Jim Cramer: Markets will continue to rally in the second half

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반도체 강세 지속 전망으로 상반기 마감 후에도 랠리가 이어질 것이라는 낙관론. 시장 전체: 3대 지수가 연초 대비 두 자릿수 상승했고, S&P500의 상반기 성과는 1998년 이후 두 번째로 좋다. 계절성상 지금이 가장 강한 시기라 8~12일 보유 시 승률이 높다는 Larry Williams 인용을 소개했다. 시장 폭: 50일선 상회 종목이 줄고 FANG 의존도가 커진 점을 우려하는 질문에 대해, 주도 그룹은 FANG이 아니라 반도체라고 반박했다. Microsoft는 거래량이 적고 과열됐다는 Larry Williams의 지적을 언급했다. 반도체: Micron 실적 발표를 앞두고 기대치를 크게 웃돌 것이라는 소문을 언급했다. BofA가 AMD 목표가를 120으로 올렸다고 소개했고, Micron 목표가는 110으로 제시됐다. AMD는 Xilinx 인수 마감이 임박했다고 보며 긍정적으로 평가했다. 진행자는 AMD 목표 90, 110 도달 가능성도 언급했다. 대만 리스크: 중국의 대만 침공 우려가 CEO들의 가장 큰 공포라고 언급했고, 대만 파운드리 의존 리스크를 지적했다. TSM은 중립으로 하향됐다는 언급이 있었다. 출연자 전망: Cramer는 델타 변이를 개인적으로 두려워하지 않는다고 밝혔고, 우려가 커질 경우 물러서야 한다는 입장을 말했다. Nvidia는 52% 성장을 보였다고 언급했다.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 제목: Jim Cramer: Markets will continue to rally in the second half 채널: CNBC Television 화자: (미상)

상반기 마지막 거래일의 변동성

02. 이번 달과 분기, 그리고 올해 상반기의 마지막 거래일을 앞두고 주식시장은 꽤 거친 흐름을 보였습니다. 말씀드렸듯이 주요 3대 지수는 연초 이후 모두 두 자릿수 상승률을 기록하고 있고, S&P500은 14% 올랐습니다. 제임스, 이는 1998년 이후 S&P500의 상반기 두 번째로 좋은 성적입니다. 그렇지만 저는 이것이 끝이라고 생각하지 않습니다.

계절적으로 강한 시기와 이익 실현 논쟁

03. 지금은 가장 강세인 계절적 구간에 들어와 있습니다. 오늘 매수해서 8~12일 정도 보유하면 거의 항상 수익이 나는 거래였습니다. 75~80%의 확률을 말씀드리는 겁니다. 이 내용은 래리 윌리엄스에게서 나온 것입니다. 그러니 상반기가 훌륭했다고 해서 이제 수익을 확정할 때라고 말하는 것은 가치가 없습니다.

다음 랠리를 위한 준비와 FANG 쏠림

04. 모든 것이 다음 랠리를 위해 준비되어 있고 무르익었습니다. 그런데 50일 이동평균선 위에 있는 종목이 줄어들고, 지수가 FANG에 더 강하게 의존한다는 점이 신경 쓰이지 않으세요? 그 얘기를 하셔서 흥미롭네요. 래리도 제게 그 얘기를 하고 있었거든요. 그는 마이크로소프트를 가장 과열되고 위험한 종목으로 봅니다. 거래량이 매우 적은 상태로 오르고 있다는 거죠. FANG 중 일부는 그렇지 않기도 하고요.

주도 섹터는 반도체

05. 제가 주목하는 주도 그룹은 FANG이 아니라 반도체입니다. 반도체는 정말 볼만한 업종이에요. 마이크론이 오늘 밤 실적을 발표하는데, 기대치를 완전히 뛰어넘을 것이라는 소문이 있습니다. 마이크론은 그동안 S&P500의 20%에 비해 10%밖에 오르지 않았지만, 저는 AMD가 아주 까다로운 종목이라고 봅니다. 차분하게, 한 걸음 한 걸음 올라가는 모습을 보세요. AMD는 90달러까지 갈 겁니다. BofA는 오늘 데이터센터 수요를 이유로 AMD의 목표주가를 120달러로 올렸습니다.

반도체 관련 주요 뉴스

06. 그런데 뉴스가 정말 많아요, 제임스. 어제는 반도체 업종 전체에 돌파구가 될 만한 소식이 있었고, 오늘 밤에는 마이크론이 있습니다. (한 증권사가) 110달러로 목표가를 올렸어요. 어떻게 보세요? 아주 공격적인 상향이었죠.

