저자: 딜사이트경제TV · 한국인
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이 방송은 조선·전력기기·반도체 섹터를 중심으로 몇몇 종목의 업황과 가격 전략을 소개하는 애프터마켓 영상이다. 조선주는 3분기 환차손 등으로 실적이 다소 부진했지만, 고부가 선박 위주의 선별 수주로 영업이익률이 개선됐고 부유식 데이터센터·부유식 SMR 등 신사업 기대감이 언급됐다. 방송 진행자와 출연 전문가는 삼성중공업의 단기 목표가 2만 원, 중기 2만 5,000원을 제시했다. 한화오션은 미국 마스가 프로젝트와 방산 계열사 시너지가 강조됐으며, 목표가 7만 5,000원, 지지 이탈가 4만 원이 언급됐다. 효성중공업과 LS일렉트릭 등 전력기기 종목은 미국 노후 전력 인프라 교체 수요와 AI 데이터센터 수주가 근거로 제시됐고, 효성중공업은 단기 250만 원, 중장기 300만 원, LS일렉트릭은 목표가 20만 원·손절가 12만 5,000원이 소개됐다. 반도체 섹터에서는 SK하이닉스가 장기공급계약과 공급 부족 지속을 근거로 단기 180만 원, 중기 220만 원의 목표가로 소개됐다. YC는 EUV 공정 관련 기술과 HBM용 클리너 인증을 근거로 목표가 1만 1,000원, 손절가 7,000원이 제시됐다. 다만 이 영상의 내용은 특정 종목의 가격 목표와 전략을 포함한 일방적인 전망으로, 원문 자체가 투자 판단을 위한 조언이라고 명시하고 있으므로 시청자는 근거 데이터와 리스크를 스스로 검토할 필요가 있다. 또한 영상 내 일부 수치와 추정은 방송 진행자와 출연자의 주관적 판단이며, 실제 투자 결과는 보장되지 않는다.
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네. 매치열한 전투가 벌어지는 주식 시장입니다. 그 안에서 흐름을 읽고 수익의 기회도 포착해 봐야겠죠. 대장주부터 그다음 수까지 이야기 나눠 보겠습니다. 박용호의 투자병법, 핀블렌트 투자자문 박영호 전문가님과 함께합니다. 안녕하세요.
네, 안녕하세요. 오늘도 첫 번째 전장부터 체크해 보겠습니다. 오늘 장에 강하게 올라왔던 조선 섹터를 첫 번째 전장으로 가져와 주셨는데요. 삼성중공업을 살펴보려고 합니다. 오늘 이슈는 하나 그룹 쪽에 붙었는데, 본격적으로 수주가 시작되면 삼성중공업도 기대해 봐도 되지 않을까 하는 생각이 드는 오늘이었습니다. 어떻게 보실까요?
사실 그동안 조선주들은 시장에서 상당히 외면받았습니다. 다른 업종에 비해 상대적으로 소외됐는데, 조선은 하반기 4분기 수주와 실적에 대한 이야기가 계속 나오고 있었습니다. 그런데 이번에 3분기 실적에 대해 조금 부정적인 이야기들이 나왔습니다. 환율 방어가 어려웠고, 환차손 때문에 실적이 약간 부진했습니다. 하지만 그보다도 과대 낙폭 때문에 밸류에이션이 굉장히 떨어졌습니다. 최근 시장에서 PER 15배 이하 종목이 특별히 많지 않은데, 조선은 PER 15배 이하로 내려와 있는 상태라고 보고 있습니다.
삼성중공업은 최근 고부가 도크가 꽉 차 있어서 고부가 선박 위주로 선별 수주를 하고 있습니다. 그 결과 영업이익률이 3분기 10% 가까이 올라왔고, 4분기도 기대가 가능하다는 이야기들이 나오고 있습니다. 올해 수주 목표는 11월 현재 거의 다 왔고, 90% 정도 달성했기 때문에 충분히 가능하다고 보고 있습니다. 우리가 추정한 실적대로 간다면 2027년도에도 나쁘지 않을 것으로 봅니다.
새로운 이슈도 생겼습니다. 바로 부유식 데이터센터와 부유식 SMR 발전소입니다. 데이터센터는 열 처리가 필요한데, 바닷속에 넣거나 북극, 우주에 띄운다는 이야기까지 나오고 있습니다. 이를 해상에서 부유식으로 만들면 냉각 측면에서 상당히 유리하다고 합니다. SMR 역시 육지보다 해상에 두면 주민 동의를 구하기 쉽고, 문제가 생겼을 때 대체하기도 쉽다는 이야기가 많습니다. 삼성전자뿐 아니라 우리나라 조선 3사가 모두 이런 부유식 설비를 준비하고 있고, 전 세계에서 가장 잘하는 회사들이 국내에 포진해 있습니다.
