저자: JimCramer · 외국인
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트럼프 취임 직후 대규모 규제완화 기대로 시장 랠리가 이어진다고 봄. 틱톡 매각 불가피, 빅테크 발언 등 정책 이벤트 주목. 실적시즌에서 3M·유나이티드항공·GE버노바·SLB 등 긍정적 실적 기대, P&G·J&J·Verizon·Amex는 우려 제기. 제약주는 IRA 약가협상 우려로 약세, AbbVie는 4%대 배당 매수 관점. 바이든 임기 중 다우 41%, S&P 58%, 나스닥 49% 상승 언급.
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여러분 전화 주세요, 1-800-743-CNBC. 트위터로도 저한테 말씀 주시고요. 황소들이 거침없이 달리고 있습니다. 제약주만 빼면 누구도 막을 수 없어 보입니다. 제가 보기에 오늘 장은 이렇습니다. 다우는 335포인트 올랐고, S&P는 1.1% 뛰었고, 나스닥은 1.5% 상승했습니다. 정말 놀라운 하루였습니다.
이 시장은 바이든 행정부의 마지막 날들을 버티는 게 아닙니다. 다음 행정부에 대한 투자자들의 기대를 누리고 있는 겁니다. 다음 주 월요일 훨씬 친기업적인 대통령이 취임합니다. 다음 행정부가 지금 시장이 올라 있는 높은 기대치를 채울지는 아무도 모릅니다.
트럼프는 감세를 할까요? 기업 인수합병을 받아들일까요? 밀물이 모든 배를 띄울까요? 솔직히 쉽지 않을 겁니다. 일반적으로 기업은 세금을 적게 내면서 원하는 때에 원하는 걸 하고 싶어 합니다. 그게 무리한 요구일까요? 상황에 따라 다릅니다. 대기업이 본질적으로 나쁘고 모든 기업이 탐욕스러운 과두 세력에 의해 운영된다고 생각한다면 아주 무리한 요구겠죠.
하지만 자유시장 자본주의를 믿고, 일정한 한도 안에서 기업이 원하는 대로 하게 두는 게 게임의 핵심이라고 믿는다면 얘기가 다릅니다. 월요일 취임식까지 오래 기다릴 필요도 없습니다. 트럼프는 대대적인 규제 완화를 풀어놓을 생각이니까요. 바이든의 행정명령들도 되돌릴 겁니다. 그 명령이 정말 많았죠. 국경을 닫고 얼마나 많은지 모를 불법체류자를 추방하기 시작할 겁니다.
물론 이런 변화 중 상당수는 허용되지 않을 수도 있습니다. 어떤 것은 즉시 시행되겠지만, 어떤 것은 자연스럽게 대법원으로 넘어갈 겁니다. 그래도 트럼프가 기업의 전망을 밀어주기 위해 처음부터 강하게 밀어붙일 계획인 것은 분명해 보입니다. 최근 이 시장의 랠리를 정당화할 수 있는 건 그것뿐입니다.
제가 곧 대통령이 될 트럼프와 나눈 대화는 대개 주식시장을 중심으로 흘러갔습니다. 그는 주식시장을 자신의 직무 성과를 보여주는 진짜 바로미터라고 생각하죠. 재미있는 건 바이든은 자신의 임기 중 주가가 아주 좋았는데도 주식시장에는 전혀 관심이 없었다는 겁니다. 그는 계급투쟁가가 되고 싶어 했고, 자신을 노동 대통령으로 여겼습니다. 트럼프는 확실히 자본 대통령이 되고 싶어 하죠. 이번에도 다른 건 기대하지 않습니다. 그러니 화요일에는 분석할 행정명령이 많을 겁니다.
새 대통령이 틱톡의 난제를 풀려고 할지 궁금합니다. 의회는 이미 결론을 내렸고, 중국이 후원하는 이 앱의 폐쇄는 이제 확실해 보입니다. 당선인은 여기서 거래를 성사시킬 수 있는지 보고 싶어 합니다. 그런데 그는 대법원을 존중한다고 말하죠. 순수한 매각 없이는 해결책이 나오지 않을 것 같습니다. 이 얘기는 나중에 쇼에서 더 해드리겠지만, 그건 기정사실로 보입니다.
동시에 트럼프는 규제를 되돌리려 하고, 특히 화석연료 확대를 막는 규제를 없애려 합니다. 그러면서 불법체류자를 어딘가로 몰아내려 하죠. 이제 그는 1억 7천만 명의 틱톡 사용자를 최대한 만족시키는 방법을 찾아야 합니다. 동시에 중국이 이용자 데이터를 가져가고 이 사이트로 젊은이들을 세뇌하는 것은 막아야 하죠. 쉽지 않은 과제입니다.
