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어제 말씀드렸다시피 워런 버핏의 버크자이수의 tsmc 보유지분 86.2%를 매각했다고 공시했죠. 6천 10만주를 보유하고 있다가 5180만주를 팔아치운 것입니다. 그동안 워런 버핏은 비테크 분야 투자 신중이었습니다. 그동안 안 했다가 애플도 2016년 지금부터 7년 전이죠. 그때부터 애플 주식을 매수하기 시작했는데 애플 비중이 지금은 워런 버핏의 가장 많은 비중으로 차지하고 있습니다. 지난해 3분기 의외였어요. tsmc 주식을 매수한 것이 그런데 다양한 분석이 나오고 있습니다이 경제적 해자 미국의 반도체 시장 지원 반도체 업황 회복세 이런 걸 보고 매수를 한 것입니다.
경쟁업체가 따라잡기 어려운이 진입장벽 경제적 해자라고 그러죠. 예를 들어서 뭐 요식업 음식점 특별한 음식 같은 경우는 기술이 있어야 되겠지만 위험만에선 대부분 웬만한 수만 있으면 누군지 알 수 있지 않습니까 뭐 통닭집 뭐 프랜차이즈라든지 이런 것들은 진입장벽이 어려운 것으로 따라잡기가 어렵죠. 그 사업에 진입을 하기가 어려운 것이죠. 이런 경제적 해자를 이룬 기업의 주로 투자하는 성향을 보여왔습니다. 지난해 3분기 기준 tsmc의 파운드리 시장점유율은 56.1% 2위 삼성전자는 15.5% 무려 40% 이상 압수가 나가는 것입니다. 삼성전자가 대규모 투자와 기술 개발 등의 tsms를 추격하기 위해서 많은 노력을 하고 있어요.
근데 업계에서 보기에는 단기간에 삼성전자가 tsmc를 따라잡기는 쉽지 않을 것으로 보고 있습니다. 근데 한복이 만에이 tsmc의 보유지분을 매도한 이유 여러 가지가 있는데 한 두 가지 정도 본다 그러면 중국 대만이 군사적 긴장감이 고조에 따른 tsmc의 지리적 리스크 또 반도체 시장 불황이 장기화 이걸 보고 있습니다. 양 아니라 그러죠. 중국과 대마관계이 양한 관계의 약화가 되고 반도체 불황 장기화 등이 매도 배경이에요. tsmc의 실적 감소 우려에 따른 것도 있어요이 같은 대량 매도에 대해서 복서해수 회의가 특별히 이유를 밝히지는 않았지만 시장에서는 그렇게 보고 있는 것입니다.
또 지난달에 tsmc는 반도체 수요 둔화로 인해서 올해 1분기 매출이 5% 감소할 것이라는 실적 전망 내놓은 상태입니다. 지난해 8월에 3분기조 내지 펠로시비 하원의장의 대화한 방문으로 대만의 방문해서 양한 관계가 더욱 악화된 이후에 대만을 향한 중국의이 군사 도발이 계속 이어지고 있어요. 최근에는 중국이 미국과 캐나다의 정찰 풍선을 띄운 사실 이것이 알려지면서 미중관계 역시 더 깊은 수렁으로 빠지고 있어요. 특히 요즘에는 정찰 풍선 문제가 중국의 주식시장에 정말 안 좋은 영향을 끼치고 있는 중입니다. 미국이 반도체 주요 대부분을 tsmc 대만 공급만을 통해서 받고 있는이 상황이에요.
이러한 양한 관계와 미중 관계의 약화 대만에 위치한 tsmc의 큰 지리적 리스크로 작용을 할 것입니다. 워런 법사의 반도체 시장에 대한 예측이 엇나갔다는 그 이유도 보고 있어요. 일부 반도체 업체이 전문가들은 주요 펩 제보 증거와 또 수주 취소 등의 불안정한 요소들로 인해서 반도체 시장이 기존의 사이클을 이탈해서 침체기에 접어들 것이다라고 보고 있거든요. 지난해 4분기 삼성전자의 3배에 달하는 엄청난 영업이익을 기록했어요. tsmc가 그런데 앞으로는 반도체 준하로 이번 1분기 5% 정도 감소할 것으로 지금 보고 있는 것입니다. 이것을 두고 미국의 바이낸셜 타임즈는 투자를 몇 달이 아니라 몇 년 또는 수십 년으로 생각해온이 버그쇼에서 외에 의해이 워런 버핏의이 급격한 변화가 정말 이례적이라고 평가를 하고 정말 세계적으로 다들 야 이거 생각지도 못했던 일인데라고 생각을 할 것입니다.
