저자: 미상 · 외국인
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워런 버핏의 장기 복리 수익(연 18~19%)을 흉내 내듯, 개인은 시장을 이기려 하지 말고 광범위 지수 ETF에 자동 SIP로 꾸준히 투자하라는 주장. 인도 Nifty 50은 25~30년간 연 12~13% CAGR이라 원금이 약 5.5~6년마다 두 배가 된다고 주장. 소형주·마이크로캡·F&O 같은 투기적 투자는 포트폴리오를 망친다고 경고. 하락장에서도 매도하지 말고 비중을 늘리라고 조언. 2014년부터 월 1만 루피 SIP 사례로 2024년 원금 10~12 lakh, 평가액 25~30 lakh 제시.
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여러분, 부를 쌓는 가장 빠른 방법이 무엇인지 아십니까? 그냥 따라 하는 것입니다. 아주 단순한데도 사람들은 하지 않습니다. 자존심이 그것을 허락하지 않기 때문입니다. 모니시 바바라이라는 사람이 있습니다. 직업은 엔지니어입니다. 그는 투자에 대해 아무것도 몰랐다고 공개적으로 말했습니다. 어느 날 공항에서 시간을 보내다가 책 한 권을 집어 들었고, 그의 인생 전체를 바꾼 내용을 읽었습니다.
그 책에서 그는 투자의 전설인 워런 버핏이 40년 동안 멈추지 않고 연평균 18~19%의 수익률(CAGR)을 내고 있다는 사실을 보았습니다. 모니시는 이렇게 생각했습니다. "이 사람은 이미 이 투자 게임이 어떻게 돌아가는지 알아냈다. 내가 왜 새로운 실험을 해야 하지? 이 사람은 40년 동안 연 18~19%를 꾸준히 내고 있다. 나는 그보다 똑똑해지려 하지 말고 그를 따라 해야겠다." 그리고 실제로 그렇게 했습니다. 그는 워런 버핏의 기법을 모두 활용했고, 오늘날 그는 백만장자가 되었습니다.
이제 상상해 보십시오. ETF 세계에도 이미 이와 비슷한 버핏이 존재하는데, 여러분은 아마 그를 무시하고 있을지도 모릅니다. 문제가 무엇인지 아십니까? 우리는 똑똑해 보이고 싶어 합니다. 무언가 새로운 것을 하고 싶어 합니다. 시장을 이기고 싶어 합니다. 우리는 남들과 다르다고 느낍니다. 이미 시장에서 수익을 내고 있는 상위 10%에 속한다고 생각하죠. 손실을 보고 있는 90%에 속한다고는 생각하지 않습니다.
새로운 투자자가 시장에 들어온다고 상상해 보십시오. 돈은 많지 않습니다. 하지만 그는 이 돈을 두 배로 불리겠다고 생각합니다. 그래서 종목 추천을 찾습니다. 유튜브에서 multibagger(주가가 여러 배 오른) 사례 영상을 봅니다. 그리고 마이크로캡이나 스몰캡 주식을 쫓아갑니다. 반면 어떤 사람은 ETF에만 투자하고, 그것도 넓은 지수 ETF에만 투자합니다. 그는 추천도 없이, 흥분도 없이, 조용히 매달 SIP를 합니다. 10년이 지나면 첫 번째 사람은 스트레스를 받고 있고, 시장을 떠났을 가능성이 아주 높습니다. 그런데 두 번째 사람은 조용히 자산을 세 배로 늘려 놓았습니다. 이것은 우연이 아닙니다. 따라 한 결과입니다. 다른 사람들은 세계에서 가장 성공한 투자자들이 사용해 검증된 공식을 따라 하지 않은 것입니다.
워런 버핏 자신도 말합니다. 돈을 인덱스 펀드에 넣고 잊어버리라고요. 이것은 전 세계 넓은 지수들이 이미 증명해 왔습니다. 니프티 50의 수익률을 보면, 지난 25~30년 동안 연평균 12~13%의 수익률을 냈습니다. 이는 돈이 대략 5년 반에서 6년마다 두 배가 되었다는 뜻입니다. 그런데 사람들은 이것을 지루하다고 말합니다. 주식처럼 갑자기 5%, 10% 움직이는 짜릿함이 없기 때문입니다. 그 짜릿함을 쫓아 스몰캡, 마이크로캡, 혹은 파생상품(F&O)으로 들어가고, 거기서 무슨 일이 벌어지는지는 여러분도 알고 계실 겁니다.
여러분이 꼭 이해해야 할 한 가지가 있습니다. 지루한 것이 효과가 있다는 것입니다. 짜릿한 것이 포트폴리오를 망가뜨립니다.