화요일은 정기 실적 시즌이 이어집니다. 정치적으로, 경제적으로 다소 불확실하더라도 밝은 미래를 말할 만한 매력적인 기업들이 있습니다. 3M은 아침에 실적을 발표하는데, 빌 브라운 CEO는 완전 강타자라고 생각합니다. 그가 아주 훌륭한 분기 실적을 내놓을 거라고 봅니다. 훌륭한 분기 실적 얘기가 나와서 말인데, 유나이티드항공도 이 놀라운 항공 수익성의 물결을 타고 최고 수준의 실적을 낼 겁니다. 장 마감 후 발표할 때 주주들은 큰 폭의 어닝 서프라이즈로 보상받을 것으로 봅니다. 항공기 부족과 경쟁 부족 덕분에 항공권 가격이 계속 올랐고, 회사가 그 혜택을 보고 있거든요. 소비자나 소비자물가지수에는 좋지 않지만 주주에게는 엄청난 일이죠. 유나이티드는 작년 S&P 500에서 최고 성과를 낸 종목 중 하나였습니다. 8월에는 38달러였는데, 오늘은 107달러에 마감했습니다.
수요일에는 정말 폭죽 같은 종목들이 나옵니다. 데이터센터 사업이 뜨겁습니다. 이 창고들을 가득 채운 서버를 돌리고, 냉방 시설을 돌리고, 온갖 전기를 공급하려면 무엇이 필요할까요? 발전소가 더 필요합니다. 그렇다면 천연가스 터빈 제조사인 GE버노바에 주문이 몰릴 가능성이 큽니다. 이 회사 역시 작년 최고 성과주 중 하나였죠. 끝난 얘기가 아니라고 봅니다. 석유 서비스의 대장주인 SLB, 예전 슐럼버거는 오늘 실적을 발표했는데, 아주 좋았습니다. 그 실적 덕분에 경쟁사 할리버튼도 2.2% 올랐습니다. 다만 SLB의 좋은 숫자는 대부분 해외에서 나온 것입니다. 그래서 국내 중심인 할리버튼은 그런 깜짝 실적을 내기 어려울 겁니다. 할리버튼이 좋은 이유는 곧 취임할 트럼프가 놀이터만 빼고 어디서든 시추하고 싶어 하는 것처럼 보이기 때문입니다. 물론 놀이터도 완전히 제외하지는 않을 것 같지만요.
또 익숙한 두 기업, 프록터앤드갬블과 존슨앤드존슨의 결과도 나옵니다. P&G는 중국에서 강달러와 씨름할 것 같습니다. J&J는 활석 석면 소송을 여전히 감당해야 하고, 최근 14조 원에 인수한 인터셀룰러 때문에 최고 신용등급이 위협받을 수도 있습니다. 시장은 이런 성장이 느린 종목들에 대해 매섭게 등을 돌렸습니다. 그래도 어느 쪽으로든 볼 수 있고, 짭짤한 배당을 재투자하는 것만으로도 돈을 벌 수 있다고 봅니다. 바이든 대통령이 메디케어가 더 좋은 가격을 얻으려 할 약품 목록을 서둘러 발표하면서, 모든 제약사가 현미경 아래 놓였다는 점도 도움이 되지 않습니다. 이것이 인플레이션 감축법에서 실제로 인플레이션을 줄이는 유일한 부분인데, 그 대가는 제약사가 치르게 됩니다. 예를 들어 올해 가장 인기 있는 약 중 하나인 노보 노디스크의 위고비는 체중 감량 약인데, 이 목록에 오르면서 엄청난 조사를 받게 될 겁니다. 일라이 릴리도 비슷한 약을 가지고 있죠. 사람들은 규제 대상이 될 때 자신들에게도 같은 일이 일어날까 걱정합니다. 그래서 그 주식이 크게 얻어맞았습니다. 예상 못 한 일은 아니지만, 그래도 아팠습니다. 특히 급등하던 종목이 너무 많았기 때문에 더 그랬죠.
