 그게 그의 계획이었죠. 현실에서는 그렇게 한곳에 집중되지 않을 겁니다. 다행히 머스크도 그걸 알아챘습니다. 미래는 많은 분산형 태양광 패널이 다시 전력망으로 흘러 들어가는 모습일 겁니다. 테슬라의 태양광 사업이 그걸 실현하는 데 도움이 될 수 있습니다. 한편 퍼스트솔라는 실제 태양광 모듈을 만듭니다. 이건 아기한테서 사탕을 빼앗는 것처럼 쉬운 상황처럼 느껴집니다. 이 회사는 이미 아주 좋은 위치에 있습니다. 그러니 바이든이 이기면 큰돈을 벌 겁니다. 솔직히 앞으로 2주 동안은 이 태양광 회사들 중 어느 것이든 잘 될 겁니다. 특정 종목을 고를 필요도 없습니다. 보통은 이런 말을 잘 하지 않는데, 사실입니다.
그다음은요? 반등하고 있는 인프라 관련주들이 많이 보입니다. 오늘 오후에는 힘을 잃었지만요. 저는 계속 캐터필러와 디어를 추천해 왔습니다. 민주당이 싹쓸이하면 대규모 인프라 법안이 나올 수 있습니다. 하지만 이 얘기를 떠드는 사람들을 너무 많이 들었습니다. 아주 독창적이지 않죠. 하루 종일 같은 얘기만 들었습니다. 풀커멀티리얼즈, 마틴마리에타 같은 종목들이 그렇다고요. 그런데 있잖아요, 저는 폐기물 처리 기업인 웨이스트매니지먼트도 그 묶음에 넣겠습니다. 신탁 계좌에도 담고 있습니다. 이 회사는 신규 건설 뒤 뒷정리를 해서 큰돈을 법니다.
하지만 바이든의 경기부양 법안에 베팅하는 이런 주식을 사기 전에 한번 생각해 봅시다. 미국 콘크리트 회사를 가지고 있던 분들도 생각해 보세요. 2009년부터 이 과정을 겪어 왔다는 걸 기억하셔야 합니다. 인프라 법안이 나와도 우리 정부는 무언가를 짓는 법을 잊어버렸습니다. 돈이 주 정부를 거쳐 내려오는 데만도 공사를 시작하기까지 몇 년이 걸릴 수 있습니다. 이건 아이젠하워 시대의 미국이 아닙니다. 그때는 주간고속도로 체계를 바로 깔았죠. 지금은 2020년이고, 예산을 빨아먹으려고 컨설턴트 떼거리를 고용할 겁니다. 아마 길가에 기계 몇 대를 세워 놓고 몇십 명이 서 있겠죠. 그림이 그려지시죠? 인프라 그룹을 되살리기 위해 할 수 있는 일은 있지만 하룻밤에 되지는 않습니다. 어쩌면 우리는 그걸 해내지도 못할지 모릅니다. 어쩌면 그냥 그걸 가지고 있는 것으로 만족해야 할지도 모릅니다.
자, 이제 트럼프와 바이든의 가장 큰 차이에 대해 얘기해 봅시다. 바로 무역입니다. 바이든은 기본적으로 자유무역주의자로, 트럼프 이전의 현상 유지 노선에 가깝습니다. 즉 바이든이 이기면 중국과의 무역전쟁은 안녕이라고 말할 수 있습니다. 개인적으로는 트럼프가 중국 정부를 단속한 건 옳았다고 생각합니다. 저는 2009년에 대통령에게 몇십 년 동안 우리가 그들에게 노골적인 강도질을 당하도록 놔뒀다고 말했습니다. 하지만 월가는 무역전쟁을 싫어합니다. 그러니 돈이 몰릴 곳은 거기입니다. 바이든이 여론조사에서 앞서면서 중국 관련주가 크게 오르고 있습니다. 제가 가장 걱정했던 종목들도 포함해서요. 3M, 에머슨, 오티스 엘리베이터가 그렇습니다. 오티스는 사실상 중국 성장의 거의 전부입니다. 이런 기업들은 중국과 좋은 관계일 때 번성합니다. 바이든은 그걸 줄 겁니다. 트럼프는 아마 그렇지 않겠죠. 저는 캐터필러가 어느 쪽이든 이긴다고 봅니다. 그래서 계속 올라간다고 말씀드리는 겁니다. 올라가고, 올라갑니다.