물론 몇 년 전에는 해상 설비 때문에 큰 손실을 보기도 했습니다. 빅배스를 2년 정도 겪기도 했죠. 그런 점을 감안해도, 중국이 선박 시장을 많이 치고 들어오고 있다고 하지만 고부가가치 선박과 이런 신사업을 보면 조선은 이제 바닥을 다지고 있는 구간이 아닌가 생각합니다. 또 마스가(MASGA) 프로젝트에 대해서도 긍정적인 포지션이 나와 있으니, 투자 전략에 포함시키면 좋겠습니다.
최근 삼성중공업은 수급도 굉장히 긍정적입니다. 외국인 수급이 연속적으로 들어오고 있고, 기관 수급도 매도보다 매수가 훨씬 많습니다. 저점 부근에서 하락하는 구간에서 기관과 외국인이 함께 매수에 나서고 있어서 전반적으로 나쁘지 않다고 봅니다. 1차 목표가는 2만 원, 중기 목표가는 2만 5,000원 정도로 설정해 드립니다. 조선 섹터가 지금 시장에서 외면받고 있지만, 밸류에이션이 낮아진 점을 감안하면 하락보다 반등을 기대하는 전략이 좋겠습니다.
그동안 시장에서 많이 외면받았던 조선주인데, 오늘 장이 강하게 올라왔고 수급적으로도 긍정적인 시그널이 포착되니 지금 자리에서 주목해 보시면 좋겠습니다. 삼성중공업은 단기 2만 원, 중장기 2만 5,000원 목표가를 참고해 보시죠.
다음은 한화오션을 체크해 보겠습니다. 오늘 장에서 두 자릿수 급등을 했습니다. 대단합니다. 워낙 갖고 계셨던 분들은 걱정이 많으실 것 같은데, 전략을 어떻게 세워 주실지 궁금합니다.
고점에서 50% 하락했기 때문에, 이 조선 쪽은 마스가 프로젝트가 나온 이후 추가 수주 이야기가 별로 없었습니다. 4분기에 미국에서 LNG선 수주가 있을 거라고 했는데, 10월에서 11월로 지연되면서 가능할지 말들이 많습니다. 수주가 오래 나올 것은 거의 확실하다는 이야기가 있지만, 시장은 지켜봐야 합니다. 미국 중간선거가 끝났으니 앞으로 변화가 있을지 봐야 하겠습니다.
확실한 건, 미국이 함정이나 무기 체계에서 취약한 부분이 이번에 드러났다는 점입니다. 이를 보충하는 작업은 반드시 있을 것이라고 봅니다. 한화오션은 미국 마스가 프로젝트의 최선봉에 서 있는 회사이기 때문에, 다른 조선주에 비해 탄력이 가장 강할 수 있다고 판단해 서브 종목으로 가져왔습니다.
한화 계열사와의 시너지도 큽니다. 해군 함정은 배만 만드는 것이 아니라 레이더, 포탄 등 방산 장비가 많이 들어갑니다. 방산 계열사와 시너지가 나고 있어 경쟁력이 충분하다고 봅니다. 최근 임단협이 타결되면서 4분기 실적이 호전될 가능성이 높다는 점도 포인트입니다. 오늘 10% 급등한 한화오션은 좀 더 탄력적인 움직임을 기대해 볼 수 있고, 특히 방산과의 시너지에 주목해 보시면 좋겠습니다.
상방은 어디까지 열어 둘 수 있을까요? 오늘 이슈로 반등했지만, 이제부터 추가 반등을 해 줘야 하는 구간입니다. 밸류에이션도 많이 낮아져 있어서, 1차 목표가는 7만 5,000원, 지지 이탈가는 4만 원으로 설정합니다. 7만 5,000원을 돌파하면 8만 원 선까지는 무난히 갈 수 있다고 봅니다. 한화오션은 목표가 7만 5,000원, 손절가 4만 원을 참고해 주시기 바랍니다.
이어서 두 번째 전장인 전력으로 들어가겠습니다. 먼저 효성중공업입니다. 오늘 장에 11% 급등했습니다. 기관 수급이 체크되고 있는데, 효성중공업을 어떻게 보시나요?
