TLT 지금 맘 편하게 넣어두기 딱 좋습니다. 미국장기국채ETF로 월배당 받으면서 차익 40% 내기

요약 보기

TLT(미국 20년+ 국채 ETF)는 금리 고점으로 역사적 저점 수준이므로 금리 인하 시 가격 상승(약 40% 언급) 가능성이 크며, 월배당 4.44%를 받으며 보유할 만하다고 주장. 근거로 고용 둔화, 정치권·연준의 인하 압력, 인플레이션 둔화, 대형 IB의 연말 인하 전망을 제시. 달러는 원화 대비 강세 가능성이 높아 달러 자산 보유를 권하고, 증권사 담보대출(5% 이하 협의 가능)을 활용한 레버리지 전략도 제안. 리스크로 인플레이션 장기화와 환율을 언급하나 과소평가.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 안녕하세요, 광화문 다슬계입니다. 오늘은 TLT를 꼭 매수해야 하는 이유에 대해 말씀드리겠습니다. 이전 영상에서도 다뤘지만, TLT는 20년 이상, 즉 20~30년 넘는 미국 국채 장기채를 모아놓은 ETF입니다.

02. TLT 가격은 최근 15년 정도 기간 중 최저점에 있습니다. 그 이유는 시장 금리가 그만큼 높기 때문입니다. 앞으로 금리가 올라갈지 내려갈지 고민해 보면, 중장기적으로는 내려갈 방향이 맞다고 봅니다. 네이버에서 '트럼프'라고 검색해 금리 관련 뉴스만 보셔도 쉽게 알 수 있는 부분입니다. 다만 금리가 얼마나 빠르게, 언제부터 내려갈지는 정확히 알 수 없습니다. 그래도 중장기적으로는 금리가 하락할 가능성이 높다고 보는 이유가 다섯 가지 있습니다.

03. 1. **고용 둔화와 경기 둔화**: 고용이 둔화되고 경제도 식어가고 있어 금리 인하의 명분이 생기고 있습니다. 정치권과 연준 내부에서도 인하 압력이 커지고 있습니다. 2. **관세와 인플레이션**: 관세의 영향은 제한적이고, 인플레이션도 둔화되는 흐름입니다. 이에 따라 금리 인하 기대가 더 강해지고 있습니다. 3. **금융기관의 전망**: JP모건, 골드만삭스 같은 유명 금융기관에서도 연말부터 금리를 인하할 것이라는 전망이 나오고 있습니다. 4. **역사적 저점 구간**: 현재 TLT 가격은 역사적으로 매우 낮은 구간에 있습니다. 금리가 2018~2019년 수준인 2~2.5%까지 1~2년에 걸쳐 내려간다고 가정하면, 지금 시점에서 약 40%의 가격 상승을 기대할 수 있습니다. 5. **월배당 수익**: TLT의 현재 배당률은 연 4.44% 수준이며, 월배당으로 지급됩니다. 오늘 밤 전일 종가로 매수하면 4.44%의 배당을 받으며 기다릴 수 있습니다.

04. 정리하면, 금리가 2~2.5%까지 내려가는 시점까지 기다리면 연 4.4%의 배당을 받으면서 가격 차익도 40%까지 기대할 수 있는 유리한 구간이라고 봅니다. 여유자금이 있다면 예금이나 회사채, 국채에 넣어두시는 것보다 TLT에 넣어두시는 편이 훨씬 낫다고 생각합니다.

05. 금리가 높았던 2023년에는 기준금리가 5.25~5.5%였고, 현재는 4%대로 낮아져 있습니다. 앞으로 금리가 계속 내려가면 채권 가격인 TLT는 올라갑니다. 금리와 채권 가격은 역의 방향으로 움직이기 때문입니다.

06. **장점** - 월배당으로 연 4.44%의 안정적인 현금 흐름을 확보할 수 있습니다. - 금리 인하 전에 예상보다 연기되더라도 배당을 받으며 기다릴 수 있습니다. 1~2년 정도 묻어둘 수 있는 여유자금에 적합합니다. - 금리가 내려가면 가격 차익도 함께 누릴 수 있습니다. 기준금리 2%대까지만 가도 약 40%의 상승을 기대할 수 있습니다. - 주식 등 위험자산 비중을 줄이고 안전자산을 가져가야 할 때, TLT가 포트폴리오 관리 측면에서 좋은 역할을 할 수 있습니다.

07. **리스크** - 인플레이션이 예상보다 오래 유지되어 고금리가 길어지면 TLT 가격 상승 속도가 늦어질 수 있습니다. 다만 금리가 여기서 더 크게 오를 가능성은 낮다고 봅니다. 금리가 예상과 다르게 움직여도 배당을 받으며 기다리면 됩니다. - 한국 투자자이므로 달러 가치 변동에 따른 환율 손실 가능성이 있습니다. 단기 환율은 예측이 어렵지만, 중장기적으로는 달러가 원화 대비 강세가 될 가능성이 높다고 봅니다. 그 이유는 경제 성장률 차이, 금리 차이, 경상수지 차이 때문입니다. 미국의 성장률이 한국보다 높고, 한국은 미국보다 기준금리가 1%포인트 이상 낮습니다. 경상수지 측면에서도 미국 환경이 더 좋아질 것으로 보입니다. 환율 리스크를 인지해야 하지만, 당장 돈을 쓸 필요가 없다면 달러를 보유하고 있다가 환율이 오른 시점에 환전하면 되므로 투자자가 조절할 수 있는 리스크라고 봅니다. 실제로 저도 달러 자산을 많이 보유하고 있습니다.

08. 주식이나 부동산 등 가지고 계신 자산을 모두 위험자산에 넣기보다는 일부를 현금성 자산에 두는 것이 좋습니다. 그 현금성 자산으로 TLT는 현명한 선택이 될 수 있습니다. 금리 부담으로 현재 가격이 매력적인 구간에 있고, 연 4.4%의 월배당으로 현금 흐름까지 확보할 수 있기 때문입니다. RP에 넣어두는 것보다 좋은 전략이라고 봅니다.

09. 보너스 팁으로, 일부 증권사에서는 TLT를 담보로 대출을 실행해 주기도 합니다. 증권사 직원과 협의하면 금리를 5% 이하로 정할 수 있는 경우도 있습니다. 그렇게 되면 배당금으로 대출 이자를 충당할 수 있습니다. 이를 활용해 TLT를 더 매수해 두면, 금리가 떨어졌을 때 레버리지 효과로 더 큰 수익을 낼 수 있습니다. 다만 레버리지는 손실도 키울 수 있으므로 신중하게 판단하셔야 합니다.

10. 정리하면, 안전한 곳에 현금성 자산을 두면서 더 높은 이자와 수익을 생각하는 자산가분들께는 지금 시점에서 TLT가 최선의 선택이라고 말씀드리며 영상을 마치겠습니다. 질문은 댓글로 남겨 주시면 성실히 답변드리겠습니다. 감사합니다.