저자: 짐크레이머 · 외국인
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짐 크레이머는 샌프란시스코에서 기술 기업 탐방을 소개하며, 기술 투자의 하락장은 매수 기회라는 입장을 밝힌다. 리바이스 혁신 공장을 소개한다. 레이저 워싱으로 물 사용을 줄이고 주문형 생산으로 재고 문제를 해결하는 기술 도입을 긍정적으로 본다. 이는 기업 경쟁력을 높이는 사례로 제시된다. 직장 소프트웨어 Zendesk 등 기업용 SaaS의 중요성을 언급하며, 기업 고객 확보와 매출 상승에 필수적이라고 평가한다. 다만 구체적 종목 방향은 제시하지 않았다. 최근 하락한 AMD와 엔비디아를 언급하며, 실적 자체에 문제가 없었고 시장 반응은 과도했다고 본다. 그래서 약세 때 매수하라고 조언한다. 두 종목 모두 AI·데이터센터 수요로 인해 실적이 좋다고 평가한다. 엔비디아와 AMD의 칩은 데이터센터, 자율주행, 게임 그래픽 등 광범위하게 쓰이는 핵심 기술로 장기적으로 중요하다고 강조한다. 트위터와 에어비앤비 등 비상장 성장 기업도 언급하며, 기술 산업의 미래를 보려면 상장사뿐 아니라 민간 혁신 기업도 봐야 한다고 말한다. 전체적으로 기술주 하락은 과잉 반응일 수 있어 매수 기회가 된다는 낙관적 관점이다. 다만 본인도 경영진 발언에 회의적일 수 있다고 덧붙인다.
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안녕하세요, 미국 서부 해안 샌프란시스코에서 전해 드립니다. 여기는 기술 혁명의 중심지이자 돈을 벌 수 있는 좋은 기회들이 있는 곳입니다. 제 일은 그저 재미를 주는 것이 아니라 여러분이 돈을 버는 데 도움을 드리는 것이기 때문에, 캘리포니아까지 와서 이렇게 말씀드립니다. 기술을 받아들이지 않으면 죽는다는 말이 있을 정도입니다. 제 동료 팀도 샌프란시스코에서 많은 시간을 보내고 있는데, 답은 간단합니다. 21세기에 사업이 살아남으려면 더 나은 기술이 필요합니다. 고객을 행복하게 만드는 기술, 이야기를 들려주는 기술이 필요한 것이죠.
오늘 다우는 31포인트 올랐고, S&P500은 0.05% 소폭 상승했습니다. 저희가 이곳에 오는 이유는 기술을 보여 드리기 위해서입니다. 좋은 기업이 위대한 기업이 되는 방법, 한 단계 더 올라서는 방법을 보여 드리고 싶습니다. 오늘 밤에는 샌프란시스코 마리나 지구에 있는 리바이스 혁신 공장을 찾았습니다. 166년 된 이 회사가 청바지를 만드는 방식을 어떻게 새롭게 바꿨는지 보여 드리겠습니다. 쇼 후반부에는 최고경영자 칩 번을 만날 예정입니다. 그는 클래식한 청바지를 클래식하지 않은 방식으로 만들어야 하는 실존적 딜레마에 직면했다고 말할 겁니다.
예전에는 청바지를 염색하고 마무리하는 데 엄청난 양의 물을 썼고, 환경에는 크게 신경 쓰지 않았습니다. 그런 시절은 이제 지나갔습니다. 또 달라진 것이 있습니다. 이제는 제조업체가 여러분이 원하는 것을 알려주는 것이 아니라, 소비자가 원하는 것을 제조업체에 직접 말하는 시대입니다. 리바이스는 이제 매립지로 갈 운명인 수백만 벌의 바지를 굳이 만들 필요가 없습니다. 재고가 너무 많이 쌓이는 일도 줄었습니다. 기술 덕분에 소비자는 원할 때 원하는 것을 만들어 낼 수 있습니다. 이는 소비자, 회사, 그리고 궁극적인 이해관계자인 지구 모두에게 도움이 되는 방식입니다.
