저자: JimRogers · 외국인
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Jim Rogers는 세계 경제 위기가 임박했으며 이는 과도한 부채와 각국 정부의 대규모 통화 발행 때문이라고 주장한다. 그는 이번 위기가 평생 겪은 것 중 최악이 될 것이며 그 시기와 강도는 불확실하다고 본다. 부채 문제: 2008년 이후 전 세계 부채가 급증했고 중국도 예외가 아니다. 미국 부채는 2차 대전 때보다 높으며 수조 달러가 추가로 발행됐다. 케인스의 ‘좋을 때 저축, 나쁠 때 지출’ 원칙을 어겼다는 비판이다. 투자 전략: 로저스는 많이 떨어져 더 하락하기 어렵다고 보는 저평가 자산·기업을 매수했다고 밝혔다. 베네수엘라 자산을 예로 들었으나 미국 제재로 직접 매수할 수 없다고 언급했다. 핫팁 투자에 대한 경계도 강조했다. 정치·사회 리스크: 정치인들이 문제를 외국인 탓으로 돌리며 적개심을 부추기고 있으며, 이는 무역전쟁이나 실제 전쟁으로 번질 수 있다고 경고했다. 언급 자산 전망: 특정 종목·지수에 대한 1~3개월 방향 예측은 없고, 전반적 경기·부채 위기에 대한 장기적 비관론이다.
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이건 일어나고 있습니다. 어떤 식으로든 일어날 겁니다. 다만 위기가 얼마나 빨리 오느냐에 따라 달라지죠. 위기가 오면 이 과정이 더 빨라질 것이고, 위기 때문에 우리 모두가 컴퓨터 머니나 금, 또는 뭐가 됐든 다른 무언가를 찾게 될 수도 있습니다.
지난번에도 말씀드렸지만 미국은 지금... 다음번에 세계가 문제에 부딪히면, 제 평생 가장 심각한 문제가 될 겁니다. 제 평생 최악이라고 말씀드리는 이유는, 2008년에 과도한 부채 때문에 큰 문제가 있었던 것처럼 지금 세계에 부채가 너무 많이 쌓여 있기 때문입니다. 그 이후로 어디서나 부채가 치솟았습니다. 중국도 마찬가지로 부채가 쌓였죠. 그러니 문제가 터질 조건은 무르익어 있습니다.
미국 시장은 일종의 거품 붕괴를 겪고 있었습니다. 다른 건 몰라도 미국에서는 10년 동안 오르기만 했는데, 기록상 가장 긴 상승장이었습니다. 그러니 세계는 이미 준비가 되어 있었고, 오래전부터 예정된 일이었던 셈입니다. 이미 일부 지역은 둔화되고 있었고, 그러다 거품이 터졌습니다. 이제 우리에겐 핑계가 생겼죠. 우리는 늘 핑계를 찾아냅니다.
시장과 경제는 다릅니다. 앞으로 한동안은 거의 전 세계에서 경제가 나빠질 겁니다. 시장은 그보다 먼저 움직이죠.
거의 모든 나라 정부가 엄청난 액수의 돈을 찍어내고, 기록상 전례 없는 규모로 돈을 쓰고 있습니다. 미국의 부채는 이제 2차 세계대전 때보다 높습니다. 믿기지 않으시겠지만, 미국은 이미 세계 최대 채무국이었습니다. 거기에 이번 일이 더해져서 미국의 부채는 수조 달러가 늘었습니다. 수조, 그러니까 트릴리언 단위의 부채가 새로 생긴 겁니다. 그리고 수조 달러가 더 찍혀 나왔죠.
케인스 본인이 쓴 글을 읽어보면, 경기가 좋을 때는 저축을 해서 준비금을 쌓아두고 필요할 때 그걸 쓰라고 했습니다. 지금 어디서든 벌어지고 있는 일을 케인스가 승인했을 리 없죠. 아무도 준비금을 쌓아두지 않았으니까요. 중국조차 지금 부채가 많습니다. 케인스가 말년에 "잠깐, 이건 내 뜻이 아니었어"라고 했던 게 떠오르네요. 제 해석으로는, 그는 모두가 엄청난 부채를 지고 계속 써대라는 뜻으로 말한 게 아니었습니다.
케인스의 말은 나쁜 시기에는 준비금을 쓰라는 것이었지, 손주들을 쓰라는 말은 아니었습니다.
제가 지금 사는 것들이 있습니다. 몇 가지를 샀는데, 하나는 워낙 바닥까지 떨어져 있어서 무슨 일이 있어도 더 많이 떨어지진 않을 거라고 생각하기 때문입니다.
예를 들어 베네수엘라 얘기를 해보죠. 저는 미국에 살아서 제재 때문에 베네수엘라 자산을 살 수 없습니다. 미국인은 살 수 없어요. 하지만 살 수 있는 사람이라면 지금 사도 될 겁니다. 상황이 아무리 나빠도 베네수엘라는 많이 더 떨어지지 않을 것이고, 오히려 회복될 수도 있으니까요. 저도 사고 싶지만 못 사고, 그런 조건에 맞는 자산, 그러니까 그런 상황에 있는 주식과 기업을 찾으려고 합니다. 최근에도 그런 것들을 몇 개 샀습니다.
많은 사람들이 그냥 나가서 무언가를 삽니다. 제가 본 것 중 가장 황당한 일이에요. 근거도 없고 아무 이유도 없는데 그냥 사죠. 그래도 당신 같은 구루가 있으니 괜찮다고요? 다른 사람들은 그럴 수 있겠지만, 그건 미친 짓입니다. 투자자가 투자하는 방식으로는 최악이에요. 모두가 핫 팁을 원하지만, 핫 팁은 당신을 파산시킬 겁니다. 역사 내내 그래 왔습니다.
정치인들은 문제가 생기면 외국인을 탓하는 걸 아주 좋아합니다. 역사를 보면 어떤 나라든 정치인이 외국인을 비난하기는 아주 쉽습니다. 언어가 다르고, 피부색이 다르고, 머리카락이 다르고, 음식이 다르죠. 사람들이 "그들은 냄새가 나고, 음식에서 냄새가 난다"고 하는 말을 몇 번이나 들었는지 모릅니다. 그러니 정치인들은 그런 감정을 부추기는 걸 좋아하고, 지금 또 그런 일이 벌어지고 있습니다.
이게 합리적인가요? 아니죠, 당연히 아닙니다. 미국과 중국이 함께 전 세계에 번영을 가져다줘야 합니다. 하지만 적대감을 부추기는 건 아주 쉬운 일이고, 지금 그렇게 하고 있습니다. 그들은 "다른 미국인들은 끔찍한 사람들이다"라고 앉아서 말하지 않습니다. "끔찍한 사람들은 외국인이다"라고 하죠. 그리고 잘 아시다시피 그건 종종 무역 전쟁, 실제 전쟁 같은 더 나쁜 결과로 이어집니다. 결국 그것이 좋은 결과를 낳은 적은 없습니다. 그런데 우리가 여기 앉아 이 얘기를 나누고 있는 지금도 그런 일이 일어나고 있습니다.
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