저자: 윤삼무일 · 한국인
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애플·MS 메모리 가격 인상 여파로 반도체 투톱이 하락했으나, 전문가는 수급 문제일 뿐 본질은 아니며 수급 개선 시 재상승 가능하다고 봄. 삼성전자는 미국 ADR 추진 및 미국 투자 필요성을 언급. 코스피 거래대금의 50~60%를 삼성전자·SK하이닉스가 차지해 시장 쏠림이 심하며, 나머지 종목은 하락장이라고 진단. 삼성전자 일봉 고점 돌파 시 상승, 23만원대 지지선 이탈 시 저점 매수 기회로 제시.
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전문관님과 함께할 수 있는 방법 큰 화면으로 만나보고 왔습니다.이어서 오늘 시장을 뒤흔든 핫한 테마 만나 보시죠. 오늘의 하테마는 반도체입니다. 애플과 마이크로소프트가 메모리 반도체 공급나 이후로 맥북과 아이패드, 게임기 X박스 등 주력 제품 가격을 최대 25% 인상했습니다. 애플은 제품 가격을 소비자에게 전가하며 AI 데이터 센터가 빠르게 늘면서 메모리와 저장 장치 수요가 이래적으로 급증해 부품 가격이 상승했다고 조장했습니다. 일각에서는 컴퓨터, 스마트폰 등 최종 소비제 가격 인상 압박이 지속할 경우 수요 감소로 인한 메모리 다운 사이클이 빠르게 올 수 있다고 우려하고 있는데요.
하지만 그보다 더 힘을 받고 있는 의견은 메타, 알파벳, MS 등 하이퍼스케일러 업책뿐 아니라 미국과 중국이 컴퓨팅 파워를 둘러싸고 사활를 건 패권 싸움을 하고 있기 때문에 치솟는 메모리 반도체 가격을 감수하더라도 투자는 이어질 것이란 주장입니다. 반도체 테마주 살펴보겠습니다. 먼저 삼성전자입니다. 오늘장에서 5.3% 하락 339,500원의 장을 마쳤습니다. SK닉스입니다. 8.36% 36% 떨어지면서 267만 3,000원에 종가 형성했습니다. 오늘의 아테마는 반도체입니다. 어제는 마이크론의 호실적에 급등했던 반도체 투톱이 오늘은 애플이 메모리 가격 상승을 이후로 제품 가격을 인상하면서이 수익성 압박 우려에 함께 하락하는 모습을 보였는데요.
정말이 메모리 가격 상승이 우리 반도체 투토벤 악자일지 윤삼무일 전문가님과 함께 점검해 보겠습니다. 먼저 삼성전자입니다. 전문가님의 의견 팬말로 만나 보시죠. 하나 둘 셋 매수를 주셨네요. 앞서서도 언급을 하긴 했습니다만 정말이 메모리 가격 상승 이후로 제품 가격을 올린게이 투톱는 악자라고 봐야 될까요? 저는 그것보다는음 일단 오늘 삼전이랑 닉스가 어 떨어졌잖아요. 떨어져 가지고 그냥 붙여진 거 같아요. 예. 뭐 그게 크게 문젠가? 본질은 그건 아니라고 생각을 해요. 그럼 본질은 무엇이냐라고 하면은 결국에는 수급이 어 조금 꽉찬 부분이 있다.
어 수급이 개선이 된다고 하면은 어 또 어김없이 올라갈 거라고 전 바라보고 있어요. 그래서음 그거 결국엔 떨어졌는데 어 이유를 붙이다 보니까 뭐 근데 그것 그게 뭐 틀린 말이냐라고 하면은 뭐 틀린 말은 아니긴 한데 그럼에도 불구하고 만약에 수급이 강했다. 시장 상황이 너무 좋았다라고 하면은 그 정도 악재는 솔직히 말해서 그냥 밀어 올리면 되거든요. 근데 그거 밀어 올릴 힘이 없다라는 거예요. 그래서 지금은 제가 늘 말씀을 드리지만 결국에 지금 반도체를 매매한다라는 뜻은 뭐냐면은 어 어떤 시황적인 부분들 글로벌 증시 아니면은 뭐 아니면은 수급, 차트 아니면 재료 이런 거를 다 융합 종합적으로 다 보시면서 매매하셔야 돼요.