전력 섹터도 많이 밀렸습니다. 제가 장중 무료 정보방을 운영하고 있는데, 방송이 5시 이후라서 시황이나 데이터는 지금 시간대에만 전해 드릴 수 있습니다. 오늘도 전력기기의 10월 수출 결과를 정보방에 공개했습니다. "두려워하지 마세요, 강하게 반등하며 바닥을 잡는 것 같다, 공략하셔도 되겠다"고 말씀드렸는데, 이런 데이터를 실시간으로 보시려면 유튜브 동영상 링크를 따라 들어오셔야 합니다. 저와 호흡하며 전략을 세우시면 좋겠습니다.
효성중공업은 역대 최고 수주잔고를 달성했습니다. 전력이 좋을 것이라고 하는데, 과연 앞으로도 좋을까요? 우리가 가진 10월 전력기기 수출 동향을 보면, 수출이 늘어난 것이 눈에 보입니다. 제가 3분기 실적이 나쁘지 않을 것이라고 했는데, 4분기도 10월 수출 증가를 보면 실적이 더 좋아질 것이 보입니다. 이 데이터를 장중에 받자마자 정보방에 공개하고 있으니, 함께 호흡하시려면 정보방으로 오시기 바랍니다. 효성중공업은 멤피스 공장 증설 효과가 2027년에 본격화될 것으로 보고 있습니다.
전력기기 역시 그동안 많이 소외됐지만, 이제 바닥을 탈출할 것인지, 그리고 앞으로 계속 좋아질 것인지가 중요했습니다. 수출 데이터를 보면 좋아지는 것이 눈에 보입니다. 이런 데이터를 보며 전략을 세우시면 좋겠습니다.
효성중공업은 오늘 장중 공략 의견이 나왔고, 그만큼 강하게 튀어 오른 종목입니다. 신규 수주가 늘고 있다는 점은 긍정적입니다. 3분기에 매출이 이연되면서 4분기에 기대감을 가져볼 수 있습니다.
가격 전략을 말씀드리면, 효성중공업은 지난번 300만 원 부근에서 지지를 받는 듯하다가 데이터센터 이야기가 나오면서 주가가 주저앉았습니다. 하지만 전력기기는 데이터센터와 상관없는 부분이 절반 이상입니다. 미국은 노후 전력 인프라가 부족해서 시작했는데, 플러스 알파로 데이터센터 전력 인프라가 새로 생겼습니다. 이전보다 새로운 수요가 하나 더 추가됐기 때문에 실적이 더 좋아질 수밖에 없다고 계속 말씀드리고 있습니다. 시장이 의심의 눈초리를 보내고 있는 것이 안타깝습니다.
일차 반등 포인트는 250만 원 정도로 설정하고, 추가 반등이 나오면 300만 원까지도 충분히 가능하다고 봅니다. 전력기기는 낙후된 미국 전력 인프라뿐 아니라 새로 구축되는 데이터센터 전력 인프라까지 추가됐기 때문에 실적이 좋아질 수밖에 없다고 보시면 됩니다.
전력 수요는 계속 확인되고 있습니다. 특히 미국에서 노후 전력 관련 수주를 계속 기대해 볼 수 있습니다. 단기 250만 원, 중장기 300만 원의 가격 전략을 참고해 보시기 바랍니다.
이어서 LS일렉트릭을 살펴보겠습니다. 오늘 동반 상승하며 6.7% 강세를 보이고 있습니다. LS일렉트릭을 다음 수로 가져오셨는데, 어떤 부분을 짚어 주실까요?
LS일렉트릭은 이번에 우리가 다루는 전력기기 34개 종목 중 3분기 실적이 가장 좋았던 곳입니다. 최근 실적이 좋아지고 있는 이유는 AI 데이터센터 중심의 독보적인 수주 모멘텀 때문입니다. 배전반이나 대형 변압기뿐 아니라 섹터별로 움직이는 중소형, 중대형 변압기까지 적극적으로 공략하고 있습니다. 중대형 변압기는 납기 리드타임이 굉장히 긴데, 이런 제품은 리드타임이 짧게 들어갈 수 있는 니치마켓이라고 볼 수 있습니다. 이를 본격적으로 하면서 실적이 크게 좋아졌습니다.