목요일에는 또 다른 GE가 옵니다. 이번에는 GE에어로스페이스입니다. 이번에는 승자가 될 것 같습니다. 다만 제가 원하는 만큼 깔끔하지는 않습니다. 지난번에는 분기 실적에 약간의 문제가 있었고, 공급망 문제로 주가가 8% 타격을 받았습니다. 이번에 제대로 해낸다면, 같은 날 그 손실을 회복할 것이라고 봅니다. 꼭 일정에 표시해 두세요. 제프 마크스와 저는 목요일에 CNBC 투자 클럽의 월간 미팅을 진행합니다. 사람들이 다들 재미있다고 말해 주거든요. 포트폴리오를 검토하고 아주 구체적인 추천을 할 예정입니다. 새로운 미팅 형식이고, 가입할 가치가 있다고 봅니다. 무료 체험부터 시작하면 됩니다. 마지막으로 금요일에는 만성적으로 부진한 베라이즌이 또 한 번 만성 부진을 보여줄 기회를 얻습니다. 많은 트레이더가 7%의 배당수익률이 트램펄린처럼 작동할 수 있다고 생각하는 걸 압니다. 저는 그 위험이 좋아 보이지 않지만, 위험 대비 보상은 조금 마음에 듭니다. 베라이즌에 대한 믿음은 크지 않습니다. 금요일에는 아메리칸익스프레스 소식도 있습니다. 아멕스가 실적을 발표할 때마다 그날 주가가 얻어맞는 것 같습니다. 그러면 제가 여기 나와서 사라고 말하죠. 지난 몇 년간 압도적인 질주를 보여줬으니, 스티브 스퀘리 CEO가 말하면 사람들이 팔기보다 사고 싶어 할 거라고 생각하겠죠. 저는 이렇게 말합니다. "그게 뭐 어때서요? 바보들이 작별을 고할 때 잡으면 됩니다."
핵심은 이겁니다. 바이든 행정부를 마무리하면서, 저는 그의 사업 접근 방식을 아주 비판해 왔지만 주식은 잘 올랐습니다. 다우는 41%, S&P는 58%, 나스닥은 49% 올랐습니다. 다른 어떤 대통령이라도 이 기록을 자랑스러워했을 겁니다. 바이든이 그렇지 않아 보인다는 사실이 아마 거의 모든 것을 말해 주는 것 같습니다.
자, 아칸소의 무함마드에게 가 보죠. 무함마드, 안녕하세요, 짐 크레이머입니다. 무슨 일이죠? 주식시장 관련해서 도움이 필요합니다. 15년 넘게 방송을 봐 왔어요. 와, 감사합니다. 네. 오늘 제 종목은 스카이리지, 린보크, 브라빌라, 그리고 물론 휴미라를 만드는 애브비입니다. 무함마드, 싼 걸 고르셨다고 생각해요. 문제는 사람들이 이 회사들을 싫어한다는 겁니다. 그러니 사실 매수는 할 수 있지만 인내심이 필요합니다. 제약주는 지금 개 취급을 받고 있고, 그 종목도 마찬가지니까요. 배당수익률이 거의 4%입니다. 4%를 넘을 때까지 기다려 보는 게 어떨까요?
이번에는 워싱턴 D.C.의 톰에게 가 보겠습니다. 톰. 짐, 하시는 모든 일에 감사합니다. 제 재정 생활에 큰 차이를 만들어 주셨어요. 고맙습니다, 톰. 감사합니다. 센프라(SRE)에 대해 어떻게 보시는지 궁금합니다. 센프라는 정말 매수 대상이라고 생각합니다. 배당수익률이 3%밖에 안 된다는 것도 신경 쓰지 않아요. 이건 제프 마크스의 말이기도 한데, 믿을 만하고, 믿을 만하고, 믿을 만합니다. 그 주식을 보유하셨으면 합니다.
뉴햄프셔의 TC에게 가 보죠. TC. 안녕하세요, 짐. 전화 받아 주셔서 정말 감사합니다. 그리고 천만에요. 감사합니다. 매일 선생님께 배우고 있어요. 좋습니다. 오라클과 바이오셀러 홀딩스 사업에 대한 의견을 듣고 싶습니다. 네, 제가 오라클에서 실수했어요. 팔았는데 주가가 올랐죠. 제가 그 종목에 대해 생각하는 만큼 잘 보고 있다는 느낌이 들지 않습니다. 다른 사람들이 더 잘 보고 있는 것 같아요. 주가수익비율이 26배인데, 지난 분기는 그냥 무난했어요. 그런데 가끔은 스스로에게 "나는 그 판단의 적임자가 아니다"라고 말해야 합니다. 저는 그 판단의 적임자가 아니에요.
바이든 행정부의 마지막 거래일인 지금, 그의 임기 동안 주식이 정말 잘 나갔다는 점을 짚어 둘 만합니다. 그가 그것을 자랑스러워하지 않는 것 같다는 사실은, 제게는 많은 것을 말해 주는 것 같습니다. 오늘 밤 매드머니에서는 이번 주 대형 은행들이 실적을 발표하면서 실적 시즌이 한창입니다. 주요 기업들의 보고서를 살펴보고 눈에 띄는 통계 몇 가지를 짚어 보겠습니다. 게다가 샌프란시스코에 있는 동안 인클루디드 헬스라는 민간 의료 기업과 이야기를 나눌 기회가 있었는데, 그 빠르게 끝난 대화를 오늘 밤 전해 드리겠습니다. 정말 꽤 멋진 이야기입니다. 그리고 대법원이 틱톡 금지 시행을 허용하면서 자정을 맞힌 상황에서, 그것이 소셜미디어 주식에 무엇을 의미하는지도 알려 드리겠습니다.
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