그래서 난이도가 상당히 높다라고 말씀을 드리는 거고요. 일단 하이닉스처럼 일단 삼성전자도 계속해서 얘기가 나오고 있는게 ADR, 미국 ADR 상장을 추진하고 있다. 이런 얘기가 나와주고 있고요. 그런 이유 바탕에는 해외 투자자들의 폭발적인 관심과 문의가 이어지고 있기 때문에 개인적으로이 떡밥이 한번 이제 공시가 된다라고 하면은 충분히 어떤 연료가 채워지면서 다시 한번 더 이제 날아갈 수 있는 어떤 모멘텀이 되지 않을까 그렇게 바라보고 있습니다.데 빅테크 입장에서는 사실 좀 악재는 맞아요. 그러니까 삼성 전자가 악재가 아니라 사실 그런 예전에는 어떤 일이 있었냐면은 어 삼성이 을이었고요.
그리고 애플이 갑이든 시절이 있었어요. 애플 이제 뭐 아이폰 만드는데 삼성 반도체 들어가잖아요. 그래 가지고 약간 애플이 갑질을 했었는데 지금은 삼성이 또 갑질을 할 수가 있는 위치가 되었었죠. 그러니까 지금은 빅테크 입장에서는이 메모리나 부품 비용이 부담이 확대되고 있는 거는 사실이고요. 그러다 보니까 AI 투자 확대 대비 수익성에 대한 의구심을 또 품고 있는게 또 투자자들이다. 그러니까 이거는 뭐냐면이 투자자들은 누구냐? 뭐 예를 들어서 아마존이나 마이크로소프트나 아니면은 뭐 다른 빅테크 기업들에 투자하고 있는 분 있는 사람들 걔네들이 이제 의구심을 품는 거죠.
노이가 이렇게 투자를 열심히 하는데 이거 이렇게 하는게 맞아. 그러다 보니까 최근에 보면은 뭐 구글이라든지 뭐 애플, 아마존 뭐 다 폭락하잖아요. 그리고 누가 올라갑니까? 아, 네. 마이크론만 올라가잖아. 마이크론 뭐 아니면은 샌디스크 이런 것만 올라가잖아요. 미국 시장에서도요. 그러니까 지금 모든 돈을 사실 지금 반도체가 쓸어가고 있는 거는 우리나라뿐만 아니라 글로벌 증시에서도 팩트다라고 보시면 될 것 같습니다. 근데 개인적인 견해를 잠깐 밝혀 드리게 되면은 이것보다는 저는 솔직히 말해서 이번에 이제 삼전닉스가 호남에 투자를 한다라는 얘기가 나오고 있잖아요.
뭐 10년 동안 뭐 천정원을 투자한다 뭐 이런 얘기가 나오고 있는데 사실 저는 이거는 뭐 물론 정치적인 부분들이 있겠죠. 근데 호남에도 투자를 하면 좋겠고 뭐 당연한 건데 근데 본질은 여러분들 미국에 투자를 하는게 맞습니다. 삼전닉스는 미국에 더 투자를 하셔야 돼요. 해야 돼요. 왜냐면은 어이 반도체 우리나라 우리나라 반도체의 어떤 과도한 이익 같은 경우에이 정치적인 규제로 이어질 가능성이 있기 때문에 그렇습니다. 이게 그러면은 뭐 대통령이 그런 거냐 그게 아니라 미국의 대통령 트럼프가 우리나라를 규제할 수가 있어요. 그러기 전에 먼저 선재적으로 미국에 먼저 투자를 하는게 저는 맞다라고 생각을 해요.
저는 이게 더 큰 리스크라고 생각을 합니다. 예. 그래서 물론 뭐 호남 뭐 지역 균형 발전 뭐 이런 식으로 해 가지고 그 논리도 맞는 건 아는데 아 근데 그게 지금은 우리가 좀 미국에 투자 늘리면서 그런 견제를 좀 덜 받는게 전 맞지 않을까 그렇게 생각을 하고 있고요. 개인적으로 만약에 트럼프가 이거 보다가 분명히 노리고 있을 거거든요. 아이 우리 기업들의 이익이 다 3전 닉스로 가네. 한국으로 가네. 가만히 냅둘까 트럼프가 이게 저는 솔직히 말해서 더 더 좀 더 무섭다라고 생각을 해요. 그래서 그런 부분들은 여러분들이 좀 유념해서 아 이런 리스크가 생길 수가 있겠다.이 생각은 여러분들이 하시고 그리고 시장을 그리고 종목을 보셨으면 좋겠다라고 말씀을 드리고 싶습니다.