AMD와 자일링스 인수

07. AMD도 잊으면 안 됩니다. 우리가 정말 기다리는 것은 자일링스 인수 거래의 마무리인데, 제가 알기로는 임박했습니다. 그렇게 되면 인텔의 겔싱어가 AMD를 은근히 깎아내리는 말을 더는 들을 필요가 없어질 겁니다. AMD의 사업 구성이 완전히 달라지니까요. 지난 30초 사이에 AMD를 언급하신 게 두 번째네요.

리사 수의 로드맵

08. 주가가 10포인트나 올랐는데 아무도 언급하지 않았으니까요. 그렇죠. 그래서 더 오를 거라고 보시는 거죠? 리사 수에게는 로드맵이 있습니다. 다음 프로세서가 밀란이라서만이 아니에요. 이름들에 이탈리아 도시가 많이 들어가 있어요. 맞아요, 이게 로드맵입니다. 대만의 도시 이름을 따서 붙인 거예요. 알겠습니다. 저는 피렌체를 기다리고 있었어요. 정말요? 네. 그럼 이게 다음 칩이 되는 걸까요? 그러길 바랍니다. 네. 이건 제 베팅이에요. 다음에 그녀가 어떤 도시를 고를지는 아무도 모르죠.

대만 반도체와 지정학 리스크

09. 알겠습니다. 로마도 하루아침에 세워진 건 아니죠. 하지만 이 주식은 110달러까지 갈 수 있고, 현재 수준에서 30포인트 더 오르는 겁니다. 정말요? 대만 반도체(TSMC)조차 중립으로 내려갔어요. TSM은 105달러로 나쁘게 보이고요. 대만 반도체를 싫어할 사람은 없을 텐데요. 중국 공산당이 대만을 장악할까 두려워하는 사람들만 빼고요. 참고로 그들은 공산당입니다, 데이비드. 맞아요, 버튼을 누르면 그들이 대만을 접수하려 들 텐데, 그걸 걱정하는 사람이 일정 비율 있는 것 같습니다.

CEO들이 가장 걱정하는 것

10. 저는 거의 매일 밤처럼 CEO들을 만날 때마다 "무엇이 가장 두려우세요?"라고 묻습니다. 그들의 두려움은 늘 대만이에요. 델타 변이가 아니라 대만이요. 어느 날 깨어나 보니 홍콩처럼 되어 있을까 봐 모두 걱정하는 거죠. 사람들이 덜 걱정했으면 좋겠지만, 늘 그 얘기를 듣습니다. 저는 굳이 밀어붙이지 않아요. "가장 큰 걱정이 뭡니까?"라고 물으면 대만의 파운드리라고 답합니다. 타임지도 파운드리에 관한 큰 기사를 실었죠. 분명히 우리 모두 인질이나 다름없습니다.

분기 초 투자 포지션 돌아보기

11. 분기 초, 적어도 상반기 초를 돌아보면, 당시 캐터필러, 보잉, 크루즈 기업들에 대해 확신하셨죠. 이제는 다음에 무슨 일이 일어나는지 지켜보고 계시겠죠. 제 입장에서는... 개인적으로 저는 델타 변이가 두렵지 않습니다. 모더나 주식을 가지고 있으니까요. 우리가 문제에 빠질 수도 있다는 얘기를 사람들에게서 더 많이 들을수록, 사실 그렇게 생각하지 않았는데도, 사람들은 다시 "좋아요, 들어보세요, 물러설 필요가 있어요"라고 말하겠죠. 데이비드, 이 전쟁에서 마지막으로 죽는 병사가 될 필요가 있을까요? 모르겠어요.

엔비디아 실적

12. 그러니까, 또 그걸 입으셨네요... 저들을 보세요, 엔비디아. 엔비디아를 보세요. 52% 성장입니다. 네. 엔비디아가 두 번째로 자기 몫을 얻었다는 거 아셨어요? 방금 제 이름표를 받았어요. 멈추질 않네요. 방금 엔비디아 토큰을 받았습니다. 가장 큰 시장 중 하나죠. 2번을 하셨군요. 라그후라고도 불립니다. 그녀가 전화했어요. 그가 엔비디아에 응답하네요.

마무리

13. 알겠습니다. 손에 간식이라도 들고 계셨으면 좋았을 텐데요. 네. Shepard Smith가 함께 계셨습니다. CNBC 유튜브를 시청해 주셔서 감사합니다.