이렇게 1분기만에 매도를 했는데 시세차익을 보려고 매도한 건 아니겠죠. 근데 시세차익으로는 약 4000억 원 정도 시세차익을 예상하고 있습니다. 버크셔에서 외에는 그러면서 같은 기간에 애플 주식은 32억 달러 대강으로 계산해 보면 tsmc 주식을 매도한 금액과 비슷해요. 그 매도한 금액과 비슷한 자금을 가지고 추가로 애플에 대한 주식을 추가로 매수를 한 것으로 나타났습니다. 워런 버핏의 버크자에서 회의에이어서 세계 1등 자산운용사죠. 블랙록과 또 세계 1등 투자은행 jp 이렇게 다른 월가의 금융회사들도 작년 4분기에 tsmc 주식을 대거 처분했다고 나왔습니다.
jp모건과 블랙록은 지난 4분기에 매도했죠. 날짜는 조금씩 차이가 나겠지만 말이죠. 지난 4분기 각각 대략 400만 주씩 tsm 주식을 매각했다고 공시했습니다. 또 투자사인 타이거글로벌 매니지먼트도 작년 3분기에 취득한 tsmc 주식을 130만주를 4분기에 모두 처분했다고 밝혔습니다. 현 시세로 환산하면 타이거 글로벌 매지먼트가 처분할 tsmc 주식은 약 1,527억원 어치에 이릅니다. 또 투자회사 gqg 파트너스도 보유하고 있던 tsmc 지분을 63%나 매도했다고 공시했습니다. 또 캐피털 그룹도 tsmc 주식 950만주를 처분했다고 밝혔습니다.
그렇다면 현재 tsmc의 주가는 작년 4분기 중에 이렇게 대형이 투자자들이 대거 매도를 했다는데도 불구하고 작년 11월 3일 60달러 저점에서 현재 92달러로 3개월여 만에 무려 54%나 폭등을 한 상태예요. 그러면이 투자의 대가들이 회사들이 4분기에 매도 후에 지금 54%나 폭격을 한 상태로 지금 보여주고 있습니다. 이와 관련해서 대만의 다이신 주식 투자자문에 토니 황 부사장은 장기투자를 선호하는 버크셔에서 회의가이 투자한지 한 분께만의 tsmg 지분을 대거 정리한 것에 매우 놀랐다라고 말을 했습니다. 아마 이것은 전 세계적으로 투자들이 다들 의학의 놀랐을 것입니다.
황 부사장은 버핏의 지분 종류로 단기적으로는 tsmc 주가가 하락할 가능성이 있다면서도 다수의 외국인 투자자들이 tsmc 지분을 계속해서 늘려나가고 있어서 tsmc에 대한 장기적인 투자 전망은 아직도 긍정적이다라고 관측을 하고 있습니다. 한편 워런 버핏의 사업파트너 부회장 찰리 몽고 버크서에서는 이날 자신이 이사로 있는 로스앤젤레스의 지역의 일간지 발행사 데일리전을 코푸아의 연차 주주총회에서 중국의 대만 침공 가능성은 희박하다고 전망을 했습니다. 찰리 망고 부회장은 중국 지도자 시진핑은 매우 똑똑하고 실용적인 인물이라면서 러시아는 우크라이나가 시군 중 먹기처럼 보여 집공을 했지만 내 생각에 대만은 이제 더 이상 그런 시군 죽 먹기로 보이지 않는다라고 말을 했습니다.
또 중국이 지정학적 위험성에도 여전히 최고의 투자 기회를 제공하면서 미국보다 중국에서 좋은 회사를 싼 가격에 살 수 있다라고 찰리 몽골은 강조를 했습니다
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