저자: 김양팽 · 한국인
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대만 대형 지진으로 TSMC 피해 가능성 제기. TSMC 내진 설계로 생산 차질은 1.5~3개월 수준 예상, 현지 언론 기준 약 6천만 달러(약 800억 원) 손실 전망. TSMC 생산 차질은 삼성전자 파운드리·SK하이닉스 HBM 납품에 지연 리스크로 약한 악재. 미국의 대중국 반도체 장비 수출통제 협의(6월 내 타결 가능성)도 국내 장비업체에 악재로 평가. 진행자는 삼성전자 실적 발표 전후 기대감 속 상승 가능성을 언급하며 단기 변동성 대비 필요성 강조.
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산업연구원 김양팽 전문연구원과 전화로 연결했습니다. 연구원님, 안녕하십니까. 지금 세종에 계셔서 대만 현지 상황을 정확히 아시기는 어렵겠습니다만, 이번 대형 지진으로 TSMC의 피해가 어느 정도일지 대략 예상이 되실까요?
그렇죠. 예전에 대만에 지진이 났을 때를 보면, TSMC 공장이 가동을 재개하기까지 1.5개월에서 3개월이 걸렸다는 보도가 많았습니다. 오늘 지진도 강도 7.0 이상의 거대한 지진이어서 피해가 없을 수는 없겠지만, 그동안의 경험 덕분에 TSMC는 강도 7.0까지 견딜 수 있는 공장 시설을 건설한 것으로 알고 있습니다. 따라서 생각보다 피해가 크지 않을 수도 있다고 보입니다.
현지 언론에서는 6천만 달러, 우리 돈으로 약 800억 원 정도의 손실이 2분기 정도 발생할 것이라는 예상도 나오고 있습니다. 그렇다면 TSMC 생산 차질로 AI 쪽 공급이 발생한다는 건데, 삼성전자와 SK하이닉스 입장에서는 호재로 받아들여야 할지, 악재로 받아들여야 할지 헷갈립니다. 어떻게 보고 계십니까?
일단 지금 대만의 분위기로 봐서는 TSMC가 생산하는 AI 가속기를 우리 삼성전자가 제대로 받아올 수 없는 상황이기 때문에, 파운드리 분야에서 호재라고 할 수도 없습니다. 그리고 SK하이닉스가 HBM을 공급하는 부분도, 만약 말씀드린 대로 1.5개월에서 3개월 정도 생산 차질이 발생한다면 우리 납품도 그만큼 지연될 것입니다. 종합적으로 보면 호재는 아니고, 약간의 악재로 작용할 가능성이 커 보입니다.
미국이 우리 정부와 대중국 반도체 장비 수출 통제를 협의하고 있다는 소식이 블룸버그 통신을 통해 전해지고 있습니다. 빠르면 6월 이전에 협의를 마치겠다는 얘기도 나옵니다. 이것도 악재로 받아들여야 하지 않을까요?
지금 세계에서 반도체 제조 공장을 가장 많이 짓고 있는 곳이 중국이고, 반도체 제조 장비 수요가 가장 빠르게 늘고 있는 곳도 중국입니다. 그런데 미국의 견제로 우리도 동참하게 되고 반도체 제조 장비 수출에 제약이 생긴다면, 국내 반도체 제조 장비 업체들에게는 악재로 작용할 수밖에 없을 것 같습니다.
알겠습니다. 연구원님 말씀은 여기까지 듣겠습니다. 오늘 말씀 감사합니다. 감사합니다. 산업연구원 김양팽 전문연구원이었습니다.
좋다던 반도체도 오늘은 상황이 좋지 않은 것 같습니다. 크게 빠졌고, 5일 삼성전자 실적 발표를 앞두고 있어서 경계감이 더 커진 상황입니다. 투자자들은 실적이 좋을 거라는 건 알지만, 기대감이 워낙 커져 있다 보니 주가가 어떻게 움직일지 걱정이 많습니다. 어제는 삼성전자와 반도체 업종이 많이 지지를 받았고, 상승한 기업도 몇 개 있었습니다. 전체적으로 성장주, 특히 바이오 중심으로 상당히 안 좋은 상황에서도 추세는 견고하게 유지되고 있습니다.
제 생각에는 실적 발표 전까지는 기대감이 어느 정도 반영되었다고 볼 수도 있지만, 상승 가능성이 높다고 보고 있습니다. 실적도 좋게 나올 것으로 봅니다. 발표 이후의 흐름을 보면, SK하이닉스도 4분기 실적 발표 이후 실적이 좋게 나와 흑자 전환을 했는데, 그때 2~3일, 길게는 5일 정도 조정을 받았습니다. 그런 상황이 이번에도 연출될 가능성이 없지 않아 보입니다. 그래서 방점은 상승에 두시되, 단기적으로는 새로운 가능성에 대해서도 충분히 염두에 두셔야 할 필요가 있겠습니다. 가격이 어느 정도일지는 제가 감히 맞힐 수 없으니, 시장 상황에 맞춰 대응해 보시는 게 나을 것 같습니다.
이렇게 현재 시장 진단을 해봤습니다. 다양한 경제 이슈를 계속 알고 싶으시다면 구독과 좋아요, 알림 설정 부탁드립니다. AI 캐스터 권미정이었습니다.
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