저자: JimRogers · 외국인
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미국 부채가 역사상 최고 수준이며 MMT로 인한 통화 남발이 결국 붕괴를 부를 것이라는 경고. 미국은 역사상 가장 큰 채무국이며 부채 수준은 과거 어느 때보다 높다. 정치인들의 무능과 감독 부재로 부채가 누적됐다. MMT(현대통화이론)로 정부와 연준이 돈을 찍어내는 것이 새로운 트렌드이지만, 과거 대규모 부채는 항상 위기로 이어졌다. 2008년 위기 이후 세계 부채는 급증했고 중국도 부채가 많아 이번에는 도움을 기대하기 어렵다. 현재 전 세계 시장이 급등 중이며 여러 자산에 거품이 형성되고 있다. 이 파티는 끝날 것이고 수년 내(예상 시기는 특정 불가) 전 세계에 동시 붕괴가 올 수 있다. 코로나19로 모든 국가 경제가 크게 약화됐다. 보편적 기본소득 도입 주장이 있으나 재원이 문제이며, 정부는 돈을 더 찍는 방식으로 대응하고 있어 시민들의 화폐 신뢰가 점차 떨어지고 있다. 이에 따라 금과 은을 비축하는 것을 권한다. 과거 사회주의·공산주의는 실패했음에도 경제 위기 때마다 단순한 해법을 찾는 사람들이 다시 실험하려 한다. 밀턴 프리드먼의 '공짜 점심은 없다'를 인용하며 경계를 강조한다. 투자 조언으로는 이해하는 몇 가지 자산에 집중하고, 유행을 좇지 말고 지루하게 투자하며, 사실을 믿고 항상 준비하라고 말한다. 저축과 투자가 필요하며 과도한 부채는 삶을 파괴한다. 청년 세대는 거대한 부채와 문제에 직면해 그 대가를 치르게 될 것이라고 경고한다.
다듬은 글
Welcome to today's financial news with a frightening prediction from US economic expert and investor Jim Rogers about the US dollar.
오늘의 경제 뉴스입니다. 미국 경제 전문가이자 투자자인 짐 로저스가 미국 달러에 대해 섬뜩한 전망을 내놓았습니다.
Never before in history has debt been as high as in 2021, and the United States is now the biggest debtor nation in world history. We're talking about the highest debt any nation in human history has ever had.
2021년만큼 부채가 많았던 적은 역사상 없었습니다. 미국은 이제 세계 역사상 가장 큰 채무국입니다. 인류 역사에서 어떤 나라도 가져본 적 없는 수준의 부채를 말하는 겁니다.
It's been known for many years that America was accumulating debt. It's been known that politicians acted incompetently and without oversight. But no one expected it to become this extreme. We will experience a collapse. History teaches us how this happens.
미국이 부채를 쌓아 온 건 오래전부터 알려진 사실입니다. 정치인들이 무능하고 감시 없이 행동해 왔다는 것도 알려져 있었죠. 그러나 이렇게까지 극단적으로 치달을 줄은 아무도 예상하지 못했습니다. 우리는 붕괴를 겪게 될 겁니다. 역사는 그것이 어떻게 일어나는지 가르쳐 줍니다.
The new trend is called MMT (Modern Monetary Theory). More money today. The government and the Fed simply print it. There's absolutely no problem, if you listen to them. You really don't need to worry. But if you've studied a little history, you know that whoever accumulates gigantic debts eventually causes a crisis. We had a problem like that in 2008, as you may recall.
새로운 흐름은 MMT, 즉 현대통화이론이라고 불립니다. 오늘날은 돈을 더 많이 찍어냅니다. 정부와 연준은 그냥 돈을 찍어냅니다. 그들의 말만 들으면 전혀 문제가 없고 걱정할 필요도 없습니다. 하지만 역사를 조금이라도 공부해 보신 분이라면, 거대한 빚을 쌓는 쪽은 결국 위기를 부른다는 걸 아실 겁니다. 여러분도 기억하시겠지만 2008년에도 그런 문제가 있었습니다.
Since then, debt has skyrocketed everywhere. In 2008, China helped the world out of a tight spot, but even China now has a lot of debt, so nothing can be expected from there this time. Let's assume we have a new Bretton Woods agreement. What happens if the debts are simply written off? Well, a lot of creditors won't be particularly happy if they write off the debts—foundations, insurance companies, pension funds.
그 이후로 어디서나 부채가 치솟았습니다. 2008년에는 중국이 세계를 곤경에서 구해냈지만, 지금의 중국도 부채가 많아서 이번에는 그쪽에서 기대할 것이 없습니다. 새로운 브레턴우즈 협정이 있다고 가정해 봅시다. 빚을 그냥 탕감해 버리면 어떻게 될까요? 재단, 보험사, 연기금 같은 채권자들은 빚을 탕감해 주면 그다지 기뻐하지 않을 겁니다. 한꺼번에 전부 탕감하면 더더욱 좋아하지 않겠죠. 하지만 결국 빚은 갚게 될 겁니다.
