저자: CecilioCosta · 외국인
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한 줄 결론: 조엘 그린블랫의 '마법 공식'(ROI 고순위+EV/EBIT 저평가 종목 선별)을 소개하며, 장기 투자 전략으로 시장 수익률을 웃돈다고 주장하지만 개별 종목 가격 전망은 없음. 전략 개요: 워런 버핏 격언('좋은 기업을 적정 가격에')을 바탕으로, 자본수익률(ROI)이 높고 EV/EBIT가 낮은 기업을 순위화해 상위 종목에 투자하는 방식. 백테스트 주장: 1988~2009년 복리 연 약 23.8%로, 같은 기간 Ibovespa 및 SB 지수 약 10% 대비 우수하다고 설명. 1988년 10만 레알이 2009년 약 770만 레알이 되었다는 예시 제시. 버핏 수익률 비교: 버핏 포트폴리오의 50여 년 평균 연 19.6%를 언급하며, 이보다 높은 수익률이라고 강조. 투자 시 유의점: 선정 종목은 대개 시장에서 주목받지 않으며 하락 이유가 있어 단기 성과는 기대하기 어렵고, 5~10년 장기 관점이 필요하다고 설명. 최소 3년은 기다려야 한다는 언급. 실행 방법: 펀더멘털 사이트에서 전 종목 데이터를 엑셀로 옮겨 ROI·EV/EBIT 순위를 매기는 과정을 시연하며, 정기적으로 갱신할 것을 권장. 마케팅 요소: 영상 중반 이후 프리미엄 상담, 'Kingo' 자산관리 도구, 마법 공식 스프레드시트를 무료 제공한다며 설명란 링크 가입을 유도. 대상 자산 예측: 영상 내 국내외 대상 자산(삼성전자, 비트코인, 금, 엔비디아 등)에 대한 1~3개월 가격 방향 발언은 없음.
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Olá, investidores, sejam bem-vindos! Hoje trago um jeito muito simples, fácil e eficiente de comprar ações. É tão eficaz, tão simples e tão didático que se chama Fórmula Mágica. Pode soar mágico, mas vocês vão ver que é uma realidade completa para trazer retorno aos seus investimentos.
Antes de começarmos, alguns avisos: curtam o vídeo, compartilhem e se inscrevam no canal se gostam de temas assim, e deixem todas as perguntas nos comentários, que vou responder a todas. Além disso, como forma de retribuir, deixei três presentes gratuitos, que valem até mais do que dinheiro.
O primeiro é uma reunião de consultoria Premium totalmente exclusiva, totalmente privada e gratuita. Nela, vocês poderão falar diretamente comigo ou com alguém da minha equipe. Também oferecemos uma ferramenta chamada Kingo, bastante cara, com a qual é possível reunir todos os seus investimentos de bancos, corretoras e afins, caso queira acompanhar, e ver tudo no aplicativo e no site. Por fim, deixo uma mega planilha, uma planilha mágica que chamei de planilha da Fórmula Mágica, tema deste vídeo, para encontrar as melhores ações do mercado financeiro para comprar.
O link para a consultoria gratuita já está abaixo do vídeo; basta acessar, clicar e preencher suas informações que entraremos em contato.
Vamos ao conteúdo. Vocês provavelmente imaginam que as etapas de escolher quais ações colocar na carteira e também de tirá-las são as mais difíceis ao investir. Segundo estudiosos de Wall Street, além de serem as etapas mais difíceis, um fator emocional é o que mais complica essas seleções, essas decisões importantes na vida financeira, porque, afinal, a gente se apega a essas empresas.
Com base nisso, Joel Greenblatt, usando estudos e toda a trajetória do maior investidor de todos os tempos, criou uma estratégia para que o investidor comum alcance grandes retornos no mercado financeiro. John Gramlich (citado como John Grimmlet no original), para dar uma ideia, é um grande e renomado gestor americano. Essa estratégia trouxe muito sucesso para a gestão dos investimentos e fundos dele, muitos deles baseados nela, e por isso decidi criar e compartilhar com vocês também. O melhor que vejo nela é que elimina completamente os fatores emocionais: é baseada inteiramente em fatores lógicos e numéricos, o que facilita muito investir.
