저자: MarkUrsell · 외국인
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TQQQ(3배 레버리지 QQQ ETF)를 일봉 기준으로 거래하는 전략을 설명. 레버리지 ETF의 강세장 수익과 변동성 감소·비용에 따른 위험을 강조하며, 모멘텀(0선 돌파)과 변동성 필터를 진입 조건으로 사용. 청산은 ATR 기반 목표수익(15배)·손절(1 ATR), 일일 3% 2일 연속 달성 시 청산, 고점 대비 10% 트레일링 스톱을 활용. 백테스트 모델로 QQQ 데이터를 넣어 TQQQ와 유사한 성과를 재현했다고 설명. 특정 자산의 1~3개월 가격 방향에 대한 명시적 예측은 없음.
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이 영상에서는 일봉 차트에서 TQQQ를 거래하는 데 필요한 정보를 알려드리겠습니다. TQQQ가 무엇인지, 무엇이 아닌지, 언제 거래해야 하고 언제 거래하지 말아야 하는지 등을 살펴보겠습니다. TQQQ는 레버리지 상품이므로 잠재적 수익이 큰 만큼 잠재적 위험도 큽니다. 따라서 이 상품을 거래하기 전에 과거 실적과 미래 전망을 이해하는 것이 매우 중요합니다. 이 차트는 TQQQ 출시 이후의 움직임을 보여줍니다. 현재 약 9년 반 동안의 데이터가 있으며, 몇 가지 사실을 이미 알고 있습니다. TQQQ는 아직 심각한 약세장에서 테스트되지 않았기 때문에 앞으로 어떻게 움직일지 지켜봐야 합니다.
하지만 TQQQ는 레버리지 버전인 QQQ에 비해 상대적으로 좋은 성과를 보여왔습니다. TQQQ를 비롯한 레버리지 ETF는 일반적으로 몇 가지 특징을 가지고 있습니다. 가격이 급등할 때는 가격 상승폭이 크고, 가격이 소폭 하락할 때는 가격 하락폭이 작습니다. 급락하고 변동성 감소와 높은 비용이 발생하므로, TQQQ는 하루 만에 QQQ 수익률의 3배를 달성하려고 한다는 것을 알 수 있습니다. 하지만 장기적인 성과에 대해서는 아무런 보장도 하지 않습니다. 따라서 훈련 전략을 개발하려면 TQQQ의 과거 성과를 이해해야 합니다.
TQQQ가 무엇을 하려고 하는지는 알지만, 실제로 어떻게 되었는지 살펴보겠습니다. TQQQ의 특징 중 하나는 강력한 상승 추세가 많다는 것입니다. 2019년의 예를 보면, 같은 기간 동안 TQQQ는 QQQ 수익률의 4.1배를 기록했습니다. 하루 이상 기간 동안 레버리지 효과에 대한 보장은 없다는 점을 명심해야 합니다. 화면에서 급격한 시장 하락 시 발생하는 전형적인 사례를 볼 수 있습니다. TQQQ의 역사에서 이러한 하락은 많지 않았지만 몇 차례 발생했습니다. 이 경우, 이 기간 동안 2.5배의 레버리지를 사용했기 때문에, 실제로 TQQQ는 정확히 3배 레버리지를 사용했을 때보다 하락폭이 적었습니다.
이 예시에서 우리는 TQQQ의 다른 측면, 즉 가격 하락을 볼 수 있습니다. 변동성이 큰 시장에서는 TQQQ가 기초자산인 QQQ에 비해 예상보다 빠르게 하락하는 것을 볼 수 있습니다. 이것이 바로 레버리지 ETF의 위험성입니다. 레버리지 ETF를 보유만 하면 이와 같은 시기에 투자 이점이 사라지는 것을 볼 수 있습니다. 이 분석을 통해 우리는 과거에 TQQQ에서 발생했던 강력한 가격 변동을 활용해야 한다는 것을 알 수 있습니다. 그래서 저는 모멘텀을 사용하는 방법을 생각해냈습니다. 모멘텀은 일정 기간 동안 가격 변동률을 측정하는 지표입니다.
모멘텀이 0선을 돌파하면 최근의 상대적 약세에서 되돌림이 발생했고, 이제 상대적 강세장으로 진입하고 있다는 것을 알 수 있습니다. 차트를 보면 거의 모든 큰 움직임은 최근의 약세에 선행되었음을 알 수 있습니다. 모멘텀의 교차점이 나타났네요. 이제 이 거래 전략에서 사용할 또 다른 요소는 제가 이전에 살펴봤던 변동성입니다. 최근에 '변동성 되돌림 전략'이라는 제목의 영상을 올렸는데요, 이 영상 아래나 화면에 링크가 있으니 확인해 보세요. 제가 변동성을 어떻게 활용하는지 궁금하시다면, 이 전략은 롱 포지션 거래 시 시장의 변동성을 제한하는 것과 매우 유사합니다.