What's the answer? Debt is at its highest level in history. America is the biggest debtor nation. How will this end? At the moment, almost all markets around the world are shooting up, but this party will end eventually.
답이 무엇이냐고요? 부채는 역사상 최고 수준입니다. 미국은 가장 큰 채무국입니다. 이게 어떻게 끝날까요? 지금은 전 세계 거의 모든 시장이 치솟고 있지만, 이 파티는 언젠가 끝날 겁니다.
You can see that beautiful bubbles are forming in many assets. We already know this film, the Leaf, several times. You know the ending. No one knows when this horror movie will end this time, but it will be in the next few years. It will end pretty much everywhere in the world at the same time, and that won't be funny.
여러 자산에서 아름다운 거품이 형성되고 있는 게 보입니다. 우리는 이 영화를 이미 여러 번 봤습니다. 결말도 알고 계시죠. 이번 공포영화가 언제 끝날지는 아무도 모르지만, 향후 몇 년 안에는 끝날 겁니다. 세계 거의 모든 곳에서 동시에 끝날 텐데, 그건 전혀 웃기지 않을 겁니다.
America is indeed a... We're the main characters in the film, but we don't play the only role. COVID-19 has weakened all countries economically enormously; it has definitely made things worse. No nation has been spared; all countries are suffering the consequences. It's not over yet, at least not in most countries.
미국은 분명 이 영화의 주인공이지만, 유일한 배역은 아닙니다. 코로나19는 모든 나라의 경제를 엄청나게 약화시켰고, 상황을 확실히 더 나쁘게 만들었습니다. 어느 나라도 예외가 아니고 모든 나라가 그 결과를 겪고 있습니다. 적어도 대부분의 나라에서는 아직 끝나지 않았습니다.
A universal basic income could now be introduced, as desired by some politicians. I wish everyone could have it; it sounds wonderful, but who is supposed to pay for it? Where is all that money supposed to come from, especially now in this situation with MMT? Simply print more money—that's the government's solution.
일부 정치인들이 원하는 대로 이제 보편적 기본소득을 도입할 수도 있습니다. 모두가 받을 수 있으면 좋겠죠. 듣기엔 훌륭하지만, 누가 그 돈을 내나요? 특히 지금처럼 현대통화이론이 판치는 상황에서 그 많은 돈은 어디서 나오나요? 그냥 돈을 더 찍으면 된다는 게 정부의 해법입니다.
And we citizens are gradually losing faith in our money. So we just stack some gold and silver in our closets at home or under the bed. We prefer to forget what the politicians say, or the scientists paid by politicians. We will hoard gold and silver and thus ride out the crisis. The most important thing is that we are prepared because it really wouldn't be fun.
그리고 우리 시민들은 점점 자기 돈에 대한 신뢰를 잃고 있습니다. 그래서 집 옷장이나 침대 밑에 금과 은을 쌓아 두게 됩니다. 정치인들이 하는 말, 혹은 정치인에게 돈을 받는 과학자들의 말은 잊어버리는 편을 택하는 거죠. 금과 은을 비축해서 위기를 넘기겠다는 겁니다. 가장 중요한 건 준비가 되어 있는 것입니다. 정말로 즐거운 일은 아닐 테니까요.
Believe me, compared to the last crisis, everything will be even worse because the debts are even higher this time. Money isn't really meant to be spent; it should be saved, and finally... Many people are destroying their lives because they don't understand, they've taken on debt and have no savings, they haven't invested.
믿으셔야 합니다. 이번에는 빚이 더 많기 때문에 지난번 위기와 비교하면 모든 것이 더 나빠질 겁니다. 돈은 쓰라고 있는 것이 아니고, 모아야 합니다. 그리고 마지막으로... 많은 사람들이 이해하지 못해서 스스로 인생을 망치고 있습니다. 빚을 지고 저축도 없고 투자도 하지 않았기 때문입니다.
For these people, our current crisis will be a hammer blow. What should have been conveyed is that money can't just be spent, it also has to be saved and invested. You can't do enough homework, research, and prepare for such a crisis. There's always more to do, better things to do, to be prepared for the apocalypse.
이런 사람들에게 지금의 위기는 망치로 맞는 것 같은 충격이 될 겁니다. 전달됐어야 할 메시지는, 돈은 그냥 써서는 안 되고 저축하고 투자해야 한다는 것입니다. 이런 위기에 대비해서는 숙제와 조사를 아무리 해도 충분하지 않습니다. 종말에 대비하기 위해 할 일은 언제나 더 있고, 더 나은 일도 있습니다.
Belief doesn't help; you have to know. Believe in facts, believe in reality, question yourself until you're convinced you're right. Passion and hope alone won't put you on the right path; instead, you'll probably suffer greatly. My most important advice to all shoemakers: stick to your lasts, don't believe every bit of nonsense, always try to keep both feet on the ground.
믿음만으로는 도움이 안 됩니다. 알아야 합니다. 사실을 믿고, 현실을 믿으세요. 자기가 옳다고 확신할 때까지 스스로에게 질문하세요. 열정과 희망만으로는 올바른 길에 들어서지 못하고, 오히려 크게 고통받게 될 겁니다. 모든 신발 장인들에게 드리는 가장 중요한 조언은 자기 본업을 지키고, 터무니없는 말을 다 믿지 말고, 언제나 두 발을 땅에 붙이려고 노력하라는 것입니다.