리바이스는 청바지를 빈티지처럼 보이게 만들면서도, 밀레니얼 세대가 공정하다고 여기는 방식으로 만들어야 합니다. 노동자에게 공정하고 환경에 지속 가능해야 한다는 뜻입니다. 그래서 많은 사람들이 여전히 착취 공장이나 생태적 피해가 있다고 생각하는 편견을 깨기 위해 새로운 기술을 개발하고 있습니다. 지금 리바이스는 레이저 특수 세탁기를 사용해 수십억 갤런의 물을 아끼고, 인디고 염료가 지하수로 흘러들지 않게 막고 있습니다. 동시에 오랜 기간 회사와 함께해 온 숙련된 노동력도 유지하고 있습니다. 이 모든 과정을 거치면 더 좋은 바지를 훨씬 짧은 시간에 만들 수 있습니다.
모든 기업이 자체 기술을 개발할 필요는 없습니다. 많은 부분을 외주로 맡길 수 있습니다. 사실 화면 아래 티커를 보시면 알 수 있듯이, 많은 사람들이 이런 이야기를 들으면 눈이 흐려집니다. 예를 들어 서비스형 소프트웨어인 젠데스크가 무엇을 하는지 굳이 알 필요가 있을까요? 답은 "알아야 합니다"입니다. 무언가를 팔아야 하는 기업이라면 젠데스크 같은 플랫폼이 매출을 끌어올리는 데 필수적이기 때문입니다. 넷플릭스, 프로젝트 감블, 해리스 같은 기업들이 어떻게 더 젊은 세대에게 다가가는지도 오늘 밤 젠데스크 CEO의 이야기에서 들을 수 있습니다. 요즘 젊은이들은 TV 광고를 끝까지 보지 않으니까요. 소셜미디어를 통해 다가가야 하고, 그래서 저희는 늘 그렇듯 트위터 측과도 이야기를 나눴습니다.
또 산업 전체의 미래를 제대로 읽고 싶다면 상장 기업만 바라봐서는 안 됩니다. 세계를 뒤흔들고 있는 빠르게 성장하는 비상장 기업들과도 이야기를 나눠야 합니다. 에어비앤비가 숙박업계에 한 것처럼 말이죠. 이 회사는 도쿄 올림픽 때 난민 선수들을 포함해 모든 사람을 머물 곳과 연결하는 방법을 찾아냈습니다. 호텔 체인들은 이런 일을 해내기에 매우 준비가 부족합니다. 기술이 세상을 어떻게 바꾸고 있는지에 집중하면, 기술주가 하락한다고 해서 반드시 나쁜 것만은 아니라는 사실을 깨닫게 됩니다.
지난 몇 주 동안 실적을 발표한 뒤 크게 얻어맞은 두 주요 반도체 기업, AMD와 엔비디아를 보시죠. 그때 저는 코를 잡고서라도 약세일 때 두 주식을 모두 사라고 말씀드렸습니다. 실제로 두 회사가 잘못한 것은 없었기 때문입니다. 주가는 몇몇 항목에 대한 소폭의 수정 전망이나 시장의 잡음에 반응했을 뿐입니다. 저는 AMD나 엔비디아를 걱정하지 않았습니다. 왜냐하면 저는 여기 샌프란시스코에 정기적으로 와서, 이 회사들의 칩이 현대 세계에서 얼마나 없어서는 안 될 존재가 되었는지 알고 있기 때문입니다. 여기 와 보면 그런 사실을 발견하게 됩니다. 과연 AMD와 엔비디아 모두 훌륭한 실적을 냈습니다.