자 어쨌든 지금 제도 어제도 말씀을 드렸던 내용인데 어 조금 시장이 기하죠 여러분들. 예, 어떻게 기하냐라고 하면은 여러분들이 보유하고 있는 거의 3전닉스 제외하고는 다 떨어지고 있는 시장입니다. 다 떨어져요. 예. 그런 이유 바탕에는 어 원래 3전닉스 같은 경우에는 우리나라 코스피 시장에서 차지하던 어떤 거래대금 비중이 보통 30에서 40%를 놓 어 그 40% 이상을 간 적은 없어요. 근데 최근에 거래대금 비중이 어떻게 되냐면은 50%를 넘어서 60%까지 가져 가지고 있습니다. 예. 차지를 하고 있습니다. 그니까 레버리지 ETF가 출시한 이후로 60%까지 비중이 늘어나는 흐름을 보이면서 좀 시장이 기하다라고 우리가 해석을 해 볼 수가 있고요.
그리고 근데 또 더 기한 건 뭐냐면은 시총 1위 반도체 기업의 비중입니다. 그러니까 우리나라 같은 경우에 시총 1위가 지금 삼성전자잖아요. 근데 하이닉스까지 이제 1위라고 치면은 사실 우리나라 같은 경우에는 60%를 차지해요. 증시에서요. 3전 닉스가요. 그렇잖아요. 거의 다 2,000조잖아요. 둘 다. 근데 사실 엔비디아가 미국에서 시총 1등인데 단 7%밖에 차 안 하고 있고요. 일본 같은 경우에는 키옥시아라는 회사가 시총 1등인데 4.2%밖에 차지를 안 합니다. 그러다 보니까 지금은 여러분들 3전닉스가 흔들리게 되고 만약에 얘네들이 급등을 해도 떨어지게 되고 그리고 얘네들이 조정을 줘도 더 떨어지고 약간 그런 현상이 발생이 되고 있다라는게 팩트이기 때문에 솔직히 좀 최근에는 제가 여러분들 두 달 동안 3전 닉스로 갈아타야 된다라고 계속해서 언급을 해왔잖아요.
근데 지금은 진짜 안타까울 정도로 저도 이제 안타까울 정도로 좀 아 어떡해야 되냐 이거 답이 안 나온다이 생각을 좀 하고 있습니다. 근데 저와 함께 만약에 제가 두 달 전에 했던 방송을 보고 뭐 내가 그랬잖아요 여러분들한테. 네카우 뭐 포스코 홀딩스 에코프로 아니면 셀트리오 이런 종목들 보유하고 있다라고 하면은 빠르게 삼성전자나 하이닉스 갈아타라고 했었잖아요 여러분들. 예. 그거 말 들으신 분들은 어떻게 됐죠? 원금 복구하고 지금 수위권이고 그거 그 말 무시했던 분들은 어떻게 됐죠? 지금 더 크게 계좌가 아니면 여러분들의 자산이 아이스크림처럼 흘러내리고 있는 상황이죠.
그래서 시장 솔림이 심한게 아니라요. 여러분들 지금 다 솔림이라고 얘기하는데 제가 계속해서 말씀드리는데 지금 하락장이에요, 여러분들. 엄청난 폭락장입니다. 여러분들. 근데 반도체로 그냥 버텼던 것뿐이에요, 여러분들. 네. 그래서 즉 반도체가 빠져야 다른 종목이 오른다. 이게 아니라 아니고요. 그냥 얘네들이 버텨 가지고 그나마 시장이 좋게 보였을 뿐이다라고 보시면 될 거 같고요. 삼성전기는 그럼에도 불구하고 약 1년 동안 네. 2025년 6월부터 26년 5월 6월까지 1년 동안 약 2,000% 상승을 했고요. 하이닉스 같은 경우에는 1100% 삼성전자는 약 한 500에서 600% 상승했습니다.
그런데 그 외에 있는 종목들 같은 경우에는 수익률이 없다. 수익률이 없다. 최근에 네이버 올랐는데요. 이거 다 다 다음 사 좀 보여 드릴게요. 자, 최근에 네이버가 한번 이렇게 올랐습니다, 여러분들. 네. 그래서 수익률이 한 20%까지 찍혔어요. 2개월 2개월 사이에 20%까지 찍혔습니다. 근데 어떻게 됐습니까, 지금? 다시 0%가 아니라 이게 지금 화요일 기준이거든요. 내려왔을 겁니다. -10, 20%로요. 그리고 뭐 셀트리온 -2%, 포스코 홀딩스 마이너스 막 40% 이렇게 찍고 있는 상황이고요. 근데 삼성전기랑 하이닉스 같은 경우는 어떻했죠?