When the business blows up, you'll know what to do to get your finances through the crisis with as few losses as possible, or even better, you'll have already made provisions. Acting is better than reacting. Nobody likes to hear this advice, but I... Stick to what you know. If someone told you that you could only make five investments in your entire life, you wouldn't be so risk-prone about investing in various pipe dreams.
사업이 터지면 최소한의 손실로 위기를 넘기려면 무엇을 해야 할지 알게 될 겁니다. 더 좋게는 이미 대비를 해 두었을 겁니다. 반응하기보다 먼저 행동하는 편이 낫습니다. 이런 조언을 듣기 좋아하는 사람은 없지만, 저는... 자기가 아는 것을 고수하세요. 평생 투자를 딱 다섯 번만 할 수 있다고 누가 말해 준다면, 여러 가지 허황된 꿈에 그렇게 쉽게 위험을 걸지는 않을 겁니다.
You wouldn't rush into things you've just picked up on TV. But on the other hand, you'd be better prepared for things to go wrong because with those few investments, you'd have a better understanding of what's going on. You've dealt more thoroughly with those few options. Nobody really wants to hear this, but if you want to be successful, you have to be boring instead of following every new trend.
방금 TV에서 주워들은 것에 덜컥 뛰어들지도 않겠죠. 반대로 일이 잘못될 때를 대비하는 능력도 더 좋아질 겁니다. 그 몇 안 되는 투자를 통해 무슨 일이 벌어지는지 더 잘 이해하게 되고, 그 소수의 선택지들을 더 철저히 다뤄 봤을 테니까요. 이 말을 진심으로 듣고 싶어 하는 사람은 없겠지만, 성공하고 싶다면 새로운 유행을 따르기보다 지루해져야 합니다.
Whenever hard times come, people look for simple answers, and the Pied Pipers thrive. Socialism, communism—great ideas! These ideas sound wonderful, and we tried them. It was a great idea, but unfortunately, it didn't work. Many people liked this idea, but we know today that socialism doesn't work. Nevertheless, there are always people who either haven't had the experience, or don't study history in depth, or don't want to see what really happened with socialism.
힘든 시기가 올 때마다 사람들은 간단한 답을 찾고, 피리 부는 사나이 같은 선동가들이 활개를 칩니다. 사회주의, 공산주의는 훌륭한 생각이었죠! 듣기엔 아주 좋고, 우리는 실제로 시도해 봤습니다. 좋은 생각이었지만 안타깝게도 작동하지 않았습니다. 많은 사람들이 이 생각을 좋아했지만, 오늘날 우리는 사회주의가 작동하지 않는다는 것을 압니다. 그럼에도 불구하고 경험해 보지 못했거나, 역사를 깊이 공부하지 않았거나, 사회주의에서 실제로 무슨 일이 있었는지 보고 싶어 하지 않는 사람들은 언제나 있습니다.
All these people simply love the illusion; they think they know the city, and these people will always exist. Given human nature, these people will try to experiment with socialism again when things go badly economically. They believe it could save us, but Milton Friedman once aptly said, "In economics, there's no such thing as a free lunch." You don't even have to travel the world to see the failure of socialism; you just have to study a little history.
이런 사람들은 그저 환상을 사랑합니다. 자기가 세상을 안다고 생각하고, 이런 사람들은 언제나 존재할 겁니다. 인간 본성을 생각하면, 경제가 나빠지면 이 사람들은 다시 사회주의를 실험해 보려 할 겁니다. 그들은 그것이 우리를 구할 수 있다고 믿지만, 밀턴 프리드먼은 "경제학에 공짜 점심은 없다"고 적절히 말한 바 있습니다. 사회주의의 실패를 보기 위해 세계를 여행할 필요도 없습니다. 역사를 조금만 공부하면 됩니다.
People have looked for convenient answers and chosen socialism, and that makes everything worse. In the USA, huge amounts of money have been printed and spent over the past 15 years. After 2008, many thought that was the only thing we could do: print and spend a lot of money. Skeptics warn us that printing money will ultimately make things worse.
사람들은 편리한 답을 찾아 사회주의를 택했고, 그 때문에 모든 것이 더 나빠집니다. 미국에서는 지난 15년 동안 막대한 돈이 찍혀 나오고 쓰였습니다. 2008년 이후 많은 사람들이 우리가 할 수 있는 일은 돈을 많이 찍어 많이 쓰는 것뿐이라고 생각했습니다. 회의론자들은 돈을 찍어내는 것이 결국 상황을 더 악화시킬 것이라고 경고합니다.
Right now, it's not a very good time to be young. All young people will be faced with huge, gigantic debts and problems; they will pay the price.
지금은 젊은이로 살기에 그리 좋은 시절이 아닙니다. 모든 젊은이들은 거대하고 엄청난 빚과 문제에 직면하게 될 것이고, 그 대가를 치르게 될 겁니다.
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