다시 리바이스 이야기로 돌아가 보죠. 리바이스는 안에서 무엇을 하고 싶어 할까요? 소비자를 더 친근하게 만들고 싶어 합니다. 여러분이 원하는 것을 더 잘 파악하고, 여러분이 원하는 방식으로 원하는 가격에 판매하기 위해서 데이터를 원합니다. 요즘은 음악, TV, 옷, 음식, 게임, 신문 묶음 상품, 자동차, 자율주행차 등 무엇이든 모두가 같은 이유로 여러분의 데이터를 원합니다. 그 데이터를 활용하려면 엔비디아나 AMD의 칩이 필요할 가능성이 큽니다.
많은 사람들이 실적이 좋은 분기를 발표하면 주식을 팔아 버리곤 합니다. 사소하고 무관한 이유를 붙여서요. 일주일 뒤, 혹은 엔비디아라면 하루 뒤에는 아무도 그런 사소한 이유를 기억하지 않습니다. 그래서 오늘 AMD는 3% 넘게 올랐고, 엔비디아는 4% 가까이 올랐습니다. 엔비디아는 이미지와 추론을 빠르게 생성해 기업이 사업을 더 잘하도록 돕는 최고의 수단입니다. 만약 기업들이 데이터센터에서 엔비디아를 외면한다면 경쟁에서 뒤처지게 될 것입니다.
이 점을 이해하시도록 말씀드리면, 다음번 매도세가 나와 매수 기회를 만들 때, 지난주에 있었던 것 같은 하락이 오면 이렇게 생각하셔야 합니다. 샌프란시스코에 와서 저는 어떤 기술 기업이 수혜를 받을 자격이 있는지 알게 되었습니다. 반도체를 개발하고, 데이터센터의 힘과 머신러닝, 인공지능을 만드는 회사들 말입니다. 이들의 칩은 조종석을 모의 실험하거나, 자율주행차가 충돌을 피하는 능력을 측정하는 장비에 쓰입니다. 여러분의 질문에 답하고 관용적인 말투를 이해하는 컴퓨터에도 쓰입니다. 그래픽 칩은 비디오 게임 속 사실적인 캐릭터를 만들어 냅니다. 실물과 구분할 수 없을 정도입니다. 저도 직접 보았습니다.
그렇다고 제가 회의적인 시각을 버리겠다는 뜻은 아닙니다. 여러분이 주식을 보유하고 있을지도 모르는 기업의 CEO들을 보면, 때로는 그것이 좋은 생각인지 의문이 들기도 합니다. 하지만 결국 저는 여러분에게 기술 세계를 가능한 한 많이 보여 드려야 한다고 생각합니다. 왜냐하면 기술이 여러분의 일상과 여러분이 하는 선택, 또는 하지 않는 선택의 많은 부분을 움직이기 때문입니다. 사실 우리가 정기적으로 이곳에 오지 않았다면, 저는 회사인 엔비디아와 개 이름인 엔비디아를 구분하지 못했을 겁니다. 그저 종이 한 장이나 플라스틱 한 조각에 불과했겠죠. 세상을 그 렌즈로만 보면 놓치는 매수 기회가 너무 많아집니다.
오늘 밤 CNBC에서 전해 드렸습니다. 한 가지 더 말씀드리면, 저는 샌프란시스코에서 트위터를 만났습니다. 지난 몇 달 동안 트위터의 날개가 꺾였지만, 다시 더 높이 날아오를 방법을 찾을 수 있을까요? 회사의 최고 경영진과 이야기를 나눠 보겠습니다. 혁신은 기술 기업에만 그치지 않습니다. 166년 된 리바이스의 혁신 연구소에서 회사를 만나 어떻게 데님을 새롭게 만들고 있는지 살펴보겠습니다. 그리고 에어비앤비에는 거의 여섯 명의 손님이 매 순간 숙소를 예약하고 있습니다. 저는 지금 CEO와 앉아, 회사가 모두 블랙으로 갈 가능성이 있는 계획에 대해 이야기하고 있습니다.
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