저자: 두배럭 · 한국인
요약 보기
TQQQ에 1억 원을 10년 거치식으로 투자한 과거 시뮬레이션 결과를 소개. 연평균 수익률 약 43.4%로 정립식(43.1%)과 비슷하나 투자 시점에 따라 결과 편차가 크다고 설명. 코로나 당시 -73%, 2022년 -82% 낙폭을 언급하며 변동성 감내의 어려움을 강조. QLD는 낙폭이 상대적으로 작아 심리적으로 버티기 쉽다고 비교. 결론적으로 성향에 맞는 ETF 선택이 중요하다는 입장.
다듬은 글
지난 영상에서 TQQQ를 매달 100만 원씩 10년 동안 정립식으로 투자했을 때 어떤 결과가 나왔는지 살펴봤습니다. 정립식 투자의 연평균 수익률은 약 43.1%로 엄청난 수익을 보여줬는데요. 그렇다면 이만큼의 수익을 거치식으로 한 번에 투자했을 때는 어떤 결과가 나왔을까요? 이번에는 실제 역사 데이터를 기준으로 TQQQ에 1억 원을 한 번에 투자하고 10년 동안 그대로 보유했을 때의 결과를 계산해 보았습니다. 결과는 생각보다 훨씬 강력했고, 장점과 한계가 모두 뚜렷하게 드러난 시뮬레이션이었습니다. 오늘은 TQQQ 거치식 투자 결과가 실제로 어느 정도였는지, 정립식과 비교하면 어떤 차이가 있었는지 함께 이야기해 보겠습니다.
안녕하세요, 두배럭입니다. 먼저 TQQQ가 어떤 ETF인지 간단히 짚고 넘어가겠습니다. QQQ는 나스닥 100을 추종하는 대표적인 ETF입니다. QLD는 그 수익률을 두 배로, TQQQ는 세 배로 추종하는 레버리지 ETF죠. 그래서 장기 상승장에서는 엄청난 복리 효과를 만들어 내지만, 반대로 하락장에서는 정말 무서울 정도의 낙폭이 발생합니다. 상장 이후 지금까지의 연평균 수익률을 비교해 보면, QQQ는 약 10%, QLD는 약 25%, TQQQ는 약 44% 수준의 상승률을 기록해 왔습니다. 그래서 지난 정립식 투자 영상에서도 10년 정립식 평균 수익률이 약 43% 정도 나왔던 것이죠.
그렇다면 실제로 10년 동안 거치식으로 투자했을 때는 어떤 결과가 나왔을까요? 정립식과 비교하기 위해 이번에도 실제 과거 데이터를 사용했고, 시작일에 1억 원을 전부 투자해 10년 동안 보유한다고 가정하여 10년 후 평가금액과 연평균 수익률을 계산해 보았습니다. 결과는 정말 놀랍습니다. 투자 시작 시기에 따라 차이가 있지만, 최근 10년 구간을 보면 1억 원이 최종적으로 약 64억 3천만 원 수준까지 늘어나, 총 수익률은 6,300%를 넘었습니다.
이를 연평균 수익률로 환산하면 무려 50%가 넘는 수준입니다. 일반적인 투자에서는 보기 힘든 엄청난 수치죠. 해당 구간이 아니더라도 전체 구간의 총 수익률을 비교해 보면, 최소 2,000%에서 최대 6,000%를 넘었습니다. 가장 적게 벌었던 경우에도 20배가 넘는 이익을 얻은 것입니다. TQQQ가 상장 이후 10년 투자 기준으로 가장 못 벌었던 시점조차 20배 이상이었다니, 정말 엄청난 상품임을 알 수 있습니다. 이를 실제 주가 그래프와 함께 보겠습니다. 그래프에서 가장 먼저 눈에 띄는 부분은 2021년 12월의 최고점입니다.
TQQQ는 꾸준히 우상향하며 그 시기에 고점을 찍었고, 이후 약 1년 반 가까이 큰 하락장을 겪었습니다. 강한 하락 구간이 반영된 대표적인 시점이 2013년 무렵인데, 이때에도 강한 하락을 겪었음에도 수익률은 2,500%를 넘어 1억 원이 26억 원이 되는 상당한 수익을 얻었습니다. 큰 하락장을 겪었는데도 상당한 수익이 남은 것이죠. 하락장이 오기 전인 2021년 5월에 매도했다면, 1억 원은 약 55억 원이 되어 5,000배에 가까운 수익률을 기록했을 것입니다.
이렇게 전체 구간의 연평균 수익률을 산술적으로 평균 내 보면, TQQQ 거치식 투자의 평균 수익률은 약 43.4%입니다. 정립식 수익률 43.1%와 비교하면, 거치식이 오히려 살짝 더 높은 모습을 보였습니다. 즉 정립식도 엄청났지만, 거치식 역시 역사적으로 놀라운 결과를 보여준 것입니다.