미국 현지 부품사를 활용해 생산거점도 확보하고 있습니다. 2025년 영업이익이 전년 대비 80% 정도 증가할 것 같은데, 3분기 실적 증가를 보면 더 늘어날 것으로 보입니다. 데이터센터는 투자를 멈추는 것이 아니라 계속 이어지고 있어서 새로운 수주가 들어오고, 그 수주가 실적으로 연결되고 있습니다. 여기에 미국의 노후 전력 인프라 교체 수요까지 더해지면 전력 수요는 지속적으로 필요한 업종입니다. 최근 데이터센터용으로 특화된 영업을 하고 있는 LS일렉트릭을 서브 종목으로 추천드립니다.
현재 구간에서도 강한 상승 탄력을 이어가고 있는데, 상방은 어디까지 열어 둘까요? 일차적으로 20만 원 정도까지는 올라가야 한다고 봅니다. 전력기기들이 횡보하다 떨어졌던 구간이기 때문입니다. 추가 수주가 나오고 전력기기 수출이 늘어난다면, 이전 고점 부근인 30만 원까지도 반등이 가능한 섹터라고 보시면 좋겠습니다. 목표가는 20만 원, 지지 이탈가는 12만 5,000원으로 설정하겠습니다.
LS일렉트릭 목표가 20만 원, 손절가 12만 5,000원을 확인해 보시기 바랍니다.
이어서 세 번째 전장인 반도체로 들어가겠습니다. 대장주로는 SK하이닉스를 가져오셨습니다. 지난주 낙폭이 컸던 만큼 오늘 상승 탄력도 더 강합니다. 3.4% 강세가 확인되고 있는데, SK하이닉스 지금 자리에서 전략을 어떻게 가져가면 좋을까요?
보유 또는 매수 의견은 계속 같습니다. 흠잡을 게 없는 종목이라고 봅니다. 다만 시장에서는 데이터센터가 앞으로 어떻게 될지, 불확실성이 크다는 이야기가 나오고 있습니다. 데이터센터는 공사 문제 때문에 딜레이가 될 수 있지만, 그동안 주문한 발주 물량은 유효합니다. SK하이닉스는 장기공급계약(LTA)을 이미 30년 이상까지 상당 부분 체결해 두었고, 전체 물량의 50% 정도가 계약돼 있습니다. 따라서 매출이 급격히 감소하지는 않을 것으로 봅니다.
그래서 SK하이닉스 350만 원까지 간다는 데에 저도 배팅하고 싶습니다. 다만 현재 가격에서 최소한 250만 원까지는 가야 한다고 봅니다. 삼성전자도 50만 원을 볼 수 있다고 말씀드린 바 있습니다. 우리가 우려하는 것이 현실화되려면 미국의 데이터센터나 AI 사업이 거의 망할 수준이 되어야 합니다. 데이터센터는 서로 경쟁하고 있고, 필수 인프라 사업이기 때문에 조달비용이 올라가긴 했지만, 최근 유료 사용자가 기하급수적으로 늘고 있습니다. 이는 투자비를 충분히 커버하고도 남는 수준입니다. 시장이 이런 점을 잘 알지 못하는 것 같습니다. 반도체는 아직 이상이 없다는 전략으로 대응하시면 좋겠습니다.
SK하이닉스는 공급 부족이 2030년까지 지속될 것이라고 밝혔습니다. 보유하신 분은 홀딩 전략을, 신규로는 지금 자리에서도 매수가 가능하다고 봅니다. 가격 전략을 말씀드리면, 일차적으로 이전 고점 부근인 180만 원까지는 반등해 줘야 합니다. 180만 원까지 올라가도 PBR이 6배 정도에 불과합니다. 마이크론의 PBR이 12~14배인데, 그보다 못한 회사가 어디 있겠습니까? 시장이 협소해서 수급에 휘둘리는 문제가 있을 뿐, 근본적인 기술력, 생산성, 가치는 훼손되지 않았다고 보시면 좋겠습니다. 1차 목표가는 180만 원, 중기 목표가는 220만 원으로 설정합니다.
SK하이닉스 단기 180만 원, 중장기 220만 원의 가격 전략을 참고해 보시기 바랍니다.
다음은 YC입니다. 오늘 장에서는 좀 쉬어가는 모습이었습니다. 어떤 포인트를 짚어 주실까요?
YC는 오늘 약보합권에서 움직였습니다. 위아래 탄력이 크지는 않았습니다. 이 종목은 이전에는 시장에서 크게 관심을 받던 종목이 아니었습니다. 3년 동안 꾸준히 선제적으로 투자를 해 왔는데, 올해 상반기부터 그 투자가 가시화되기 시작했습니다. 재무제표를 보시면 아시겠지만, 3분기 연속으로 실적이 50% 이상 증가하고 있습니다. 이제부터 시작이라고 봅니다.