Para falar da estratégia de Joel Greenblatt, a fórmula da média, vou mostrar a capa do livro dele. Talvez vocês já tenham visto em algumas livrarias; ele está nas principais livrarias do Brasil e, se forem à Amazon ou a vários sites, podem comprar facilmente. É um dos livros mais vendidos da história dos investimentos.
Se eu pudesse resumir a estratégia dele, ela se resume a uma única frase, que resume a carreira do maior investidor de todos os tempos: é melhor comprar uma empresa maravilhosa a um preço justo do que comprar uma empresa justa a um preço maravilhoso.
Mas o que é preço justo? O que é empresa maravilhosa? É isso que vou mostrar aqui, e foi isso que o Joel criou: uma forma totalmente fácil, simples e replicável de alcançar isso. Descubram como aplicar isso às suas ações.
E o que é essa empresa maravilhosa? É a que tem o maior ROI, que, aplicado aos indicadores que usamos aqui no Brasil, é o retorno sobre o capital investido. Esse indicador mostra quanto retorno a empresa traz sobre o investimento próprio e também sobre o investimento de terceiros, ou seja, quantos reais investidos geram retorno, em termos percentuais. Assim, o ROI mede a eficiência do investimento em uma empresa: quanto maior o ROI, maior o potencial da empresa. Isso é muito importante para descobrir qual é a empresa maravilhosa, a de alta qualidade.
E qual é a empresa que está a um bom preço? Isso mostro no próximo indicador: o EV/EBIT, muito comumente chamado assim, que mostra se uma empresa está barata. É basicamente um indicador antigo: o valor da firma dividido pelo EBIT, que é o lucro antes de juros e impostos. Ele mede quanto a empresa produz em relação ao que custa. Se uma empresa produz muito e custa pouco, ela é barata. É o indicador mais usado aqui no Brasil para fazer esse processo.
E como Joel Greenblatt fez isso? Como usou esses dois indicadores para determinar se o preço é justo e se a empresa é maravilhosa? Basicamente, ele olhou todas as empresas da bolsa segundo esses dois indicadores e atribuiu notas. O preço justo não é um termo fixo: quanto menor o preço, maior a nota. Já para ver se a empresa é maravilhosa, atribuiu nota maior quanto maior o indicador. Assim chegou às empresas com melhor desempenho: somando as duas colunas, chegou à soma final, como um boletim escolar, mostrando as empresas de melhor desempenho do topo para baixo.
Ele apresentou carteiras, por exemplo, com 30 ações, 20 ações, 10 ações e 5 ações. Percebeu que quanto mais bem colocadas estavam as ações, melhor era o desempenho: a carteira de 10 ações foi melhor que a de 20, e a de 5 foi melhor que a de 10. Viu que, quanto mais bem colocadas, melhor o desempenho, e assim nasceu a fórmula mágica de Joel Greenblatt, que tem desempenho muito superior ao índice SmallCap (SmLL) e ao Ibovespa.
Para dizer que supera muito o Ibovespa: o retorno histórico dessa carteira foi medido de 1988 a 2009, resultando em um retorno composto de aproximadamente 23,8% ao ano, muito alto. Para dar uma ideia, o retorno do Ibovespa e do índice SmallCap fica perto de 10% ao ano, um retorno razoável.
Como diz Buffett, há outra fase maravilhosa nesse aspecto: ele disse que, se você não souber tudo sobre as ações em que investe, certamente vai perder para o índice. Nos Estados Unidos, ele diz que 90% dos investidores que não conhecem todas as empresas em que investem perdem para o próprio índice. Ou seja, quase todo mundo perde para o índice, porque quase ninguém conhece a fundo todas as empresas em que investe. Concordo totalmente. Anos de experiência mostram que 90% dos investidores em ações ficam abaixo do Ibovespa. Isso é um fato, absolutamente verdadeiro; quase ninguém bate o Ibovespa aqui.