가장 큰 승자는 중국 소비 관련주입니다. 나이키, 스타벅스, 애플이 그렇습니다. 나이키는 중국 사업이 이끈 놀라운 분기 실적을 냈습니다. 지금 주가는 비싸지만, 저는 이게 135달러 쓰여 있다고 봅니다. 스타벅스는 미국 사업이 부진해서 발이 묶였습니다. 회사는 더 코로나 친화적인 구조로 급하게 방향을 틀어야 합니다. 수요일에 치폴레가 실적을 발표하면 그게 어떤 모습인지 보게 될 겁니다. 그들은 모든 걸 제대로 하고 있습니다. 스타벅스는 전국의 빈 소매 공간, 호번 레스토랑이었던 자리를 전환하기만 하면 됩니다. 그런 곳이 엄청 많고, 그러면 커피 사업을 확실히 장악하게 될 겁니다. 그리고 그 다리 역할을 하는 게 지금 뜨거운 중국 사업부입니다. 무역 긴장이 사라지면 중국 매장은 더 잘될 거라고 봅니다. 그들은 3선 도시에도 매장을 낼 겁니다. 중국에는 시카고만 한 4선 도시들도 있습니다. 과장이지만요.
마지막으로 애플 얘기를 해봅시다. 수년간 애플은 베이징과 워싱턴 사이에서 살얼음판을 걸어야 했습니다. 중국은 애플에게 거대한 시장이자 거대한 생산기지입니다. 트럼프 대통령이 화웨이를 단속하거나 중국에 새로운 제재나 관세를 부과할 때마다, 공산당이 애플을 메뉴에서 빼버리는 식으로 보복할까 걱정해야 했습니다. 그런 일은 없었습니다. 왜일까요? 팀 쿡 CEO의 신중하고 품위 있는 리더십 덕분입니다. 그는 놀라운 제조 전문가이자 사상가인 동시에 타고난 외교관입니다. 바이든 아래에서는 그 중국과의 살얼음판이 애플, 스카이웍스, 브로드컴, 코르보, 퀄컴, 사이러스로직, 텍사스인스트루먼츠를 더 높은 곳으로 데려가는 고속도로 같은 것이 될 겁니다. 그리고 텍사스인스트루먼츠는 방금 숫자를 크게 뛰어넘었습니다. 애플 케이크, 아니 사과 케이크 얘기가 나왔네요, 우스운 얘기지만요. 애플은 새 휴대폰 12를 출시했고, 5G가 손짓하고 있습니다. 3대 통신사를 운영하는 사람들과 얘기해 보면, 특히 일부 사업자의 경우 5G의 광범위한 보급이 우리 생각보다 훨씬 가까울지도 모른다는 느낌을 받습니다. 중국 얘기가 나왔으니 말하면, 그들은 5G에서 앞서 있습니다. 사실 우리보다 훨씬 앞서 있죠. 지금 거의 모든 면에서 그렇습니다. 서구와 달리 그들은 코로나를 통제하고 있습니다. 대규모 접촉자 추적을 하고 있죠. 그래서 경제가 호황입니다. 스타벅스, 애플, 나이키를 사야 할 이유가 하나 더 생겼습니다. 주식 이름 알파벳 하나 찾아보세요. 저는 밤새 그걸 찾고 있습니다. 모래(sand)로 만들어 보죠. 제가 연구해 보겠습니다.
물론 2주 뒤 민주당이 싹쓸이해서 상·하원을 모두 차지하고 빅테크 플랫폼을 해체하자는 목소리가 나온다면, 페이스북, 아마존, 애플, 넷플릭스는 오늘 밤 그다지 좋지 않을 겁니다. 알파벳, 즉 구글은 걱정할 필요가 없다고 봅니다. 오늘 정부가 애플을 건드리려 했습니다. 트럼프 정부의 법무부와 11개 주 법무장관이 반독점법 위반으로 애플을 고소했죠. 결과는 어땠을까요? 그 주식은 반등했습니다. 저는 이해가 됩니다. 빅테크를 무너뜨리고 싶다면 반독점 조치는 올바른 방법이 아닙니다. 그들이 할 수 있는 최악의 일은 알파벳을 쪼개는 것입니다. 솔직히 그렇게 되면 주가에는 오히려 좋을 겁니다. 부분의 합이 전체보다 훨씬 가치가 크기 때문입니다. 게다가 양당 모두 수십 년 동안 반독점 집행에 극도로 회의적인 판사들로 연방 사법부를 채워 왔습니다. 아무도 그 얘기는 안 합니다. 방금 들으셨죠. 이 회사들을 좋아하든 싫어하든, 저는 좋아합니다. 이 소송은 어디로도 가지 않을 겁니다. 구글에 대한 지난번 반독점 조사처럼, 수백만 건의 문서를 쏟아부었지만 결국 흐지부지됐습니다. 그들은 다 했죠. 판사가 "됐습니다, 구글이 이겼네요"라고 할 때까지요.
그럼 시장 관점에서 결론입니다. 바이든이 크게 앞선다는 여론조사를 믿는다면, 중국 관련주와 태양광 관련주를 사야 하고, 아마 이름이 아직 정해지지 않은 대마 관련주도 일부 사야 합니다. 죄송하지만 쇼 전체를 끝까지 보셔야 합니다, 트위터 여러분.
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