이 회사는 다른 회사가 하지 못했던 기술을 가지고 있습니다. EUV 공정에서 쓰이는 패턴 기둥이 붕괴되는 문제를 특수 레진을 이용해 해결했다고 합니다. 이 기술은 삼성, 하이닉스, 마이크론 등 주요 고객사에 적용될 수 있다고 봅니다. 또 HBM용 신소재 클리너를 개발했는데, 그동안 인증을 받지 못해 어려웠지만 이제 인증이 끝나면서 매출이 증가하고 있습니다. HBM에 특화된 기술이기 때문에 앞으로 결과가 좋을 것으로 봅니다. 독자적인 기술 개발이라 다른 회사가 쉽게 따라 할 수 없다는 점도 투자 전략에 포함시키시면 좋겠습니다. 지금은 다소 미약하지만, 올해 하반기와 내년부터는 관심을 두고 봐야 할 종목입니다.
YC는 지금 시장보다 4분기 이후가 포인트를 잡는 데 가장 중요한 시기라고 말씀드리고 싶습니다. 관심 종목에 꼭 포함시키시면 좋겠습니다. 지금 자리에서는 공격적인 접근보다 하반기를 지켜보는 전략이 좋겠습니다. 4분기 이후에 더 탄력적인 움직임을 기대할 수 있습니다.
목표가는 어디까지 잡을까요? 이번 3분기 실적이 좋았는데, 아직 주가에 제대로 반영되지 않았습니다. 3분기 실적이 이미 반영된 다음에도 기관 수급은 들어오고 있지만, 외국인 수급은 조금 미진합니다. 여기서 기관과 외국인 수급이 더 들어온다면 11,000원 부근까지는 충분히 반등할 것으로 보고, 그 이후 추가 반등도 가능하다는 전략이 필요합니다. 지지 이탈가는 7,000원으로 설정하겠습니다.
YC 목표가 11,000원, 손절가 7,000원을 참고해 보시기 바랍니다.
다음은 종목 A/S입니다. 오늘 강했던 LG CNS입니다. 지난주 거래일이 하루밖에 안 됐는데, 공략하면서 10% 수익률을 가져가고 계신다고 합니다. 계속 홀딩 전략을 가져가도 괜찮을까요?
홀딩 전략이 필요합니다. 앞서 말씀드렸듯이 보안 이슈는 앞으로도 계속될 것입니다. 특히 기업보안이 굉장히 중요한데, LG CNS는 기업보안과 온디바이스, 시스템 AI 쪽에 탁월한 기술을 가지고 있습니다. LG라는 뒷배도 있습니다. 이 종목은 반등을 시작하는 구간이고 추가 반등이 가능하다고 봅니다. 최근 기관 수급이 굉장히 많이 들어오고 있는데, 이는 바닥에서 매수를 시작했다는 증거입니다. 기술적으로도 거래량이 한번 터지며 쭉 올라가면 추가 반등이 충분히 가능해 보입니다. LG CNS는 추가 반등을 노려 보셔도 좋겠습니다. 수익을 보고 계신 분들 축하드립니다.
이어서 나노신소재입니다. 오늘 9% 급등했고, 수익률은 35%를 가져가고 계십니다. 전략을 어떻게 주실까요?
나노신소재는 1파 상승만 들어가 있고, 지금은 2파로 가는 과정입니다. 기관 수급이 굉장히 좋아지고 있습니다. 실리콘 음극재를 포함해 CMP 슬러리, 특히 HBM용 CMP 슬러리가 상당히 중요한 포인트인데, 이런 제품의 실적이 많이 늘고 있다는 점에 관심을 가져 주셨으면 합니다. 추가 반등이 가능하다고 보는 전략이 필요합니다.
나노신소재는 35% 수익률 이후에도 추가 상승 탄력을 노려 보시면 좋겠습니다. 오늘 1급 경기 내용은 정보방을 통해 확인하실 수 있습니다. 참고해 주시기 바랍니다.
애프터 마켓을 위해 준비한 순서는 여기까지입니다. 저희가 제공하는 정보는 투자 판단을 위한 조언이라는 점을 참고해 주십시오. 시청해 주신 여러분 고맙습니다. 더 깊이 있는 시장 분석과 투자 전략이 궁금하시다면 화면 오른쪽 추천 영상을 클릭해 주세요. 딜사이트경제TV가 여러분의 성공 투자를 응원합니다.
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