최근 두 달 동안 약 한 150%까지 수익률 줬다가 다시 한 80%까지 되돌림을 준 거고 그리고 한 100%에서 유지하고 있는 상황이고요. 하이닉스도 100% 이상에서 유지하고 있는 상황입니다. 그니까 즉 제가 말씀드리고 싶은 부분은 뭐냐면은 최근에 오늘 삼성전기 뭐 하이닉스 삼성전자 뭐 상관없이 다 떨어졌었는데 그거는 솔직히 말해서이 사람들 보유하고 있는 사람들은 먹고 뱉는 거잖아요. 조금 수익을 약간 반납하는 거잖아요. 근데이 사람들 같은 경우에는 먹어 보지도 못하고 그냥 뺏기고 있어요. 계속해서. 그래서 여러분들 지금이라도 그러면 삼성전자 하이닉스 갈아타야 되냐라고 하면은 예, 갈아타셔야 된다라고 계속해서 말씀을 드리는 겁니다.
예. 언제 갈아타라고 했죠? 제가 이렇게 눌렸을 때 눌렸을 때 눌렸을 때 이번에 눌렸을 때 눌렸을 때 잡으신 분들은 어떻게 됐죠? 바로 손 수익으로 가잖아요, 여러분들. 예. 그렇게 말씀을 드리고 싶고요. 그래서 삼성전자 같은 경우에도 계속해서 저는 제가 계속해서 야, 너는 그러면 방송에서만 갈아타라고 얘기하고 매매 아도 안 하면서 그런 얘기 하느냐라고 할 수가 있잖아요. 매매하잖아요, 여러분들 실제로. 예. 15, 37 매수 매도. 실제 눌렸을 때도 매수 매도했습니다. 예. 보시면은 자 실제로 보시면은 제가 이렇게 올라갔을 때 올라갈 때 매수해 가지고 NXT에서 수익 실현하고요.
또 안 가길래 여기 평단가 위에서 좀 매도하고요. 그리고 나서 다시 최저점에서 매수해 가지고 또 올라갈 때 거의 한 15에서 한 18% 정도 예 수익 줄 때 또 매도하는 모습을 볼 수가 있습니다. 그래서 윤사 너는 왜 이렇게 얍삽하게 주식을 해? 이렇게 물어보실 수가 있는데 원래 그래요. 시장이라는 게요. 금융 시장이라는게 원래 좀 얍삽해야 돈을 잘 봅니다. 예. 이렇게 안 가면 그냥 빠르게 리스크 관리하고요. 내려오면은 왜 리스크 관리하느냐? 다시 밑에서 잡을 수 있으니까 최저점 최저 다시 잡을 수 있는데 뭐하러 제가 버티고 있겠습니까?
다시 여기서 비중 확대하거나 신규 매수로 들어가면 되는데 네. 이런 식으로 주식을 전화하고 있고요. 그러다 보니까 지금 모든 증권 방송 전문가들이 다 주으려 그러거든요. 여러분들 방송에 나와 가지고는 웃고 있지만 다 힘들어 해요 여러분들. 예. 왜? 없거든요. 없어요. 자, 아무튼 뭐 그렇고요. 삼성전자 일봉을 보면은 저는 개인적으로는 다시 한번 더 고점 트라이를 하게 되면은 또 다시 한번 더 어 주가는 강하게 상승할 수 있다라고 바라보고 있고요. 어쨌든 고점을 넘겨야 주가가 상승하기 때문에 고점 트라이를 할 때 우리가 굉장히 잘 봐야 된다라고 말씀을 드리고 싶습니다.
그리고 삼성전자 어떤 60분봉 이거 일봉 아니고 60분봉인데 60분봉을 보면은 사실 지금 삼성전자가 하이닉스한테도 시총이 지금 따이기도 하고 다시 찾아오기도 하고 있지만 분명히 많은 분들이 어 삼성전자 도대체 언제가 이런 고민을 많이 하실 거예요. 근데 하이닉스 같은 경우에는 그 추세가 수렴을 안 하면서 굉장히 빠르게 추세가 나왔다라고 하면은 삼성전자는 최근에 이렇게 고점은 가둬 놓고 있고요. 그리고 저점은 올라가는 방향으로 주가가 움직여 주고 있습니다. 그러면은이 뜻은 뭐냐면은 만약에 그러니까 무작정 올라간다는게 아니라 만약에 삼성전자가 이렇게 횡보를 하다가이 고가를 뚫어 준다라고 하면은 지지받고 더 갈 확률이 높겠죠.