다만 차이점도 있습니다. 거치식은 투자 시점에 따라 결과 차이가 훨씬 극단적으로 벌어진다는 점을 반드시 참고해야 합니다. 처음 들어간 금액 전체가 시장 변동을 그대로 맞기 때문입니다. 실제로 2015년과 2016년에 각각 투자했던 경우를 정립식과 거치식으로 비교해 보면, 투자 연도는 단 1년 차이인데도 최종 수익 금액은 정립식이 약 두 배 차이 나는 반면, 거치식은 세 배 차이가 발생했습니다. 정립식은 하락장에서도 꾸준히 더 많은 수량을 매수하기 때문에, 시장 타이밍의 영향을 상대적으로 줄여주는 특징이 있기 때문이죠.
정리하면, 거치식의 기대 수익률은 매우 높지만 하락장이 왔을 때 심리적으로 버티기가 훨씬 어렵다는 단점이 있습니다. 최근 10년 투자 사례를 조금 더 자세히 보겠습니다. 2016년 중반에 TQQQ에 1억 원을 투자했다고 가정해 봅시다. 처음 몇 년 동안은 엄청난 상승이 이어졌고, 특히 코로나 직전인 2020년 초에는 평가금액이 약 7억 원까지 올라 큰 수익을 얻었습니다. 그런데 곧이어 코로나 팬데믹이 터지며 시장 전체가 공포에 빠졌고, TQQQ 역시 큰 폭락을 겪었습니다. 평가금액이 순식간에 2억 원대로 줄어든 것입니다. 7억 원이 한 달 만에 2억 원대로 떨어진 셈이죠.
하지만 이후 미국 기술주가 다시 폭발적으로 상승하면서, 2021년 말에는 평가금액이 22억 원까지 다시 늘어났습니다. 말 그대로 미친 상승장이었죠. 그러나 2022년 고물가와 금리 인상 충격이 시장을 덮쳤고, 나스닥은 급락했으며 TQQQ 역시 역사적인 수준의 폭락을 기록했습니다. 거의 23억 원에 달했던 평가금액은 다시 4억 원대까지 줄어들었습니다. 22억 원을 달성했던 자산이 1년 만에 4억 원까지 줄어든 것입니다. 투자금 1억 원에 비하면 여전히 큰 수익이었지만, 그 과정은 정말 지옥 같았을 것입니다. 이후 시장이 회복되며 다시 우상향해 현재 기준으로는 64억 원이라는 엄청난 평가금액을 갖게 되었습니다.
이 시뮬레이션에서 가장 중요한 점은, 결과만 보면 안 된다는 것입니다. 과정이 아주 험난했기 때문이죠. 그렇다면 역사적으로 큰 낙폭이 있었던 시기에 TQQQ의 실제 낙폭은 어땠을까요? 이번에는 TQQQ와 QLD의 역사적 낙폭을 비교해 보겠습니다. 먼저 코로나 팬데믹 당시 TQQQ는 약 -73%의 낙폭을 보였습니다. 2022년 고물가와 금리 인상기에는 무려 -82% 수준의 낙폭이 발생했죠. 80% 하락이라는 숫자는 단순해 보이지만, 1억 원이 2천만 원 이하로 줄어든다는 뜻이기 때문에 많은 투자자가 공포를 느낄 수밖에 없는 낙폭입니다. 반면 같은 나스닥 레버리지인 두 배 ETF QLD는 2022년 하락장에서 약 -60% 수준의 낙폭을 기록했습니다. 이 역시 엄청난 하락이지만, 투자 심리 측면에서는 -60%와 -80%가 완전히 다른 이야기입니다.
특히 TQQQ는 상승할 때는 강력하지만, 하락장에서는 투자 자체를 포기하게 만들 만큼의 변동성을 보여주는 경우가 많습니다. 그래서 수익률만 보고 TQQQ에 들어갔다가, 정작 폭락장에서 버티지 못하고 떠나는 투자자도 상당히 많습니다. 결국 오늘 영상의 핵심은 이것입니다. TQQQ는 역사적으로 엄청난 수익률을 보여준 ETF가 맞습니다. 거치식 투자 결과만 보면 말도 안 되는 수익률이 나타난 구간이 많았죠. 하지만 그 과정에서는 여러 차례의 대폭락과 극심한 변동성을 반드시 견뎌야 했습니다. 반면 QLD는 수익률이 TQQQ보다 다소 낮더라도 상대적으로 낙폭이 덜해, 장기 투자 시 심리적으로 버티기가 조금 더 쉽다는 장점이 있습니다.
그래서 어떤 ETF가 더 좋다고 단정하기보다는, 자신의 성향에 맞는 종목을 고르는 것이 훨씬 중요하다고 생각합니다. 높은 변동성을 감수하더라도 최대한 높은 수익률을 원한다면 TQQQ가, 조금 더 안정적으로 장기 투자를 이어가고 싶다면 QLD가 더 잘 맞을 수 있습니다. TQQQ 투자의 핵심은 수익률 자체보다도 그 엄청난 변동성을 버틸 수 있느냐에 달려 있다고 볼 수 있습니다. 결국 중요한 것은 좋은 자산을 장기간 투자할 수 있는가, 그리고 폭락장에서도 시장에서 살아남을 수 있는가라고 생각합니다. 여러분이라면 TQQQ와 QLD 중 어떤 ETF를 선택하실 것 같나요? 댓글로 여러분의 생각을 남겨 주세요. 이상 두배럭이었습니다.
Comments 0