지금 화면에는 이 거래 전략의 입력값과 결과가 나와 있습니다. 이것은 다양한 거래 전략을 테스트하기 위한 훈련용 백테스트 모델입니다. 더 자세한 정보가 필요하시면 이 영상 아래나 화면의 링크를 클릭해 주세요. 입력값 몇 가지를 살펴보겠지만, 자세히 설명하지는 않겠습니다. 이 전략을 개발하고 최적화하는 방법에 대한 자세한 내용은 다른 영상에서 다룰 예정이니 기대해 주세요. 앞서 말씀드렸듯이 진입은 거래 전략의 한 부분이지만, 청산 또한 진입만큼, 혹은 그 이상으로 중요합니다. 따라서 다양한 청산 방법을 준비해 두었습니다.
여기서는 평균 실제 범위(ATR)를 기반으로 변동성을 조정한 목표 수익을 설정하고, 15의 높은 목표 수익과 ATR의 1배에 해당하는 손절매를 사용했습니다. 이론적으로 위험 대비 수익률은 15:1입니다. 하지만 이 포지션을 청산하는 다른 두 가지 방법이 있습니다. 첫 번째는 '정보에 기반한 강도 청산(Trade Informed Strength Close)'입니다. 이는 최소 2일 연속 일일 수익률(이 경우 3%)을 달성하는 것을 의미합니다. 3%는 대부분의 시장에서 상당히 큰 일일 수익률이지만, TQQQ는 종종 이러한 수익률을 보여줍니다. 따라서 괜찮은 수익을 냈을 때 포지션을 청산할 수 있는 좋은 방법입니다. 두 번째는 트레일링 스톱(Trailing Stop)입니다. 이는 종가를 기준으로 최근 고가 대비 누적 하락률을 계산합니다. 따라서 종가가 특정 지점(이 경우 10%)에 도달하여 10% 이상 하락하면 포지션이 자동으로 청산됩니다.
이 전략의 진입점과 청산점을 살펴보았고, 필터도 설정했습니다. 저는 11이라는 기간 수를 사용하는데, 이는 평균 변동성의 표준편차의 1.5배에 해당합니다. 여기서 변동성은 일일 변동률의 표준편차로 측정합니다. 여기에서도 변동성 필터를 사용한 것을 볼 수 있습니다. 공매도 거래는 많지 않을 것이라고 말씀드렸는데, 실제로 그렇습니다. 하지만 미래에는 TQQQ를 공매도해야 할 시점이 올 수도 있습니다. 현재로서는 상상하기 어렵지만, TQQQ가 거의 매일 사상 최고치를 경신하고 있기 때문입니다. 하지만 언젠가는 그런 상황이 발생할 수도 있습니다. 따라서 TQQQ를 공매도하는 기능을 구현해 두었지만, 현재는 롱 포지션으로 설정되어 있습니다.
이 영상 초반에 TQQQ와 QQQ를 거래하는 차이점을 보여드리고 싶었기 때문에, 이제 그 방법을 자세히 보여드리겠습니다. 왼쪽에는 과거 데이터가 있고, 여기 QQQ 데이터가 담긴 스프레드시트가 있습니다. 복사해서 붙여넣기만 하면 됩니다. 여기 모델에 해당 데이터를 입력하고 '백테스트 시작'을 클릭하면, 솔직히 말해서 상당히 유사한 성과를 보이는 거래 전략이 자동으로 생성되는 것을 볼 수 있습니다. 이는 TQQQ 시장에서 개발한 전략이기 때문에 추적 성능이 매우 우수하다는 것을 입증하는 것입니다. 작은 일일 변동을 반영하기 위해 몇 가지 수정만 하면 되며, 동일한 수익 목표 기간과 변동성 수준을 사용하여 실제로 매우 유사한 전략을 얻을 수 있습니다. 여기에서 볼 수 있듯이 순이익도 비슷합니다. 비슷한 수익을 얻는 이유 중 하나는 평균 실제 범위(True Range)를 사용하여 손절매와 목표 수익을 조정하고, 결과적으로 포지션 규모를 조정하기 때문입니다. 여기에서 보이는 것처럼 레버리지는 3배입니다.
TQQQ에 대한 이 영상이 도움이 되었기를 바랍니다. 앞서 말씀드린 것처럼 다음 영상에서는 TQQQ 거래 전략을 개발하고 최적화하는 방법, 그리고 이 전략의 장단점에 대해 더 자세히 알아보겠습니다. 더 자세한 정보가 필요하시면 언제든지 문의해 주세요. 이런 영상을 더 보고 싶으시면 구독 버튼을 눌러주세요. 이 영상이 마음에 드셨다면 좋아요 버튼도 눌러주시고, 금융 시장 거래에 대한 더 자세한 정보를 원하시면 Trade Informed 웹사이트를 방문하세요.
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