이제 이 따라 하기 공식을 ETF에 어떻게 적용할 수 있는지 알아보겠습니다. 먼저 해야 할 일은 여러분의 '워런 이익'(좋은 수익 모델이 되는 기준)을 찾는 것입니다. ETF 세계에는 이미 그 답이 있습니다. 보수(총보수, expense ratio)는 최소한이어야 합니다. 추적오차(tracking error)는 낮아야 합니다. 유동성은 적당해야 합니다. 그리고 기초지수, 즉 그 ETF 뒤에서 움직이는 지수는 테마나 섹터가 아니라 제품 기반의 넓은 지수여야 합니다. 이것도 이미 정리되어 있습니다. 여러분은 그냥 투자하기만 하면 됩니다. 이를 쉽게 하려고 인도에서는 여러 종류의 지수가 만들어졌습니다. 니프티 50, 니프티 넥스트50, 니프티 500, 니프티 미드캡, 니프티 스몰캡 250 지수 같은 것들이죠. 이 지수들은 이미 몇 년 동안 움직여 왔고, 데이터도 인터넷에서 누구나 무료로 공부할 수 있습니다.
따라 할 때 한 가지를 더 이해해야 합니다. 겉모습만 따라 해서는 안 됩니다. 전체 시스템을 따라 해야 합니다. 많은 사람이 ETF라면 한 번 사 놓으면 일이 끝난다고 생각합니다. 아닙니다. 모니시 바바리도 전략만 따라 한 것이 아니라 사고방식 전체를 따라 했다고 말했습니다. 그러니 ETF에서도 똑같이 시스템을 만들어야 합니다. 어떤 ETF를 살지, 비중을 얼마로 할지, 언제 리밸런싱할지, SIP를 자동으로 유지할지, 세금을 수동으로 어떻게 관리할지, 이 모든 것이 하나의 시스템입니다.
세 번째는 흥미롭지 않고 아주 지루한 부분입니다. 모두가 ETF는 장기적으로 기적을 만든다고 말합니다. 하지만 시장이 20~30% 떨어지면 사람들은 공포에 빠집니다. 그때 팔거나 수익 실현을 시작하죠. 그래서 제가 말씀드린 것입니다. 여기서도 표면만이 아니라 전체 시스템을 따라 해야 한다고요. 여기서는 사고방식까지 따라 해야 합니다. 그 사고방식은 시장이 조정을 받는 기간에도 투자를 계속 유지해야 하며, 필요하다면 하락할 때 더 사고 수량을 늘리라는 것입니다.
실제 사례로 이해해 봅시다. 2014년부터 매달 1만 루피씩 니프티에 SIP를 한 사람이 있다고 해 봅시다. 리서치도 없고, 타이밍도 없습니다. 이미 공식이 된 단순 SIP 방식을 그대로 따라 했을 뿐입니다. 2024년이 되면 그의 포트폴리오에 투자한 원금은 10~12 lakh 루피에 이릅니다. 정확한 시점에 따라 다르지만, 평가액은 대략 25~30 lakh 루피에 이릅니다. 여기서 생각해 볼 것은 이 사람이 무엇을 했느냐는 것입니다. 답은 아무것도 하지 않았다는 것입니다. 종목 선정도, 타이밍도, 추천도 없었습니다. 그는 오늘날 우리 모두가 아는 SIP라는 검증된 시스템을 단순히 따라 했을 뿐입니다.
이것이 그렇게 쉬운데 사람들은 왜 따라 하지 않을까요? 모니시가 분명히 말했듯이, 사람들에게는 자존심이 많습니다. 그리고 이것이 ETF의 자존심과 정면으로 충돌합니다. 사람들은 ETF에는 짜릿함이 없다고 느낍니다. 큰 움직임이 없다고요. 아주 지루한 시스템처럼 보입니다. 하지만 그것이 바로 이 방식의 아름다움입니다. 여기서는 시장보다 똑똑해질 필요가 없습니다. 그냥 시스템을 따르면 됩니다. 사람들이 저지르는 가장 큰 투자 실수는 무언가 추가로 하려 한다는 것입니다. ETF는 여러분이 아무것도 하지 않도록 만들어 줍니다. 그냥 투자 상태를 유지하기만 하면 됩니다. 이것이 여러분의 진짜 우위이며, 이로써 미래에 큰 부를 만들 수 있습니다.
이제 실행 가능한 단계에 대해 이야기해 보겠습니다. 오늘 여러분을 위한 ETF를 하나 찾으십시오. 넓은 지수를 기초로 한 것이어야 합니다. 방법은 이미 말씀드렸고, 시스템도 이미 마련되어 있습니다. 추적오차는 낮아야 합니다. 거래량은 적당해야 합니다. 보수는 낮아야 합니다. 이 조건이 정해지면, ETF에 단순한 자동 SIP를 시작하십시오. 요즘은 많은 증권사가 이 기능을 제공하고 있어서 여러분의 수작업이 필요 없어지고, 규율도 유지됩니다. 여러분이 해야 할 일은 그것뿐입니다.
하지만 가장 중요한 것은 이 시스템을 건드리지 않는 것입니다. 한 번 건드리면 시계가 다시 초기화되고, 게임이 처음부터 다시 시작되며, 복리의 힘 전체를 망가뜨리게 됩니다. 그러니 절대 그런 실수를 하지 마시고, 자존심은 내려놓으십시오.
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