그리고 만약에 안 좋은 시나리오는 안 좋은 시나리오도 말씀드릴게요. 얘가 이렇게 떨어졌어요. 여기 이탈한 거예요. 이탈을. 그럼 여기를 되돌림 주고 더 빠질 가능성이 있겠죠. 그렇죠? 그러면 여러분들 그 방향성을 내가 만약에 비중 배팅을 해야겠다라고 하면은 최소한 이런 그림이 나와야 비중 배팅을 하시면 되고요. 만약에 이런 그림이 나온다라고 하면은 저점 매수를 준비할 수 있어야 됩니다. 그거를 저는 계속해서 리스크 관리를 해야 된다라고 말씀을 드리고요. 그리고 올라갔을 때 확인하고 사도 절대 늦지 않는다. 왜냐면은 여기를 돌파하게 되면 40만 원, 50만 원 금방 갈 거예요.
예. 50만 원도 금방 갈 거라고 보고 있기 때문에 그런 부분들에 있어서 어떻게 수렴이 되는지 다음 주 시장에서는 우리가 지켜봐야 될 것 같다라고 말씀을 드리고 싶고요. 자, 그러면 만약에 여러분들이 그런 얘기를 할 거예요. 삼성전자가 혹시 그러면 30만 원 막 20만 원이게 가면 어떻게해요? 떨어져 가지고요. 자, 여러분들 20만 원을 가도 삼성전자 추세가 바뀌잖아요. 예. 왜냐면은 자 제가 그런 얘기 했었잖아요. 삼성전자가 만약에 떨어질 거였다라고 하면은 23만 원에서 떨어졌어야 된다라고 말씀을 드리는데 그 뜻은 뭐냐면은 여기는 굉장히 말도 안 되게 굉장히 강한지지 레벨입니다.
네. 그러기 때문에 여기서 또 만약에 삼성전자가 운이 안 좋게 뭔가 시장이 굉장히 안 좋아져서 막 23만 원 24만 원까지 내려갔다고 해 봐요. 그래도 엄청난 기회가 된다니까요. 왜냐? 자, 삼성전자가 보시면은 여기가 80년대 그리고 여기가 1999년도 저점 그리고 여기는 고점들이죠.이 고점들을 요런 데서 저항을 받았었잖아요. 그런데 항상 떨어졌었단 말이야. 이런 식으로 떨어졌었는데 자, 근데 만약에 여기서 만약에 떨어질 거였다라고 하면 여기서 떨어졌어야 되겠죠? 이런 식으로. 그냥 안 떨어지고 돌파했잖아요. 그러면 여기가 만약에 내려온다라고 하면 여기는 제가 봤을 때는 한 24, 25만 원, 뭐 23만 원이 정도 부근이 될 텐데 그럼 만약에 내려오면은 여러분들 기회일까요, 아닐까요?
예, 기회다라고 말씀을 드리고 싶고요. 근데 여기까지 안 내려오면 어떻게 해야 돼요? 네. 아까 수렴 여기 돌파했을 때는 또 적극적으로 붙어서 매매하시면 되겠다라고 말씀을 드리고 싶습니다. 그래서 어 지금 어쩔 수 없다. 삼전닉스 말고는 대안이 없는 상황이다라고 말씀을 드리고 싶고요. 그 대안을 다른 종목에서 내가 찾아보려고 노력한다라고 하면은 내 계좌나 내 자산은 아이스크림처럼 흘러내리고 솜사탕처럼 녹아내린다라고 보시면 될 것 같습니다. 그래서 주도주는 늘 고점처럼 보였지만 결국엔 더 같다라고 보시면 좋을 것 같고요. 그리고 앞으로도 삼성 같은 경우는 더 많이 갈 가능성이 굉장히 높은 굉장히 높은 상황이다라고 말씀을 드리고 싶고 삼성전자를 지금이라도 나도 한번 계속 매매를 들어가서 수익을 내보고 싶다라고 생각하신다고 하면은 지금 바로 저 윤사회가 만나 보시면 좋을 것 같습니다.
네. 네. 삼성전자는 매수 의견 주셨습니다. 반도체 투톱을 제외하면 하락장이라고 봐도 무관할만큼이 반도체 투톱의 상승이 지수를 왜곡했다라고 설명을 해 주셨는데요. 다만 두 기업을 다루기가 정말 고난도죠. 시환과 수급까지 체크해 가면서 리스크 관리하면서 공략해 봐야 된다라고 설명해 주셨는데요. 삼성전자에 대한 기민한 전략은 전문가님과 함께하는 곳에서 도움 받아가 보시길 바라겠습니다.
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