Então, vamos supor que 90% das pessoas ficam abaixo do retorno anual de 10% dos investidores agressivos no Brasil. E a Fórmula Mágica entrega, certo? De 1988 a 2009, um retorno de mais de 23% ao ano. Para dar uma ideia, começando com 100 mil reais em 1988, em 2009 o investidor teria mais de 7,7 milhões de reais.
É um retorno muito mais forte do que o da grande maioria dos investidores. Para dar uma ideia, o próprio Warren Buffett teve, em média, um retorno de sua carteira de cerca de 19,6% ao ano em mais de 50 anos como investidor. É um retorno ainda maior que o de quem disse a frase que inspirou John Gramlich (no original, John Grimmlet) a criar essa estratégia. Vários estudiosos estudaram e entenderam quanto essa carteira renderia no Brasil hoje, e mostraram que ainda assim um retorno acima de 23% ao ano é um resultado muito bom e fora do comum em nosso país.
Então, investidor, se for replicar essa estratégia, precisa fazer algumas observações. Primeiro, quando criar sua planilha, vai ver que a maioria das empresas não estará no radar de nenhuma corretora, banco ou lista; ninguém vai falar sobre elas. Todas também terão algum evento que as deixou tão baratas. Por isso, no curto prazo, dificilmente verão um bom retorno delas. É uma estratégia de longo prazo, de cinco a dez anos. No curto prazo, talvez em três anos já se veja esse resultado, mas antes disso é improvável, porque são empresas que têm motivos para estar tão baixas. Então podem se surpreender ao ver notícias ou algo sobre essas empresas.
Mas fiquem tranquilos: o bom dessa estratégia é que vocês estarão comprando empresas muito boas, muito lucrativas, a preços muito baratos, muitas vezes por causa de notícias, resultados, balanços ou algo que as fez cair muito. Mas fiquem tranquilos, porque, seguindo essa estratégia, vocês seguem outra frase muito famosa e conhecida: "Compre quando há sangue na rua, venda quando há euforia." Sobre o violino, não é à toa que ele disse isso aqui.
Na prática, se fizerem isso, estão comprando ações muito baratas e de qualidade maravilhosa, o que também se relaciona a outra frase do velho: "Seja medroso quando os outros são corajosos e seja corajoso quando os outros são medrosos."
Para ajudar a aprender a criar essa planilha e ranquear todas elas, vou mostrar um pequeno passo a passo que também usei para fazer a minha. Entrei no site Fundamentus, cliquei na parte verde pequena para buscar empresas, fui até o fim da página, naquela página que já está aparecendo. Ali encontrei aquela pequena busca e a opção de não buscar. Cheguei a todas as empresas da bolsa, ou simplesmente dei um Ctrl+C em todas e colei no Excel.
No Excel, tive este resultado. Apaguei todas as colunas que não estavam na Fórmula Mágica, ou seja, tudo exceto ROI e EV/EBIT, deixando só o ROI, que é o que vou mostrar no vídeo. No fim, ficou assim, e com o resultado dessas notas, lembram? Ali, quanto menor o número, maior a nota. Cheguei à nota final, como se fosse um boletim real. Filtrei isso na minha planilha e cheguei ao resultado do boletim: as ações mais bem colocadas. Com isso, já teria uma boa carteira. Mas recomendo atualizar quando for usar; pode ter passado algum tempo, e é importante refazer esse processo. Também ensinei como criá-lo.
Por fim, lembro que, ao final desse processo, depois da consultoria gratuita, além do que vocês recebem, também ganham a planilha da fórmula. São três ótimos presentes que deixo para vocês. Basta entrar no link da descrição, ter a reunião de consultoria gratuita, e vocês também receberão a planilha para usar nos seus investimentos, como já fiz com a minha.
Espero que tenham gostado. Deixem o like aqui embaixo, compartilhem com mais pessoas e assim vocês me ajudam e também ajudam essas pessoas. Deixem seu like no vídeo. Quaisquer perguntas que tiverem, vou responder a todas. Contem comigo, eu também conto com vocês. Bons investimentos!
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